С целью решения основных проблем в области краткосрочного кредитования, стоящих перед Московским отделением Сберегательного банка №7931, можно предложить следующую унифицированную модель оценки кредитоспособности потенциального заемщика банка –получающего краткосрочный кредит.
Модель является неотъемлемой частью комплексного механизма краткосрочного кредитования в кредитной организации.
Рис. 7. Комплексный механизм краткосрочного кредитования
Операции краткосрочного кредитования являются одними из самых доходных статей банковского бизнеса.
За счет этого источника может формироваться значительная часть чистой прибыли Московского отделения Сберегательного банка №7931, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам коммерческого банка.
Операции краткосрочного кредитования являются перспективными и привлекательными для коммерческих банков, а, значит, важным становится и разработка комплекса мероприятий по снижению уровня кредитного риска и управлению им.
Управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания заемщика выполнять свои обязательства и определении методов снижения уровня риска.
Целью управления кредитным риском является снижение вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору и минимизация финансовых потерь коммерческого банка в случае невозврата кредита.
Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных бизнес-процессами внутри коммерческого банка) факторов.
Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями кредитная организация может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить финансовые потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики коммерческого банка.
Наиболее распространенными в практике Московского отделения Сберегательного банка №7931 мероприятиями, направленными на снижение кредитного риска являются:
1. Оценка кредитоспособности заемщика;
2. Страхование кредитов;
3. Привлечение достаточного обеспечения;
4. Выдача дисконтных ссуд;
5. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику.
В практике коммерческих банков все большее распространение получает первый метод – оценка кредитоспособности заемщика, который основывается на бальной оценке потенциального заемщика.
Критерии, по которым производится оценка, строго индивидуальны для каждой кредитной организации, базируются на практическом опыте и периодически пересматриваются и трансформируются.
По моему мнению, наиболее целесообразным для совершенствования является именно оценка кредитоспособности заемщика.
Это определяется тем, что остальные мероприятия требуют осуществления расходов – следовательно, снижают финансовые результаты коммерческого банка от проведения операций кредитования.
Снижение результатов определяется либо прямыми потерями кредитной организацией, в случае, когда, например, расходы по страхованию берет на себя коммерческий банк, либо косвенными – при отказе со стороны потенциального заемщика оплачивать страховые услуги, что сделает невозможным осуществление кредитной сделки.
Повышение результативности функционирования системы оценки кредитоспособности заемщика является одним из основных факторов расширения операций краткосрочного кредитования коммерческими банками.
Актуальность и новизна данного подхода определяется значимостью уровня кредитного риска и потенциалом развития операций краткосрочного кредитования в национальной экономике.
В настоящее время российские коммерческие банки используют различные методики оценки кредитоспособности потенциального заемщика. Однако следует отметить, что совокупной методологической базы, унифицированной к специфике деятельности национальных кредитных организаций на рынке банковских кредитных продуктов для населения, в экономической литературе нет.
На практике каждый коммерческий банк либо разрабатывает методику оценки кредитоспособности самостоятельно, либо прибегает к использованию услуг консалтинговых компаний, кредитных бюро и прочих специализированных структур.
Все методики имеют общую основу, позаимствованную у иностранных кредитных организаций.
Но, несмотря на использование самых передовых технологий, существует серьезный недостаток – отсутствует комплексный характер, способный к моделированию для различных групп потенциальных заемщиков, и одновременно снижающий влияние экспертного фактора специалистов кредитующих подразделений коммерческих банков.
В рамках исследования разработаем комплексную модель оценки кредитоспособности физических лиц при краткосрочном кредитовании на основе ранжирования клиентов Московского отделения Сберегательного банка №7931. Модель представлена на рисунке 8.
В рамках разработки и использования данной модели, исходя из теоретических предпосылок и практических наработок в области краткосрочного кредитования, можно предложить ранжировать заемщиков коммерческого банка по следующим группам:
1. Действующие заемщики;
2. Потенциальные заемщики;
3. Потенциальные заемщики, имеющие кредитную историю.
К первой группе отнесем заемщиков, имеющих существующую и действующую задолженность по краткосрочным кредитам в коммерческом банке. Для данной группы заемщиков целесообразно использовать для оценки кредитоспособности методику расчета показателей кредитоспособности.
Рис. 8 Комплексная модель оценки кредитоспособности при краткосрочном кредитовании
Однако при применении данной методики, для объективности и снижения уровня кредитного риска, необходимо выполнение ряда условий:
1. Срок пользования заемщиком кредитными ресурсами в рамках краткосрочного кредитования не менее 1 года;
2. Последний краткосрочный кредит предоставлялся не позднее предшествующих 6 месяцев;
На протяжении всего периода взаимоотношений Московского отделения Сберегательного банка №7931 и заемщика в рамках краткосрочного кредитования было полное отсутствие со стороны последнего фактов невыполнения обязательств по обслуживанию задолженности и прочих параметров, зафиксированных в кредитной документации.
В случае невыполнения хотя бы одного из приведенных условий заемщик переводится во вторую группу.
Ко второй группе заемщиков отнесем всех потенциальных клиентов Московского отделения Сберегательного банка №7931 по операциям краткосрочного кредитования. К данной категории относятся физические лица, впервые обратившиеся в кредитную организацию с заявкой на предоставление кредитных ресурсов и не имеющие длительной кредитной истории.
