Для выдачи кредита необходимо провести предварительные переговоры с потенциальным заемщиком, в ходе которых обсуждаются такие вопросы, как характер деятельности предприятия, перспективы развития, цель кредитования, причины недостаточности собственных оборотных средств, источники погашения кредита, а также условия выдачи, вид кредитования (разовый кредит, кредитная линия, овердрафт), вид обеспечения, осуществляются лицами уполномоченными вести переговоры (заместителем генерального директора банка, курирующего кредитную работу, начальником кредитного управления, начальниками отделов, входящих в состав кредитного управления).
При достижении соглашения по результатам предварительных переговоров клиентом предоставляется пакет документов, необходимых для рассмотрения заявки на кредит.
Перечень документов, необходимых для рассмотрения заявки на кредит, регламентируется внутренним Положением ОАО «Банк Москвы» ОАО «О порядке предоставления кредита и банковской гарантии» от 30.07.2008 года.
- общие документы:
1) ходатайство на получение кредита
2) технико – экономическое обоснование кредита
3) анкета ссудозаемщика – для ссудозаемщиков, не имеющих кредитную историю в банке (Приложение А)
4) анкета ссудозаемщика – для ссудозаемщиков, имеющих кредитную историю в банке
5) хозяйственные договоры, лежащие в основе сделки (копии)
6) справка об открытии расчетных, валютных, депозитных счетов в банках
7) лицензии на вид деятельности, подлежащей лицензированию (копия)
8) паспорт руководителя, главного бухгалтера (копии)
9) описание деятельности холдинга (в случае, если предприятие входит в состав холдинга)
10) справка об отсутствии (наличии) просроченной задолженности по налогам и сборам в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды
11) справка о наличии (отсутствии) картотеки к расчетному (ым) счету (ам) клиента;
12) справка об отсутствии (наличии) просроченной задолженности перед персоналом организации
13) документы, подтверждающие обеспечение кредита (копии) и документы (копии), подтверждающие категорию качества обеспечения (в случае наличия)
- данные официальной отчетности:
а) отчетность, публикуемая заемщиком - юридическим лицом (только для ОАО, в случае ее наличия):
1) публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года
б) отчетность, предоставляемая заемщиком - юридическим лицом (кроме предприятия, являющихся субъектами малого предпринимательства и предприятий, индивидуальных предпринимателей):
1) годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме (за последний завершенный финансовый год
2) форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (копии, за последние отчетные даты)
3) форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (копии, за 4 последние отчетные даты)
в) отчетность, предоставляемая заемщиком – юридическим лицом, являющимся субъектом малого предпринимательства, и индивидуальным предпринимателем:
1) сведения о доходах и расходах, подтвержденных данными книги учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей (копии, за последний завершенный финансовый год и текущий год)
2) копия свидетельств об уплате единого налога (копии, за 4 последние отчетные даты)
- данные бухгалтерской отчетности:
1) информация о поступлениях денежных средств на расчетные счета клиента
2) список дебиторов и кредиторов на последнюю отчетную дату
3) справка о наличии (отсутствии) неликвидных остатков (в том числе) брака в остатках сырья, материалов, готовой продукции и товаров с указанием общей суммы неликвидного остатка ТМЦ на последнюю отчетную дату и на дату подачи заявки на кредит
4) справка о наличии (отсутствии) нереальных к взысканию сумм дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату и на дату подачи заявки на кредит
5) для заемщиков – юридических лиц, являющихся субъектами малого предпринимательства, и индивидуальных предпринимателей: упрощенная форма баланса и отчета о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату.
Анализ кредитной заявки должен содержать в сжатом виде информацию, полученную экономистом соответствующего отдела в составе кредитного управления по данному клиенту. Анализ кредитной заявки направляется на кредитный комитет банка для ознакомления и принятия решения о выдаче кредита.
На базе всей полученной от потенциального заемщика информации и документации необходимо провести анализ финансового положения заемщика. Анализ финансового положения проводится работником кредитного управления ОАО «Банк Москвы» в соответствии с «Методикой оценки финансового положения заемщика» от 10.11.2007 года.
