Рыночная экономика характеризуется динамичностью процессов, как во внешней среде, так и внутри хозяйствующих субъектов. Особенно это проявляется в условиях глобального финансового кризиса. В связи с этим сегодня наибольшее значение в системе управления приобретает функция оперативного или ситуационного анализа факторов, влияющих на финансовую результативность хозяйствующих субъектов. Финансовые результаты бизнеса складываются под влиянием взаимодействия различных контролируемых факторов (технологические нововведения, замена одного ресурса другим, обучение и стимулирование работников, перераспределение активов, качество ресурсов), а также неконтролируемых факторов (хозяйственное окружение, цены ресурсов и соответственно издержек производства и др.) (рис. 3.1).
Рис. 3.1 Схема взаимосвязей между изменениями прибыльности, цен и ресурсоотдачи ЗАО «Экспорт»
Многие менеджеры пытаются объяснить рост затрат на производство и реализацию только изменениями во внешнем окружении бизнеса, и прежде всего ростом цен на ресурсы, а спад объемов производства и продаж – снижением платежеспособности покупателей. Для того, чтобы установить действительное финансовое состояние компании и скрытые реальные причины этих негативных явлений, нужно вникнуть в процесс образования прибыли.
Для этого необходимо разложить факторы, воздействующие на изменение финансового результата (прибыли), на две составляющие – внутреннюю и внешнюю – и установить влияние каждого фактора на результаты производственной деятельности. Внутренняя составляющая зависит от внутренних организационно-экономических условий и характеризует показатель производительности (ресурсоотдачи), внешняя – от конкретных экономических условий, то есть цен на рабочую силу, сырье и материалы, топливо и электроэнергию и т.п. Устойчивость на рынке напрямую связана с фактором ресурсоотдачи.
Реализовать данную задачу можно с помощью многофакторной модели анализа, измерения и оценки финансового результата (прибыли) по элементам затрат на производство и управление прибылью. Для анализа и оценки используются данные базисного и отчетного периодов: объем продукции в натуральном выражении, стоимость товарной продукции, а также количественное выражение элементов затрат (трудовых ресурсов, сырья и материалов, амортизационных отчислений на содержание основных производственных фондов и др.) и соответствующие расходы в стоимостном выражении (табл. 3.3) .
Для более точного расчета влияния количественных и ценовых факторов необходимо вводить в анализ показатели количества используемых ресурсов в натуральном выражении и их цены за единицу. При отсутствии или невозможности использования таких данных применяется индексирование цен. Индексы цен рассчитываются и содержатся в сборниках Росстата.
Анализ проводится путем сопоставления совокупных доходов и совокупных расходов по элементам затрат. Сравнение данных базового и отчетного периодов позволяет осуществить анализ в динамике. Длительность анализируемого периода зависит от потребностей пользователя, наличия данных, продолжительности производственного цикла и т.п., и может быть почти любой. Такая модель позволяет измерить в денежном выражении влияние внутренних факторов (отдачи, производительности ресурсов) и внешних факторов (цен продукции и ресурсов) на прибыль, установить причины падения доходов и роста затрат, а также проанализировать, как с помощью различных стратегий управления воздействовать на прибыльность предприятия.
Таблица 3.3. Экономические показатели предприятия для оценки финансового результата ЗАО «Экспорт»
№
п/п Показатели Базисный
период Отчетный период Динамика, %
1 Объем товарной продукции, млн. руб.
1. в действующих ценах
2. в ценах базисного периода
69,273
69,273
86,922
71,412
125,48
103,09
2 Промышленно-производственный персонал, чел. 795 744 93,58
3 Оплата труда с начислениями, млн. руб.
1. в действующих ценах
2. в ценах базисного периода
16,832
16,832
25,897
17,225
153,86
102,33
4 Материальные затраты, млн. руб.
1. в действующих ценах
2. в ценах базисного периода
44,772
44,772
55,899
41,471
124,85
92,63
5 Основные производственные фонды, млн. руб. 73,040 66,785 91,44
6 Амортизация, млн. руб.
