Компания «Основа-XXI-век» работает на рынке розничного цветочного бизнеса. Рынок цветов имеет свои специфические характеристики, которые отличают его от других рынков, например, рынка промышленной продукции или рынка потребительских товаров.
Существует ряд важных факторов, влияющих на рынок срезанных цветов:
- зависимость экономических результатов труда от климато-географических и других условий,
- ограниченность предложения природных ресурсов,
- существование множества независимых хозяйствующих субъектов, поставляющих на рынок довольно ограниченный ассортимент продукции,
- сложность и разнообразие форм собственности предприятий и фирм, представленных на изучаемом рынке,
- сезонность производства,
- высокая корреляция между качеством конечного продукта и сроками и условиями хранения, транспортировки и реализации.
Структура баланса формируется следующим образом: валюта баланса принимается за 100%, и определяется доля каждого раздела баланса в общей сумме средств (источников) предприятия (рис. 2.1). Также можно принять подразделы баланса за 100% и рассчитать долю, входящих в него элементов (например, долю незавершенного производства в запасах, нераспределенной прибыли в собственном капитале).
Наименование позиций Код строки Даты
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2008
Нематериальные активы 110 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Основные средства 120 27,5% 23,8% 28,3% 35,8%
Незавершенное строительство 130 4,4% 6,5% 14,2% 8,8%
Доходные вложения в материальные 135 0/0%
0,0% 0,0% 0,0%
ценности
Долгосрочные финансовые вложения 140 0,0% 0,2% 0,1% 0,6%
Отложенные налоговые активы 145 0,0% 0,0% 0,1% 0,0%
Прочие внеоборотные активы 150 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
ИТОГО по разделу 1 190 31,9%
30,5% 42,7% 45,2%
Рис. 2.1. Описание структуры активов Компания Основа XXI век
Анализ структуры баланса проводится по блокам: определяется доля внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса; далее рассматривается доля их элементов. Аналогично исследуются пассивы: вначале определяется доля собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств в валюте баланса; а затем рассматривается их структура. Структура баланса позволяет получить представление о "расстановке" сил в активах и источниках финансирования компании — выделить элементы, которые оказывают основное влияние на финансовое положение компании. При анализе баланса особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Именно элементы, имеющие максимальный удельный вес в составе активов и пассивов, могли стать причиной изменений в финансовом положении компании (так как оказывают наибольшее влияние на состояние компании), а также могут являться рычагами оптимизации состояния компании.
Необходимо помнить, что окончательные выводы относительно управления оборотным капиталом компании невозможно сделать только на основании анализа абсолютных величин и структуры баланса. В частности, анализ оборотных активов и краткосрочных обязательств на основании абсолютных величин и структуры баланса необходимо сочетать с анализом оборачиваемости. Например, рост абсолютной величины дебиторской задолженности может быть закономерным при росте объемов реализации продукции и отнюдь не будет означать ухудшения ситуации с востребованием задолженности покупателей. Кроме того, снижение или рост доли дебиторской задолженности неоднозначно свидетельствует об ухудшении или улучшении ситуации с востребованием дебиторской задолженности: например, при прочих равных условиях закупка материалов на длительный срок приведет к закономерному сокращению доли прочих составляющих оборотных активов.
В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал, который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Ввиду большой значимости ликвидности для различных контрагентов предприятия, включая инвесторов, тщательно изучим состав текущих активов и текущих обязательств (табл. 2.1).
Таблица 2.1. Показатели для оценки состава текущих активов и обязательств Компания Основа XXI век
(тыс. руб.)