Анализ финансового положения заемщика основан на расчете и оценке комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны его деятельности и вынесении профессионального суждения о финансовом положении заемщика.
Оценка финансового положения предприятия включает в себя:
- анализ кредитоспособности предприятия, который состоит из:
1) общего анализа кредитоспособности
2) определения нормативных значений коэффициентов, их бальной и рейтинговой оценки.
- вынесение профессионального суждения о финансовом положении предприятия, основанное на:
1) оценке факторов критического риска
2) анализе информации, принимаемой во внимание при оценке финансового положения предприятия.
При осуществлении операций кредитования главной целью банка является оценка кредитоспособности предприятия и перспектив его финансового положения в течение срока пользования кредитом. Под кредитоспособностью предприятия понимаются наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность предприятия характеризуется его текущим финансовым положением и перспективами его изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
Источники информации, используемой для осуществления анализа кредитоспособности предприятия:
- для предприятий всех форм собственности - это форма №1 по ОКУД (0710001) «Бухгалтерский баланс» и форма №2 по ОКУД (0710002) «Отчет о прибылях и убытках»
- для индивидуальных предпринимателей и предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения – это баланс и отчет о прибылях и убытках, составленные либо по форме №1 по ОКУД (0710001) и №2 по ОКУД (0710002) соответственно, либо по упрощенной форме банка (Приложение Б, В).
Для оценки общего анализа кредитоспособности предприятия производится анализ следующих факторов:
- анализ финансовой устойчивости
- анализ платежеспособности (ликвидности)
- анализ деловой активности и эффективности деятельности
- оценка прогнозной модели (Z-анализ Альтмана).
Кредитоспособность предприятия оценивается по представленной ниже системе коэффициентов.
Проведем анализ кредитоспособности ООО «СтройБизнес» путем анализа финансовых коэффициентов фирмы. ООО «СтройБизнес» представляет собой общество с ограниченной ответственностью, является юридическим лицом и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет. Высшим органом управления Общества является собрание участников.
ООО «СтройБизнес» располагается в г. Москве и зарегистрировано по адресу: ул. Автостроителей, 96. Основные виды деятельности Общества:
- проектирование зданий и сооружений;
- ремонт и строительство зданий и сооружений;
- отделочные работы;
- производство строительных, монтажных, ремонтных, пусконаладочных, санитарно-технических и инженерных работ. Разработка проектно-сметной и вспомогательной технической документации на проведение этих работ и ее реализация;
- проектные, архитектурно-проектные, проектно-изыскательские работы.
- торговля строительными и отделочными материалами.
ООО «СтройБизнес» является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.
ООО «СтройБизнес» обратилось в ОАО «Банк Москвы» с ходатайством о получении кредита в сумме 300 тыс. рублей, сроком на 1 месяц для увеличения объемов закупки строительных материалов. Денежные средства, полученные в банке ООО «СтройБизнес» планирует направить на пополнение оборотных средств. Размер поступлений на р/с предприятия отличается стабильностью. Более 70% поступлений на р/с предприятия составляют строительно-монтажные работы.
Анализ актива баланса ООО «СтройБизнес» за данный период отражен в таблице 2.14.
Таблица 2.14. – Анализ актива баланса ООО «СтройБизнес»
АКТИВ 2007 2008 Абс. отклонение, руб. (+; -) Отн. отклонение,%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 25980 27700 +1720 +6,6
Основные средства 5839647 5839647 0 0,0
Незавершенное строительство 1366659 1380065 +13406 +1,0
Прочие внеоборотные активы 1887261 1900423 +13162 +0,7
Итого по разделу I 9119547 9147835 +28288 +0,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1200210 2205594 +1005384 +83,8
в том числе:
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности 729292 1697240 +967948 +132,7
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 5920 5920 0 0,0
товары отгруженные 464698 502434 +37736 +8,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 42689 42689 0 0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 2447121 2248415 -198706 -8,1
в том числе:
покупатели и заказчики 2447121 2248415 -198706 -8,1
Денежные средства 878075 949375 +71300 +8,1
Итого по разделу II 4567795 5446073 +878278 +19,2
БАЛАНС 13687342 14593908 +906566 +6,6
Из таблицы видно, что в целом наблюдается положительная динамика почти по всем статьям (кроме краткосрочной дебиторской задолженности (–8,1% или -198706 руб.)).
