Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристики финансового состояния предприятия. Исходной базой для управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Показатели, полученные в результате анализа, должны быть оценены с точки зрения достаточности или недостаточности их величин или уровня для данного предприятия, с учетом именно его конкретных условий. Только после этого возможно принятие решений о направлении, степени и способах изменения того или иного показателя для достижения его нормальной величины (уровня). Основными объектами управления финансами является система показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность, оборачиваемость главных элементов активов и пассивов, динамику выручки и прибыли от продаж и связанных с ней рисков, движение денежных потоков.
Проведем анализ имущественного потенциала предприятия (табл. 2).
Активы организации на конец декабря 2007 г. характеризуются соотношением: 36,8% иммобилизованных средств и 63,2% текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период увеличились на 141174 тыс. руб. (на 31,5%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 26,6%.
Таблица 2.
Структура имущества организации и источников его формирования ООО «Деловой союз 2000»
Показатель Значение показателя Изменение
2007 2008 (гр.4-гр.2), тыс. руб. (гр.4 : гр.2), %
в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса
Актив
1. Иммобилизованные средства 177647 39,7 216518 36,8 +38871 +21,9
2. Оборотные активы, всего 270052 60,3 372355 63,2 +102303 +37,9
в том числе:
запасы (кроме товаров отгруженных) 132545 29,6 196752 33,4 +64207 +48,4
в том числе:
-сырье и материалы; 61893 13,8 82132 13,9 +20239 +32,7
- готовая продукция (товары). 13899 3,1 24907 4,2 +11008 +79,2
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; 56753 12,7 89713 15,2 +32960 +58,1
НДС по приобретенным ценностям 4568 1 7913 1,3 +3345 +73,2
ликвидные активы, всего 132572 29,6 166338 28,2 +33766 +25,5
из них:- денежные средства и краткосрочные вложения; 27662 6,2 9432 1,6 -18230 -65,9
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); 104910 23,4 156906 26,6 +51996 +49,6
Пассив
1. Собственный капитал 191216 42,7 242034 41,1 +50818 +26,6
2. Заемный капитал, всего 134460 30 134109 22,8 -351 -0,3
из них:
- долгосрочные кредиты и займы; 29499 6,6 8851 1,5 -20648 -70
- краткосрочные кредиты и займы. 104961 23,4 125258 21,3 +20297 +19,3
3. Привлеченный капитал 122023 27,3 212730 36,1 +90707 +74,3
Валюта баланса 447699 100 588873 100 +141174 +31,5
На рис. 1 приведена структура активов ООО «Деловой Союз 2000».
Рис. 1. Структура активов ООО «Деловой мир 2000», тыс. руб.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 51996 тыс. руб. (31,9%)
• Запасы: затраты в незавершенном производстве – 32591 тыс. руб. (20%)
• Основные средства – 32256 тыс. руб. (19,8%)
• Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 20239 тыс. руб. (12,4%)
На рис. 2 представлена структура пассивов ООО «Деловой союз 2000».
Рис. 2. Структура пассивов ООО «Деловой союз 2000», тыс. руб.
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
• Кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 53456 тыс. руб. (30,6%)
• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 49276 тыс. руб. (28,2%)
• Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 47908 тыс. руб. (27,5%)
• Займы и кредиты – 20297 тыс. руб. (11,6%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Денежные средства" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-18230 тыс. руб. и -22601 тыс. руб. соответственно).
Проведем анализ финансовой устойчивости организации
Таблица 3.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «Деловой союз 2000»
Показатель собственных оборотных средств (СОС) 2007 2008
Значение показателя Излишек (недостаток) Значение показателя Излишек (недостаток)
1 2 3 4 5
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) +270052 +137507 +372355 +175603
Поскольку расчет показателя покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами имеет положительное значение - финансовое положение организации можно характеризовать как устойчивое.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
В таблице 4 представлены показатели ликвидности ООО «Деловой Союз 2000».
Таблица 4.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Деловой Союз 2000»
Активы по степени ликвидности 2007, тыс. руб. Прирост с нач. года, % Норм. соотно-шение Пассивы по сроку погашения 2008, тыс. руб. Прирост c нач. года, % Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.6 - гр.2)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 9432 -65,9 >= П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 212552 +74,4 -203120
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 156906 +49,6 >= П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) 125258 +19,3 +31648
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) 196749 +49,1 >= П3. Долгосрочные обязательства 8851 -70 +187898
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 216518 +21,9 <= П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) 232944 +25,3 -16426
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов).
В данном случае это соотношение выполняется – у ООО «Деловой союз 2000» достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 20,2%) (рис. 3).
Рис. 3. Группы ликвидности ООО «Деловой Союз 2000», тыс. руб.
Проведем анализ эффективности деятельности ООО «Деловой союз 2000»
Как видно из "Отчета о прибылях и убытках" (Приложение 2), в течение рассматриваемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 93984 тыс. руб., что составило 17,2% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 19984 тыс. руб., или на 27%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 122280 и 102296 тыс. руб. соответственно). Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 9727 тыс. руб., что на 12398 тыс. руб. (56%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 10,3% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
В таблице 5 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Деловой Союз 2000» за рассматриваемый период.
Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2007 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 10761 тыс. руб.
Таблица 5.
Финансовые результаты деятельности ООО «Деловой Союз 2000»
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя
2008 2007 тыс. руб.
(гр.2 - гр.3) ± %
((2-3) : 3)
1 2 3 4 5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 545287 423007 +122280 +28,9
2. Расходы по обычным видам деятельности 451303 349007 +102296 +29,3
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 93984 74000 +19984 +27
4. Прочие доходы 244483 180434 +64049 +35,5
5. Прочие расходы 254210 202559 +51651 +25,5
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) -9727 -22125 +12398 +56
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) 98886 60593 +38293 +63,2
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль -24220 -20061 -4159 -20,7
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) 59993 30803 +29190 +98,1
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) +49276 х х х
Контрольный расчет правильности определения в 2007 г. налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, полное взаимное соответствие данных показателей базовым правилам применения положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль".
На рис. 4 приведена динамика показателей прибыли ООО «Деловой Союз 2000».
Рис. 4. Динамика показателей прибыли ООО «Деловой Союз 2000»
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути, это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели). В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.
Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств и др.
Проведем анализ рентабельности (табл. 6.).
Таблица 6.
Анализ рентабельности ООО «Деловой Союз 2000»
Показатели рентабельности Значения показателя (в копейках) Изменение,
коп.
(гр.2 - гр.3)
2008 2007
1 2 3 4
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 20,8 21,2 -0,4
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) 17,2 17,5 -0,3
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации 8,5 5,8 +2,7
Представленные в таблице показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Деловой союз 2000» в 2007 г. В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 17,2 копеек с каждого рубля выручки от реализации.
В следующей таблице 7 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Показатель рентабельности Значение показателя в отчетном периоде, % Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов 27,4 Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA) 11,6 Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE) 27,7 Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2007 г.) и результатов деятельности ООО «Деловой союз 2000» за анализируемый период, которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Деловой союз 2000», имеющие исключительно хорошие значения:
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период (2007 г.) наблюдалось увеличение чистых активов;
• за отчетный период получена прибыль от продаж (93984 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+19984 тыс. руб.);
• чистая прибыль составила 59993 тыс. руб. (+29190 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2006 г.);
• положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (+2,7 коп. к 5,8 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2006 г.);
• значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (11,6%).
В современной экономике вопросы повышения конкурентоспособности продукции неразрывно связаны с внедрением в производство инновационных подходов. ООО «Деловой союз 2000» имеет собственный потенциал для инновационного развития в виде развитых конструкторских служб, которые имеются в каждом производственном подразделении и работают в рамках единой стратегии предприятия.
Доля инновационной продукции составляет почти 30 % всего объёма выпускаемой среди приоритетных направлений деятельности ООО «Деловой союз 2000». Важнейшим является внедрение прогрессивных технологий и технологического оборудования. Первым значительным шагом в этом направлении явились закупка и внедрение координатно-пробивного комплекса с ЧПУ японской фирмы «Amada», а также листогибочного пресса с ЧПУ бельгийской фирмы «Нассо».
Важным этапом деятельности предприятия стало техническое перевооружение заготовительного производства. Был заключён договор на создание участка плазменной резки с Балтийским судостроительным заводом «Пелламаш», г.Санкт-Петербург, который поставил установку плазменной резки, систему с ЧПУ. Использование плазменной резки позволяет вырезать детали любой формы не только из стальных заготовок, но и цветных металлов, из листового материала разной толщины, уменьшить припуск для последующей обработки, а во многих случаях её полностью исключить (резать детали сразу в размер).
Применение этой технологии позволило оптимизировать процесс раскроя листа с помощью программы «Гемма», уменьшить расход металла и вспомогательных материалов, повысить производительность труда при изготовлении деталей.
С целью повышения качества реза, снижения трудоёмкости и уменьшения расхода материалов были приобретены ленточно-пильные станки. Режущим инструментом здесь служит ленточная пила, сваренная в кольцо, что обеспечивает непрерывный процесс резания. Установлены ленточно-пильные станки в заготовительном цехе.
Проведена реконструкция и модернизация гальванического участка с запуском в работу трёх новых линий и комплекса очистки сточных вод КОС-31. С их внедрением улучшились условия труда работников гальванического производства, повысилось качество наносимых покрытий и очистки сточных вод.
Мировая тенденция станкостроения – концентрация обработки, что позволяет повысить точность, производительность, экономить производственную площадь.
Закуплены и введены в эксплуатацию обрабатывающие центры CWK-630 (3 штуки), в частности горизонтально-обрабатывающий центр американской фирмы «НААS». На нём обрабатываются корпусные детали счётчиков и ответственные детали колонок.
Внедрены обрабатывающие центры немецких фирм «Несkert» и «Deckel». С Воронежской инженерно-консалтинговой фирмой «Сол-вер» проведены пуско-наладочные работы обрабатывающего центра «Hardinge». На нём обрабатываются винты для счётчиков от Ду-25 и Ду-200. Всего за 2007 год закуплено оборудования на сумму 45 921 тыс.руб. |
обратная связь