Оценку кредитоспособности заемщиков, относящихся ко второй группе, целесообразно осуществлять на основе использования скорринговой модели.
В рамках дипломного исследования разработка конкретной модели не проводилась.
Это объясняется невозможностью построения подобной аналитической системы, способной учесть все специфические аспекты и особенности ведения деятельности каждой кредитной организацией.
Следует отметить, что в современной экономической науке, в ее разделах касающихся методологии банковского дела, отсутствует эмпирический и экспертный массив информации, определяющий базовые параметры построения скорринговой модели.
Исходя из изложенного, в исследовании поставлена цель разработать комплекс базовых параметров, на основе которых может быть построена система скорринговой оценки кредитоспособности заемщика при организации краткосрочного кредитования.
В рамках исследования разработана схема базовых информационных параметров (характеристик или факторов), на основе которых коммерческий банк может внедрить скорринговую модель оценки кредитоспособности заемщика, учитывающую практические аспекты деятельности кредитной организации.
На основе данной схемы базовых информационных параметров, по моему мнению, может быть разработана исчерпывающая по наполнению скорринговая модель оценки кредитоспособности заемщиков, отнесенных ко второй группе, при проведении операций краткосрочного кредитования.
К третьей группе отнесем потенциальных заемщиков с длительной кредитной историей. Для классификации заемщика в третью группу необходимо выполнение следующих условий:
1. Срок пользования заемщиком кредитными ресурсами в рамках краткосрочного кредитования не менее 5 лет;
2. Получение (погашение) последнего краткосрочного кредита было в течение 6 месяцев, предшествующих обращению за предоставлением нового кредита;
3. На протяжении всего периода взаимоотношений кредиторов банка и заемщика в рамках краткосрочного кредитования было полное отсутствие со стороны последнего фактов невыполнения обязательств по обслуживанию задолженности и прочих параметров, зафиксированных в кредитной документации.
В случае несоответствия указанным условиям потенциальный заемщик переводится во вторую группу.
При отнесении потенциального заемщика к третьей группе, оценка его кредитоспособности проводится в рамках использования сокращенной скорринговой модели, составленной на основе схемы базовых информационных параметров.
Завершающим элементом унифицированной модели оценки кредитоспособности потенциального заемщика в рамках комплексного механизма краткосрочного кредитования, является оценка эффективности скоринговой модели, применяемой для клиентов 2 и 3 групп.
В случае применения предлагаемой модели для приближенных оценок должна использоваться линейная функция полезности (Фп), имеющая вид:
,
где Э2 – экономия от предотвращения ошибок 2-го уровня;
ПУВ1 – предотвращение упущенной выгоды от ошибок 1-го уровня;
Р – размер кредитного портфеля без учета заемщиков 1 группы;
К – количество выданных кредитов без учета заемщиков 1 группы;
К1 – количество отказов кредитоспособным заемщикам, из-за ошибки 1-го уровня;
О2 – объем ошибок 2-го уровня в %;
N – средняя доходность по одному кредиту;
D – объем доходов по одному погашенному в срок кредиту (в среднем по общему кредитному портфелю)
Проведя подобный анализ через определенный период, к примеру, через 3 месяца, можно получить новое значение Фп – это Фп (новая). Соотношение даст показатель , который в свою очередь, по мере выявления ошибок, показывая эффективность снижения их уровня, будет стремиться к нулю:
Экономический и параметральный смысл функции Фп состоит в том, чтобы в рамках предлагаемой методики сравнить результаты неавтоматизированного анализа и результаты автоматизированной скорринговой системы.
Значение функции Фп должно также анализироваться совместно с рассмотрением затрат на разработку и расходов на внедрение и актуализацию скорринговой системы в кредитующем подразделении коммерческого банка.
Конкретный вид и структура функции полезности будет выбираться каждой кредитной организацией с учетом собственной рыночной стратегии и кредитной политики.
Однако, в случае внедрения комплексного механизма краткосрочного кредитования, показатель Фп целесообразно рассчитывать по вышеприведенной формуле.
Применение в деятельности коммерческого банка комплексного механизма осуществления операций краткосрочного кредитования в совокупности с использованием унифицированной модели оценки кредитоспособности потенциального заемщика позволит увеличить объемы данных операций с одновременным достижением снижения уровня кредитного риска.
Совершенствование кредитования населения в условиях роста межбанковской конкуренции служит для банка важным фактором, укрепляющим его общественный имидж, привлекательность и доходную базу. Эти свойства краткосрочного кредита обеспечивают возрастающее к нему внимание.
Таким образом, при работе с большим числом индивидуальных заемщиков их платежеспособность нужно оценивать только исходя из официальных текущих доходов, усредненных за достаточно продолжительный период времени.
Необходимо также уделять большое внимание стабильности доходов и вероятности их изменения в будущем. Последнее, относится, в частности, к платежеспособности и к стабильной работе предприятия, перечисляющего заработную плату потенциального заемщика в банк.
В банке должны быть сформулированы четкие и однозначные критерии, которыми должен руководствоваться работник банка, принимая решение о кредитовании сотрудника предприятия.
Список этих критериев не должен быть избыточным, и любое значение каждого из них должно быть легко проверяемым.
На каждой стадии бизнес-процесса необходимо описать все действия персонала, весь документооборот, бухгалтерский и юридический, и разработать все типовые формы документов.
