Предприятие можно считать успешным, если его взаимные задолженности оправданы и сбалансированы, если предприятие ими разумно управляет. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью предприятия, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.
Эффективным средством сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками является факторинг - финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику. Фактически банк кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2 - 3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную часть - от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам (например, 14% годовых), а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3% от суммы долга. Если факторинговое обслуживание банком предприятия-поставщика осуществляется на постоянной основе, то ставка комиссионного вознаграждения обычно устанавливается близко к низшей границе интервала. Что касается процентов за кредит, то они не отличаются от процентов по любым другим долговым обязательствам (займам, кредитам), относятся к внереализационным расходам в установленном порядке и уменьшают облагаемую налогом прибыль. А комиссионное вознаграждение представляет собой плату за услуги банка, которые состоят в анализе и оценке требований поставщика к заказчикам (должникам), контроле за осуществлением платежей, переводе полученных средств на счет поставщика, и другие услуги, предусмотренные факторинговым соглашением. В отличие от платежей процентов за кредит комиссионное вознаграждение, как и оплата иных услуг, облагается НДС.
Факторинговая операция выгодна поставщикам, так как ускоряет оборот средств, не требуя при этом существенных затрат. Если, например, общая сумма задолженности заказчиков составляет 900 тыс. руб., банк по факторинговому соглашению предоставляет 80% (т.е. 720 тыс. руб.), а сумму долга удалось взыскать с заказчика через 94 дня, то при комиссионном вознаграждении в размере 2% расходы поставщика составляют:
а) проценты за кредит:
720 х 14 х 94
------------- = 26 (тыс. руб.);
365 х 100
б) комиссионное вознаграждение:
900 х 2% = 18 (тыс. руб.);
в) итого: 26 + 18 = 44 (тыс. руб.).
Если продолжительность финансового цикла предприятия составляет, например, 6 месяцев, то, затратив полученные 720 тыс. руб. на производство и реализацию продукции, предприятие при рентабельности в 10 - 15% вернет затраченные на факторинг средства.
Дебиторская задолженность, в отличие от таких элементов оборотных активов, как запасы материалов или готовой продукции, относится к ненормируемым оборотным активам. Но отсутствие утверждаемых нормативов не означает, что ее нельзя планировать.
Исходя из объективной оценки своих финансовых возможностей предприятие должно на каждый квартал определять предельную сумму отсрочек платежа, которая может быть предоставлена покупателям. В соответствии с картотекой покупателей (заказчиков), взаимоотношений с ними определяются целесообразность и условия предоставления отсрочки платежа и предусматриваются в договорах положения, побуждающие заказчиков избегать нарушения условий расчетов.
Для целей планирования дебиторской задолженности целесообразна ее группировка по признаку возможности управления ею:
а) формируемая организацией в соответствии с маркетинговой политикой. С учетом финансового состояния организации определяется возможность предоставления заказчику товарного коммерческого кредита. Эта часть дебиторской задолженности поддается четкому планированию на год с разбивкой по кварталам, месяцам, а частично - по конкретным заказчикам;
б) складывающаяся в процессе делового оборота в результате нарушения заказчиками предусмотренных контрактами сроков платежей. Ее невозможно планировать, но можно прогнозировать исходя из сложившейся динамики.
Исследования показывают, что клиенты считают основным преимуществом факторинга не администрирование графика погашения де-биторской задолженности, что является важнейшим сопутствующим продуктом факторинга, а непосредственное финансирование оборотных средств. Администрирование дебиторской задолженности, по мнению многих респондентов, является настолько дорогостоящей операцией, что не оправдывает те удобства, которые получает клиент в результате ее проведения. Поэтому основной формой факторинга, встречающейся ныне в западной практике, является дисконтирование счетов-фактуры, где все бремя администрирования задолженности остается за клиентом.
Существует ряд форм и методов реструктуризации задолженности и предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности предприятия, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:
- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции;
- гасить задолженность путем зачета – предоставления встречного однородного требования;
- использовать векселя, как средство расчетов;
- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;
- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям;
- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов;
- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.
Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.
АК «Трансаэро», стараясь разомкнуть круг неплатежей, порожденный как природой самого предприятия (прямая зависимость от основного потребителя товаров и одновременно поставщика АК «Трансаэро») и общим финансовым кризисом в стране, использует в хозяйственной практике, как метод управления дебиторской и кредиторской задолженностью, вексельные расчеты и взаимозачеты встречных требований. Оба этих инструмента позволяют производить расчеты с покупателями и поставщиками, минуя формальную денежную оплату, что является приоритетным в настоящее время в политике расчетов АК «Трансаэро».
Вексель – это документ, составленный с соблюдением определенных условий, дающий право одному лицу требовать от другого лица, уплаты указанной в векселе, суммы денег в определенный срок в определенном месте. Векселем признается ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю).
Исходя из этого определения следует, что векселя подразделяются на две основные группы: простые и переводные. Необходимо отметить, что непременным условием существования векселя является наличие обязательных реквизитов:
- наименование “Вексель”, включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
- простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
- наименование того, кто должен платить (плательщика); (только для переводного векселя)
- указание срока платежа;
- указание места, в котором должен быть совершен платеж;
- наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
- указание даты и места составления векселя;
- подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).
Из выше сказанного можно сделать вывод, что вексель это прежде всего документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты и отсутствие одного из них или неправильное оформление ведут к утрате данной бумагой статуса векселя. Есть немногочисленные отступления от этих правил состоящие в том, что:
- переводный вексель, срок платежа по которому не указан, подлежит оплате по предъявлении;
- при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и, вместе с тем, местом жительства плательщика;
- переводный вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.
Ничем не обусловленное обязательство расплаты по векселю имеет своей целью получение денежных средств, не обремененных никакими дополнительными условиями. Например, выполнение условий какого-либо договора, согласие стороны, наступление какого-либо события.
Простой вексель-это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное обещание векселедержателя (должника) уплатить определенную сумму векселеполучателю (кредитор) или его приказу (то есть по приказу кредитора платеж может быть произведен держателем векселя или любому другому третьему лицу). Переводной вексель – это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение (точнее приказ) векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселеполучателю или его приказу. Следует особо отметить, что третье лицо (плательщик) становиться обязанным по векселю только в том случае, если акцептует его (акцепт – согласие произвести платеж). В соответствии со ст. 47 Положения о переводном и простом векселе плательщик, не акцептовавший переводной вексель, не несет ответственности перед векселедержателем.
Из вышеизложенного следует, что вексель – это всегда денежное обязательство. Однако, расчет не всегда происходит в денежном выражении, а могут быть заменены другими единицами расчета. Отсюда появилось понятие товарного векселя. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. Отсюда следует, что вексель может выступать не только как средство расчета, но и как средство предоставления кредита (товарного).
Особенностью обращения товарных векселей является то, что он предполагает товарное наполнение. Вначале осуществляется поставка материалов, сырья, полуфабрикатов, оказываются услуги и выполняются работы, то есть образуется кредиторская задолженность. Вексель выдается в обеспечение указанной задолженности. Рассмотрим схему проведения взаимозачетов с использованием кредиторской задолженности АК «Трансаэро» представленную на рисунке 3.
Рисунок 3 Схема проведения взаимозачетов с использованием кредиторской задолженности АК «Трансаэро»
1. Поставка продукции АК «Трансаэро» ОАО «Трансфинанс»» на определенную сумму.
2. Уступка долга от АК «Трансаэро» к ООО «АВК».
3. Банк выдает гарантийное письмо. Указанное гарантийное письмо передается в АК «Трансаэро» для получения оригиналов документов подтверждающих уступку прав требования.
4. ООО «АВК» уступает долг БАНКУ за оговоренную сумму или использует долг АК «Трансаэро» для получения кредита в размере суммы долга.
5. БАНК, выдает ООО «АВК» кредит (покупает долг).
6. ООО «АВК» оплачивает АК «Трансаэро» сумму согласно Договора.
Одновременно ООО «АВК» оформляет взаимозачет с ОАО «Трансфинанс».
