Коренные изменения, происходящие в нашей переходной экономике в последние годы, формирование новой рыночной системы хозяйствования, привели к отказу от постулата детерминированного развития социально-экономических систем, побудили учёных признать вероятностный характер стохастичности хозяйственного процесса.
Приоритетной задачей специалистов коммерческих банков является не поиск заведомо безрисковых деловых решений, а принятие взвешенных, зачастую нестандартных, но более эффективных, учитывающих все опасности риска, при этом, не переходя его допустимые пределы.
Обобщение накопленного научного опыта, анализ подходов отечественных и зарубежных учёных к определению риска позволили сформулировать авторскую позицию, согласно которой риск - это порождаемая неопределенностью совокупность агрессивных факторов, оказывающих негативное влияние на деятельность кредитной организации и приводящих к отклонениям протекающих процессов от предполагаемого сценария и возникновению потерь, убытков, в том числе не совместимых с продолжением дальнейшей деятельности.
Важным моментом в управлении рисками является определение условий и факторов, воздействующих на их величину, в связи с чем в работе предложена их классификация с учётом взаимосвязи и взаимообусловленности (рисунок 2), что позволило определить виды рисков, оказывающих наибольшее влияние на банковскую деятельность в целом: риск ликвидности (15-20% общих потерь банка) и риски, связанные с кредитованием (60-65%).
Рис. 2. Схема влияния значимых условий и факторов на величину банковских рисков
Поскольку кредиты служат главным источником доходов банка и одновременно главной причиной риска, от структуры и качества кредитного портфеля зависит его устойчивость и перспективы развития. Основная проблема российской банковской системы в этой сфере заключается в том, что надежные заемщики, представляющие высокорентабельные отрасли-экспортеры, зачастую привлекают длинные и дешевые ресурсы за пределами отечественной финансовой системы.
В то же время кредитование менее рентабельных отраслей внутреннего рынка требует принципиально иного качества работы и учёта рисков, что, в свою очередь, приводит к снижению ликвидных позиций коммерческого банка, в результате чего процесс управления риском ликвидности принимает особое значение.
В работе отмечено, что управление риском ликвидности включает регулирование, как величины активов, так и обязательств банка.
В силу этого его особенность состоит в том, что оно ограничено, с одной стороны, ликвидностью активов и ценовой конкуренцией на банковском рынке услуг, с другой, стремлением получить максимум прибыли от всех возможных направлений деятельности коммерческого банка. В целях повышения качества управления рисками ликвидности и кредитования в работе предложено совершенствование методики расчёта резерва на возможные потери по ссудам.
В Положении № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. критерий «обеспеченность ссуды» был заменён показателем «финансовое состояние предприятия».
Безусловно, зависимость вероятности дефолта заемщика от его финансового состояния вполне очевидна, и этот критерий должен быть основным при формировании резерва.
Представляется, что отказ от оценки качества обеспечения при определении размера кредитного риска банка является преждевременным. Более того, он не может быть определяющим, так как своевременность погашения кредита и процентов зависит от финансового состояния заёмщика, т.е. является производным критерием от основного.
Отсутствие просрочки по уплате кредита или процентов при возрастающей вероятности дефолта предприятия лишь осложняет работу банка по управлению риском. В связи с этим, в работе предложены альтернативные критерии оценки кредитного риска (таблица 16).
Таблица 16
Критерии оценки кредитного риска
Направления оценки
Положение ЦБ РФ № 254-П Финансовое состояние заёмщика
Качество обслуживания долга заёмщика
Предлагаемые критерии оценки Финансовое состояние заёмщика
Обеспеченность кредита
Состояние рынка функционирования заёмщика
Кредитная история
Так, в качестве показателей финансового состояния заёмщика целесообразно использовать три группы: коэффициенты ликвидности; коэффициент независимости; показатели рентабельности.
С введением ФЗ РФ № 110 "О кредитных историях" от 30.12.2004 г. повысилась необходимость использования информации, предоставляемой в виде кредитного отчёта для оценки проводимой банками политики рисков.