Анализ пассива баланса ООО «СтройБизнес» представим в таблице 2.15.
Таблица 2.15. Анализ пассива баланса ООО «СтройБизнес»
ПАССИВ 2007 2008 Абс. отклонение, руб. (+; -) Отн. отклонение,%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 1032730 1032730 0 0,0%
Добавочный капитал 1294696 1294696 0 0,0%
Резервный капитал 29682 29682 0 0,0%
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 3456752 3456752 0 0,0%
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 1531148 1531148 0 0,0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) ---- 1401250 +8,3%
Итого по разделу III 7371833 7984913 +613080 +8,3%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 1807185 2100671 +293486 +16,2%
Итого по разделу IV. 1807185 2100671 +293486 +16,2%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность 1051572 1051572 0 0,0%
в том числе:
поставщики и подрядчики 910687 910687 0 0,0%
задолженность по налогам и сборам 140885 140885 0 0,0%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 3456752 3456752 0 0,0%
Итого по разделу V 4508324 4508324 0 0,0%
БАЛАНС 13687342 14593908 +906566 +6,6%
Данный анализ показывает положительную динамику лишь в отношении нераспределенной прибыли (+8,3%) и займов и кредитов (+16,2%).
Анализ рентабельности предприятия представлен в таблице 2.16.
Таблица 2.16. Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты Расчет
1. Рентабельность продаж K1R0 =28173790/798210=18,68
K1R1 =48015164/1508161=31,84
Δ K1R =31,84-18,68=13,16
2. Рентабельность всего капитала фирмы
K2R0 =28173790/14140625=1,99
K2R1 =48015164/14140625=3,34
Δ K2R =3,34-1,99=1,35
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
K3R0=28173790/9119547=3,09
K3R1 =48015164/9147835=5,25
Δ K3R =5,25-3,09= 2,16
4. Рентабельность собственного капитала K4R0 =28173790/7678373=3.67
K4R1 =48015164/7678373=6,25
Δ K4R=6,25-3,67=2,58
5. Рентабельность перманентного капитала
K5R0 =28173790/(7678373+1953928)=2,92
K5R1 =48015164/(7678373+1953928)=4,98
Δ K5R=4,98-2,92=2,06
Анализ данных таблицы выявил следующее.
Рентабельность продаж. В 2007 г на единицу реализованной продукции приходилось 13,68руб. прибыли, а в 2008 – 31,84 руб. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство. Рентабельность всего капитала фирмы. Данный коэффициент показывает повышение эффективности использования всего имущества предприятия. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов. В 2007 г. 3,09 руб. приходилось на единицу стоимости средств, а в 2008 – 5,25руб. Увеличение коэффициента показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала. Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного капитала. Рентабельность перманентного капитала. Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок, растет.
Анализ деловой активности ООО «СтройБизнес» отражен в таблице 2.17.