Показатели 2006 2007 2008 Темп роста, %
Текущие активы (оборотные) 137 231 179 700 211 888 154,40
Денежные средства 33 125 58 175,76
Краткосрочная дебиторская задолженность 50 620 59 388 85 759 169,42
Запасы 78 616 107 944 118 390 150,59
Текущие пассивы 127 829 261 286 300 160 234,81
Краткосрочные ссуды 34 308 119 937 188 355 549,01
Кредиторская задолженность 93 521 141 104 111 399 119,12
Рабочий капитал 9 402 -81 586 -88 272 -938,86
Из таблицы видно, что за анализируемый период рабочий капитал предприятия снизился, и в 2007-2008 году предприятие вообще не имело рабочего капитала, при этом важно, что абсолютная величина рабочего капитала имеет значение только в сравнении с другими показателями, такими как общая сумма производственных запасов. На Компания Основа XXI век» запасы выросли с 78 616 тыс. руб. в 2006 году до 118 390 тыс. руб. в 2008 году, или в 1,5 раз. Достаточность рабочего капитала можно оценить только в сравнении с нормальными значениями, таким образом, финансовое положение близко к кризисному. Наибольшее применение в качестве показателя ликвидности получил коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам.
Проведем расчет показателей, характеризующих соотношение собственных и заемных средств. Рассчитаем коэффициент финансовой независимости для предприятия, расчет проведем в табл. 2.2.
Таблица 2.2. Показатели расчета коэффициента финансовой независимости Компания Основа XXI век
Показатели 2006 2007 2008 Отклонение (+,-)
Собственный капитал 24 724 12 791 -9 195 -33 919
Валюта баланса 212 798 278 391 299 767 86 969
Коэффициент финансовой независимости 0,12 0,05 -0,03 -0,15
По данным расчетов предприятие недостаточно финансово автономно, и его финансовая независимость снизилась. Оптимальным считается значение данного коэффициента более 0,5. Изложенный подход к оценке финансовой устойчивости предприятия в современных условиях представляется недостаточно обоснованным по следующим соображениям.
Во-первых, в составе собственного капитала значительный удельный вес занимает добавочный капитал, который образовывался на протяжении периода, исходя из данных переоценки объектов основных средств и капитальных вложений. Во-вторых, сумма кредиторской задолженности, отраженная в балансе, не во всех случаях совпадает с реальной задолженностью предприятия перед кредиторами. В третьих, акционерные общества должны ежегодно по данным годовой бухгалтерской отчетности рассчитывать показатель величины чистых активов, который является разностью между величиной активов и величиной краткосрочных обязательств.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателю концентрации собственного капитала и определяется как отношение суммы источников средств к величине собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятии (табл. 2.3).
Таблица 2.3. Показатели расчета коэффициента финансовой зависимости Компания Основа XXI век
Показатели 2006 2007 2008 Отклонение (+,-)
Собственный капитал 24 724 12 791 -9 195 -33 919
Валюта баланса 212 798 278 391 299 767 86 969
Коэффициент финансовой зависимости 8,61 21,76 -32,60 -41
Предприятие снизило финансовую зависимость на 41 %, т.е. в 2006 году в каждой сумме, равной 8,61 руб. и вложенные в активы предприятия - 1,39 копеек составляли заемные средства. Рассчитаем коэффициент заемного капитала для Компания Основа XXI век (табл. 2.4).
Таблица 2.4. Показатели расчета коэффициента заемного капитала
Показатели 2006 2007 2008 Отклонение (+,-)
Заемный капитал 94 288 119 937 188 355 94 067
Валюта баланса 212 798 278 391 299 767 86 969
Коэффициент заемного капитала 2,26 2,32 1,59 -0,67
Согласно расчетам, предприятие имеет ухудшение финансовой независимости, так как коэффициент заемного капитала снизился на 0,67, с 2,26 в 2006 году до 1,59 в 2008 году. В целом в анализируемом периоде величина заемного капитала увеличилась на 94 067 тыс. руб., с 94 288 тыс. руб. в 2006 году до 188 355 тыс. руб. в 2008 году, что требует дальнейшего тщательного анализа.
В условиях конкурентной среды предприятие заинтересовано в том, чтобы добиваться приемлемого объема производства и продаж и тем самым упрочить свои позиции на рынке товаров (продукции, работ и услуг). Для достижения такой цели необходимы адекватные материальные и финансовые ресурсы. Масштабы их привлечения зависят от текущих и перспективных целей и возможностей предприятия, а также находят отражение в его финансовых планах (бюджетах) и бухгалтерской отчетности. По данным этой отчетности можно установить состав и структуру оборотных активов. Состав оборотных активов — это совокупность образующих их элементов.