В этой связи в работе предложено использовать информацию кредитного отчёта (таблица 17) для целей формирования резерва на возможные потери по ссудам, взамен рекомендуемого Положением №254-П критерия - качество обслуживания долга, что позволит:
- полнее учитывать ретроспективную информацию о «поведении» заёмщика, на основе которой можно делать предположения относительно займа;
- использовать данные отчёта не только при принятии решения о выдаче ссуды, но и при расчёте РВПС;
- модернизировать процесс принятия решения, основанный на кредитной истории, с учётом отсутствия зависимости своевременности погашения долга от финансового состояния заёмщика.
Оценка проводится по двум направлениям: конечный результат по выплате кредита, в том числе наличие просрочек, и количество предоставленных кредитов в кредитной истории.
Определение класса заёмщика происходит путём суммирования баллов, при этом результирующий показатель не может превышать 1.
Таблица 17
Оценка влияния кредитной истории на величину РВПС
Количество кредитов
Начисляемые баллы
Сценарии 1 кредит От 2 до 5 Более 5
Просрочки отсутствуют 0 0 0
Просрочка по основному долгу и процентам (единичный случай за срок кредита)
Менее 5 дней 0,3 0,2 ОД
От 6 до 30 дней 0,5 0,5 0,4
Свыше 30 дней 0,8 0,7 0,6
Одна из ссуд погашена за счёт реализации имущества (обеспечения) - 1 0,9
Кредитная история отсутствует 1 1 1
Определение класса заёмщика (итоговая сумма баллов)
1 класс 2 класс 3 класс
<0,4 от 0,41 до 0,59 >0,6
Поскольку одним из основополагающих этапов расчёта РВПС является учёт обеспечения, согласно методике ЦБ РФ, ссуды в зависимости от обеспечения делятся на: обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные.
К недостаточно обеспеченным, с более высоким риском, относятся ссуды, реальная стоимость залога которых равна сумме основного долга, плюс проценты по ним. Необходимый период для реализации залогового права составляет менее 270 дней. В этом случае величину резерва в работе предложено рассчитывать на основе показателя гарантии - G:
где R - реальная стоимость заложенного имущества, руб.;
Од - основная сумма долга по кредиту, руб.;
П - проценты по кредиту, руб.;
Cз/п - издержки по реализации залогового права, руб.;
Cз/д - издержки по замещению кредитного договора, руб.
Отрицательные значения показателя G свидетельствуют о недостаточности представленного обеспечения, положительные - о превышении стоимости заложенного имущества над суммой кредитной задолженности и издержек, связанных с реализацией залогового права и замещением кредитного договора.
Алгоритм расчёта резерва на возможные потери по ссудам представлен в таблице 18. Так, РВПС определяется путём суммирования процентов по каждому направлению оценки, результирующая величина не должна превышать 100%.
Таблица 18
Алгоритм определения величины РВПС
Направления оценки 1 КЛАСС 2 КЛАСС 3 КЛАСС 4 КЛАСС
Финансовое состояние заёмщика 0% 10% 60% 100%
Обеспеченность кредита 0% Показатель G 100%
Анализ состояния отрасли 0% 15% 30%
Кредитная история 0% 31 - 59% 60 - 100%
При РВПС, составляющем 70 - 100% остатка ссудной задолженности, необходимо учитывать возможные потери, связанные с реализацией залогового права и замещением кредитного договора.
Таким образом, общая величина резерва (РВПСобщ ) будет рассчитываться по формуле:
РВПСобщ = РВПСрасчётный + Сз/П + Сз/д.
Вероятностный подход к оценке риска обязательств до востребования.
Поскольку специалисты банка сталкиваются со значительными трудностями и неопределенностями при расчёте предполагаемого остатка денежных средств по данной группе счетов (как правило, они занимают значительную часть в структуре обязательств банка), этот факт требует поиска и использования наиболее точных и надежных методов прогнозирования остатков средств на текущих счетах клиентов с целью повышения качества управления ликвидностью коммерческого банка.
Для решения этой задачи в работе предложен подход, предусматривающий статистическую обработку динамического ряда в зависимости от выявленных закономерностей колебания остатков на счетах до востребования. На основе ретроспективных данных возможно получить прогнозную величину условно-постоянного остатка на определенный период в будущем в рамках заданного доверительного интервала.
При этом реализация предлагаемого подхода состоит из ряда этапов.
1. На основе данных баланса производится выборка по счетам до востребования либо конкретной организации, либо их группы.
