Успешное функционирование коммерческих банков обусловлено наличием достаточного ресурсного потенциала. Однако эти финансовые институты являются весьма сложными экономическими объектами, находящимися под воздействием множества тесно взаимосвязанных и нередко разнонаправленно влияющих на результаты их деятельности факторов. При этом отрицательное воздействие одних способно снизить положительное влияние других. В подобном случае преимущество будут иметь те банки, которые благодаря своему потенциалу смогут смягчить негативное воздействие этих факторов.
В процессе формирования ресурсной базы каждый коммерческий банк должен учитывать все аспекты, влияющие на формирование депозитной политики банка, и ее особенности: финансово-экономические показатели (объем и структура средств; величина доходов, расходов и прибыли; структура и источники поступления средств); организационные условия (генеральная стратегия банка; уровень финансового менеджмента и квалификация банковского персонала); технологические параметры (разработка и внедрение новых банковских продуктов и услуг).
Микроэкономические факторы носят индивидуальный характер, зависят непосредственно от деятельности банка, поддаются регулированию, являются изменчивыми и динамичными.
В условиях либерализации экономики на эффективность деятельности коммерческого банка при формировании ресурсной базы значительное влияние оказывают также факторы, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, задавая определенные, не зависящие от самих банков параметры их деятельности.
Следует отметить, что макроэкономические факторы депозитной политики носят объективный характер по отношению к банку, поэтому кредитная организация должна максимально ориентироваться на них, формируя свою депозитную политику.
К числу основных макроэкономических факторов, определяющих депозитную деятельность коммерческих банков, относятся следующие:
1) финансово-экономические условия, в которых осуществляет свою деятельность коммерческий банк;
2) денежно-кредитная политика государства;
3) развитие рынка ценных бумаг и межбанковских кредитов;
4) уровень развития банковской системы и банковской конкуренции в стране;
5) уровень жизни населения и состояние социальной среды.
Реализация конкурентных преимуществ Сбербанка России, удовлетворение потребностей российской экономики в долгосрочных кредитах больших объемов стало возможным благодаря использованию в качестве стабильного источника ресурсов вкладов населения.
Операции по Вкладу проводятся в рамках действующего законодательства Российской Федерации, в том числе операции по исчислению и перечислению налогов на доходы физических лиц в соответствии с требованиями Налогового кодекса Российской Федерации в редакции, действующей на момент исчисления налога. Вклад застрахован в порядке, в размере и на условиях, установленных Федеральным законом № 177-ФЗ от 23.12.2003г. «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
Таким образом, мы предлагаем увеличение объема депозитных операций Лефортовского отделения Сбербанка РФ на 25% за счет увеличения среднего размера процентной ставки по вкладу до 0,5 %. Данное предложение приведет к росту доходов от депозитных операций на 248149,68 руб.
Расчет экономического эффекта производим при помощи факторного анализа по методике Сбербанка, в таблице 3.10.
Таблица 3.10.
Расчет экономического эффекта от увеличения объема депозитных операций Лефортовского отделения Сбербанка РФ в 2007 г.
Наименование показателя Значение показателя в 2007 г. Значение показателя в 2009 г. Изменение показателя
Средний размер вклада, руб. 9233478 11541847 2308369
Средний размер процентной ставки по вкладу, % 8,25 8,75 0,5
Процентные доходы от использования депозитов банка, руб. 761761,93 1009911,61 248149,68
Определим «Средний размер вклада» как количественный фактор, «Средний размер процентной ставки по вкладу» как качественный фактор и «Процентные доходы от использования депозитов банка» как результативный показатель. Тогда значение результативного показателя за каждый период будет определяться как произведение среднего объема ссудной задолженности и среднего размера процентной ставки за аналогичный период.
Влияние количественного фактора рассчитывается следующим образом:
ВЛКОЛ = (11541847- 9233478) * 8,25% = 190440,44 (руб.)
Влияние качественного фактора рассчитывается следующим образом:
ВЛкач = (8,75% - 8,25%) * 11541847 = 57709,24 (руб.)
Как видно из таблицы, для того чтобы выбрать оптимальную ставку по депозитным счетам, надо знать два важнейших показателя: маржинальные издержки, связанные с переходом от одного уровня депозитных ставок к другому, и ставку маржинальных издержек, рассчитываемую как отношение маржинальных издержек к абсолютной сумме привлеченных банком дополнительных денежных средств.
Рассчитав ставку маржинальных издержек, мы сможем сравнить ее с дополнительными операционными доходами, которые банк получит, создав кредиты за счет вновь привлеченных депозитов. Эти два показателя можем рассчитать следующим образом:
Маржинальные издержки = Изменение в общих издержках = (Новая процентная ставка по депозитам Общая сумма средств, привлеченных в депозиты по новой ставке) — (Ранее действовавшая ставка по депозитам Общая сумма средств, привлеченных в депозиты по ранее действовавшей ставке) (3.3)
Ставка маржинальных издержек = Маржинальные издержки : Сумма дополнительно привлеченных депозитных ресурсов. (3.4)
Таблица 3.10. Использование анализа маржинальных издержек для выбора оптимальной ставки по депозитным счетам Лефортовского отделения Сбербанка РФ
Ожидаемый приток депозитных средств, млн. руб. Средняя % ставка, которую банк будет платить за новые денежные средства, % Абсолютная сумма процентных издержек по вновь привлеченным средствам, млн. руб. Маржинальные издержки по привлечению новых депозитных средств, млн. руб. Маржинальные издержки новых депозитных ресурсов, % к их общей величине (ставка маржинальных издержек) Ожидаемый маржинальный доход (доходность) от инвестирования новых фондов, % Разница между маржинальным доходом и ставкой маржинальных издержек, % Общая сумма полученной прибыли (за вычетом процентных издержек), млн. руб.
