Активная работа Банка по всем направлениям деятельности, постоянное взаимодействие со всеми категориями клиентов, внедрение и развитие новых продуктов и услуг позволили Сбербанку России по итогам 2007 года достичь значительных финансовых результатов и показать высокую эффективность бизнеса.
Рис. 1. Динамика активов-нетто Банка (млрд. руб.)
Активы-нетто Сбербанка России увеличились за год на 41,6% и превысили 5 трлн. рублей, при этом прирост активов более чем на 90% был обеспечен операциями кредитования – основным видом деятельности Банка.
По итогам 2007 года Банк заработал балансовую прибыль в размере 153,1 млрд. рублей, что на 35,7% превышает результат 2006 года. Чистая прибыль составила 116,7 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 32,8%.
Рис. 2. Динамика чистой прибыли Банка (млрд. руб.)
Рекордное значение прибыли Сбербанка России за отчетный год наглядно показывает его устойчивость к кризисным явлениям на международных рынках.
Практически двукратный рост капитала в 2007 году был обеспечен как размером полученной прибыли, так и в значительной степени проведенной в I квартале эмиссией обыкновенных акций, в ходе которой в капитал Банка было привлечено 230,2 млрд. рублей. По состоянию на 1 января 2008 года капитал Банка составил 681,6 млрд. рублей, а его доля в совокупном капитале российского банковского сектора составила 25,5% против 20,5% на начало 2007 года. Уровень достаточности капитала в результате дополнительного выпуска акций увеличился с 11,7 до 15,1%.
Рис. 3. Динамика капитала Банка (млрд. руб.)
На фоне существенного роста капитала и объемов бизнеса показатели эффективности работы Сбербанка России несколько снизились, но по-прежнему остаются на высоком уровне. Рентабельность активов (ROAA) по итогам отчетного года составила 2,7% по сравнению с 2,9% в 2006 году. Рентабельность капитала (ROAE) снизилась с начала года с 28,6 до 20,4%.
Достижению высоких финансовых результатов во многом способствовала сложившаяся структура работающих активов и привлеченных средств Банка.
Ключевым фактором роста бизнеса Банка является развитие операций кредитования – на долю кредитов корпоративным и частным клиентам в работающих активах приходится в совокупности около 87%. Вложения в ценные бумаги осуществляются Банком в основном в целях поддержания необходимого уровня ликвидности. По состоянию на 1 января 2008 года вложения в ценные бумаги составляют лишь немногим более 11% работающих активов, что снижает зависимость финансовых результатов Банка от изменения цен на фондовых рынках.
Рис. 4. Работающие активы Банка (млрд. руб., %)
Таким образом, ресурсная база Сбербанка России формируется практически целиком за счет внутренних источников. На средства, привлеченные на международных финансовых рынках, приходится 3% всех привлеченных средств.
Таким образом, возможности Сбербанка России по увеличению работающих активов практически не зависят от конъюнктуры внешних рынков. За 2007 год доходы Сбербанка России составили 562,8 млрд. рублей, что на 44,4% превышает объем доходов за 2006 год. Наиболее значимым источником доходов для Банка, по-прежнему, являются кредитные операции.
Процентные доходы от операций кредитования увеличились в отчетном году на 40,8% до 372,7 млрд. рублей. В структуре совокупных доходов Банка их доля составила 66,2%, в том числе на доход от кредитования корпоративных клиентов приходится 41,9% всех доходов, на доход от кредитования частных клиентов – 22,7%.
Активное развитие услуг, оказываемых на комиссионной основе, способствовало дальнейшему росту комиссионных доходов. По итогам отчетного периода объем комиссионных доходов увеличился на 31,2% и составил 96,5 млрд. рублей. Доля комиссионных доходов в общих доходах Банка по итогам 2007 года составила 17,1%, в чистом операционном доходе – 28,2%.
Рис. 5. Структура доходов Банка (%)
Таким образом, в общей структуре доходов банка в 2007 году, доходы от операций с ценными бумагами составили 13,5%.
В структуре портфеля ценных бумаг основная доля – около 77,0% – по-прежнему приходится на государственные ценные бумаги и облигации Банка России.
Рис. 6. Структура портфеля ценных бумаг Сбербанка России на 1 января 2008 года
Объем вложений в облигации Банка России (ОБР) значительно возрос в первой половине отчетного года, когда в ОБР и ряд других инструментов были размещены временно свободные денежные средства, полученные Банком в ходе эмиссии обыкновенных акций. По мере освоения привлеченных средств путем размещения их в операции кредитования, вложения в ОБР сокращались и на конец года составили 83,3 млрд. рублей, или 16,2% портфеля ценных бумаг.
Объем вложений Банка в ОФЗ составил на 1 января 2008 года 284,7 млрд. рублей или 55,5% портфеля ценных бумаг.