Бизнес-процесс должен также предусматривать нетипичное развитие ситуации, например, изменение группы риска, появление просроченных обязательств, досрочное прекращение кредитования. Здесь также должны быть описаны все действия и весь документооборот.
Другими словами, для Московского отделения Сберегательного банка №7931, занимающегося обслуживанием большого числа индивидуальных заемщиков, не должно возникать «не предусмотренных ранее» ситуаций.
Финансовые операции по выдаче/погашению кредитов, погашению процентов, внебалансовому учету, расчету и формированию резервов и т. п. должны осуществляться в автоматическом режиме на уровне непосредственных исполнителей с формированием соответствующих документов и распоряжений по факту их совершения по итогам операционного дня.
Количество таких документов должно быть минимизировано. Обратный порядок, например, сначала подписание распоряжения на погашение процентов, а потом сама операция по погашению процентов, приведет к резкому росту издержек банка.
Каждый банк, рано или поздно, сталкивается с проблемой неплатежей, и перед его руководством встает дилемма - решать этот вопрос собственными силами, увеличивая штат специализированных сотрудников, или обращаться в компанию, профессионально занимающуюся сбором задолженности.
В большинстве случаев, следуя сложившейся традиции, руководители кредитных организаций поручают решение этой задачи штатным юристам, либо службе экономической безопасности банка.
Преимущество этого варианта - в экономии средств на оплату услуг коллекторской компании, а также в относительном контроле за ходом выполнения работ своими сотрудниками.
На практике подобная экономия не всегда себя оправдывает. Недостаток специальной подготовки, опыта, гибкости, свободы принятия решений и отсутствие прямой материальной заинтересованности в возврате денежных средств, в конечном счете приводит к малоэффективным результатам действий штатных сотрудников банка.
Создание же профессиональной коллекторской службы, хорошо подготовленной, обладающей специальными навыками, технологиями, специализированным программным обеспечением, и, что немало важно, достаточным опытом в разрешении долговых проблем, требует очень существенных финансовых и временных затрат.
Преимущества сотрудничества с коллекторским агентством состоят в первую очередь в том, что взыскание задолженности - это основной, а не дополнительный вид его деятельности и занимаются этим прошедшие специальную подготовку специалисты, владеющие арсеналом знаний из таких областей, как психология, социология, юриспруденция, финансы. Наконец, каждый из них материально мотивирован и заинтересован в конечном результате.
Следует отметить, что если еще полтора - два года назад банковское сообщество России скептически относились к коллекторским агентствам, то на сегодняшний день явно видна позитивная тенденция развития их взаимного сотрудничества.
Продолжая аналогию с мировым опытом, можно отметить еще одно направление развития в коллекторском бизнесе - это услуги по оценке платёжеспособности потенциального заёмщика и предупреждению выдачи банком рискованных кредитов.
Во всем мире эта практика достаточно распространена, но у нас пока активно не используется.
В общем, подводя итог, можно сказать, что мы находимся в начале большого пути с огромным полем деятельности и перспективой превращения российского коллекторского бизнеса в индустрию с миллиардными оборотами.
Поэтому, одной из первостепенных задач - донести до российской общественности, до деловых кругов то, что современные услуги по взысканию задолженности - это цивилизованный, высокотехнологичный бизнес, уже давно востребованный во всём мире и основная задача - укреплять его престиж на российском рынке, повышая взаимное доверие клиентов.
Детальный анализ ситуации на российском кредитном рынке позволяет представить обобщающие положения и выводы, связанные с функционированием сектора краткосрочного кредитования на основе пластиковых карт в Российской Федерации:
1) Первая группа проблем связана с исследованием эволюции денежно-кредитных отношений и роли пластиковых карт в этом процессе. Пластиковая карта появилась в результате длительной эволюции денежно-кредитных отношений, пройдя все стадии от простого товарного обмена, золотых монет, бумажных и кредитных денег на пути сокращения транзакционных издержек благодаря удешевлению процесса обмена, уменьшению затраченного на него времени и повышению безопасности проведения расчетов.
В то же время использование пластиковых карт в настоящий момент предполагает не полное замещение наличных денег, а одновременное функционирование этих двух видов платежных инструментов.
Появление кредитной карты связано с развитием информационных и коммуникационных технологий, которые сделали возможным автоматизированную обработку чеков и ведение расчетных счетов клиентов.
Пластиковые карты представляют собой средство безналичных расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. В отечественной литературе часто совмещаются понятия «пластиковая карта» и «электронные деньги». Однако такое совмещение не является корректным, так как между этими понятиями существуют принципиальные отличия:
• электронные деньги существуют вне банковской системы;
• при проведении расчетов пластиковой картой происходит движение денежных средств в безналичной форме в одной из национальных валют, в то время как расчеты электронными деньгами оперируют собственной валютой электронной платежной системы;
• ЦБ РФ контролирует безналичные расчеты с использованием пластиковых карт и размер остатков на текущих счетах, которые используются для расчетов пластиковой картой, в денежном агрегате М2.
Пластиковая карта прошла несколько этапов развития от первых кредитных карт для оплаты в ресторанах и гостиницах в 60-е годы в США до популярных дебетовых и кредитных карт, принимающихся к оплате по всему миру, и становится на сегодняшний день все более привычным платежным инструментом для субъектов российской экономики.
Краткосрочный кредит это определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях последующего возврата.
В этих отношениях принимают участие кредитные организации, торговые организации и заемщики, государство напрямую не участвует в функционировании сектора краткосрочного кредитования.