Оценку оборотных средств устанавливают посредством горизонтального и вертикального анализа раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса предприятия в динамике за ряд периодов.
Таблица 2.4. Показатели оборотных активов Компания Основа XXI век
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Код строки 2006 2007 2008 Темп роста, %
Запасы 210 78 616 107 944 118 390 150,59
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 11 740 14 895 25 616 218,19
затраты в незавершенном производстве 213 7 607 9 453 13 460 176,94
готовая продукция и товары для перепродажи 214 57 381 83 192 78 870 137,45
товары отгруженные 215 354 6 0 0,00
расходы будущих периодов 216 1 534 398 444 28,94
прочие запасы и затраты 217 - - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 7 557 12 243 7 681 101,64
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 0 0 0
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 231 - - -
прочие дебиторы 232 - - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 50 620 59 388 85 759 169,42
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 24 103 15 630 41 870 173,71
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) 250 0 0 0
Денежные средства 260 33 125 58 175,76
Прочие оборотные активы 270 405 0 0 0,00
ИТОГО по разделу II 290 137 231 179 700 211 888 154,40
Производственный цикл характеризует общее время, в течение которого оборотные средства иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:
(2.1)
где ПЦ — продолжительность производственного цикла, дни; П0з — период оборачиваемости запасов, дни; П0дз — период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни.
Непосредственно производственный процесс включает в себя:
• время хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство;
• длительность технологического процесса (обработки сырья и материалов для выпуска готовой продукции, т. е. время нахождения их в незавершенном производстве);
• время хранения готовой продукции на складе (до момента ее отгрузки потребителям).
Формирование и поддержание производственных запасов на приемлемом для предприятия уровне предполагает осуществление следующих действий:
• минимизации запасов с учетом их ритмичного поступления на склад предприятия;
• создания достаточного текущего и страхового запасов, обеспечивающих бесперебойную работу в течение всего года;
• регулирования их объема, состава и структуры в связи с изменением производственной программы в течение года (например, появлением дополнительных заказов и пр.).
Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом (ФЦ), в течение которого они (средства) отвлекаются из оборота предприятия:
ФЦ-ПЦ-ПОкз, (2.3)
где ФЦ — финансовый цикл, дни; ПЦ — производственный цикл, дни; ПОК) — период оборачиваемости (срок погашения) кредиторской задолженности, дни.
На рис. 2.3 приведены показатели производственно-финансового цикла Компания Основа XXI век.
Рис. 2.3. Показатели финансового и операционного цикла в Компания Основа XXI век, в днях
Снижение производственного и финансового циклов в динамике — положительная тенденция. Подобное сокращение циклов может произойти по трем причинам:
1) ускорение производственного процесса;
2) ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
3) замедление срока погашения кредиторской задолженности (в рамках деловой этики), что создает для предприятия дополнительный источник формирования оборотных средств.
В условиях конкурентной среды предприятие заинтересовано в том, чтобы добиваться приемлемого объема производства и продаж и тем самым упрочить свои позиции на товарном рынке. Для достижения такой цели необходимы адекватные материальные и финансовые ресурсы. Масштабы их привлечения зависят от текущих и перспективных целей, а также от возможностей предприятия мобилизовать эти ресурсы.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется широким кругом показателей, которые в большинстве случаев раскрывают его политику в части использования активов, их влияния на конечные результаты, финансового состояния. Значительное внимание при этом должно уделяться показателям, характеризующим эффективность использования оборотных активов, поскольку именно они свидетельствуют об устойчивости хозяйственной деятельности, платежеспособности и инвестиционной привлекательности организации. Грамотная инвестиционная политика хозяйствующего субъекта позволяет привлекать дополнительные инвестиции, эффективно их использовать и укреплять свое финансовое положение. Одной из существующих на сегодняшний день проблем является оценка реальных показателей эффективности использования отдельных ресурсов с учетом фактора времени, так как показатели, рассчитанные традиционным путем, к сожалению, этого не учитывают. Целью данной статьи является раскрытие аналитических возможностей исследования оборачиваемости оборотных активов с учетом оценки инвестиционной привлекательности проекта, в котором они предположительно будут участвовать .
