Проанализируем кредитную политику и кредитный портфель ОАО «Сахалин-Вест». Кредитная политика банка практически полностью ориентирована на предоставление кредитов юридическим лицам. Доля кредитов, предоставляемых юридическим лицам в общей величине кредитного портфеля составляет около 90 %. Справедливости ради заметим, что помимо выдачи кредитов юридическим лицам, ОАО «Сахалин-Вест» в незначительной степени кредитует физических лиц. Банк выдает населению потребительский кредит под залог недвижимости – самая распространенная и востребованная форма кредитования на сегодняшний день.
Виды кредитов под залог:
- кредит под залог недвижимости;
- кредит под залог квартиры;
- кредит под залог автомобиля;
- кредит под залог имущества.
Для углубленного изучения оценки кредитной политики и качества кредитного портфеля применяется коэффициентный метод (таблица 2.4).
Таблица 2.4. Расчет коэффициентов качества кредитного портфеля ОАО «Сахалин-Вест»
Критерий оценки Название коэффициента На 01.01.06 На 01.01.07 Абсолют-ное изменение Темп прироста, %
1 2 3 4 5 6
Степень
кредитного
риска Количественная оценка кредитного риска. К1 0,01935 0,0192 -0,0002 -0,89%
К2 0,1375 0,1393 0,0018 1,32%
Степень защиты банка от риска К3 3,5883 3,3687 -0,2196 -6,12%
К4 0,0003 0,0003 0,0000065 2,44%
К5 0,0054 0,0057 0,0003 5,57%
К6 0,1794 0,1684 -0,0109 -6,12%
К7 0,9524 0,9524 0,0000 0,00%
К8 0,0032 0,0012 -0,0020 -63,77%
К9 0,0191 0,0194 0,0003 1,35%
К10 0,0692 0,0799 0,0107 15,49%
К11 0,0099 0,0099 0,0000 0,00%
Доходность кредитного портфеля К12 0,0092 0,0089 -0,0002 -2,21%
К13 0,5424 0,5424 0,0000 0,00%
К14 0,0094 0,0092 -0,0002 -2,18%
К15 0,0092 0,0091 -0,0002 -2,18%
К16 0,0029 0,0026 -0,0004 -12,82%
Ликвидность кредитного портфеля К17 1,4160 1,4405 0,0244 1,73%
К18 0,1860 0,1775 -0,0085 -4,57%
К19 111,1 123,98 12,8800 11,59%
Коэффициенты оценки кредитного риска за рассматриваемый период показали разные результаты. Это вызвано тем, что при увеличение совокупного кредитного риска, банк увеличил кредитный портфель в большей степени чем собственный капитал (темпы прироста соответственно составили 2,258% и 0,029%).
Коэффициенты степени защищенности от риска в целом показали скорее отрицательные результаты. Особенность этих коэффициентов в том, что уменьшение значения коэффициентов К4, К5, К6, К7, К9, К10, К11 является положительной тенденцией, а уменьшение коэффициентов К3, К8 – отрицательной. Поэтому можно сказать что существенно улучшился коэффициент К8, темп прироста которого составил -63,77%. Положительная динамика этого коэффициента связана как с уменьшением убыточных ссуд в составе кредитного портфеля Банка, так и с ростом кредитного портфеля.
Коэффициент же К10 напротив вырос на 15,49%, что было вызвано существенным увеличением неработающих кредитных активов.
Коэффициент К3 снизился на 6,12% за рассматриваемый период. Это было вызвано более высоким темпом роста фактических резервов на покрытие убытков по ссудам по сравнению с темпом роста составляющих кредитного портфеля не приносящих доход.
Коэффициент К5 за отчетный период вырос на 5,57%. Это очень негативная тенденция. Такое увеличение вызвано более высокими темпами прироста просроченных ссуд по сравнению с темпами прироста кредитного портфеля.
Изменения остальных коэффициентов этой группы также носит отрицательный характер. Все эти коэффициенты в течение рассматриваемого месяца увеличились, хоть и незначительно.
Коэффициенты доходности кредитного портфеля свидетельствуют скорее о снижении доходности, чем наоборот. Коэффициенты К12-К15 не показали положительной динамики, что в принципе можно было бы признать негативным знаком. Но с другой стороны такие изменения были во многом обусловлены увеличением объема кредитного портфеля банка, что несомненно можно признать хорошей тенденцией.
