Анализ системы показателей рентабельности.
При проведении данного анализа рассматриваем показатели, характеризующие рентабельность.
Таблица 4
Показатели рентабельности
Показатели Способ расчета Примечание
Рентабельность продаж R1 = (прибыль от продаж / выручка от продаж) х 100%,
R1 = с.050(ф.№2)/с.010(ф.№2) х 100% Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Чистая рентабельность R2 = (чистая прибыль / выручка от продаж) х 100%,
R2 = с.190 (ф.№2) / с. 010(ф.№2) х 100% Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Экономическая рентабельность R3 = (чистая прибыль / средняя стоимость активов) х 100%,
R3 = с.190 (ф.№2) / с. 300(ф.№1) х 100% Показывает эффективность использования всего имущества организации
Рентабельность собственного капитала R4 = (чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала) х 100%,
R4 = с.190 (ф.№2) / с. 490(ф.№1) х 100% Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R4 оказывает влияние на уровень котировки акций
Частные показатели
Валовая рентабельность R5 = (прибыль валовая / выручка от продаж) х 100%,
R5 = с.029 (ф.№2) / с. 010(ф.№2) х 100% Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
Затратоотдача R6 = (прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции) х 100%,
R6 = с.050 (ф.№2) / с.020+с.030+с.040(ф.№2) х 100% Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат
Рентабельность перманентного капитала R7 = (чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств) х 100%,
R7 = с.190 (ф.№2) / с.490+с.590(ф.№1) х 100% Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Коэффициент устойчивости экономического роста R8 =[ (чистая прибыль) – (дивиденды, выплачиваемые акционерами) / средняя стоимость собственного капитала] х 100%,
R8 = [(с.190 (ф.№2) – дивиденды) / с.490+с.590(ф.№1)] х 100% Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности
Приступим к расчету всех показателей рентабельности, указанных в таблице:
1) Рентабельность продаж:
R1 (2007) = (2026 / 39535) х 100% = 5,12%;
R1 (2008) = (1937 / 32215) х 100% = 6,01%.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции. Из расчетов мы видим, что на единицу продукции в 2007 г. приходится 5,12%, а в 2008 г. 6,01%. Также мы можем наблюдать, что этот показатель увеличился на 0,89% в отчетном году по сравнению с 2007 г.
2) Чистая рентабельность:
R2 (2007) = (1436 / 39535) х 100% = 3,63%;
R2 (2008) = (1470 / 32215) х 100% = 4,56.
Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу продукции.
В 2007 г. этот показатель составил 3,63%, а в 2008 г. – 4,56%. Чистая рентабельность возросла в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,93%.
3) Экономическая рентабельность:
R3 (2007) = (1436 / 9066) х 100% = 15,84%;
R3 (2008) = (1470 / 11895) х 100% = 12,36%.
Из расчетов видно, что эффективность использования имущества организации снизилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Это связано в первую очередь с ростом оборотных активов, в частности с увеличением суммы денежных средств – с 320 тыс. руб. до 2860 тыс. руб.
4) Рентабельность собственного капитала:
R4 (2007) = (1436 / 7353) х 100% = 19,53%;
R4 (2008) = (1470 / 8581) х 100% = 17,13%.
Поскольку рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, то из расчетов мы можем сделать выводы, что собственный капитал предприятия используется в отчетном году менее эффективно. В отчетном году она снизилась на 2,4%.
5) Валовая рентабельность:
R5 (2007) = (2026 / 39535) х 100% = 5,12%;
R5 (2008) = (1937 / 32215) х 100% = 6,01%.
На единицу выручки 2007 года приходится 5,12% валовой выручки, а на единицу выручки 2008 года приходится 6,01% валовой выручки, т.е. показатель валовой рентабельности вырос на 0,89% за счет сокращения себестоимости реализации услуг.
6) Затратоотдача:
R6 (2007) = (1436 / 37509) х 100% = 3,83%;
R6 (2008) = (1470 / 30278) х 100% = 4,86%.
В предыдущем году показатель затратоотдачи составил 3,83%, а в отчетном 4,86%, т.е. размер прибыли от продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. затрат вырос на 1,03%, это свидетельствует о снижении затрат.
7) Рентабельность перманентного капитала на данном предприятии совпадает с рентабельность собственного капитала, так как долгосрочные обязательства у ООО РСФ «Вальма 99» отсутствуют.
R7 (2007) = (1436 / 7353) х 100% = 19,53%;
R7 (2008) = (1470 / 8581) х 100% = 17,13%.
8) Коэффициент устойчивости экономического роста также совпадает с рентабельность собственного капитала – дивиденды на предприятии отсутствуют.
R8 (2007) = (1436 / 7353) х 100% = 19,53%;
R8 (2008) = (1470 / 8581) х 100% = 17,13%.
Устойчивость экономического роста в отчетном году меньше по сравнению с предыдущим годом на 2,4%.
|
обратная связь