2.2. Анализ конкурентных позиций на рынке срезанных цветов
Проведем анализ современных тенденций в мировой торговле цветами, а также сравнительный анализ потребительского поведения по странам, которые выступают крупнейшими потребителями срезанных цветов.
Согласно данным Цветочного Совета Голландии, объем мировой торговли цветами составляет в настоящее время 6 млрд. долл. США. Сегодня активное участие в мировой торговле цветами принимает примерно 80 государств. Главными рынками потребления цветов являются страны Западной Европы, США, Япония. Кроме того, крупными импортерами постепенно становятся Россия, Восточная Европа, Южная Корея, Таиланд, Индонезия. Германия является главным рынком импорта, а Голландия – лидером в экспорте срезанных цветов.
В последнее время на мировом рынке срезанных цветов проявилось множество новых тенденций. Во многом они обусловлены ростом доходов потребителей, развитием процесса глобализации мировой экономики, снижением импортных тарифов и изменениями во вкусах потребителя.
1. В первую очередь необходимо отметить рост требований потребителей к качеству цветов.
2. Вторая тенденция - применение высоких технологий в производстве. Большое внимание уделяется высоким экологическим и трудовым стандартам. Наблюдается уменьшение использования пестицидов и гербицидов при выращивании цветов.
3. Важнейшей тенденцией последних лет также является увеличение доли развивающихся стран в цветочном бизнесе.
4. В качестве нового направления в маркетинговой деятельности производителей цветов мы считаем нужным отметить рост объемов продаж цветов в универсамах и супермаркетах.
5. Наконец, следует отметить тенденцию увеличения торговли цветами через Интернет.
Новые тенденции наблюдаются также в структуре потребления цветов.
Если исторически потребление цветов в мире было сосредоточено главным образом на стандартных, «повседневных» сортах цветов, таких как розы и гвоздики (доля импорта роз на мировом рынке на настоящее время составляет 24%, а гвоздик - 15%), то в последнее время на мировых цветочных рынках произошли определенные сдвиги в структуре потребления: большой популярностью стали пользоваться другие виды цветов (хризантемы, орхидеи, гладиолусы), а также различные разновидности экзотических цветов.
На рис. 1 представлена структура импорта срезанных цветов.
Источник: ITC 1997, AIPH-Union Fleur Yearbook
of the International Horticultural Statistics
Рис.1. Структура импорта срезанных цветов в мире
В совокупности розы, гвоздики и хризантемы составляют около 50% мировой торговли срезанными цветами. При этом, у каждого рынка цветов есть свои предпочтения по сортам. Например, в Великобритании более популярны гвоздики, чем розы, тогда как в Швейцарии гвоздик покупают очень мало.
В каждой стране существуют свои особенности потребительского поведения. Например, американцы потребляют в среднем немного меньше срезанных цветов по сравнению со странами ЕС. Швейцария имеет самый высокий уровень потребления цветов на душу населения, почти в четыре раза выше, чем в США. Согласно данным Цветочного Совета Голландии, только 28% семьей в США покупают цветы, в то время как в Германии, Великобритании и Франции этот показатель соответственно составляет 76%, 63% и 60%.
Существенно дифференцируются по странам и предпочтения потребителей.
Например, самый большой рынок цветов в мире - Германия. Срезанные цветы покупают около 60% населения, причем 55% цветов приобретаются в качестве подарка, 25% - для похорон и 18% - для личного пользования. Цветы покупаются как в специальных случаях, так и как признание в привязанности и любви. Роза – самый покупаемый цветок, за ней следуют тюльпаны, гвоздики, герберы, хризантемы.