Коэффициент К16 за исследуемый период уменьшился на 12,82%. Это было вызвано высокими темпами роста активов банка.
Коэффициент К17 за рассматриваемый период увеличился с 1,4160348 до 1,4404712 (темп прироста 1,73%).
Коэффициент К18 - Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Приемлемым для этого коэффициента считается значение ≤ 25%. За рассматриваемый период этот коэффициент уменьшился с 18,6% до 17,75%.
Коэффициент К19 - 5.1. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Приемлемым для этого коэффициента считается значение ≤ 800%. За отчетный период этот коэффициент вырос с 111,100% до123,9800% (темп прироста 11,59%). В целом, обобщая данные структурного и качественного анализа, можно сказать, что кредитный портфель Банка достаточно хорошего качества. Благодаря консервативной кредитной политике в отношении физических лиц Банку удается держать долю просроченных кредитов на очень низком уровне. А благодаря большой ресурсной базе Банку удается предлагать низкие процентные ставки по кредитам, при этом, имея возможность предлагать корпоративным клиентам практически неограниченные суммы кредитов. Хотя конечно нельзя не признать, что по итогам рассматриваемого периода показатели качества кредитного портфеля в целом ухудшились. И если негативная динамика в будущем продолжится, это может привести к неприятным последствиям для Банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитной политики и кредитного портфеля ОАО «Сахалин-Вест».
ОАО «Сахалин-Вест» в 2008 году стал еще более сильным и надежным, и, как следствие, смог расширить свою кредитную деятельность. Об этом свидетельствует также и структура активов банка, представленная в таблице 2.5
Таблица 2.5. Состав и структура активов кредитной организации
Статьи Данные на 01.01.07г., тыс.руб. % Данные на 01.01.08 г.,
тыс.руб. % Изменение +, -, тыс.руб. Темп роста, %
1 2 3 4 5 6 7
Денежные средства 14 735 18,28 11319 6,81 - 3416 76,82
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации 9 901 12,28 48828 29,4 38927 493,16
Обязательные резервы 1 865 2,31 2041 1,23 176 109,44
Средства в кредитных организациях 0 0 587 0,36 587 ─
Чистые вложения в торговые ценные бумаги 0 0 0 0 ─ ─
Чистая ссудная задолженность 54 687 67,85 102398 61,66 47711 187,24
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 0 0 0 0 ─ ─
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 ─ ─
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 1 112 1,38 2523 1,52 1411 266,89
Требования по получению процентов 167 0,21 422 0,25 255 252,69
Прочие активы 0 0 0 0 ─ ─
Всего активов 80 602 100 166077 100 85475 206,05
Проанализировав данную таблицу можно заметить, что наибольший удельный вес в структуре активов банка занимает чистая ссудная задолженность, которая составила 54687 тыс. руб. (67,85 %) и 102398 тыс. руб. (61,66 %) соответственно на 01.01.2007 г. и 01.01.2008 г.
Объем средств кредитной организации в ЦБ РФ увеличился почти в 5 раз (на 38927 тыс. руб.), составив в 2008 г. 48828 тыс. руб. за счет увеличения суммы обязательных резервов на 176 тыс. руб. Значительную долю в структуре актива баланса занимают денежные средства.
То, что в банке есть ликвидные средства является положительным, но это не работающие активы, т.е. это средства, не приносящие организации дохода.
Так, на 01.01.2007 г. их размер составил 18,28 %, на 01.01.2008 г. 6,81 %, что в абсолютном выражении равно 14735 тыс. руб. и 11319 тыс. руб. соответственно.
Исходя из этого, можно сказать, что остатки кассовой наличности в банке снизились. Незначительную долю в структуре активов занимают капитализированные активы, что свидетельствует о рациональной структуре актива банка и сопряжено с высоким уровнем доходности и ликвидности.
Подводя итоги рассмотренного вопроса, сделаем следующие выводы относительно качества кредитного портфеля ОАО «Сахалин-Вест»:
1. За рассматриваемый период на фоне увеличения совокупного кредитного риска, банк увеличил кредитный портфель в большей степени чем собственный капитал.
2.Коэффициенты степени защищенности от риска невозврата кредитов в целом показали положительные результаты
3.Положительная динамика коэффициентов, характеризующих надежность кредитного портфеля, связана как с уменьшением убыточных ссуд в составе кредитного портфеля ОАО «Сахалин-Вест», так и с ростом кредитного портфеля.