Таблица 2.17. Коэффициенты деловой активности
Коэффициенты Расчет
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала
К1А0 =28173790/14140625=1,99
К1А1 =48015164/14140625=1,4
Δ К1А =1,4-1,99=-0,59
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств К2А0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К2А1=48015164/(1702752+913725)=18,35
Δ К2А =18,35-10,77=7,58
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
К3А0 =28173790/1702752=16,55
К3А1 =48015164/1702752=28,2
Δ К3А =28,2-16,55=11,65
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
К4А0 =28173790/483566= 58,26
К4А1 =48015164/483566=99,3
Δ К4А =99,3-58,26=41,04
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К5А0=28173790/2347768=12
К5А0=48015164/2347768=20,45
Δ К5А =20,45-12=8,45
6. Средний срок оборота дебиторской задолженности К1А0 =28173790/14140625=1,99
К1А1 =48015164/14140625=1,4
Δ К1А =1,4-1,99=-0,59
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К2А0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К2А1=48015164/(1702752+913725)=18,35
Δ К2А =18,35-10,77=7,58
8. Средний срок оборота кредиторской задолженности
К3А0 =28173790/1702752=16,55
К3А1 =48015164/1702752=28,2
Δ К3А =28,2-16,55=11,65
9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов К4А0 =28173790/483566= 58,26
К4А1 =48015164/483566=99,3
Δ К4А =99,3-58,26=41,04
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К5А0=28173790/2347768=12
К5А0=48015164/2347768=20,45
Δ К5А =20,45-12=8,45
Анализируя данные таблицы 2.17, нами было отмечено, что произошло снижение оборота средств предприятия на 1,4 раз за год. Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58. Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота. Рост коэффициента оборачиваемости готовой продукции говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия. Скорость оборота дебиторской задолженности возросла (Δ К5А = 8,45). Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшается, что оценивается положительно (Δ К6А = -12,57). Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Снизился срок возврата долгов предприятия (Δ К8А = -5,64). Повысилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемая величиной продаж на единицу стоимости товара. Наблюдается незначительный рост скорости оборота собственного капитала.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость ООО «СтройБизнес» с помощью абсолютных показателей. Показатели финансовой устойчивости ООО «СтройБизнес» (таблица 2.18).
Таблица 2.18. Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «СтройБизнес», руб.
Показатели 2007 2008
1.0бщая величина запасов (3) 1200210 2205594
2.Наличие:
собственных оборотных средств (СОС) 59471 937749
собственных и долгосрочных заемных источников (СД) 1866656 3038420
общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) 6374980 7546744
Анализ данных показателей выявил, что у предприятия на начало 2008 года очевиден недостаток собственных оборотных средств. Причем за год он увеличился на 878278 руб. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов за год увеличились на 1171764 руб. Таким образом, рассматриваемое нами предприятие платежеспособно.
Проанализируем активы ООО «СтройБизнес» по степени ликвидности в таблице 2.19.
Таблица 2.19. Структура актива баланса по степени ликвидности
Группа актива баланса по степени ликвидности 2007 2008 Абс. отклонение, руб. (+; -) Отн. отклонение,%
А1 - наиболее ликвидные активы 878075 949375 +71300 +8,1
А2 – быстрореализуемые активы 2447121 2248415 -198706 -8,1
А3 – медленно реализуемые активы 1242599 2248283 +1005684 +80,9
А4 - труднореализуемые активы 9119547 9147835 +28288 +0,3
За 2007 г. больше всего увеличились медленно реализуемые активы, на 80,9%. Труднореализуемые активы остались практически на прежнем месте, их увеличение составило только 0,3%.
Далее приведем пассивы баланса ООО «СтройБизнес» по степени погашения обязательств в таблице 2.20.
Таблица 2.20. Структура пассива баланса по степени погашения обязательств
Группа пассива баланса по степени погашения обязательств 2007 2008 Абс. отклонение, руб. (+; -) Отн. отклонение,%
П1 - наиболее срочные обязательства 1051572 1051572 0 0
П3 - долгосрочные обязательства 1807185 2100671 +293486 +16
П4 - постоянные обязательства 7371833 7984913 +613080 +8
Анализ данных таблицы показывает, что наиболее срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего увеличились долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло и увеличение собственных средств предприятия на 8%.
Далее проследим динамику показателей ликвидности ООО «СтройБизнес» (таблица 2.21).
Таблица 2.21. Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель
Расчет 2007 2008 Абсолютное отклонение
Коэффициент текущей ликвидности ТЛ=ТА/КП, где
ТА – итого по разделу оборотные активы, стр290
КП – краткосрочные пассивы, стр. 690.
К т.л. должен быть не менее 2.
1,0132 1,2080 +0,19
Коэффициент срочной ликвидности СЛ = (ДС+ДБ)/КП, где
ДС – денежные средства и их эквиваленты,
ДБ – расчеты с дебиторами,
КП – краткосрочные пассивы.
Оптимальное значение коэффициента 1 и выше.
0,73757 0,70931 -0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности АЛ = ДС /КП, где
ДС – денежные средства и их эквиваленты,
КП – краткосрочные пассивы,
Нормальное ограничение - 0,3 -0,08.