1. с учетом индексации
2. без учета индексации
1,985
1,985
1,815
1,792
91,44
90,28
7 Итого затрат, млн. руб.
1. в действующих ценах (с.3.1+с.4.1+с.6.1)
2. в ценах базисного периода (с.3.2+с.4.2+с.6.2)
63,589
63,589
83,611
60,488
131,49
95,12
8 Прибыль, млн. руб. 5,684 3,311 58,25
По данным табл. 3.3 на анализируемом предприятии происходит нарушение «нормальных» пропорций в развитии предприятия (темпы роста объема продукции и затрат опережают темпы изменения прибыли). Проявилось это в уменьшении прибыли и говорит о неэффективном использовании, прежде всего, трудовых и материальных ресурсов, что видно при первом «чтении» экономических показателей. При этом стоимость трудовых затрат растет быстрее, чем полная себестоимость, а полная себестоимость растет быстрее, чем выручка от реализации. Это говорит о дисбалансе в развитии предприятия. При кажущемся, на первый взгляд, благополучии отдельных показателей можно своевременно улавливать наметившиеся негативные моменты в развитии организации и привлекать к ним внимание руководства.
Методика многофакторного анализа базируется преимущественно на данных учета и предоставляет информацию, которой руководители обычно не располагают. Используют ее для расчета динамики ресурсоотдачи, цен, издержек, и прибыльности на уровне предприятия или его подразделений. Основное внимание уделяется выявлению изменений ресурсоотдачи и издержек во времени и получению информации о причинах этих изменений. Рост расходов на ресурсы также зависит от внутренних и внешних факторов (производительности их использования, технологии производства и соотношения роста цен на продукцию и ресурсы). Разложив, например, рост расходов на содержание персонала на эти два фактора, можно узнать влияние каждого из них, и понять, на сколько эффективно компания использовала свои трудовые ресурсы.
Приведем практическую методику расчета влияния на изменение прибыли эффективности использования ресурсов, результаты расчетов представлены в табл. 3.4.
I этап. Динамика совокупных доходов и расходов
В гр. 3 табл.2 представлены результаты факторного анализа изменения объемов продукции и затрачиваемых ресурсов при исключении влияния цен (то есть по ценам базисного периода). Формула для расчета значений в гр.3:
Индекс количества = показатель отчетного периода в ценах базисного периода / показатель базисного периода
Индекс количества
-товарной продукции 71,412/69,273=1,0309
-использования трудовых ресурсов 17,225/16,832=1,0233
Аналогично рассчитанный индекс количества
-материальных ресурсов 0,9263
-основных производственных фондов 0,9028
-всех затрат 0,9512.
В гр.4 представлены индексы изменения цен на продукцию и используемые ресурсы при уровне производства и затрат отчетного периода (без учета влияния изменения объемов товарной продукции и ресурсов в натуральном выражении). Формула для расчета значений в гр.4:
Индекс цены = показатель отчетного периода / показатель отчетного периода в ценах базисного периода
Индекс цены
-товарной продукции: 86922/71412=1,2172
-использования трудовых ресурсов: 25897/17225=1,5035
Аналогично рассчитанный индекс цены
- материальных ресурсов 1,3479
-основных производственных фондов 1,0128
- всех затрат 1,3823.
В гр.5 приведены данные об изменении доходов и расходов при одновременном изменении цен и объемов продукции и ресурсов.
Индекс стоимости = показатель отчетного периода / показатель базисного периода
Индекс стоимости
- товарной продукции: 86922/69273=1,2548
- трудовых ресурсов: 25897/16832=1,5386
Аналогично рассчитанный индекс стоимости
-материальных ресурсов 1,2485
- основных производственных фондов 0,9144
- всех затрат 1,3149.
