Депозитарные операции банков на рынке ценных бумаг

В последние годы спрос на депозитарные услуги кредитных организаций резко возрос. Это связано, во-первых, с широким применением бездокументарных, безналичных технологий обращения ценных бумаг, когда ценные бумаги не оформляются на бумажных носителях-сертификатах, во-вторых, с наличием у банков желания и возможности предоставлять клиентам комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг: брокерские операции, доверительное управление, депозитарное обслуживание. Это объясняется как экономической политикой банков, так и наличием значительной материально-технической базы по сравнению с профессиональными участниками — некредитными организациями.
Нормативно-правовая база осуществления банками депозитарных операций представлена Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в РФ» от 16 октября 1997 г. № 36, Инструкцией Банка России «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ» от 25 июля 1996 г. № 44.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.
Объектом депозитарной деятельности могут выступать ценные бумаги любых форм выпуска (документарные без обязательного централизованного хранения, документарные с обязательным централизованным хранением, бездокументарные), выпущенные как резидентами РФ, так и нерезидентами.
Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам (депонентам) услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги и передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами. Таким образом, депозитарная деятельность является услугой, которую депозитарий оказывает своему клиенту за определенное вознаграждение. Порядок, формы и условия оказания данных услуг определяются договором между депозитарием и его клиентом, регулирующим их отношения в процессе депозитарной деятельности и именуемым депозитарным договором, или договором о счете ДЕПО. Депозитарный договор, заключаемый с клиентом, в обязательном порядке должен содержать следующие существенные условия:
• однозначное определение предмета договора (предоставление услуг по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги);
• порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;
• обязанности депозитария по выполнению поручений депонента, сроки выполнения поручений;
• порядок оказания депозитарием услуг, связанных с содействием в осуществлении владельцами прав по ценным бумагам, в том числе путем передачи соответствующей информации и документов от владельца к эмитенту и регистратору и от эмитента и регистратора к владельцу;
• срок действия договора, основания и порядок его изменения и прекращения, включая право депонента на расторжение договора с депозитарием в одностороннем порядке;
• порядок и форму отчетности депозитария перед депонентом;
• размер и порядок оплаты услуг депозитария. Кроме обязательных услуг (хранение сертификатов ценных бумаг, учет и удостоверение прав на ценные бумаги), являющихся депозитарной деятельностью, депозитарий по договору с депонентом может оказывать ему сопутствующие услуги, повышающие качество депозитарного обслуживания. Порядок оказания сопутствующих услуг может быть оговорен как в депозитарном договоре, так и устанавливаться отдельным соглашением между депозитарием и депонентом.
К сопутствующим услугам относятся:
• ведение денежных счетов депонентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами и получением доходов по ценным бумагам;
• проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность;
• изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг;
• отделение и погашение купонов в установленных законодательством случаях;
• по поручению владельца представление его интересов на общих собраниях акционеров;
• предоставление депонентам имеющихся сведений об эмитентах, сведений о состоянии рынка ценных бумаг;
• содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам и др.
Перечень возможных сопутствующих услуг содержится в Положении о депозитарной деятельности. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключаемого депозитарного договора. Условия осуществления депозитарной деятельности должны содержать сведения, касающиеся:
• операций, выполняемых депозитарием;
• порядка действий депонентов и персонала депозитария при выполнении этих операций;
• оснований для проведения операций;
• образцов документов, которые должны заполнять депоненты депозитария;
• образцов документов, которые депоненты получают на руки;
• сроков выполнения операций;
• тарифов на услуги депозитария;
• процедур приема на обслуживание и прекращения обслуживания выпуска ценных бумаг депозитарием;
• порядка предоставления депонентам выписок с их счетов;
• порядка и сроков предоставления депонентам отчетов о проведенных операциях, а также порядка и сроков предоставления депонентам документов, удостоверяющих права на ценные бумаги. Условия осуществления депозитарной деятельности носят открытый характер и предоставляются по запросам всех заинтересованных лиц.
Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. В соответствии с п.2 ст. 434 ГК РФ (ч. 1) договор в письменной форме может быть заключен путем составления одного документа, подписанного сторонами, а также путем обмена документами (оферта и акцепт).
Таким образом, депозитарный договор может быть заключен, по меньшей мере, двумя способами: подписанием сторонами соглашения, содержащего существенные условия депозитарного договора, неотъемлемой частью которого являются Условия осуществления депозитарной деятельности, либо акцептом потенциальным клиентом оферты путем написания заявления об открытии счета на условиях, установленных Условиями осуществления депозитарной деятельности. В этом случае в качестве оферты рассматриваются Условия осуществления депозитарной деятельности, которые должны содержать все существенные условия депозитарного договора.
Клиентами депозитария могут являться владельцы ценных бумаг, другие депозитарии, эмитенты, которые осуществляют размещение ценных бумаг через депозитарий, держатели ценных бумаг в залоге, доверительные управляющие ценными бумагами. Договоры о предоставлении услуг, заключаемые с такими депонентами, помимо порядка их обслуживания также должны содержать вышеуказанные существенные условия депозитарного договора.
Сущность услуг, оказываемых депозитарием, как уже отмечалось, состоит в хранении сертификатов ценных бумаг и/или учете прав на бумаги клиента. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами клиента, управлять ими или осуществлять от имени клиента любые другие действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению клиента, обусловленному депозитарным договором. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам банка. При банкротстве кредитной организации ценные бумаги депонентов не включаются в конкурсную массу.

Похожие работы:

• Депозитарные операции банков на рынке ценных бумаг
В последние годы спрос на депозитарные услуги кредитных организаций резко возрос. Это связано, во-первых, с широким применением бездокументарных, безналичных технологий обращения ценных бумаг, когда ц...


• Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг
Общей тенденцией развития банковских систем рыночного типа является универсализация деятельности банков, которая проявляется, в частности, в расширении их присутствия на рынке ценных бумаг и диверсифи...


• Деятельность банков в качестве инвесторов на рынке ценных бумаг
Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обычно понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и косве...


• а) виды ценных бумаг и операции с ними коммерческих банков
В первой части ГК РФ (ст. 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возл...


• Преступления на рынке ценных бумаг
Рынок ценных бумаг в общем виде можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Гражданский кодекс РФ (ст. 142) определяет ценную бумагу как докум...