Объем вложений в еврооблигации РФ сократился с 51,2 до 24,4 млрд. рублей в основном в результате реализации еврооблигаций РФ с погашением в 2018 году в связи со сложившимися рыночными условиями в целях финансирования текущих кредитных программ Банка. Доля еврооблигаций РФ в портфеле ценных бумаг на 1 января 2008 года составила 4,7%.
В целом с учетом невысокой доходности еврооблигаций РФ, ОФЗ и ОБР, Банк рассматривает вложения в данные ценные бумаги как инструмент регулирования текущей ликвидности.
Муниципальные и субфедеральные ценные бумаги Российской Федерации составили 49,5 млрд. рублей или 9,6% портфеля ценных бумаг, из которых 34,9 млрд. рублей приходится на облигации г. Москвы и Санкт-Петербурга.
На рынке корпоративных ценных бумаг Банк проводил торговые операции с наиболее ликвидными акциями и облигациями корпоративных эмитентов, остаток которых на конец года составил 68,5 млрд. рублей, или 13,4% портфеля ценных бумаг. В том числе вложения в корпоративные облигации составили 44,9 млрд. рублей или 8,8% всего портфеля, вложения в корпоративные акции – 23,6 млрд. рублей или 4,6%.
Рассмотрим основные результаты деятельности анализируемого банка на примере Московского отделения Сберегательного банка №7931.
Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с государственными органами и отдельными их представителями, качество управления банков и. т. д.
В целом, за анализируемый период доходы и расходы банка возросли соответственно на 40,6% и 49,1%. Следует отметить опережающий рост расходов над доходами.
1. Совокупный доход.
Совокупный доход характеризует совокупный результат деятельности банка во всех секторах его финансово-хозяйственной деятельности.
Совокупный доход состоит их доходов от операционной деятельности, доходов по операциям с ценными бумагами, доходов от внеоперационной деятельности и прочих доходов.
Совокупный доход по состоянию на четыре отчетные даты имел следующие значения: 14 075 923 тыс. руб., 4 452 392 тыс. руб., 12 681 255 тыс. руб. и 19 790 012 тыс. руб. (таблица 1).
В целом, за весь анализируемый период произошло увеличение совокупных доходов.
Анализ таблицы 1 показывает, что основная доля доходов приходилась на доходы от переоценки иностранной валюты и доходы от восстановления резервов на возможные потери. Однако, следует отметить снижение по статье доходов от восстановления РВП как по абсолютному значению (с 6 326 389 тыс. руб. до 4 724 660 тыс. руб.), так и по относительному (с 44,9% до 23,9%).
Одновременно с этим следует отметить рост по таким статьям как, доходы от операций с ценными бумагами, драгоценными металлами и доходов от валютных операций. Их темпы роста за анализируемый период составили соответственно 574,3%, 491,9% и 148,7%. Существенных изменений в структуре расходов (таблица 2) также не произошло. За анализируемый период соответственно снизились расходы по созданию РВП. Следует отметить рост расходов по операциям с драгоценными металлами, от переоценки иностранной валюты.
Таблица 1
Анализ структуры и динамики доходов Московского отделения Сберегательного банка №7931
Наименование показателя Расчет Структура, в %
2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007
Доходы 14 075 923 4 452 392 12 681 255 19 790 012 100 100 100 100
Процентные доходы 1 764 849 651 408 1 573 989 2 682 385 12,5 14,6 12,4 13,6
Процентные доходы от размещения средств в кредитных организациях 84 122 26 950 63 332 90 554 0,6 0,6 0,5 0,5
Процентные доходы от ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) 1 642 940 602 825 1 460 380 2 506 481 11,7 13,5 11,5 12,7
Процентные доходы от ценных бумаг с фиксированным доходом 30 551 18 799 43 766 75 459 0,2 0,4 0,4 0,4
Процентные доходы от других источников 7 236 2 834 6 511 9 891 0,1 0,1 0,1 0,1
Доходы от операций с ценными бумагами 276 724 222 350 1 228 282 1 589 107 2 5 9,7 8
от перепродажи цен. бум. 108 698 82 224 381 394 568 302 0,8 1,9 3 2,9
дивиденды от вложений в акции 1 318 - - 1 687 0,01 0 0 0,01
другие доходы 166 708 140 126 846 888 1 019 118 1,2 3,2 6,7 5,2
Доходы от валютных операций 958 728 428 267 1 065 937 1 425 707 6,8 9,6 8,4 7,2
по обменным опер. с инвалютой 958 728 428 267 1 065 937 1 425 707 6,8 9,6 8,4 7,2