4. В течение исследуемого периода имело место быть существенное увеличение неработающих кредитных активов.
5. Прослеживается более высокий темп роста фактических резервов на покрытие убытков по ссудам по сравнению с темпом роста составляющих кредитного портфеля не приносящих доход.
6.Анализ качества кредитного портфеля показал более высокие темпы прироста просроченных ссуд по сравнению с темпами прироста кредитного портфеля.
7.Коэффициенты доходности кредитного портфеля свидетельствуют скорее о снижении доходности, чем наоборот. Коэффициенты К12-К15 не показали положительной динамики, что в принципе можно было бы признать негативным знаком. Но с другой стороны такие изменения были во многом обусловлены увеличением объема кредитного портфеля банка, что несомненно можно признать хорошей тенденцией.
8. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков за рассматриваемый период уменьшился с 18,6% до 17,75%. Приемлемым для этого коэффициента считается значение ≤ 25%.
9.В целом, обобщая данные структурного и качественного анализа, можно сказать, что кредитный портфель ОАО «Сахалин-Вест» достаточно хорошего качества.
10.Благодаря консервативной кредитной политике в отношении физических лиц банку удается держать долю просроченных кредитов на очень низком уровне, а благодаря большой ресурсной базе Банку удается предлагать низкие процентные ставки по кредитам, при этом, имея возможность предлагать корпоративным клиентам практически неограниченные суммы кредитов.
Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана специалистами кредитной службы ОАО «Сахалин-Вест» для определения платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.
Процедуру определения кредитоспособности заемщика рассмотрим в следующей главе на примере ОАО «МЕДТЕХНИКА».
Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
Методика, используемая ОАО «Сахалин-Вест», также как и методика Сбербанка, рассмотренная в теоретической части работы, основывается на определении класса кредитоспособности заемщика.
Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности.
2.Промежуточный коэффициент покрытия.
3.Коэффициент текущей ликвидности.
4.Коэффициент обеспеченности собственной деятельности.
5.Рентабельность основной деятельности.
Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.
Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент обеспеченности собственной деятельности показывает, насколько текущая деятельность анализируемого заемщика может быть профинансирована за счет собственных средств.
Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения и по следующей схеме рассчитать классность заемщика:
Категория коэффициента * вес показателя
На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:
1 класс, если сумма находится в приделах от 1 до1,05
2 класс – от 1,05 до 2,42
3 класс – больше 2,42.
Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
Перед тем, как определять лимиты кредитования, специалисты ОАО «Сахалин-Вест» идентифицируют основные области риска.
Отдельные заемщики:
- чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства (неплатежеспособности) или невыполнения условий кредитного договора в связи с другими причинами может поставить сам банк под угрозу банкротства;
- в случае возникновения непредвиденных проблем с крупными заемщиками изменить ситуацию весьма непросто.
Группы взаимосвязанных заемщиков:
- то же, что и в предыдущем случае;
- финансовые проблемы только в некоторых случаях приводят к необратимому кризису платежеспособности всей группы.
Отрасли и подотрасли:
- циклические или систематические структурные слабости в отрасли могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих сильнейших;
- отраслевой структурный кризис затрагивает не только платежеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как источника погашения задолженности (например, если при кредитовании нефтяных компаний в качестве обеспечения приняты товарные запасы (нефть), в момент кризиса в отрасли может произойти обвал цен на нефть, что понизит качество обеспечения). Сегменты бизнеса:
- экономические события могут вызвать кризис целого направления банковской деятельности, например, приостановка ипотечного кредитования в связи с крахом рынка.
Продукты и услуги (например, сезонные, срочные, потребительские ссуды):
- прибыльность отдельного банковского продукта обычно обусловлена совокупностью факторов, что приводит к цикличности изменения показателей деятельности банка.
Чрезмерная концентрация банка на каком-либо одном продукте или услуге может привести к циклическим скачкам в прибыльности.
Остановимся подробнее на отраслевом ограничении, так как это один из наиболее часто используемых лимитов в практике банков. Его значение определяется тем, что кредитный риск, связанный с кредитоспособной фирмой в здоровой отрасли, значительно ниже риска, связанного с кредитованием аналогичной фирмы в кризисной отрасли.