7. Банк производит финансирование ОАО «Трансфинанс» векселями для погашения задолженности перед АК «Трансаэро» через ООО «АВК» согласно договора уступки прав требования.
8. Трансфинанс гасит задолженность перед АК «Трансаэро»», осуществляя на Векселях индоссамент в пользу ООО «АВК». Указанная операция проходит под контролем банка и АК «Трансаэро». При этом ООО «АВК» подписывает соглашение» в котором указывается, что векселя не будут предъявляться к оплате в денежной форме, а только посредством проведения взаимозачетов.
9-10. ООО «АВК» производит, по согласованию с АК «Трансаэро», взаимозачеты для погашения указанных векселей, далее, полученными таким образом денежными средствами, осуществляется гашение кредита и процентов.
Второй по объему операцией на АК «Трансаэро», но не менее значимой в процессе управления дебиторской и кредиторской задолженности, является взаимозачет требований. В соответствии с действующим законодательством (статья 410 Гражданского кодекса РФ) зачет встречных однородных требований представляет собой способ прекращения обязательств, связанных с поставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг. При полной эквивалентности взаимных требований прекращаются обязанности как одной, так и другой стороны, участвующей во взаимозачете. Зачет встречного требования применяется на практике в основном в качестве основания прекращения взаимных денежных обязательств. По условиям проведения можно сформировать их категории:
По степени сложности: простой и сложный;
По числу участников: односторонний, двусторонний, многосторонний;
По основаниям проведения: общий, специальный
Погашение сформировавшейся задолженности может проходить несколькими способами:
- прямой взаимозачет;
- уступка права требования;
- перевод долга;
- многосторонний взаимозачет.
С точки зрения отражения операций по зачету встречных однородных требований в бухгалтерском учете предприятий, взаимозачет нередко рассматривается как способ осуществления расчетов между хозяйствующими субъектами, поскольку отражается в учете подобно расчетным операциям. Именно поэтому взаимозачет достаточно часто рассматривают как чисто бухгалтерскую операцию и в его осуществлении основное участие принимают бухгалтерские, либо финансовые службы предприятий. Однако отметим, что зачет взаимных требований является достаточно сложной и комплексной операцией.
В АК «Трансаэро» путем взаимозачета чаще погашаются требования, которые возникли на основании разных договоров между одними и теми же лицами. Однако это не исключает возможности зачета взаимных требований, если предприятия являются участниками одного обязательства. Каждое из предприятий является должником по какому-либо обязательству, следовательно, к нему обращено требование другого предприятия, и кредитором по другому обязательству, требование по которому теперь уже исходит от него.
Встречные требования должны быть однородными по своему характеру, иными словами, должны иметь один и тот же предмет, как правило, деньги. Путем взаимозачета могут быть погашены требования:
- срок которых наступил;
- срок которых не указан;
- срок которых определен моментом востребования.
Как уже было отмечено, при полной эквивалентности встречных однородных требований они погашаются в полном объеме. В то же время. Эти требования не всегда эквивалентны (равны друг другу). В таком случае, большее по размеру требование погашается лишь частично, в размере, эквивалентном требованию. По своему размеру меньшему. Следовательно, обязательство, по которому предъявлено большее требование, в оставшейся части сохраняется, в то время, как обязательство, по которому предъявлено меньшее требование, прекращается в полном объеме.
Основным достоинством применяемых АК «Трансаэро» операций можно назвать то, что векселя и взаимозачеты служат общим интересам партнеров. Сложившаяся ситуация стимулирует увеличение вексельного оборота и взаимозачетов. Отсутствие наличных денег плюс, парализованная банковская система в результате финансового кризиса, делают применение не денежных форм расчетов наиболее привлекательными для участников рынка.
В сложившейся экономической ситуации, когда затруднены расчеты между участниками деятельности реальными деньгами, применение взаимозачетов позволяет разрешить возникшие взаимные неплатежи, соответственно оптимизировать объемы дебиторской и кредиторской задолженности, путем удаления из их числа, просроченной задолженности.
|
обратная связь