Доходы от операций с драгоценными металлами - 393 519 1 402 863 1 935 672 0 8,8 11,1 9,8
Доходы от переоценки иностранной валюты 4 310 467 1 467 074 4 266 270 7 018 019 30,6 33 33,6 35,5
Комиссионные доходы 390 059 120 365 236 529 375 016 2,8 2,7 1,9 1,9
Продолжение таблицы 1
Доходы от разовых операций 14 982 11 673 15 369 19 113 0,1 0,3 0,1 0,1
полученных штрафов, пеней, неустоек 14 679 11 637 15 315 19 028 0,1 0,3 0,1 0,10
от реализации имущества 303 36 54 85 0 0 0 0
Доходы от прочих операций 33 725 6 423 14 735 20 333 0,2 0,1 0,1 0,1
от списания кредиторской задолженности 38 7 8 23 0 0 0 0
от операций оп доверительному управлению 1 323 1 279 3 403 4 075 0,01 0,03 0,03 0,02
другие доходы 32 364 5 137 11 324 16 235 0,2 0,1 0,1 0,1
Доходы от восстановления резервов на возможные потери 6 326 389 1 151 313 2 877 281 4 724 660 44,9 25,9 22,7 23,9
Таблица 2
Динамика и структура расходов Московского отделения Сберегательного банка №7931
Наименование показателя Расчет Структура, в %
2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007
Расходы 12 924 850 4 365 373 12 354 138 19 275 196 100 100 100 100
Процентные расходы 681517 276067 642115 1060127 5,3 6,3 5,2 5,5
Процентные расходы по привлеченным средствам кредитных организаций 235385 138336 285780 463297 1,8 3,2 2,3 2,4
Процентные расходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) 227604 62622 182313 311794 1,8 1,4 1,5 1,6
проценты, уплаченные по счетам юр. лиц 4171 1230 3435 5873 0,03 0,03 0,03 0,03
проценты, уплаченные по кредитам, депозитам юр. лиц 93914 17062 84437 150568 0,7 0,4 0,7 0,8
проценты, уплаченные насалению 129519 44330 94441 155353 1 1 0,8 0,8
Процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам 218528 75109 174022 285036 1,7 1,7 1,4 1,5
Расходы от операций с ценными бумагами 149175 219200 801162 1118314 1,2 5 6,5 5,8
по приобретенным цен. бум. 146634 219147 800102 1116670 1,1 5 6,5 5,8
по выпущенным цен. бум. 2541 53 1060 1644 0,02 0 0,01 0,01
Расходы от валютных операций 914005 390798 1013123 1309175 7,1 9 8,2 6,8
Расходы от операций с драгоценными металлами 51 355110 1532395 2068152 0 8,1 12,4 10,8
Расходы от переоценки иностранной валюты 4255314 1470130 4263448 7024908 32, 33,7 34,5 36,5
Комиссионные расходы 268236 52497 192144 268424 2,1 1,2 1,6 1,4
Расходы от разовых операций 485 2702 2973 10489 0 0,1 0 0,1
уплаченных штрафов, пеней, неустоек 163 37 47 4771 0 0 0 0,02
по выбытию имущества 6 2310 2316 5053 0 0,1 0 0,03
судебные издержки 316 355 610 665 0 0,01 0 0
Расходы от прочих операций 88879 14446 30250 56164 0,7 0,3 0,2 0,3
Продолжение таблицы 2
Административно-управленческие расходы 526060 187983 453014 696663 4,1 4,3 3,7 3,6
по оплате труда 355068 132942 290799 461866 2,8 3,1 2,4 2,4
на аудит 827 3892 3892 3892 0,01 0,1 0,03 0,02
на рекламу 23728 9147 42169 57876 0,2 0,2 0,3 0,3
арендная плата 16542 6802 16468 26680 0,1 0,2 0,13 0,14
по публикации 34 0 16 23 0 0 0 0
амортизационные отчисления 16511 8234 16692 25789 0,1 0,2 0,1 0,1
другие расходы 113350 26966 82978 120537 0,9 0,6 0,7 0,6
Расходы по созданию резервов на возможные потери 6007352 1382412 3390011 5611822 46,5 31,7 27,4 29,1
Налоги, относимые на расходы 33776 14028 33503 50958 0,3 0,3 0,3 0,3
Доходные ставки банка по размещенным средствам не превышали ставку рефинансирования на протяжении всего анализируемого периода. Следует отметить увеличение доходной доходности средств в межбанковских депозитах и кредитах к концу периода. Доходная ставка по выданным кредитам резко снизилась во втором квартале (с 9,3% до 2,7%), но, начиная со третьего квартала снова начала расти. Наименее доходными были вложения в ценные бумаги. Однако банк имел доходы от перепродажи ценных бумаг (отражаемые в группе непроцентных доходов) соответственно 275 406, 222 350, 1 228 282 и 1 587 420 тыс. руб., что несколько повышает общий уровень доходности этой категории активов. Кроме того, вложения в государственные ценные бумаги являются ликвидными и могут быть обращены в наличные средства в течение суток. В денежном выражении остатки платных ресурсов возросли на 74,9%, а процентные расходы – на 55,5%. Средняя ставка привлечения сократилась с 2,6 до 2,3%.