Заемщики не функционируют полностью независимо или в вакууме. Их деятельность не является целиком результатом их собственных возможностей управления, а определяется рядом внешних факторов (экономических, политических, социальных и т.д.). Для того чтобы отделить риски, связанные исключительно с управлением заемщика, от внешних факторов, мы можем попытаться определить эти элементы риска, как особо связанные с отраслью заемщика. Знание и понимание отраслевых рисков значительно помогает в оценке риска, связанного с индивидуальным заемщиком.
Отраслевой риск напрямую связан со степенью изменчивости в деятельности отрасли в экономическом и финансовом плане, в абсолютном смысле и по сравнению с другими отраслями. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше степень риска. Также для целей анализа необходимо учитывать деятельность альтернативных отраслей за данный период времени, расхождения между отраслями, постоянство результатов внутри отрасли (добивались ли заемщики внутри одной отрасли одинаковых результатов за один и тот же период времени или имеется широкое расхождение в результатах).
Одним из понятий, используемых в измерении отраслевого риска (также как и риска, связанного с компанией), является систематический риск, т.е. уровень колебаний, или отклонения, в результатах деятельности отрасли по отношению к результатам деятельности рынка или всей экономики. Эта разновидность риска, обозначаемая в статистическом анализе греческой буквой бета, может быть определена для каждой отрасли, соотнося данные об индустрии с одной или несколькими переменными величинами рынка. Очевидно, что этот процесс требует обширной и надежной базы данных, собранной за значительный период времени. Индустрия с показателем бета, равным 1, имеет колебание результатов, равное рыночному, в то время, как менее изменчивая отрасль покажет результат меньше 1, а более колеблющаяся — больше 1. Очевидно, что чем выше показатель бета, тем выше риск, связанный с этой отраслью. Величина бета для данной отрасли будет меняться со временем и, в особенности, в ходе делового цикла. Тем не менее недавние исследования на Западе показали относительно стабильные коэффициенты за прошедшее десятилетие. Также можно рассмотреть специальные факторы, связанные с отраслью, в которой работают компании. Двумя примерами таких факторов могут быть стадия жизненного цикла отрасли и структура конкуренции в ней. Все из вышеперечисленных факторов будут оказывать влияние на способность компании манипулировать объемами продаж и регулировать норму прибыли, ее жизнеспособность. Очевидно, что, как и почти во всех ситуациях, затрагивающих существование компании, вышеперечисленные условия могут стать предметом резких и неожиданных изменений. Таким образом, степень отраслевого риска, включающего заемщиков и кредиторов, не статична и заслуживает продолжительного внимания. Задача установления отраслевых лимитов кредитования — формирование диверсифицированного портфеля, содержащего большое число активов сравнимой стоимости. Под степенью диверсифицированное™ портфеля понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или, по крайней мере, их независимость друг от друга, что способствует снижению риска их невозврата. Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:
- диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщи-ков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;
- диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;
- рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.
Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.
Но существует и обратная сторона «разнообразия» портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.
Рассматривая проблему улучшения качества кредитного портфеля важно понимать, что во многом качество кредитной деятельности зависит от качества управления кредитными рисками.
Основной проблемой управления кредитными рисками в современных условиях являются отсутствие системы всестороннего и глубокого анализа кредитного процесса, солидной методологической базы и принятие неправильных управленческих решений в условиях неполной информации.
Из-за потенциально опасных для кредитной организации последствий кредитного риска важно регулярно осуществлять всесторонний анализ процессов оценки, администрирования, наблюдения, контроля, возврата кредитов, авансов, гарантий и прочих инструментов, особенно это касается инвестиционного кредитования.
Подводя итоги главы, отметим следующее:
1.Финансово-экономическое положение ОАО «Сахалин-Вест» стабильно. Банк является одним из лидеров банковского сектора области.
2.Рассматриваемый банк предоставляет кредиты в основном юридическим лицам.
3. За рассматриваемый период на фоне увеличения совокупного кредитного риска, банк увеличил кредитный портфель в большей степени чем собственный капитал.
4.Коэффициенты степени защищенности от риска невозврата кредитов в целом показали положительные результаты
5.Положительная динамика коэффициентов, характеризующих надежность кредитного портфеля, связана как с уменьшением убыточных ссуд в составе кредитного портфеля ОАО «Сахалин-Вест», так и с ростом кредитного портфеля.
6.Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана специалистами кредитной службы ОАО «Сахалин-Вест» для определения платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерская отчетность потенциального заемщика. |
обратная связь
