Подробнее: |
Введение
Ликвидность - один из ключевых терминов в банковском деле, очень объёмно и точно характеризующий не только финансово-хозяйственную деятельность кредитных организаций, но и характер их поведения на рынке.
Правила Банка России, регулирующие банки в области платежеспособности, ликвидности и крупных рисков, определяют ликвидность как способность банка своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам. Что является с экономической точки зрения не совсем правильным, поскольку эти расчеты нивелируют разницу между ликвидностью и платежеспособностью. Строго говоря, ликвидность активов зависит от внешних рыночных условий в большей степени, чем определяется характером обязательств банков (предприятий).
В отличие от ликвидности отдельного банка вопрос о ликвидности банковской системы не нашел пока широкого освещения в экономической литературе. Применив определение «ликвидность банка» к национальной банковской системе, получается следующее: ликвидность национальной банковской системы можно понимать как единую базу обеспечения своевременного перемещения стоимостей в рамках национальной экономики.
Она обеспечивается, во-первых, достаточным количеством высоколиквидных средств (объемом денежной массы в обращении), во-вторых, надежностью (бесперебойностью) функционирования платежных систем, эффективной организацией расчетов, в-третьих, всеобщностью охвата системой надзора коммерческих банков, осуществляемого Центральным банком и контрольными органами, и в-четвертых, стабильностью главных макроэкономических показателей национальной экономики, таких, как низкий уровень инфляции, бюджетного дефицита и развитость правовых отношений в стране.
Вопрос об иммунитете банковской системы непосредственно связан с проблемой национальной банковской ликвидности. Вместе с тем, отождествлять национальную банковскую ликвидность с ликвидностью всех кредитных учреждений страны нельзя. В рыночных условиях невозможно сохранять достаточный уровень ликвидности у абсолютно всех кредитных учреждений. При этом потеря ликвидности одним или нескольким банками не должна подрывать ликвидность всей банковской системы. Контрольные органы, наблюдавшие за ее состоянием, обязаны своевременно выявлять и предотвращать возникновение цепочек банкротств.
Показателем высокой ликвидности национальной банковской системы является положительный финансовый результат деятельности банковского сектора в целом при условии прибыльности всей экономики страны. При этом плата за продукт банковской системы – комплекс банковских услуг служит индикатором состояния экономики, способности предприятий и организаций платить за предоставляемые услуги.
Цель работы - изучение депозитных операций Банка России как инструмента регулирования банковской ликвидности.
Задачами дипломной работы являются:
• рассмотреть теоретические основы проведения депозитных операций Центральным Банком России;
• изучить правовые основы депозитных операций и порядок их проведения;
• провести анализ депозитных операций Банка России;
• изучить перспективы развития управления ликвидностью банковской системы России с помощью депозитных операций Центрального Банка России.
Объектом исследования служит депозитные операции Банка России и современная банковская система России, а также изменение характеристик ее ликвидности
Предметом исследования является механизмы управления ликвидностью банковской системы.
Теоретическая, методологическая и информационная база исследования. Методологической и теоретической основой исследований явились фундаментальные исследования отечественных и зарубежных экономистов по проблемам устойчивости коммерческих банков, финансового оздоровления кредитных организаций, банковскому менеджменту, организации деятельности центральных банков. В ходе исследования были проанализированы материалы монографий, статей в научных сборниках и периодической печати, касающихся особенностей организации отечественной банковской системы и укрепления ее финансовой устойчивости.
Информационной базой работы послужили официальные документы: Федеральное законодательство РФ, решения, постановления, приказы, инструкции и распоряжения представительных и исполнительных органов РФ, в т.ч. Правительства РФ, Банка России; материалы Ассоциации российских банков, официальные статистические данные полномочных органов РФ.
Заключение
В ходе работы были получены следующие выводы и результаты.
Центральные банки должны выполнять функцию “кредитора последней надежды” в той степени, насколько это необходимо и достаточно для поддержания стабильности банковской системы в целом.
Следует также подчеркнуть, что в настоящее время центральные банки, регулируя денежно-кредитную сферу, влияют на экономическое развитие государства в целом. Следовательно, с целью поддержания стабильности банковской системы центральные банки не только компенсируют недостаток ликвидности, но и изымают ее избыток, тем самым регулируя конъюнктуру финансового рынка.
Первый уровень — Центральный Банк России.
Второй — банки, то есть юридические лица, в совокупности осуществляющие следующие банковские операции:
• привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты);
• привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;
• открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.
Банки могут также совершать и иные банковские операции, законодательством.
Третий — небанковские кредитно-финансовые организации, которые могут выполнять отдельные банковские операции, за исключением осуществления в совокупности перечисленных выше банковских операций.
Основной задачей любой много уровневой банковской системы является аккумуляция свободных денежных средств населения, индивидуальных предпринимателей, юридических лиц и последующее их перераспределение в сферы деятельности, испытывающие нехватку этих средств.
Следовательно, ликвидность банковской системы в целом зависит от ликвидности каждого банка в отдельности. С целью поддержания стабильности банковской системы Центральным банком предпринимается ряд мер, в том числе применяются различные контрольные и надзорные меры, имеющие системный и долгосрочный характер. Цели и задачи банковского надзора определяются необходимостью обеспечения безопасного и стабильного функционирования банков, а следовательно, и банковской системы в целом.
