По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей (табл. 3.9).
Таблица 3.9. Эффективность деятельности авиакомпании «Бритиш Эрузйз Плс»
Показатели 2006 год 2007 год Отклонение
1 2 3 4
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности 0,294 0,242 -0,052
Рентабельность основной деятельности 0,106 0,100 -0,006
Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни 88,350 98,464 10,114
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 41,157 48,357 7,200
Чистый производственный оборотный капитал 12 815 080 15 899 490 3 084 410
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни 67,656 67,042 2,386
Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы Общества) в начале анализируемого периода равнялась 29,4%, а на конец периода составляла 24,2%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 10,0%.
Длительность на конец периода краткосрочной дебиторской задолженности 98 дн., а кредиторской задолженности 48 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 67 дн. и 64 дн. в начале анализируемого периода.
Проведем факторный анализ авиакомпании «Бритиш Эрузйз Плс».
Рентабельность продаж (RП) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
В – С – КР – УР ПП
RП = х 100 % = х 100 %.
В В
Из факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
1. Влияние изменения выручки от продажи на RП:
В1 – С0 – КР0 – УР0 В0 – С0 – КР0 – УР0
∆RП(В) = - х 100 %,
В1 В0
где В1 иВ0 – отчетная и базисная выручка;
С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость;
КР1 и КР0 – отчетная и базисные коммерческие расходы;
УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
Проведем расчет для авиакомпании «Бритиш Эрузйз Плс»:
2. Влияние изменения себестоимости продажи на RП:
В1 – С1 – КР0 – УР0 В1 – С0 – КР0 – УР0
∆RП(С) = - х 100 %,
В1 В1
Проведем расчет для авиакомпании «Бритиш Эрузйз Плс»:
3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж RП:
В1 – С1 – КР1 – УР0 В1 – С1 – КР0 – УР0
∆RП(КР) = - х 100 %,
В1 В1
Проведем расчет для авиакомпании «Бритиш Эрузйз Плс»:
4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж RП:
В1 – С1 – КР1 – УР1 В1 – С1 – КР1 – УР0
∆RП(УР) = - х 100 %,
В1 В1
Проведем расчет для авиакомпании «Бритиш Эрузйз Плс»:
Совокупное влияние факторов составляет:
∆RП = ± ∆ RВ ± ∆RС ± ∆ RКР ± ∆RУР
Проведем расчет для авиакомпании «Бритиш Эрузйз Плс»:
∆RП = + 6,35 -4,69 -1,43 -0,09 = -0,14 %.
Таким образом, снижение рентабельности отчетного периода на 0,14 % произошло под влиянием, в основном, снижения показателей уровня рентабельности продаж и уровня процентов к получению, а также за счет относительного перерасхода прочих операционных расходов. |
обратная связь