Косвенное участие государства в этом процессе выражается деятельностью ЦБ РФ посредством создания нормативных условий кредитования. При правильном функционировании системы краткосрочного кредитования этот вид кредитных отношений выгоден каждому из участников:
• кредитным организациям. Во-первых, ставки по кредитам физическим лицам выше ставок для юридических лиц, что обеспечивает высокую маржу этого вида банковской деятельности. Во-вторых, предоставление краткосрочного кредита населению способствует расширению клиентской базы организации, что может являться основой для выстраивания долгосрочных отношений с клиентом;
• торговым организациям. Повышение доступности товаров длительного потребления приводит к ускорению реализации товаров и увеличению средней стоимости покупок;
• заемщикам. Краткосрочный кредит удобен для заемщиков, так как позволяет производить оплату товаров и услуг в течение более продолжительного времени. Многие граждане предпочитают приобретать необходимые им товары в кредит, то есть за счет будущих доходов, вместо того, чтобы накапливать необходимую для покупки сумму, покупательная способность которой сокращается за счет инфляции.
Кроме вышеперечисленных преимуществ использования краткосрочного кредитования можно отметить общие положительные эффекты: Во-первых, достигается экономия на издержках благодаря развитию системы безналичных расчетов, увеличению скорости обращения денег и замене бумажных денег кредитными, что является одной из целей денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
Во-вторых, широкое распространение краткосрочного кредитования способствует снижению социальной напряженности в обществе за счет повышения доступности для населения товаров длительного потребления. Кроме этого, повышается финансовая грамотность населения и стремление заемщиков к получению стабильного дохода для выполнения своих обязательств.
Быстрое распространение банковских кредитных карт и рост их популярности среди широких групп населения убеждает, что эта форма расчетов выгодна основным категориям участников системы.
Преимуществами кредитной карты по сравнению с краткосрочными кредитами для заемщика является то, что:
• кредитная карта представляет собой индивидуальную возобновляемую кредитную линию с автоматизированным проведением расчетов, поэтому владелец карты может воспользоваться заемными средствами в любой момент в большинстве стран мира без предоставления дополнительных документов;
• программы выпуска пластиковых карт часто предполагают дополнительные услуги и преимущества, такие как: поощрение постоянных клиентов, страхование, выдача наличных денежных средств в чрезвычайной ситуации и т.д.
Можно выделить следующие основные преимущества пластиковой карты по сравнению с наличными денежными средствами для физического лица:
1) владельцам пластиковой карты нет необходимости носить с собой крупные суммы денег, которые могут храниться на счете и приносить доход, в то время как каждодневные операции будут совершаться с использованием карты;
2) на основе предоставляемой банком ежемесячной выписки клиент может более точно контролировать и планировать свои расходы;
3) разделение карт по классам (электронные, классические, престижные) позволяют подчеркнуть социальный статус владельца и получить доступ к различным сервисам, предоставляемым банком либо платежной системой;
4) при совершении операции в иностранной валюте клиенту нет необходимости обращаться в банк для покупки валюты, конвертация из валюты операции в валюту текущего счета клиента производится банком, что особенно удобно клиентам, которые часто путешествуют;
5) более высокая степень безопасности: при утере пластиковая карта восстанавливается в течение нескольких дней, в отличие от утери наличных денежных средств.
В настоящее время остается актуальной проблема повышения безопасности операций с использованием пластиковых карт, решить которую может применение таких технологий, как чиповые карты и карты с электронными дисплеями.
Используя зарубежный опыт, российские банки имеют возможность избежать многих ошибок, избрать в своей деятельности наиболее передовую технологию и значительно увеличить темпы развития этого направления.
Как показывает практика, основным препятствием внедрения наиболее современных технологий в западных странах является именно необходимость замены уже имеющегося оборудования для обслуживания карт старых типов, а в Российской Федерации эта инфраструктура еще не в полной мере создана.
Основная часть карт, эмитированных российскими банками, относится к международным платежным системам (табл. 5), но в то же время большая часть операций совершается на территории РФ (97%), что обуславливает необходимость развития национальной платежной системы на базе действующих в настоящий момент.
Таблица 5
№ Банк Количество пластиковых карт в обращении на 1.01.2008, тыс. шт. Количество пластиковых карт в обращении на 1.01.2007, тыс. шт. Изменение, % Распределение пластиковых карт в обращении по платежным системам (Visa, МС и пр.), на 1.01.2008, %
1 Сбербанк 17 553 12 775 37,4 Visa — 33%, MasterCard — 49%, Сберкарт — 18%
2 ХКФ-Банк 4 664 2 005 132,6 MasterCard — 100%
3 Русский Стандарт 3 794,6 2 964,1 28 Visa — 1,24%, MasterCard — 97,87%, Прочие — 0,89%
4 Альфа-Банк 2 851 1 305 118,5 Diners Club — меньше 1%, MasterCard — 10%, Visa — 54%, Local — 35%
5 Русь - Банк 2 240 1 498 49,5 Visa — 31%, MasterCard — 19%, Accord — 39%, Золотая корона — 11%
Распространение пластиковых карт является стимулом развития российской банковской системы и дает новые возможности для увеличения объемов краткосрочного кредитования. Это обусловлено:
- долгосрочным ростом реальных доходов населения (10-12% ежегодно);
- более высокой доходностью этой деятельности по сравнению с корпоративным кредитованием;
- ростом рынка краткосрочного кредитования, который еще не нельзя назвать насыщенным (отношение объема кредитов физическим лицам к ВВП на 2008 год не превышает 10%, а среднее количество карт на тысячу гражданин РФ составляет чуть более 700, что более чем в четыре раза меньше по сравнению с США (рис. 6)
Рис. 6. Динамика эмиссии банковских карт в РФ (2002 - 2007 гг)
2) Вторая группа проблем связана с исследованием финансовых рычагов и рисков кредитных организаций при кредитовании населения с использованием пластиковых карт. Ключевыми факторами успешной деятельности розничного банка является контроль над рисками и управление кредитным портфелем. Методика работы с рисками должна базироваться на указаниях ЦБ РФ и методологии Базельского Соглашения. На практике однозначно квалифицировать риск представляется весьма затруднительным, так как к реализации риска, как правило, приводит не какое-либо обособленное действие или бездействие кого-либо, а стечение обстоятельств, в том числе реализация риска так называемых «белых пятен» – непредусмотренных или обойденных вниманием при разработке систем контроля над рисками ситуаций. Это еще раз подтверждает, что любой риск, в том числе связанный с портфелем кредитных карт, чаще всего имеет комбинированную природу.