Великобритания - второй импортер цветов в мире. 39% цветов приобретается в качестве подарка, 10% для похорон и приблизительно 45% для личного пользования. Визиты, дни рождения, специальные праздники (День Матери, Рождество, день святого Валентина) являются основными поводами покупки цветов. Гвоздики составляют 25% объема покупаемых цветов, далее идут розы (16%), хризантемы (14%), лилии (11%), тюльпаны (4%). Потребители выбирают цветы, опираясь на цвет, свежесть, цену и аромат.
Потребители Нидерландов готовы платить высокую цену за дорогие качественные цветы. 46% цветов покупается в качестве подарка. Визиты, дни рождения, свадьбы, и специальные праздники (День Матери, Рождество, день Святого Валентина) – главные поводы для покупки цветов. Роза – самый популярный цветок, далее идут тюльпаны, хризантемы, герберы, лилии. Наиболее популярными по цветовой гамме являются белый и желтый.
Во Франции главным образом покупают розы (67%) и гладиолусы (14%). Визиты и дни рождения – главные поводы для покупки цветов. 62% цветов покупаются в качестве подарка, 31% - для похорон и 17% - для личного пользования.
День Святого Валентина, День Женщины, День Матери, важные религиозные праздники и Рождество – праздники, когда больше всего покупается цветов в Италии. Розы, лилия, маргаритка, гвоздики и герберы являются наиболее приобретаемыми сортами. Хризантемы главным образом покупаются в дни религиозных праздников, а гладиолусы – для похорон.
Потребление срезанных цветов в Испании устойчиво возрастает. Специальные случаи (дни рождения, похороны) все еще остаются самыми важными событиями для покупки цветов. Кроме того, покупка цветов для личного пользования медленно, но постоянно возрастает. Почти все покупатели цветов живут в городе.
Япония сегодня является одним из самых крупных рынков потребления и занимает шестое место по импорту цветов в мире.
Следует отметить специфику покупательского поведения японских потребителей. Наиболее популярными цветами в Японии являются хризантемы (29%), гвоздики (7%), розы (9%), герберы (2%), лилии (3%) и орхидеи (1%). Самый популярный цвет – белый. Деликатные светлые тона (особенно розовый цвет) намного предпочтительней, чем тёмные. Спрос на цветы на японском рынке сконцентрирован на особых событиях: свадьбы, празднования совершеннолетия, похороны и др. Другие источники спроса включают занятия «икебаной» (ikebana) и иными традиционными искусствами, связанными с цветами. Спрос на цветы в Японии носит сезонный характер: величина спроса часто уменьшается в течение января - февраля и июня - июля, когда в стране немного специальных и официальных праздников. Уровень потребления цветов растет в течение марта, августа, сентября и декабря, особенно во время праздников.
В Китае цветы покупают главным образом по двум случаям – китайский Новый Год и похороны. Популярные новогодние цветы - гладиолусы, хризантемы, китайский персик и цветы в горшках. Цветы для похорон - исключительно белые и желтые хризантемы. В последние десятилетия, особенно в молодежной среде, проявилась новая тенденция - посылать цветы в качестве подарка на дни рождения, юбилеи и больным. День Святого Валентина и День Матери теперь можно назвать поводами для столь же больших поставок цветов, как и китайский Новый Год.
В Тайване наиболее популярными являются праздники: день влюбленных (в августе); Китайский Новый Год (в феврале); день посещения Могил (5 апреля); Фестиваль Лодки Дракона (в июне); Праздник Полулунный (обычно в сентябре). В это время розничные цены обычно возрастают в пределах от 100 % до 300%. Наиболее популярными цветами являются тюльпаны, хризантемы, лилии и гвоздики, которые составляют приблизительно 80% от общего количества цветов, продаваемых на тайваньском рынке. Если говорить о цветовой палитре, то предпочтение отдается красному и розовому цветам, которые китайцы обычно связывают с удачей и благосостоянием. Белый цвет в китайской культуре традиционно отождествляется со смертью, но в последние годы он стал вполне приемлемым для вручения цветов в дни рождения, юбилеи и в других специальных случаях.