Рассчитанные индексы динамики количества, цен и стоимости (строка 1 гр. 3-5 табл.2) показывают, что объем производства в отчетном периоде по сравнению с базисным изменился на 3%, средняя же цена единицы продукции выросла на 21,7%. Совокупное влияние внутренних и внешних факторов привело к существенному росту доходов на 25,5%.
Расход сырья и материалов в натуральном выражении сократился на 7,4%, средняя же цена единицы сырья выросла почти на 35%. Совокупное влияние внутренних и внешних факторов способствовало росту совокупных материальных затрат на 25% (строка 3 гр. 3-5 табл.2). Кроме того, можно выполнить более детальный анализ с использованием данных по видам сырья и материалов. Однако наибольшее влияние на изменение совокупных затрат оказало повышение средней заработной платы персонала на 50%, что привело к росту совокупных затрат на оплату труда за отчетный период на 54%.
II этап. Оценка использования ресурсов (ресурсоотдача, производительность, прибыльность использования).
Для оценки эффективности использования ресурсов необходимо сопоставить индексы изменения совокупных доходов с индексами изменений расходов (затрат) – гр.6-8. В гр.6 рассчитываются индексы ресурсоотдачи для каждого вида ресурса по формуле:
Индекс ресурсоотдачи = Индекс количества продукции / Индекс количества ресурса
В гр.7 - индекс возмещения затрат = Индекс цены продукции / Индекс цены ресурса
В гр. 8 - индекс прибыльности использования ресурсов = Индекс стоимости продукции / Индекс стоимости ресурса
Отдача практически всех используемых ресурсов повысилась, об этом говорят индексы ресурсоотдачи больше 1. Однако влияние роста цен на ресурсы (соотношение роста цен на продукцию и ресурсы отражают индексы возмещения затрат) оказало отрицательное воздействие на возмещение затрат – все индексы, кроме основных производственных фондов меньше 1.Этот показатель характеризует возможность компании поднять цену на свою продукцию, если рынок позволяет, по сравнению с ростом цен на ресурсы. В нашем примере цены на ресурсы растут быстрее, чем цены на продукцию. В этом случае предприятие не может покрыть рост затрат доходами от роста цен на свою продукцию, что ведет к потере доходов (уменьшению финансового результата).
III этап. Оценка влияния на прибыль внутренних и внешних факторов
Для оценки финансового результата необходимо рассчитать влияние на прибыль изменения ресурсоотдачи, возмещения затрат и совокупного эффекта от внутренних и внешних факторов в стоимостном выражении.
Расчет влияния ресурсоотдачи (гр.9) проводится по формуле:
Влияние на прибыль изменений ресурсоотдачи = (Индекс количества продукции – Индекс количества ресурса) × затраты ресурса в базисном периоде
Затем проводится расчет совокупного влияния всех факторов по каждому виду ресурсов (гр.11) по формуле:
Совокупное влияние на прибыль изменений в использовании ресурсов = (Индекс стоимости продукции - Индекс стоимости ресурса) × затраты ресурса в базисном периоде
Расчет влияния на прибыль изменений в соотношении цен на продукцию и используемые ресурсы проводится сальдовым методом после подсчета показателей в гр. 11.
Влияние использования трудовых ресурсов на прибыль можно определить следующим образом. В результате увеличения фонда оплаты труда и сокращения численности работников производительность их труда повысилась. Однако темпы роста оплаты труда опережали темпы роста объема производства. Поэтому эффективность возмещения трудовых затрат в общей стоимости продукции и соответственно их влияние на прибыль оказались отрицательными, что и привело к значительному сокращению прибыли в отчетном периоде.
По данным отчетности (табл. 3.5) прибыль предприятия снизилась на 2,373 млн.руб. (3,311 – 5,684), что произошло в результате того, что себестоимость за анализируемый период увеличивалась более быстрыми темпами по сравнению с ростом объема товарной продукции. Доходы компании увеличились на 17,649 млн.руб. (86,922 – 69,273), а затраты выросли на 20,022 млн.руб. (83,611 – 63,589). Физический объем продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличился лишь на 3,09%. За счет увеличения объема продаж получено лишь 2,139 млн.руб. (71,412 – 69,273), остальное увеличение доходов – 15,510 млн.руб. (86,922 – 71,412) – получено от повышения цен на продукцию.