Проведенный анализ показывает, что кредитный риск является основным банковским риском, оказывающим влияние на развитие краткосрочного кредитования на основе пластиковых карт. Кредитный риск необходимо контролировать на всех этапах жизненного цикла договора: от предоставления кредита, в период возникновения задолженности, в период погашения задолженности и закрытия договора. В краткосрочном кредитовании портфель ссуд принято рассматривать как единое целое, но не как совокупность отдельных кредитов. Управление портфелем направлено на снижение волантильности прибыли до статистически предсказуемого уровня и максимизацию доходности . Следование всеми подразделениями кредитной организации (отвечающими, в частности за продажи, маркетинг, клиентское обслуживание, принятие кредитных решений и работу с просроченной задолженностью) концепции формирования кредитного портфеля, соответствующего стратегическим целям, является неотъемлемой частью контроля над кредитным риском и основой согласованной работы подразделений.
Приход на российский рынок кредитных карт иностранных компаний, обладающих дешевыми источниками фондирования, и государственных банков, а также рост конкуренции между частными кредитными организациями вынуждает участников рынка снижать процентные ставки. Поэтому розничным банкам, чтобы не терять доходность, требуется снижать стоимость пассивов за счет их диверсификации и использования современных финансовых инструментов, таких как секьюритизация. Страхование краткосрочных кредитов является одним из инструментов, который может применять кредитная организация, для нейтрализации результирующей стороны кредитного риска.
Сравнительный анализ проблем и перспектив развития краткосрочного кредитования на основе пластиковых карт в России показал, что основными проблемами является контроль над риском перекредитования населения и безопасностью расчетов. Решение проблемы повышения безопасности расчетов было описано выше и заключалось в применении на практике передовых технологий расчетов и создании национальной платежной системы. Для решения проблемы возникновения перекредитования населения с 1 июня 2005 вступил в силу года Закон «О кредитных бюро». Основные преимущества для кредитных организаций от сотрудничества с кредитным бюро заключаются в следующем:
• более взвешенное принятие решения о предоставлении кредита. На основании кредитной истории возможно прогнозирование поведения клиента в части оплаты будущей задолженности, появляется возможность выявить кредитные обязательства клиента в других организациях
• возможность на раннем этапе прогнозировать нарушение заемщиком сроков погашения кредита. Практика показывает, что у клиентов имеются определенные приоритеты при погашении долгов (ипотечная ссуда, кредит на приобретение автомобиля, кредитная карта, краткосрочный кредит, заказанные по почте товары)
3) Третья группа проблем связана с поиском путей совершенствования деятельности розничных банков. Высокий уровень конкуренции среди банков в сфере краткосрочного кредитования характеризуется дефицитом потребителей. Кредитные организации вынуждены менять устоявшийся уклад работы с клиентами, развивать новые технологии, дающие им конкурентные преимущества, а также использовать новые методы продвижения банковских продуктов, например, персонифицированные продажи, что выражается в дифференцированном подходе к клиентам с использованием следующих методов продвижения:
• продажи кредитных карт клиентам банка. Клиентская база розничного банка является основой для выстраивания долгосрочных отношений с клиентом, осуществления комплексного банковского обслуживания;
• привлечение клиентов с использованием внешних баз данных;
• совместные программы с партнерами – ко-брэндинг (авиакомпании, мобильные операторы, крупные сети продаж ТНП и электроники);
• продажи банковских продуктов через альтернативные каналы продаж (прямые продажи через агентскую сеть, Интернет);
• использование маркетинговых акций – льготные период выплаты процентов, бесплатный выпуск карт.
Customer Relationship Management (CRM) - система управления взаимоотношениями с клиентом, то есть концепция управления взаимоотношениями с клиентом на основе его потребностей с целью выстраивания долгосрочных отношений с ним. Неотъемлемой частью такой стратегии является комплекс мер по привлечению, удержанию и повышению доходности клиентов. Такой подход является противоположным по отношению к продукто-ориентированному подходу, применяемому банками в настоящий момент. Суть нового подхода заключается в управлении доходностью клиентов, а не банковских продуктов. В то же время CRM – это корпоративная информационная система, предназначенная для качественного обслуживания клиентов и осуществления первичных и вторичных продаж. В CRM- системе бизнес-процессы продаж и обслуживания выстраиваются в зависимости от параметров клиента (риск, доходность, поведенческий профиль).