Снижение стоимости привлечения средств отражает общую тенденцию снижения депозитных ставок. Наиболее существенное влияние на снижение средней ставки оказало снижение ставки по вкладам населения. Возросла средняя ставка по средствам, приобретенным на межбанковском рынке. Уровень ставки соответствует складывавшимся на рынке ставкам. Снижается значение собственных долговых инструментом.
Основной вывод, который можно сделать по итогам анализа, заключается в том, то банк в депозитной политике ориентируется на межбанковский рынок. Доля платных ресурсов в общей сумме привлеченных банком средств возрастает, и это сопровождается увеличением доли срочных депозитов в структуре платных пассивов.
На основании данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы. Доля непроцентных доходов в операционных доходах банка возросла. Это положительный фактор, свидетельствующий о расширении ассортимента финансовых услуг, предоставляемых клиентам банка.
Таблица 3
Структура непроцентных доходов и соответствующих групп непроцентных расходов Московского отделения Сберегательного банка №7931
Доходы Расходы
2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007
Всего 5 971 021 2 244 479 6 811 753 10 429 869 5 675 609 2 147 071 6 300 127 9 776 985
Комиссионные 390 059 120 365 236 529 375 016 268 236 52 497 192 144 268 424
от операций с инвалютой 958 728 428 267 1 065 937 1 425 707 914 005 390 798 1 013 123 1 309 175
от переоценки инвалюты 4 310 467 1 467 074 4 266 270 7 018 019 4 255 314 1 470 130 4 263 448 7 024 908
от операций купли-продажи ценных бумаг 276 724 222 350 1 228 282 1 589 107 149 175 219 200 801 162 1 118 314
дивиденды 1 318 0 0 1 687
другие текущие доходы/расходы 33 725 6 423 14 735 20 333 88 879 14 446 30 250 56 164
Структура
Всего 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Комиссионные 6,5% 5,4% 3,5% 3,6% 4,7% 2,5% 3,1% 2,8%
от операций с инвалютой 16,1% 19,1% 15,7% 13,7% 16,1% 18,2% 16,1% 13,4%
от переоценки инвалюты 72,2% 65,4% 62,6% 67,3% 75% 68,5% 67,7% 71,9%
от операций купли-продажи ценных бумаг 4,6% 9,9% 18% 15,2% 2,6% 10,2% 12,7% 11,4%
дивиденды 0,02% 0% 0% 0,02% 0% 0% 0% 0%
другие текущие доходы/расходы 0,6% 0,3% 0,2% 0,2% 1,6% 0,7% 0,5% 0,6%
Наиболее прибыльными для банка являются операции с иностранной валютой. Доля операций с ценными бумагами в структуре не процентных доходов возросла с 4,6% до 15,2%. Снижение происходило по статьям комиссий и других текущих расходов.
Все непроцентные расходы можно разделить на три группы. Непроцентные расходы, которым соответствуют определенные группы непроцентных доходов, проанализированы выше (таблица 3). Это прямые расходы, без осуществления которых невозможно получение соответствующих доходов. Две другие группы – это расходы, не содержащие аппарата управления и операционные расходы, т.е. затраты, распределяющиеся на все операции банка. Доходность активов рассчитывается по формуле:
Да=Доходы/Средние активы-нетто*100
Средняя ставка обслуживания пассивов рассчитывается по формуле
Рп=Расходы/средние пассивы-нетто*100
Разница между Да и Рп составляет среднюю маржу доходности банка, которая в 2004 – 2007 гг. повысилась (см., таблицу 4).
Таблица 4
Показатели доходности активов и стоимости обслуживания пассивов банка в 2004 – 2007 гг.
2004 2005 2006 2007
Да 3,92% 1,27% 4,93% 14,29%
Рп 3,60% 1,25% 4,81% 13,92%
Доходность в период с 2004 по 2007 год составила на:
01.01.05 – 0,32;
01.01.06 – 0,02;
01.01.07 – 0,12;
01.01.08 – 0,37.
Общее увеличение за период составило 0,05 пункта. Это означает, что каждый рубль актива стал приносить банку прибыли на 5 копеек больше, чем на начало анализируемого периода. При этом средняя стоимость активов возросла, но стоимость обслуживания пассивов росла быстрее.
Одной из главных причин неравномерности поступления доходов банка является нестабильность ресурсной базы коммерческого банка, основной составляющей которой являются депозиты.
|
обратная связь