2. Определяются контрольные точки остатков на счетах (ежедневно, последний день месяца, либо произвольная дата). При этом степень точности расчётов напрямую зависит от частоты наблюдений.
3. Строится линия тренда. Для получения более точных результатов по счетам с крупными остатками средств производится регрессионный анализ с применением описательной статистики. Статистический отчёт должен содержать информацию о центральной тенденции и изменчивости входных данных с уровнем надежности в 95 - 99%. При анализе риска необходимо учитывать и психологический аспект: средний остаток на счёте зависит от «размера» клиента.
4. Осуществляется расчёт показателей абсолютного риска остатков по счетам (Bi) или риска портфеля (В), если выборка осуществлялась по группе счетов (рисунок 3).
Рис. 3. Показатели, характеризующие абсолютный риск операций по счетам до востребования
Полагаем, что при анализе показателя Bi необходимо проводить его уточнение путём определения интервала значений выборки прошлых периодов, где нижняя граница интервала, обозначенная х, представляет минимальный остаток по счёту для крупного клиента, а верхняя y - максимальный остаток по счёту.
На основе исторических рядов данных остатков по счетам необходимо выявить значения, отвечающие правилу хi £ [z; y] (где хi - остаток по счёту на дату i).
Общее количество точек, при которых хi принимает значения, не входящие в интервал (Rин) определяется следующим образом:
,
где r Ti -величина остатка средств по счёту, не входящая в заданный интервал.
Таким образом, величина Bi примет вид:
.
Риск того, что остатки на текущем счёте в будущем будут меньше, чем ожидаемые, является абсолютным риском оттока средств с текущего счёта и определяется стандартным отклонением.
После анализа среднего объёма остатков на счетах, однопериодного стандартного отклонения производится расчёт относительного риска колебания остатков на отдельном счёте или портфеля обязательств до востребования (рисунок 4).
Рис. 4. Методика расчета показателей, характеризующих относительный риск обязательств до востребования
Величину средней доходности (темпа прироста) целесообразно скорректировать на показатель RИН.
Таким образом, формула примет вид:
.
Заключительным этапом анализа является определение области функционирования счёта («обеднения» средств или «перенасыщения»), что, в свою очередь, даст возможность прогнозировать поступления или списания. Для этих целей в работе предложено использовать ряд показателей: индекс относительной силы Дж. У. Уайлдера младшего - RSI (relative strength index); индекс товарного канала Д. Р. Ламберта - CCI (commodity channel index); стохастический осциллятор %К (stochastics) Дж. С. Лейна.
Считаем целесообразным модифицировать расчётную формулу индекса RSI для адаптации его к российским условиям, путём исключения значений, носящих случайный характер, так как в переходной экономике колебания остатков на счетах могут быть значительными:
,
где AU- средний, ожидаемый прирост остатков за Т периодов, руб.
Уточнённая формула AD – среднее, ожидаемое падение остатков за период Т, примет вид:
,
где Bt; Bt-1 – входные остатки по счёту на начало t – го и (t-1) – го периода, руб.;
ABS (B t-1 - Bt) - абсолютное изменение остатка по счёту;
Bt =const= 3000000 руб. при Bt (3 000 000; + );
Вt =const= 0 рублей при Вt (- ; 500 000).
При Вt (500 000; 3 000 000), показатель принимает фактическое значение.
Интервал значений для показателя Вt определяется опытным путём.
Наиболее вероятными колебаниями остатков по счёту до востребования одного из клиентов банка является интервал (500 000 рублей; 3 000 000 рублей). Динамика изменения индекса RSI представлена на рисунке 5.
Рис. 5. Динамика изменения индекса RSI по расчётному счёту на примере одного из клиентов ОАО «Банк Москвы» за период с апреля 2005 по июль 2008
Индекс RSI равен 100% при постоянном росте остатков и 0% при постоянном снижении. Если индекс превышает 70%, то счёт «перенасыщен» денежными средствами, и вероятность их списания высока. Если индекс меньше, чем 30%, то счета «обеднены» средствами, и имеется вероятность новых поступлений. Поскольку описанные индикаторы не прогнозируют точных моментов списаний и поступлений средств, с их помощью возможно определить область функционирования банка по данному счёту или группе счетов, то есть область перенасыщения или обеднения, это позволяет принять правильные управленческие решения. |
обратная связь