На основе анализа концепции, предложенной MetaGroup , выделим следующие компоненты системы CRM:
1) аналитический CRM - это уровень автоматизации управленческих процессов, связанных с глубоким анализом данных клиентской базы организации. Информационные системы, входящие в этот слой, это системы хранилищ данных, системы оперативного и статистического анализа (OLAP, статистические пакеты). На основе полученной информации происходит контроль выполнения плана организацией, вносятся изменения в бизнес-процессы и формируются предложения по организации вторичных продаж;
2) оперативный CRM - это уровень автоматизации оперативных процедур исполнителей и оперативных руководителей разного уровня. По функциональности выделяют следующие области: сервисное обслуживание, продажи и маркетинг;
3) интерактивный CRM – это уровень автоматизации контактов с клиентами по различным каналам коммуникации: центр обработки вызовов, сеть отделений, электронная почта, SMS, вэб-портал. Потребителями результата автоматизации этого уровня являются те же сотрудники, что и в слое оперативного СRМ.
Российский рынок CRM составляет менее 0,3% мирового. Принимая во внимание существенную роль России на других рынках, можно заключить, что мизерная доля CRM не может не увеличиться в несколько раз уже в ближайшие годы. Иными словами, CRM в России будет успешен в среднесрочной перспективе, тем более что возможность вступления в ВТО и рост конкуренции заставляют все большее число организаций задумываться об оптимизации клиентского обслуживания и продаж.
Пластиковые карты выступают в роли высокотехнологичного инструмента, разработанного с целью повышения эффективности реализации основных функций банка: привлечение средств населения и организаций, их размещение, а также осуществление расчетов. В настоящий момент многие кредитные организации дифференцируют карточные продукты по технологическим признакам, которые не понятны и не интересны клиентам.
Целью кредитной организации должно являться оптимальное распределение функций (кредитная, депозитная, расчетная) между различными группами карточных продуктов, то есть создание специализированных продуктов с явно выраженной основной функцией (рис. 7). Такое разделение должно учитываться в тарифах, мотивируя клиента к целевому использованию продукта. В соответствии с предназначением продукта он должен наделяться необходимой функциональностью (например, для «платежной» карты ключевой функциональностью является удобство проведения расчетов, в том числе удаленный доступ к счету с использованием сети Интернет или устройств самообслуживания). Продвижение различных карточных продуктов должно происходить в соответствии с профилем клиентских потребностей.
Рис. 7. Предлагаемое разделение карточных продуктов на функциональные комплекты
В целом по итогам проведенного автором исследования можно сделать следующие выводы о характере распространения пластиковых карт в России:
Во-первых, сохраняются высокие ежегодные темпы прироста количества пластиковых карт (боле 40%) и объема операций по ним, что позволяет рассматривать кредитные карты как ведущую тенденцию сектора краткосрочного кредитования.
Во-вторых, наблюдается региональная неравномерность в распределении пластиковых карт в России. Так, наибольшее распространение карты получили в Москве и Московской области, что обусловлено, с одной стороны, высокой концентрацией банков и, соответственно, более развитой инфраструктурой, а с другой стороны - более высокими доходами населения в этом регионе. Такое распределение говорит о высоком региональном потенциале роста количества пластиковых карт.
В-третьих, наблюдается перераспределение задолженности между кредитными продуктами – картами и краткосрочными кредитами, в результате которой доля краткосрочных кредитов в портфелях розничных банков сокращается, благодаря чему рост этого сектора кредитных карт достигается как за счет роста всей сферы краткосрочного кредитования, так и за счет сокращения доли других продуктов.
Таким образом, проведенное исследование говорит о высокой перспективности развития краткосрочного кредитования на основе пластиковых карт.
Данный проект требует установки банкоматов коммерческого банка и расширение их сети. Поэтому проведем оценку эффективности проекта.
На всю сумму средств необходимых для реализации проекта берется в первый год на семь лет кредит под 14%. Требуемая сумма инвестиционного кредита – 17,7 млн. долл. Кредит погашается равными долями со второго по седьмой год.
В течение срока действия инвестиционного кредитного договора будет производиться возмещение (субсидирование) процентной ставки ЦБ от уплаченных по кредиту процентов из федерального бюджета.
Расчет погашения кредита с учетом субсидирования представлен в таблице 6.
Таблица 6
Расчет погашения кредита и плата за обслуживание
Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год
Сумма кредита с учетом возврата, тыс. руб. 17 700 17 700 14 700 11 700 8 700 5 700 2 700
Погашение основного долга, тыс. руб. 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000 2 700
Проценты по банковскому кредиту (14) 2 478 2 478 2 058 1 638 1 218 798 378
Субсидии (10,5% от процентов банковскому кредиту) 1 859 1 859 1 544 1 229 914 599 284
Эффективность данного инвестиционного проекта будет оценена методом определения чистой текущей стоимости и чистого дисконтированного дохода (ЧДД, NPV) – чистого приведенного дохода, на который может увеличиться стоимость предприятия в результате реализации проекта.
Расчет эффективности основан на данных «Cash Flow» и процедуре дисконтирования денежных потоков, приведенных их к настоящему моменту времени.