0,19477 0,21058 +0,02
Нами было отмечено, что коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.
Рассмотрим источники кредиторской задолженности ООО «СтройБизнес» (таблица 2.22).
Таблица 2.22. Источники кредиторской задолженности, руб.
Показатель 2007 2008 Абсолютное отклонение
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками 910687 910687 0
Задолженность по налогам и сборам 140885 140885 0
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 3456752 3456752 0
Данные таблицы показывают, что вся задолженность организации осталась на прежнем уровне.
Таким образом, в ходе финансового анализа на предприятии ООО «СтройБизнес» было обнаружено следующее:
- выявлен дефицит собственных оборотных средств, но за 2008 год произошло его увеличение на 127106 руб.;
- произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;
- отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 80%);
В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
- произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
- выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
- рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.
Таким образом, предприятие ООО «СтройБизнес» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей. Банк присвоил предприятию, исходя из принадлежности его к классификационной категории 2 класс рейтинговой оценки (Приложение 6), то есть заемщик может обслуживать свою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущей деятельности и имеющихся ликвидных активов при том, что данное положение с высокой долей вероятности сохранится и в будущем.
Следуя методике «CAMPARI» служба безопасности банка совместно с менеджером по кредитам выехали в офис ООО «СтройБизнес» с целью подтверждения нахождения ООО «СтройБизнес» в указанном месте, ведению деятельности и знакомства с руководителями организации. После встречи также было решено, что кредитоспособность ООО «СтройБизнес» не вызывает сомнений.
Рассмотрим кредитоспособность ООО «СтройБизнес» другими методами. Например, на основе прогнозной модели Альтмана (таблица 2.23).
Таблица 2.23. Определение вероятности банкротства по Z-счету Альтмана
Дата 2006 2007 2008
Z- 3,87 3,84 3,44
В зависимости от Z прогнозируется вероятность банкротства: до 1,8 – очень высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 – возможная, более 3,0 – очень низкая.
Как видно из данных таблицы 2.23, в анализируемом периоде вероятность банкротства заемщика очень низкая, что свидетельствует о его надежности.
Рассмотрим кредитоспособность ООО «СтройБизнес» по методу рейтинговой оценки. Финансовое состояние Клиента устойчивое и отсутствуют негативные факторы, влияющие на способность Клиента исполнять свои обязательства перед Банком. Оценка 72 балла. Таким образом, категория качества ссуды – 1 и следовательно создаваемый резерв 0%.
От эффективности методики оценки кредитоспособности ссудозаемщика зависит и финансовое состояние банка. Ввиду того, что кредитные операции банка являются весьма доходным видом деятельности коммерческого банка, большинство банков предпочитают развивать данное направление своей деятельности. Кредитные операции банков связаны с одним из наиболее значимы рисков – кредитным. Для того, чтобы минимизировать данный риск коммерческие банки разрабатывают собственную методику оценки кредитоспособности заемщика, так как именно возврат кредита и процентов по нему составляют выгоду в операциях данного вида для банков.
Таким образом, выдавая кредит физическим или юридическим лицам банки должны снизить риск невозврата по выданному кредиту, а для этого необходимо, в первую очередь, быть уверенным в платежеспособности заемщика. Применяя неэффективную методику оценки кредитоспособности заемщика банк повышает риск связанный с невозвратом кредитов, а так же с получение убытков. Потому можно говорить о связи оценки кредитоспособности заемщика и финансовым состоянием банка.
Как мы знаем, мировой финансовый кризис отразился на биржевых котировках акций их падением и в некоторых случаях обесценением. Банки, оценивающие кредитоспособность заемщика и брав под залог ценные бумаги, потерпели в связи с этим большие убытки – во-первых, произошло обесценение залога, во-вторых, во многих случаях произошло банкротство заемщиков.
В заключение данного раздела стоит отметить, что наиболее подходящей методикой оценки кредитоспособности для ОАО «Банк Москвы» является, на наш взгляд, методика анализа кредитоспособности основанная на комплексном анализе хозяйственной деятельности ввиду того, что данный метод достаточно ясно говорит о положении ссудозаемщика.
|
обратная связь