Их достижение связано с совершенствованием пруденциальных требований и надзорных процедур и реализуется через повышение уровня всех составляющих надзорного процесса (лицензирование, дистанционный надзор, проверки, меры воздействия, анализ системных банковских рисков). Однако, как уже отмечалось, может возникнуть внезапная ситуация, которая в конечном итоге приведет к кризису банковской системы. Чтобы ее избежать, Центральный банк, как любой другой центральный банк, осуществляет операции по регулированию текущей ликвидности банковской системы.
Цель регулирования текущей ликвидности банковской системы — обеспечение своевременного выполнения банками своих обязательств, в том числе и за счет перераспределения средств между банками через финансовый рынок.
Центральный банк в качестве постоянно доступного инструмента практикует заключение сделок СВОП.
Особенность данного инструмента в том, что он используется исключительно в целях рефинансирования. Следовательно, под сделкой СВОП понимается покупка Центральным банком у банка иностранной валюты за рубли (прямая сделка) с обязательством продажи иностранной валюты за рубли через определенный сторонами по сделке срок (обратная сделка).
Второй валютой по сделке могут выступать либо доллар США, либо евро. В качестве постоянно доступного инструмента Центральный банк осуществляет сделки СВОП со сроком исполнения обратной сделки на следующий рабочий день после совершения прямой сделки.
При заключении такой сделки курс прямой сделки равен официальному курсу рубля к соответствующей иностранной валюте на момент заключения сделки.
Банк России проводит депозитные операции в соответствии со статьями 4, 46 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” (“Собрание законодательства Российской Федерации”, 2002, № 28, ст. 2790).
Цель проводимых операций — регулирование ликвидности (изъятие излишней ликвидности) банковской системы путем привлечения в депозиты денежных средств кредитных организаций.
Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций:
- депозитные аукционы;
- депозитные операции по фиксированной процентной ставке;
- депозитные операции по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях, по процентным ставкам, определенным на аукционной основе (по результатам депозитного аукциона), проводимые с использованием системы “Рейтерс-Дилинг” с кредитными организациями, заключившими с Банком России Генеральные соглашения о проведении депозитных операций в валюте Российской Федерации с использованием системы “Рейтерс-Дилинг”;
- депозитные операции на основе отдельных соглашений, определяющих условия депозитов.
Участниками депозитных операций являются Центральный банк Российской Федерации (его уполномоченные учреждения/подразделения) с одной стороны и кредитные организации с другой стороны.
Прием от кредитной организации предложений о совершении новых депозитных операций в рамках Генерального соглашения возобновляется:
- с того рабочего дня, когда Банком России получено документальное подтверждение об устранении кредитной организацией выявленных нарушений, о подписании кредитной организацией Дополнительного соглашения;
- со дня (даты), указанной в письме Банка России о приостановлении действия Генерального соглашения.
В 2008 году Банк России провел анкетирование региональных кредитных организаций по вопросу использования инструментов денежно-кредитной политики Банка России.
Участники анкетирования 598 кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации (за исключением кредитных организаций Московского региона), или 48,9% от общего количества кредитных организаций, действовавших на территории Российской Федерации, по состоянию на 01.07.2008.
По величине зарегистрированного уставного капитала количество участников анкетирования распределилось следующим образом:
1 группа КО - зарегистрированный уставный капитал до 150 млн. руб. – 438 КО или 73% от числа опрошенных;
2 группа КО - зарегистрированный уставный капитал от 150 до 300 млн. руб. – 90 КО или 15% от числа опрошенных;
3 группа - зарегистрированный уставный капитал свыше 300 млн. руб. – 70 КО или 12% от числа опрошенных.
Степень востребованности у опрошенных кредитных организаций такого инструмента изъятия ликвидности, как депозитные операции Банка России, проводимые в валюте Российской Федерации, характеризуется следующим:
- депозитный аукцион 4 недели – 49,8% КО;
- депозитный аукцион 3 месяца – 44,3% КО;
- депозиты "до востребования" – 43,8% КО;
- депозиты 1 день – 43,5% КО;
- депозиты 1 неделя – 43,3% КО.
В рамках развития депозитных операций Банк России предполагает:
- предоставить кредитной организации возможность исполнения обязательств по заключенной депозитной сделке используя как корреспондентский(ие) счет(а), открытый(ые) в подразделении(ях) расчетной сети Банка России, так и открытый(ые) в уполномоченной(ых) РЦ ОРЦБ – по выбору кредитной организации;
- в целях исполнения обязательств кредитных организаций по заключенным депозитным сделкам предусмотреть механизм использования инкассовых поручений Банка России (как в бумажной, так и в электронной форме – в зависимости от технических возможностей подразделений расчетной сети Банка России / уполномоченных РЦ ОРЦБ) для списания средств в депозит с используемых кредитными организациями корреспондентских счетов;
- возможность направления кредитными организациями – прямыми участниками расчетов БЭСП заявок на участие в депозитных операциях с использованием возможностей, предоставляемых БЭСП.
|
обратная связь