Денежный поток рассчитывается отдельно по каждому виду деятельности, по всем видам деятельности на каждом шаге расчета и по всем видам деятельности накопительным итогом. По операционной (текущей) и инвестиционной деятельности мы принимаем во внимание суммарный денежный поток, а по финансовой деятельности, чтобы избежать влияния принципа двойной записи, учитываем только банковский кредит и субсидии на оплату процентов.
В операционной деятельности учитываются текущие денежные потоки: притоки (выручка от реализации продукции, субсидии по банковскому проценту), оттоки (расходы на производство, налоги, проценты по банковскому кредиту).
Прибыль рассчитана исходя из прогнозов выдачи кредитов, их средней себестоимости и средних издержках, таблица 6. Средняя себестоимость и средние издержки рассчитаны с учетом инфляции в 13%, в прогнозных ценах.
По инвестиционной деятельности присутствуют только оттоки на капитальные вложения, в которых уже учтены затраты на пусконаладочные работы. Вложение первоначальных оборотных активов не выделено отдельной строкой, так как эти средства уже учтены в себестоимости, а, следовательно, в затратах. Реализация имущества по окончании проекта не предполагается.
По финансовой деятельности, так как кредит является единственным источником финансовых средств, присутствуют притоки в виде банковского кредита и оттоки в виде погашения этого кредита со второго по седьмой год реализации проекта.
Цель дисконтирования – привести денежный поток, неравномерно разбросанный по горизонтали планирования, к настоящему моменту, свернуть протяженную линию и оценить эффективность проекта с учетом временного фактора. Ставка дисконтирования определяется спецификой проекта. Норматив дисконтирования определяется как средневзвешенная стоимость капитала, инвестируемого в проект. В данном проекте только один источник финансовых средств – это банковский кредит, следовательно, норма дисконта составляет 14%. Коэффициент дисконтирования, он же фактор или множитель текущей стоимости, рассчитывается на каждом шаге расчета (для каждого года) по следующей формуле: 1/(1+Е)t .
Дисконтированный денежный поток представляет собой произведение чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования. Дисконтирование денежного потока оформляется в виде таблицы таким образом, чтобы обеспечить максимальную наглядность и удобство расчетов (таблица 7).
Таблица 7
Расчет прибыли
Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год 8 год
Средняя величина 1 выданного кредита, долл. 989,07 1 158,15 1 308,71 1 478,84 1 671,09 1 888,33 2 133,81 2 411,28
Количество кредитов, шт. 5 395,10 22 833,80 22 833,80 22 833,80 22 833,80 22 833,80 22 833,80 22 833,80
Доход, долл. 5 336 132 26 444 965 29 882 822 33 767 537 38 157 335 43 117 750 48 722 991 55 058 685
Себестоимость 1 выданного кредита, долл. 798,70 902,58 1 020,22 1 152,85 1 302,72 1 472,00 1 663,36 1 879,60
Издержки, долл. 4 309 066 20 609 331 23 295 499 26 323 946 29 746 048 33 611 354 37 980 830 42 918 410
Прибыль, долл. 1 027 065 5 835 634 6 587 323 7 443 590 8 411 287 9 506 396 10 742 161 12 140 275
Таблица 8
Таблица денежных потоков (Cash Flow) инвестиционного проекта, долл.
Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год 8 год
Операционная деятельность
1.1.Выручка от реализации услуг 5 336 132 26 444 965 29 882 822 33 767 537 38 157 335 43 117 750 48 722 991 55 058 685
1.2.Издержки -4 309 066 -20 609 331 -23 295 499 -26 323 946 -29 746 048 -33 611 354 -37 980 830 -42 918 410
1.3.Налог на прибыль -246 496 -1 400 552 -1 580 958 -1 786 462 -2 018 709 -2 281 535 -2 578 119 -2 913 666
1.4.Проценты по банковскому кредиту -2 478 000 -2 478 000 -2 058 000 -1 638 000 -1 218 000 -798 000 -378 000
1.5.Субсидии (10,5% по банковскому кредиту) 1 859 000 1 859 000 1 544 000 1 229 000 914 000 599 000 284 000
1.6. Сальдо потока от деятельности по реализации услуг 161 569 3 816 082 4 492 365 5 248 128 6 088 578 7 025 861 8 070 042 9 226 609
Инвестиционная деятельность
2.1. Кап. вложения -17 700 000
2.2. Сальдо потока от инвестиционной деятельности -17 700 000
Финансовая деятельность
3.1.Банковский кредит 17 700 000
3.2.Погашение основного долга -3 000 000 -3 000 000 -3 000 000 -3 000 000 -3 000 000 -2 700 000
3.3. Сальдо потоков по финансовой деятельности 17 700 000 -3 000 000 -3 000 000 -3 000 000 -3 000 000 -3 000 000 -2 700 000 0
4. Сальдо потока по операционной и инвестиционной деят-ти -17 538 431 3 816 082 4 492 365 5 248 128 6 088 578 7 025 861 8 070 042 9 226 609
5.Коэффициент дисконтирования 0,8772 0,7695 0,675 0,5921 0,5194 0,4556 0,3996 0,3506
Продолжение таблицы 8
6.Дисконтированное сальдо потока по операционной и инвестиционной деятельности -15 384 712 2 936 475 3 032 346 3 107 417 3 162 407 3 200 982 3 224 789 3 234 849
7.Дисконтированное сальдо потока нарастающим итогом -15 384 712 -12 448 236 -9 415 890 -6 308 473 -3 146 066 54 917 3 279 705 6 514 555
8.Притоки денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности 7 195 132 28 303 965 31 426 822 34 996 537 39 071 335 43 716 750 49 006 991 55 058 685
9.Оттоки денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности -24 733 562 -24 487 883 -26 934 457 -29 748 408 -32 982 757 -36 690 889 -40 936 949 -45 832 076
10.Дисконтированные притоки денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности 6 311 569 21 779 901 21 213 105 20 721 449 20 293 651 19 917 351 19 583 194 19 303 575
11.Дисконтированные оттоки денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности -21 696 281 -18 843 426 -18 180 759 -17 614 033 -17 131 244 -16 716 369 -16 358 405 -16 068 726
12.Сальдо денежного потока инвестиционного проекта 161 569 816 082 1 492 365 2 248 128 3 088 578 4 025 861 5 370 042 9 226 609
По данным таблицы 8 можно наглядно, без дополнительных расчетов, определить период окупаемости. Дисконтированный период окупаемости – это, по сути, тот шаг расчета, на котором накопление чистого дисконтированного денежного потока приобретает положительное значение. В строке 6 таблицы 8 помещены дисконтированные значения денежных потоков предприятия вследствие реализации инвестиционного проекта. Рассмотрим следующую интерпретацию дисконтирования: приведение денежной суммы к настоящему моменту времени.