Что касается российских потребителей, то они очень любят дарить и получать цветы. Российские потребители хорошо ориентируются в цене и качестве цветов и в их приобретении стремятся к разнообразию. Как правило, покупаются популярные цветы (розы, тюльпаны, лилии). Предпочтения отдаются темным цветам, белому, ярко-желтому цвету. Сегодня весьма модными становятся экзотические цветы (орхидеи). Импортные цветы вытесняют отечественные. Цены на цветы очень высокие, в праздники повышаются в 2-5 раз. Если в других странах зелень для оформления и украшения букетов можно получить бесплатно, в качестве бонуса за большую партию купленных цветов, то в России нужно платить даже за целлофановую упаковку.
Распределение цветов по месяцам происходит следующим образом: пик приходится на канун 8 Марта и майских праздников. Наблюдается незначительное, но устойчивое увеличение продаж в период с середины августа до конца года.
Однако у россиян, в отличие от европейцев, пока нет привычки покупать цветы постоянно. Например, в Европе на каждую семью приходится в среднем по букету в неделю, в России этого пока нет, зато многие праздники здесь длятся до 5 и более дней.
В настоящее время цветы экспортируются во многие страны, такие как Китай, Япония, США, Сингапур, Европа, Австралия. Спрос на цветы постоянно растет. Для его удовлетворения несколько японских предприятий вложили капитал в выращивание орхидеи на экспорт в районах Тхыонг Тин (Ха Тай), Ме Линь (Винь Фук). (См. рис.2)
На рис.2 показана доля экспортных рынков в 2007 г. Источник: USND/ITC Comtrade database System, 2007г., www.unstats.un.org
Рис 2. Главные экспортные рынки для цветов в 2007г.
Рассмотрим методику оценки и выбора экспортных рынков срезанных цветов («методику сужения»), которая состоит из трех основных этапов, а именно:
Первый этап - Предварительный отбор рынков по методу «общего анализа»;
Второй этап – Маркетинговый анализ потенциальных рынков;
Третий этап - Анализ всех маркетинговых расходов.
Схематически процесс оценки и выбора экспортных рынков по «Методике Сужения» отражен на рис. 4.
Схема 1.
ПРИМЕНЕНИЕ «МЕТОДИКИ СУЖЕНИЯ» В ОЦЕНКЕ И ВЫБОРЕ ЭКСПОРТНЫХ РЫНКОВ ДЛЯ СРЕЗАННЫХ ЦВЕТОВ
Практическое применение данной методики позволило автору выбрать из всех потенциальных рынков наиболее привлекательные рынки для срезанных цветов, к которым, в результате нашего анализа, относятся рынки стран АСЕАН, США, Японии и Китая.
Рассмотрим процесс их выбора более подробно.
Этап 1. «ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ ОТБОР» экспортных рынков для срезанных цветов приходится сначала на страны, которые по своему географическому положению находятся ближе всего к производителям. Это группа рынков, расположенных в одном регионе, включая Китай и страны юго-востока Азии. Преимущества в маркетинге по отношению к этим странам состоят в том, что они являются близкими с точки зрения культуры и потребительского поведения, в то же время их требования к хранению импортных цветов минимальны.
Этап 2: «МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ РЫНКОВ»
На втором этапе рассматриваются четыре следующих фактора: рыночный потенциал, условия сбыта, конкуренция и риски.
После общего анализа на первом этапе мы выбираем для анализа на втором этапе 6 следующих потенциальных рынков:
Этап 3: «ГЛАВНЫЙ АНАЛИЗ ЦЕЛЕВЫХ РЫНКОВ»
АНАЛИЗ ВСЕХ МАРКЕТИНГОВЫХ РАСХОДОВ
Для анализа на этапе 3 остаются 4 целевых рынка, которые являются наиболее привлекательными после двух предыдущих этапов отбора. Это Китай, Япония, ЕС и США. Их мы считаем важнейшими экспортными рынками для цветов.
Для более успешного продвижения срезанных цветов на целевые рынки автором предлагается ряд практических рекомендаций, призванных повысить их конкурентоспособность на экспортных рынках срезанных цветов. |
обратная связь