25 7,0 1,75 1,75 7,0 10,0 +3 0,75
50 7,5 3,75 2,00 8,0 10,0 +2 1,25
75 8,0 6,00 2,25 9,0 10,0 +1 1,50
100 8,5 8,50 2,50 10,0 10,0 +0 1,50
125 9,0 11,25 2,75 11,0 10,0 -1 1,25
Например, если банк повышает предлагаемую им ставку по депозитам с 7 до 7,5%, то с помощью табл. 3.11 мы сразу увидим, во что ему это обойдется:
(50 млн руб. х 7,5%) - (25 млн руб. х 7%) = 3,75 - 1,75 = 2 млн руб.
Соответственно ставка маржинальных издержек, рассчитанная как отношение суммы маржинальных издержек к полученному приросту депозитных ресурсов, составит:
2 млн руб. : 25 млн руб. х 100 = 8%.
Отметим, что ставка маржинальных издержек, равная 8%, существенно выше, чем средняя ставка 7,5%, по которой мы привлекли 50 млн. руб. депозита. Это происходит не только потому, что банк должен платить ставку 7,5% по депозиту, чтобы привлечь не 25, а 50 млн. руб. депозита, но и потому, что ему приходится платить 7,5% дохода, и тем владельцам сбережений, которые в принципе были бы готовы разместить депозиты в банке (первые 25 млн. руб.) и при ставке 7% годовых, но, естественно, сделали это с еще большим удовольствием, когда им предложили не 7, а 7,5% годовых.
Поскольку Лефортовское отделение Сбербанка РФ рассчитывает заработать на этих новых депозитных ресурсах 10% годовых, то получается, что при маржинальной стоимости депозита 8% маржинальные доходы превышают эту стоимость на 2 процентных пункта. Таким образом, открытие новых депозитов на таких условиях будет вести к опережающему росту банковских доходов по сравнению с банковскими издержками. И если банк правильно оценивает, с одной стороны, эластичность предложения сбережений по цене депозита, а с другой, эластичность спроса на кредиты по цене кредита, то ему вполне выгодно предложить ставку по депозиту на уровне 7,5%. В этом случае общая прибыль банка от операций с дополнительно привлеченными денежными ресурсами будет равняться разности между общим доходом от кредитования (50 млн руб. • 10% = 5 млн руб.) и общими издержками по привлечению средств (50 млн руб. • 7,5% = 3,75 млн руб.), т.е. 1,25 млн руб. Что касается маржинальной прибыли, то она составит 0,5 млн. руб. (1,25 — 0,75).
Банк улучшает результаты своей деятельности, зарабатывая все больше прибыли за счет превышения маржинального дохода над маржинальными издержками до тех пор, пока его ставка по депозитам не достигнет величины 8,5%. При такой ставке банк может привлечь 100 млн. руб., но маржинальные издержки при этом составят 10%, сравнявшись с доходом от кредитования, а общая прибыль составит 1,5 млн. руб. Это значит, что маржинальная прибыль при переходе от варианта «75 млн. руб. депозитов по ставке 8,0%» к варианту «100 млн. руб. депозитов по ставке 8,5%» будет равна нулю.
И все же при ставке по депозиту 8,5% банк заработает наибольшую общую прибыль и, значит, этот вариант для него оптимален. Ведь если он предложит владельцам сбережений ставку по депозиту, скажем, 9,0%, то маржинальная стоимость привлеченных средств сразу подскочит до 11%, превысив возможную доходность по кредитам. И тогда маржинальная прибыль по депозитам в диапазоне привлеченных средств 101 — 125 млн. руб. составит —0,25 млн. руб., вследствие чего общая прибыль снизится до 1,25 млн. руб. против 1,5 при депозитной ставке 8,5%.
Проведенный выше маржинальный анализ помогает банку не только выбрать оптимальную для него ставку по депозитам, но и дает возможность определить оптимальные масштабы привлечения депозитных или иных денежных ресурсов, а значит, и расширения масштабов своих операций. И если маржинальный анализ показывает, что дальнейший рост масштабов операций невыгоден, так как ведет к падению прибыли, то у менеджеров банка остается два варианта действий: либо поискать более дешевые источники средств, либо найти клиентов, готовых дороже платить за заемные средства. При этом, хотя формально данная методика ценообразования за-щитная, так как опирается на анализ маржинальных издержек, тем е менее она является значительным шагом от чисто затратного к ценностному подходу.
Рассмотрим компоненты расчетной цены. Начнем с величины маржи прибыли. Чтобы вычислить ее, банк должен задаться нормативной величиной прибыли на капитал (ROAn). Тогда, зная отношение собственного капитала банка к его активам (capital to assets — СА) и ставку налога t, можем определить маржу прибыли (profit margin — РМ) по формуле:
, (3.4)
где С — банковские издержки по привлечению ресурсов для кредитов.
Если принять ROAn = 15%, СА = 8%, t = 34% и С= 12%, то РМb = 0,86%.
Для определения издержек банк должен знать свои затраты на привлечение средств и накладные расходы, необходимые для организации.
|
обратная связь