Таким образом, оставшаяся часть денежного потока призвана покрыть исходный объем инвестиций. С течением времени величина непокрытой части уменьшается.
Так к концу пятого года непокрытыми остаются 3 146 066 долл. и поскольку дисконтированное значение денежного потока в седьмом году составляет 3 200 982 долл., становится ясным, что период покрытия инвестиций составляет пять полных лет и какую-то часть года. Более конкретно получим: 5 + 3 146 066/3 200 983 = 5,98.
Видим, что с первого года проекта чистый денежный поток накопительным итогом имеет отрицательное значение, а на шестой год становится положительным. Таким образом, период окупаемости равен 5,98 года.
Итоговое значение чистого дисконтированного денежного потока – это показатель NPV, или то количество денег, которое планируется получить по достижении горизонта планирования с учетом временного фактора. В данном проекте ЧДД равен 6 514 555 долл.
Положительное значение показывает, что вызываемый инвестициями денежный поток в течение всей экономической жизни проекта превысит первоначальные капитальные вложения, обеспечит необходимый уровень доходности на вложенные фонды и увеличение рыночной стоимости.
Метод чистой текущей стоимости включает расчет дисконтированной величины положительных и отрицательных потоков денежных средств от проекта. Данный проект имеет положительную чистую текущую стоимость, так как дисконтированная стоимость его входящих потоков превосходит дисконтированную стоимость исходящих. Сальдо инвестиционного проекта по каждому году имеет положительное значение, следовательно, предприятие на каждом этапе развития проекта остается платежеспособным.
Для нахождении внутренней нормы доходности используют те же методы, что и для чистой текущей стоимости, но вместо дисконтирования потов наличности при заданной минимальной норме процента определяют такую ее величину, при которой чистая текущая стоимость равна нулю (значения приведены в таблице 9).
Таблица 9
Значения чистой дисконтированной стоимости при различных ставках дисконта
Норма дисконта, %
14 16 18 20 24 28
Чистый дисконтированный доход, долл. 6 514 555 5 398 245 3 569 089 2 364 435 363 643 -1 193 202
Постепенно увеличивая норму процента получили, что при 28% чистая текущая стоимость имеет отрицательное значение (диаграмма 1).
Диаграмма 1. Внутренняя норма доходности
Рассчитывая внутреннюю норму прибыль, получаем: 24+ (363 643 (28 -24) / (363 643 + 1 193 202)) = 24 + ,93 = 24,93 , то есть чистая текущая стоимость имеет положительное значение (+363 643) при ставке 24% (фактическая доходность выше её на 0,93%) и отрицательное значение (-1 193 202) при ставке 28% (фактическая доходность ниже этой ставки) и равна 24,93%. Следовательно, превышение 24,93% цены капитала, привлекаемого в проект, однозначно делает данный проект убыточным.
Таким образом, итоговые показатели инвестиционного проекта можно оценить в таблице 10.
Таблица 10
Основные показатели проекта
Показатель Значение
Сумма инвестиций, тыс. долл. 17 700
Банковский кредит (14%), тыс. долл. 17 700
Срок банковского кредита, год 7
Ставка банковского кредита, % 14
Субсидирование процентов по банковскому кредиту, % 10,5
Ставка дисконтирования, % 14,00
Период окупаемости, год 5,98
Чистый приведенный доход, тыс. долл. 6 514,555
Внутренняя норма прибыли, % 24,93
Таким образом, использование заемных средств является эффективным, так как эффективен инвестиционный проект по расширению сети банкоматов анализируемого коммерческого банка и его можно принять к реализации. Реализация производственного инвестиционного проекта длительностью восемь лет, коммерческим продуктом которого являются услуги в сегменте краткосрочного кредитования.
На сумму запланированных капитальных вложений (17,7 млн. долл.) берется кредит под 14%.
В течение срока действия инвестиционного кредитного договора будет производиться возмещение (субсидирование) процентной ставки ЦБ от уплаченных по кредиту процентов из федерального бюджета, что существенно позволяет снизить денежные оттоки.
|
обратная связь