Таблица 3.5. Многофакторный анализ влияния различных элементов производственных затрат на финансовый результат
№
п/п Показатели Динамика изменения производственно-экономических показателей Индексы
эффективности Влияние на изменение прибыли, млн. руб.
Индекс количества
Iк Индекс цены
Iц Индекс стоимости
Iс ресурсоотдачи
Iр возмещения затрат
Iз прибыльности использования ресурсов
Iпр ресурсоотдачи
∆Пр соотношения цен на продукцию и ресурсы
∆Пц совокупного влияния всех факторов
∆П
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 Объем товарной продукции 1,0309 1,2172 1,2548 - - - - - -
2 Использование трудовых ресурсов 1,0233 1,5035 1,5386 1,0074 0,8096 0,8155 +0,129 -4,907 -4,778
3 Материальные затраты
0,9263
1,3479
1,2485
1,1129
0,9030
1,0050
+4,683
-4,401
+0,282
4 Затраты на амортизацию
ОПФ 0,9028 1,0128 0,9144 1,1419 1,2018 1,3723 +0,255 +0,420 +0,675
5 Итого
затрат 0,9512 1,3823 1,3149 1,0838 0,8806 0,9543 +5,067 -8,888 -3,821
На основании многофакторного анализа (табл. 3.5) можно заключить, что в результате опережающего роста цен на ресурсы по сравнению с ростом цен на свою продукцию компания потеряла в отчетном периоде 8,888 млн.руб.(гр.10). В основном, это обусловлено ростом затрат на оплату труда, сырье и материалы. Совокупное влияние внутренних и внешних факторов привело к снижению прибыли на 3,821 млн.руб. (гр.11).
На рис. 3.2 представлена схема влияния на прибыль изменений выпуска продукции и цен на ресурсы и продукцию.
Рис. 3.5. Схема влияния на прибыль изменений выпуска продукции и цен на ресурсы и продукцию
Использование многофакторного анализа финансового результата позволяет установить, что на прибыль компании решающее влияние оказывают внешние ценовые факторы, а также нерациональная организация управления персоналом.
Представленная многофакторная модель анализа финансового результата отражает реальное положение дел на российских предприятиях. Работа с подобными моделями и расчетами позволяет своевременно корректировать сложившиеся представления о действительности с реальным положением дел. Причина падения роста доходов компании – отсутствие маркетинговой стратегии, потеря своих позиций на рынке, попадание под внешнее финансовое давление. А оно становится как причиной, так и следствием недостатка инвестиций (инноваций) не только в расширение мощностей, обновление оборудования и технологии, но и в обучение персонала, новые методы организации труда и производства. Сложившаяся ситуация делает невозможными инвестиции и сама является результатом отсутствия инвестиций в прошлом. В результате снижаются стандарты работы и качество продукции, что ведет к неудовлетворенному спросу, симптомом которого является низкая платежеспособность. Другими словами, компания, не желая того, становится зависимой от границ собственного роста. Подобная ситуация и тенденции ее порождающие, - это не случайность, вызванная только внешними обстоятельствами, а результат укоренившегося организационно-экономического механизма работы компании, сложившейся системы управления и процесса принятия решений. Чтобы изменить ситуацию, нужно в первую очередь изменить этот механизм и создать систему экономического и финансового управления для восприятия долгосрочных тенденций и изменений; иначе говоря, планировать или моделировать хозяйственную деятельность компании и ее финансовые результаты (прибыль), чтобы приспосабливать ресурсы к изменениям внешних и внутренних условий, принимать решения с учетом возможных изменений в будущем, выстраивать реальную экономическую модель компании с правильными пропорциями, разрабатывать на ее основе различные сценарии развития и реализовывать ее на практике. |
обратная связь
