Синдицированный (консорциальный) кредит

Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» № 1 от 1 октября 1997 г. дает следующее определение синдицированных ссуд. «Под синдицированными и аналогичными им ссудами понимаются ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства (для целей полного кредитования им заемщика)».
Из этого определения следует, что синдицированный кредит предоставляется заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Этот вид кредита используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования, если объем кредита, или кредитный риск, слишком велик для одного банка. Кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте.
Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают минимум два банка, а с другой — один или несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия.
Объектами кредитования краткосрочного характера выступают потребности, связанные с текущей деятельностью заемщика, проведением товарных операций, операций на рынках ценных бумаг, на валютных рынках. Объектами долгосрочного синдицированного кредита выступают потребности инвестиционной сферы: модернизация и техническое перевооружение, осуществление строительства нового предприятия, разработка и добыча сырьевых ресурсов, внедрение научно-технических разработок, осуществление мероприятий в области экологии, энергетики и т.д.
Стандартной формы кредитования на синдицированной основе не существует, но практикой выработаны определенные общие подходы к организации такого вида кредитования. Ими являются: надежность заемщика и финансируемого проекта (сделки), возможность получения согласия других банков на их участие в кредитовании, четкое определение объема, срока и порядка выдачи и погашения ссуды, степени ее риска (путем тщательного анализа финансовой деятельности заемщика, его инвестиционных планов, обеспечительных обязательств), валюты ссуды.
В осуществлении кредитования на синдицированной основе велика роль банка-агента, который выступает организатором кредитования заемщика. Обычно им выступает надежный и устойчивый банк с достаточно крупными пассивами, имеющий определенный опыт проведения крупномасштабных операций, обладающий надежными обширными связями, квалифицированными кадрами и пользующийся высокой репутацией в банковской системе.
Банк-агент выполняет исключительно технические и административные функции1: ведет переговоры с клиентурой о кредите, на начальной стадии изучает предложенный к кредитованию проект, хозяйственную сделку и связанные с ними риски, оценивает обеспечение кредита (его достаточность, ликвидность), привлекает другие банки для участия в предоставлении кредита на синдицированной основе, мобилизует необходимые для этого ресурсы и выдает заемщику в установленные сроки кредит, а также следит в дальнейшем за пропорциональным погашением кредита заемщиком всем банкам-участникам кредитной сделки, за своевременной уплатой им процентов по ссуде, информирует на регулярной основе обо всех изменениях в финансовом положении заемщика, ведет внесистемный (аналитический) учет задолженности заемщика (основного долга, процентов, штрафов, комиссий и т.д.), в том числе в разбивке по каждому банку-участнику может открыть и вести расчетный и ссудный счета заемщика.
Техника синдицированного кредитования в России не однозначна. Она имеет несколько вариантов. Один из них заключается в следующем. Банки-участники синдицированного кредитования от своего имени заключают один общий кредитный договор (соглашение) с заемщиком, содержащий основные экономические условия и юридический аспект операций, а также определяющий права и обязанности сторон2.
В частности, в договоре (соглашении) указываются: полное наименование субъектов синдицированного кредита (банков-участников и заемщика), цель кредита, его сумма, срок, валюта кредита; обеспечение; периоды использования и погашения кредита, процентный период, его сроки, условия установления процентной ставки за кредит; доли участия банков-кредиторов в общем лимите кредитования; подробное описание функций банка-агента, его прав и обязанностей по настоящему договору (соглашению); права и обязанности заемщика по отношению ко всем банкам-участникам; порядок использования заемщиком лимита кредитования и порядок погашения им задолженности по ссуде и процентам и т.п.
После подписания кредитного договора и обеспечительных обязательств с банками-участниками заемщик может обращаться в банк-агент за кредитом. Для получения кредита он ему представляет заявление на использование кредита (по форме приложения к кредитному договору) и комплект платежных поручений в адрес каждого банка-участника на перечисление им и своей доли в лимите кредитования в банк-агент. Получив от банка-агента эти платежные поручения, а также его извещения о предстоящем использовании заемщиком кредита, каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит требуемую сумму в банк-агент, на открытый в банке заемщику расчетный счет.
Зачисление банками-участниками своих долей участия в кредите на корреспондентский счет банка-агента считается выполнением ими своих обязательств
по синдицированному кредиту и основанием для наступления обязательства заемщика по погашению задолженности в установленные в договоре сроки.
Все платежи в погашение задолженности (а также в уплату процентов) осуществляются заемщиком через банк-агент. В случае недостаточности денежных средств на счетах заемщика в банке-агенте, задолженность может быть погашена заемщиком с любого другого принадлежащего ему счета.
Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам-участникам
одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита (исходя из установленной доли участия).
Другой вариант способа выдачи синдицированного кредита представлен в Инструкции ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» от 1 октября 1997 г. № 1 и заключается в аккумулировании банком-агентом у себя всех кредитных ресурсов, необходимых для синдицированной кредитной сделки, на основе заключения им с каждым банком-участником кредитного договора (договора займа) о предоставлении денежных средств, а затем в предоставлении кредита заемщику банком-агентом от своего имени на основании заключенного с ним кредитного договора о предоставлении ссуды под конкретную хозяйственную сделку или инвестиционный проект.
От синдицированного кредита следует отличать параллельный кредит. В данном случае также несколько банков договариваются о принципиальных условиях кредитования одного заемщика. Однако потом каждый банк самостоятельно ведет переговоры с заемщиком, определяет свою долю участия в кредитуемом мероприятии, заключает от своего имени кредитный договор с заемщиком на свою часть кредита и выдает его, придерживаясь общих, согласованных с другими банками условий кредитования.

Похожие работы:

• Синдицированный (консорциальный) кредит
Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» № 1 от 1 октября 1997 г. дает следующее определение синдицированных ссуд. «Под синдицированными и аналогичными им ссуда...


• Кредит
Логика экономической деятельности требует, чтобы деньги постоянно находились в обороте. При этом у одних экономических агентов накапливаются некоторые излишки средств либо за счет того, что они тратил...


• Деньги и кредит
Предприниматели в своей хозяйственной деятельности постоянно имеют дело с денежными единицами своей страны и иностранных государств. Деньги — историческая категория, присущая товарному производству. Д...


• Доверительный (бланковый) кредит
Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и, как правило, предоставляется первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся...


• Кредит-аренда (лизинг)
Слово «лизинг» вошло в употребление в последней четверти XIX в. В 1877 г. телефонная компания «Веll» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренд...