Проведем анализ деятельности банка, информационной базой анализа являются баланс, отчет о прибылях и убытках, данные о движении денежных средств (Приложения 5-22). Основные показатели финансово-экономической деятельности банка представлены в таблице 5.
Таблица 5. - Показатели финансово-экономической деятельности ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
тыс. руб.
Наименование показателя 2004 2005 2006 2007 Темп роста (2007/2004), %
Уставный капитал 197100 1100000 1100000 1100000 558,1
Собственные средства (капитал) 4405593 8165365 11814317 13229714 296,3
Прибыль 54375 144577 666004 3256036 6291
Рентабельность, % 1,23 1,77 5,64 24,61
Привлеченные средства 27758756 70942819 86199795 151497866 2206
В 2007 г. перечисленные выше показатели финансово-экономической деятельности Банка достигли максимальных размеров за последние 5 лет. Наблюдается устойчивая тенденция к росту собственных и привлеченных средств банка, прибыли.
Собственные средства (капитал) банка по состоянию на 01.01.2008 составил 13 229 714 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 01.01.2006 на 12% (на 1 415 397 тыс. руб.). Показатель рентабельности капитала к 2008 г. составил 24,61%, что более чем в 4 раза превысило аналогичный показатель на 01.01.2007. Увеличение показателя рентабельности капитала произошло вследствие роста прибыли Банка: на 01.01.2007 она составила 666 млн. руб, в 4,61 раза превысив показатель предыдущего года, а на 01.01.2008 прибыль составила 3 256 млн. руб, превысив уровень прибыли за 2007 год в 4,89 раза. По состоянию на 01.01.2008 г. прибыль банка составила 3 256 036 тыс. руб., в 4,88 раза превысив показатель предыдущего года. банка. Это произошло преимущественно вследствие увеличения чистых комиссионных доходов. Структура доходов и расходов, а, следовательно, результаты финансово-хозяйственной деятельности банка, представлены в таблице 6.
Таблица 6. - Структура доходов и расходов банка ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
тыс. руб.
Наименование показателя 2004 2005 2006 2007 Темп роста (2007/2006), %
Проценты полученные и аналогичные доходы 3306034 5175640 8818043 7967631 922,1
Проценты уплаченные и аналогичные расходы 826681 1640917 2918027 4179947 3002
Чистые процентные и аналогичные доходы 2479353 3534723 5900016 3787684 522,6
Чистый комиссионный доход 597879 705300 318383 874562 537,1
Прочие операционные доходы 6927138 16736562 43574276 53084965 6502
Текущие доходы 10004370 20976585 49792675 57747211 3388
Всего прочих операционных расходов 7665917 15671659 42263132 54923782 3809
Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов/расходов 2338453 5304926 7529543 2823429 1077
Чистые текущие доходы без учета непредвиденных доходов/расходов 54375 144577 666004 3256036 6291
Чистые текущие доходы с учетом непредвиденных доходов/расходов 54375 144577 666004 3256036 6291
Прибыль (убыток) за отчетный период 54375 144577 666004 3256036 6291
В 2006 г. чистые комиссионные доходы составили 874 562 тыс. руб., что на 556 179 тыс. руб. (в 2.74 раза) больше аналогичного показателя предыдущего года. Также увеличились дивидендные доходы банка (на 78,9%) и доходы от операций с иностранной валютой (на 23,7%). Немаловажным фактором в увеличение чистых доходов банка стало сокращение резервов на возможные потери по ссудам и по прочим активам, связанное с улучшением качества кредитного портфеля и изменением методики формирования резервов.
Основным показателем в деятельности банка является валюта баланса, отражающая рост активов и пассивов банка. Динамика изменения валюты баланса свидетельствует об интенсивном развитии банка и является одним из наиболее объективных показателей его реального роста (рис. 3).
Рисунок 3.- Динамика валюты баланса ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
К 2008 г. валюта баланса составил 211 млн. рублей, темп роста за период 2005-2007 гг. равен 525,4%. В целом за анализируемый период можно проследить положительную тенденцию увеличения валюты баланса, не смотря на ее незначительное периодическое падение.
ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО) ставит перед собой цель стать лидером среди частных российских банков, занимающихся коммерческой и инвестиционной банковской деятельностью. С 2005 года Банк приступил к реализации новой среднесрочной стратегии, рассчитанной на период до 2009 г. В основе этой стратегии лежит стремление обеспечить постоянный прирост стоимости бизнеса Банка и устойчивое получение прибыли, которые не зависели бы существенным образом от колебаний рыночной конъюнктуры. Стратегия Банка предусматривает опережающие средние по банковской системе темпы роста бизнеса (ежегодный прирост активов должен составлять не менее 35-40%). Планируется, что в тех секторах рынка, которые определяются как стратегически приоритетные, ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО) в 2008 г. должен входить в число трех ведущих частных банков России. К таким секторам относятся обслуживание корпоративных клиентов, инвестиционно-банковские услуги и розничный бизнес. С учетом этих задач акционеры и руководство ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО) видят его стратегию на ближайшие годы в выстраивании классического банковского бизнеса, заключающегося в независимом финансовом посредничестве и соответствующего лучшим международным образцам. Ожидается, что, несмотря на усложнение рыночных условий, вызванное недавними потрясениями в банковском секторе, ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО) будет проявлять инициативность и новаторский подход к внедрению новых продуктов и услуг с тем, чтобы привлечь как можно больше клиентских средств на рынке, где уровень финансового посредничества остается, по международным меркам, довольно низким. Значительное внимание в стратегии банка уделяется инвестированию в развитие филиальной сети, информационных технологий и систем - факторам, которые должны придать этому процессу больший динамизм.
С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Следующие две формы образуют вторую крупную группу ресурсов – заемные, или привлеченные кредитные ресурсы. Структура пассивов банка за отчетный период представлена на рисунке 4.
Рисунок 4. - Структура и динамика пассивов ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
Рисунок 4 показывает, что прирост пассивов был обеспечен увеличением привлеченных средств. За период 2005 — 2007 гг. темп роста привлеченных средств составил 2206%. В структуре пассивов доля привлеченных средств увеличивалась постепенно. Удельный вес привлеченных средств в 2005 г. составил 68,8%, 2006 г. — 69,5%, 2007 г. — 62,2%, 2008 г. — 71,6%. Удельный вес собственных средств к 2008 г. в общем объеме пассивов снизился до 28,4% по сравнению с 31,2% в начале анализируемого периода. Темп роста собственных средств — 545,8%.
Для анализа структуры и динамики капитала банка используем методику расчета собственных средств ЦБ РФ, представленную в Приложении 1. Эффективность функционирования собственного капитала во многом зависит от количества и качества тех компонентов, которые формируют состав его источников. Рассмотрим подробно источники собственного капитала банка (таблица 7).
Таблица 7 - Структура капитала ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
тыс. руб.
№ Наименование показателя 2004 2005 2006 2007 Абсолютный прирост (2007-2004), тыс.руб. Темп роста (2007 - 2004), %
1 Уставный капитал 197100 1100000 1100000 1100000 902900 558,1
2 Эмиссионный доход 3553000 6713150 6713150 6713150 3160150 188,9
3 Фонды 461900 510792 620193 1206562 744662 261,2
4 Прибыль (в т.ч. предшествующих лет) 0 0 16761 0 - -
5 Разница между уставным капиталом КО и ее собственными средствами 0 0 0 0 0 0
6 Источники основного капитал, ИТОГО 4212001 8323943 8450104 9019712 4807711
214,1
7 Показатели, уменьшающие величину основного капитала итого 18684 28112 1060854 961 -17723
5
8 Основной капитал, итого 4193317 8295831 7389250 8058507 3865190 192,2
9 Дополнительный капитал, итого 288696 515397 4425448 5171960 4883264 1791,5
10 Показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала ИТОГО 76420 645863 381 753 -75667 1
11 Собственные
средства (капитал) 4405593 8165365 11814317 13229714 8824121 200,3
При анализе капитала банка необходимо различать капитал-брутто и капитал-нетто. Собственные средства, рассчитанные по методике ЦБ РФ, представляют собой капитал — нетто (капитал-брутто и динамика его элементов представлены в Приложении 9). В дальнейшем именно средства — нетто будут использованы для расчета необходимых показателей, в том числе нормативов ЦБ РФ.
Динамика основных источников собственных средств банка представлена на рисунке 5.
Рисунок 5. - Структура и динамика собственных средств банка ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
Рисунок 5 и таблица 7 показывают, что собственные средства банка, несмотря на незначительное снижение в 2007 г. к концу анализируемого периода увеличились. Темп роста составил 200,3%. Увеличение собственных средств было вызвано в основном ростом уставного капитала на 558,1% и эмиссионного дохода — 188,9%. Возросли так же и остальные источники собственных средств, а источники уменьшающие величину основного и дополнительного капитала значительно снизились.
Фундаментом собственного капитала ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО) на всем отчетном периоде оставался эмиссионный доход от размещения акций, который составил в 2008 г. 50,7% (2002 г. — 80,6%) от общей суммы источников основного капитала. Резкое увеличение эмиссионного дохода произошло в конце 2005 г., когда уставный капитал был увеличен более чем в пять раз. В 2007 г. уставный капитал занимал всего 8,3% (причем 0,9% уставного капитала было сформировано за счет средств нерезидентов) собственных средств. На сегодняшний день уставный капитал состоит на 97,73% из обыкновенных акций, и только 2,28% — это привилегированные акции (таблица 8).
Таблица 8 - Структура уставного капитала ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
Дата Обыкновенные акции, тыс.руб Удельный вес, % Привил., тыс.руб. Удельный вес, % Итого уставный капитал, тыс.руб.
2007 1074975 97,73 25025 2,28 1100000
2006 1074975 97,73 25025 2,28 1100000
2005 1074975 97,73 25025 2,28 1100000
2004 172075 87,30 25025 12,70 197100
Как показывает таблица 2.4 величина уставного капитала банка на всем анализируемом периоде соответствовала нормативу минимального размера уставного капитала, который на сегодняшний день равен 5 млн. евро.
Сведения об акциях, с помощью которых сформирован уставный капитал, представлены в таблице 9.
Таблица 9. - Сведения о каждой категории (типе) акций на 2008 г.
Форма выпуска Номинальная стоимость (руб.) Кол-во размещенных акций (шт.) Кол-во объявленных акций (шт.) Кол-во акций, находящихся в обращении (шт.) Кол-во акций, находящихся на балансе (шт.)
Обыкновенные бездокументарные 500 2149950 898194200 2149950 0
Привилегированные бездокументарные 500 50050 100000000 50050 0
По данным годовых отчетов банка видно, что его акции распределены среди небольшого числа акционеров. Дивиденды по выпущенным акциям устанавливаются и выплачиваются в соответствии с Уставом на годовом Собрании. Но до сих пор выплаты, начиная с выпуска акций 1997 г. не производились. Данные таблицы 2.5 показывают, что номинальная стоимость размещенных привилегированных акций составляет 2,3% от величины уставного капитала, что соответствует требованию Федерального закона «Об акционерных обществах», определяющего величину номинальной стоимости привилегированных акций на уровне не более 25% уставного капитала. Следовательно, уставный капитал соответствует всем нормативным требованиям.
Другим, не менее важным и обязательным источником собственных средств банка являются сформированные банком из чистой прибыли различные фонды, составившие в анализируемом банке на 01.01.2008 г. 9,2% (01.01.2005 г. — 10,5%) собственных средств. Из этих фондов на резервный приходилось в 2008 г. 5,1% (6,4% — 2005 г.). Величина резервного фонда является очень важной для коммерческого банка, так как превышение его фактической величины над минимально допустимой позволяет банку увеличить за счет этой части путем капитализации размеры уставного капитала и тем самым повысить гарантию защиты интересов вкладчиков и кредиторов. На сегодняшний день резервный фонд не может быть менее 15% уставного капитала . Следовательно, эти средства банк не сможет направить на капитализацию и ему необходимо срочно увеличивать резервный фонд.
Завершающим этапом анализа собственных средств банка является качественная оценка их структуры, т.е. соотношение между основным и дополнительным капиталом. В соответствии с требованиями ЦБ РФ основной капитал должен быть не менее 50% собственных средств, а дополнительный соответственно не может быть по своему размеру больше величины основного капитала. Но данное требование ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО) соблюдал только лишь до 2007 г.
В 2005 г. основной капитал занимал 95,1% собственных средств, а дополнительный 6,9% основного капитала. В 2006 г. доля основных средств, без учета показателей уменьшающих величину основного и дополнительного капитала, даже немного превышала собственные средства всего, но в 2007 г. дополнительный капитал резко увеличился с 6,2% основного капитала (2006 г.) до 59,9% основного капитала. В 2008 г. основной капитал не составлял даже 50% собственных средств, а отношение дополнительный капитал стал равен 64,1% основного капитала.
В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее место. Для анализа их структуры и динамики составим аналитическую таблицу «Структура и динамика привлеченных средств банка» (Приложение 10), данные которой графически представим на рисунке 6.
Рисунок 6.- Структура и динамика привлеченных средств банка ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
По данным таблицы «Структура привлеченных средств банка и их динамика» (Приложение 10) и рисунка 6 видно, что на протяжении отчетного периода основную долю привлеченных средств занимали депозитные источники банковских ресурсов - средства клиентов. На конец отчетного периода они составили 51,5%, из которых 91,7% это средства юридических лиц. Недепозитные ресурсы – привлеченные межбанковские кредиты и собственные долговые обязательства за отчетный период также увеличились. К 2008 г. удельный вес межбанковских кредитов составил 17,7%, а собственных долговых обязательств - 3,5%. С ростом привлеченных средств банк активно увеличивал резервы под возможные потери. Темп роста созданных резервов составил 340%, но их удельный вес снизился с 8% до 5,2%.
Для дальнейшего анализа привлеченных средств необходимо рассмотреть привлеченные средства по категориям вкладчиков и форме изъятия средств (Приложение 11). На основе данных таблицы «Структура привлеченных средств по категориям вкладчиков и форме изъятия средств» составим диаграммы 2.7 и 2.8. Динамику привлеченных средств по категории вкладчиков отражает рисунок 2.8.
Рисунок 7. - Динамика привлеченных средств по категории вкладчиков
ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
Рисунок 7 и данные таблицы «Структура привлеченных средств по категориям вкладчиков и форме изъятия средств» (Приложение 11) показывают, что объем привлекаемых банком ресурсов продолжал динамично расти. Но структура этих ресурсов к концу анализируемого периода резко изменилась. Если в 2005 г. основным источником являлись средства и депозиты юридических лиц — 65,5% (из которых большая часть — это средства и депозиты до востребования), то к 2008 г. основным источником стали средства бюджетов всех уровней — 48,4%, объем которых постоянно менялся. До 2006 г. средства этих организаций увеличились на 501%, в 2007 г. они снизились на 58,5%, а к 2008 г. происходит резкое увеличение на 1773,7%. Важным источником привлеченных средств для банка на протяжении всех четырех лет оставались средства кредитных организаций. Их удельный вес в 2005 г. составил 55,8%, к 2008 г. он снизился до 27,5%.
По категории вкладчиков привлеченные средства так же можно рассмотреть как привлеченные средства резидентов и нерезидентов. Графически соотношение средств резидентов и нерезидентов показано на рисунке 2.9, который составлен по данным приложения 14.
Диаграмма Рис. 8 - Привлеченные средства нерезидентов
Диаграмма 2.10. показывает, что с увеличением объема привлеченных средств, происходило увеличение доли средств нерезидентов. По данным приложения 14 в 2005 г. доля привлеченных средств нерезидентов в общем объеме привлеченных средств составила 17,6%, а к 2005 г. возросла до 25,7%.
Для оценки стабильности привлеченных средств в качестве ресурсов краткосрочного кредитования необходимо провести анализ привлеченных средств по форме изъятия (рисунок 2.10).
Рисунок 9 - Динамика привлеченных средств по форме изъятия ОАО «Пробизнесбанк»
Рисунок 2.10 показывает, что основную долю привлеченных средств в 2005 г. и 2006 г. занимали средства до востребования, они почти в два раза превышали срочные средства. К 2007 г. срочные и средства до востребования практически стали равны. Их удельный вес в общем объеме привлеченных средств составил 50,2% и 49,8% соответственно. В конце 2007 г. ситуация сильно изменилась, так как средства до востребования увеличились до 72,2%, а удельный вес срочных средств стал равен 28,8%. Данная структура привлеченных средств является неблагоприятной. Столь высокая доля средств до востребования снижает процентные расходы, но изменение остатков на этих счетах непредсказуемо, так как клиенты могут затребовать свои средства одновременно может негативно сказаться на финансовом состоянии банка.
Срочные средства представляют собой наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов. По срокам хранения они подразделяются на краткосрочные (до 3 месяцев), среднесрочные (от 3 месяцев до 1 года) и долгосрочные (от 1 года и выше). Рассмотрим динамику срочных депозитов ОАО «Пробизнесбанк» (таблица 10).
Таблица 10. - Динамика срочных депозитов ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
Тыс. руб. Удельный вес, % Темп роста (2007 к 2005),%
2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007
Краткосроч. 5022243 10366972 6432140 6424637 56 37 14,4 15,6 127,9
Среднесроч. 4344736 11591049 24830526 19717089 30,1 41,2 56,3 47,6 453,8
Долгосроч. 1254063 6071524 12819047 15254142 13,9 21,7 29,2 36,9 1216,4
Для расчетов с использов. банковских карт 3024 7871 12863 10324 0,03 0,03 0,03 0,02 341,4
Всего 8980479 28037416 44094576 41406192 100 100 100 100 461,4
Данные таблицы 10 показывают, что за отчетный период происходит удлинение среднего срока депозитов. Если в 2005 г. средства вкладывали в основном на срок до 3 месяцев (на них приходится 56%), то к 2008 г. срок увеличился до 1 года (47,6%).
Рассмотрим подробно динамику срочных вкладов по категориям вкладчиков. Для этого по данным приложений 10-12 составим диаграммы 2.11-2.14.
Рисунок 10 - Динамика межбанковских кредитов и депозитов ОАО «Пробизнесбанк»
По состоянию на 1 января 2008 г. межбанковские депозиты и кредиты (МБК) составили 24 031 647 тыс. руб. (против 4 323 233 тыс. руб. на начало 2004 г.). Из общего объема МБК на 1 января 2005 г. 61,8% занимали кредиты и депозиты сроком от 2 до 7 дней, 18,9% — сроком от 31 до 90 дней. К концу анализируемого периода структура МБК кардинально изменилась. Банк взял межбанковский кредит сроком на 1 день, его удельный вес составил 1,6%. Основную долю стали занимать МБК сроком от 181 дня до 1 года (33,2%), а также от 1 года до 3 лет (34,6%). За отчетный период увеличился удельный вес МБК сроком свыше 3 лет (2005 г. — 1,2%, 2008 г. — 2,3%), хотя фактически их величина заметно снизилась (2005 г. — 50 984 тыс. руб.,2008 г. — 559 598 тыс.руб.)
Рисунок 11 - Динамика депозитов юридических лиц ОАО «Пробизнесбанк»
Депозиты юридических лиц к 2008 г. составили 6 421 375 тыс. руб. (против 752 785 тыс. руб. на начало 2005 г.). Темп роста — 853%. Диаграмма 2.12. показывает, что структура депозитов юридических лиц сильно изменилась. Если в 2005 г. основную долю занимали депозиты сроком от 8 до 30 дней — 64%, до к 2008 г. 64,9% от объема депозитов юридических лиц принадлежит депозитам сроком от 91 до 180 дней. Депозиты свыше 3 лет с 2006 г. и по 2007 г. постепенно увеличивались. Их удельный вес был равен 89,2%. Но к 2008 г. их объем стал практически равен уровню 2006 г. Удельный вес средства с использованием банковских карт, несмотря на их фактический рост с 2 421 тыс. руб. до 3 428 тыс. руб., снизился с 0,3% до 0,08%.
Рисунок 12 - Динамика депозитов физических лиц ОАО «Пробизнесбанк»
Депозиты физических лиц к 2008 г. составили 6 196 499 тыс. руб. (против 1 532 351 тыс. руб. на начало 2005 г.). Темп роста за анализируемый период — 261,6%. Как и у депозитов юридических лиц, структура депозитов физических лиц кардинально поменялась. Если в 2005 г. население предпочитало вкладывать свои денежные средства во вклады сроком свыше 3 лет (удельный вес — 38,9%), а так же от 91 до 180 дней (30,7%), то в 2008 г. практически все клиенты банка физические лица предпочли вклады сроком от 181 дня до года стали (82,3%). Вклады же сроком от 31 до 90 дней снизились до 1.7 % в общем объеме срочных депозитов, а вклады сроком от 8 до 30 дней к концу 2006 г. вообще перестали существовать.
Рисунок 13 - Динамика собственных долговых инструментов ОАО «Пробизнесбанк»
В отличие от других депозитов структура собственных долговых инструментов практически не изменилась, о чем свидетельствует диаграмма 13. В 2008 г., как и в 2005 г., в структуре собственных преобладают долговые инструменты, выпущенные на срок от 181 дня до 1 года, на них приходится 68,4% (в 2005 г. — 65,7%). Единственным изменением от других привлеченных срочных средств, объем выпущенных долговых инструментов с 2003 стал постепенно снижаться.
Качественный анализ пассивов банка проведем, используя методику Гиляровской. Порядок расчета показателей представлен в Приложении 17. Данные проведенных расчетов представлены в табл. 11.
Таблица 11. - Основные показатели качества обязательств ПРОБИЗНЕСБАНК (ОАО)
№
п/п Наименование показателя 2005 2006 2007 Оптимальное значение
1 Коэффициент структуры обязательств 0,1 0,7 2,5
2 Коэффициент срочной структуры депозитов 0,03 0,1 0,5 0,1-0,3
3 Коэффициент использования межбанковских заимствований 0,2 0,2 0,3 0,25-0,40
4 Коэффициент эффективности использования привлеченных средств по доходам 0,4 0,5 0,5
Согласно данным таблицы 11 потребность банка в ликвидных активах на протяжении отчетного периода увеличивалась. О снижении ликвидности банка свидетельствует так же рост коэффициента использования межбанковских заимствований. Но судя по коэффициенту эффективности использования привлеченных средств по доходам потенциальной подверженности банка высокому риску ликвидности и процентному риску нет.
Качественный анализ активов банка невозможно провести без анализа их структуры. Структура активов ОАО «Пробизнесбанк»» представлена в приложении 15. Динамику структуры активов отражает рисунок 14.
Рисунок 14 - Структура и динамика активов ОАО «Пробизнесбанк»
Рисунок 14, а так же данные приложения 15, показывают, что за отчетный период наиболее динамично увеличивался объем ссудной задолженности и вложения банка в ценные бумаги. Объем денежных средств размещенные в кредитных организациях до 2008 г. оставался практически на том же уровне, но к 2007 г. он резко увеличился в 8 раз. Данное изменение было вызвано размещением ОАО «Пробизнесбанк» 55 млн. руб. в Банке России на срок от 2 до 7 дней. Данное событие сильно повлияло на структуру межбанковских кредитов. Если в 2005 г на срочные межбанковские кредиты приходилось 40,5%, то в 2008 г. они стали занимать 83,7% средств размещенных в кредитных организациях.
Наибольший удельный вес в структуре активов занимает ссудная и приравненная к ней задолженность (кредиты и учтенные банком векселя). Темп роста ссудной задолженности составил — 354%. Структуру, выданных банком кредитов по хозяйствующим субъектам отражает диаграмма 15, составленная по данным приложения 15.
Рисунок 15 - Кредитный портфель ОАО «Пробизнесбанк»
Как видно из диаграммы 15. структура выдаваемых банком кредитов за отчетный период изменилась незначительно. На 01.01.2008 г. основная доля выданных кредитов, как и в 2005 г., приходится на коммерческие предприятия. Их удельный вес в общем объеме выданных кредитов составил - 83,4% (95% из них — это кредиты организациям негосударственной собственности). 34,4% выданных кредитов в 2008 г. приходится на нерезидентов – 34,4% (99,9% из них выдано нерезидентам - юридическим лицам). Кредиты, предоставленные физическим лицам — предпринимателям, а так же потребительский кредит занимают на 01.01.2008 г. всего 10,5%. Столь низкая доля кредитов, предоставленных физическим лицам, была характерна и на начало отчетного периода, тогда они не составляли даже и одного процента. Доля предоставленных кредитов финансовым организациям и Минфину заметно сократилась за отчетный период. Если в 2005 г. на них приходилось 12,3%, т к 2008 их удельный вес снизился до 2,5%. Важным отличием структуры выданных кредитов на начало и конец анализируемого периода является отсутствие в 2005 г. вложений в приобретенные права требований, которые появились в балансе банка только лишь в 2008 г. и их удельный вес составил 1,5%.
При анализе предоставленных банком кредитов важным является анализ не только по хозяйствующим субъектам кредитования, но так же и по срокам пользования кредитом. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные, которые в свою очередь подразделяются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет). Структура и динамика предоставленных ОАО «Пробизнесбанк» кредитов по срокам пользования представлена на рисунке 16, который составлен по данным приложения 16.
Рисунок 16 - Структура предоставленных кредитов по срокам пользования
Диаграмма 16 показывает, что за отчетный период резко увеличился объем краткосрочных кредитов. Темп их роста составил 809%, а удельный вес в общем объеме срочных кредитов увеличился с 41,2% в 2005 г. до 66,5% к 2008 г. Доля среднесрочных кредитов, несмотря на их фактическое увеличение (2005 г. — 6711434 тыс. руб., 2007 г. — 17480741 тыс. руб.), снизилась в общем объеме выданных кредитов. Если в 2005 г. их удельный вес был равен 53,5%, то к 2008 г. он составил 27,8%. Удельный вес долгосрочных кредитов остался практически на том же уровне (2005 г. — 5,3%, 2007 г. — 5,7%).
Для того чтобы рассмотреть структуру предоставленных кредитов по срокам пользования относительно видов субъектов кредитования, составим рисунок 17, наглядно показывающий изменение сроков пользования кредитом на начало и конец отчетного периода.
Рисунок 17 - Структура предоставленных кредитов (без учтенных векселей) по субъектам кредитования и сроком пользования кредитом
По данным рисунка 17 видно, что в 2005 г. коммерческие предприятия предпочитали брать краткосрочные, среднесрочные и кредиты до востребования. Их доли в общем объеме предоставленных банком кредитов практически были равны, тогда как долгосрочные занимали всего лишь 2,3%. К 2008 г. коммерческие предприятия практически перестали привлекать кредиты до востребования. Основной объем полученных ими кредитов теперь стали занимали краткосрочные - 64,4%, тогда как доля среднесрочных снизилась до 28,4%. Некоммерческие предприятия в 2005 г. предпочитали брать кредиты сроком от 181 дня до 1 года, на них приходилось 96,1%, оставшиеся 3,9% занимали краткосрочные кредиты. К 2008 г. 100% привлеченных ими кредитов стали составлять краткосрочные (от 31 до 90 дней). В структуре выданных кредитов финансовым организациям в 2002 г. преобладали кредиты до востребования 59,7%, доли срочных кредитов были почти равны. К 2008 г. 81,3% приходится уже на среднесрочные кредиты 81,3 %, а кредиты до востребования финансовые организации, перестали привлекать. Нерезиденты в 2005 г. предпочитали брать кредиты до востребования (88,9%) и срочные кредиты (10,9%), а к 2008 г. основной объем предоставленных им кредитов стали занимать краткосрочные — 87,78%. В структуре выданных кредитов физическим лицам в 2008 г. среднесрочные составили 69,2%, долгосрочные — 21,3%, до востребования- 0,07%. В 2005 г. основной объем выданных кредитов занимали краткосрочные кредиты – 53,8%, 25,2 % приходилось на среднесрочные, 16,8% — до востребования, 4,2% — долгосрочные
В ссудной задолженности банка за отчетный период заметно ускорился рост просроченной дебиторской задолженности по предоставленным кредитам. За период 2005-2007 гг. увеличение просроченной задолженности составило 325,8% (с 428 686 тыс. руб. в 2005 до 1 396 647 тыс. руб.). Более 90% от общей суммы просроченной дебиторской задолженности составляет задолженность по предоставленным кредитам негосударственным коммерческим организациям. Около 10% от общей суммы просроченной дебиторской задолженности распределены между предоставленными кредитами гражданам, индивидуальным предпринимателям, нерезидентам (юридическим и физическим лицам). Средняя процентная ставка по просроченным кредитам составляет 17,2% годовых.
Структура портфеля ценных бумаг ОАО «Пробизнесбанк» представлена на рисунке 18.
Рисунок 18. Портфель ценных бумаг ОАО «Пробизнесбанк»
Вложения в ценные бумаги занимают незначительную долю в общем объеме активов (2005 г. - 9,6%, 2007 г.- 10%), но такая доля инвестиций в ценные бумаги является на сегодняшний день очень высокой и риск банка соответственно по этому портфелю также является очень высоким.
Портфель ценных бумаг как видно из диаграммы 18 и данных приложений 18 и 19 представлен на конец отчетного периода, прежде всего, долговыми обязательствами Российской Федерации и субъектов РФ, их удельный вес составил 67,2%, из которых 51,4% - некотируемые, а 48,6%- долговые обязательства, приобретенные для перепродажи и по договорам займа. Удельный вес долговых обязательств в 2004 г. был гораздо ниже – всего 27,7%. Их рост к 2007 г. произошел благодаря приобретению банком долговых обязательств банков, банков-нерезидентов (Standard Bank London), прочих юридических лиц, в том числе и нерезидентов. Инвестиции в акции за отчетный период снизились (2004 г. – 26%, 2007 г. – 9,7%).
Сегодня в портфеле банка находятся преимущественно акции российских эмитентов, в основном компаний электроэнергетики (РАО ЕЭС, ОАО Газпром и др.). Приобретенные банком акции на 92,7% состоят из акций приобретенных для перепродажи и по договорам займа.
ОАО «Пробизнесбанк» активно вкладывает свои средства в участие в уставных капиталах различных организаций. На 01.01.2008 г. на них приходится 4,5% инвестиций в ценные бумаги.
Портфель учтенных банком векселей за отчетный период увеличился в 2 раза. Темп роста составил 215,2%. Структура учтенных ОАО «Пробизнесбанк» векселей представлена на рисунке 19, составленной по данным приложения 17.
Рисунок 19. Динамика учтенных банком векселей (тыс. руб.)
По данным приложений 17 и 15, а так же рисунка 19., можно сделать вывод, что учтенные векселя на сегодняшний день занимают 18,4% от общего объема инвестиций в ценные бумаги (против 8,9% в 2005 г.). За отчетный период учтенные векселя увеличились на 2 095 224 тыс. руб. и составили 3 913 838 тыс. руб. Темп роста равен 215,2%. В 2004 г. 97,1% учтенных банком векселей были прочие векселя резидентов, и только 2,9% векселя банков. Прочие векселя резидентов почти на протяжении всего анализируемого периода были преобладающим элементом учтенных банком векселей (2005 г.- 67,5%, 2006 г. - 85,2%). Только лишь в 2007 г. основным элементом стали векселя банков, их удельный вес 56,7%. Векселя нерезидентов банк учитывал в 2005 - 2006 гг., но их доля среди учтенных банком векселей была весьма незначительна, 1,1% и 1,6% соответственно.
В 2004 г. на краткосрочные учтенные векселя приходилось 13,5%, среднесрочные - 68,9%, долгосрочных векселей не было, а учтенные векселя до востребования занимали 17,6%. В 2007 г. структура учтенных векселей по срокам погашения стала следующей: краткосрочные - 56,3%,среднесрочные - 43,2%, долгосрочные - 0,4%, до востребования 0,08%.
После проведения структурного анализа активов необходимо провести их качественный анализ. Для этого рассчитаем ряд коэффициентов характеризующих кредитную политику банка, ликвидность и эффективность использования активов. Эффективность использования активов отражает структура их фондирования (табл. 12).
Таблица 12. Структура фондирования активов ОАО «Пробизнесбанк»
2004 Уд. вес, % 2005 Уд. вес, % 2006 Уд. вес, % 2007 Уд.
вес, %
Активы приносящие доход 31596296 78,4 78168749 76,7 101985306 73,6 160493318 75,9
Активы не приносящие доход 8719822 21,6 23783161 23,3
36585056 26,4
50960397 24,1
Бесплатные ресурсы 17 774 296 44,0
41 287388 40, 40 845 075 29,5 98431581 46,5
Платные ресурсы 22541822 56,0 60664522 60,0 97725287 70,5 113022134 53,5
Всего активы 40316118 100 101951910 100 138570362 100 211453715 100
Таблица 12 показывает, что ОАО «Пробизнесбанк» активно использует свои возможности финансового посредничества для извлечения доходов. На протяжении всего отчетного периода платные ресурсы полностью размещались в активы, приносящие доход и кроме того, половина бесплатных ресурсов была вовлечена в «работающие активы». Это является положительным моментом работы банка с точки зрения доходности операций.
Для характеристики кредитной политики рекомендуется рассчитать коэффициенты: К1=ссуды/обязательства и К2=ссуды/капитал (табл. 13)
Таблица 13. Характеристика кредитной политики ОАО «Пробизнесбанк»
Весовой коэффициент 2004 2005 2006 2007
К1 0,65-0,75 0,73 0,58 0,78 0,47
К2 max 8,0 4,6 5,0 5,7 5,2
Таблица 13 показывает, что кредитная политика банка к концу отчетного периода стала менее агрессивной, даже можно сказать пассивной. Рискованность ссудной политики банка снизилась.
Формирование наиболее рациональной структуры активов также осуществляется с позиций соблюдения требований ЦБ РФ о ликвидности баланса банка (табл. 14).
Таблица 14. Нормативы ликвидности
№ статья Норма
тив Фактическое
2004 2005 2006 2007
Н2 Мгновенной ликвидности, % min 20 54,7 71,8 92,9 28,4
Н3 Текущей ликвидности, % min 70 85,0 90,4 119,2 87,5
Н4 Долгосрочной ликвидности, % max 120 33,4 37 34,6 54,5
Н5 Общей ликвидности (соотношение ликвидных и суммарных
активов), % min 20 57,4 57,4 57,5 53,0
Н14 Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами, % min 10 99999999,9 99999999,9 99999999,9 99999999,9
Как видно из таблицы 14 уровень ликвидности банка соответствует требованиям ЦБ РФ, но к концу отчетного периода наблюдается снижение
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
• Тенденция развития банка за отчетный период: стабильность.
• Ресурсная база достаточно диверсифицирована по направлениям привлечения средств, стоимость ресурсов на рыночном уровне, риск внезапного оттока средств, могущего негативно повлиять на деятельность банка, минимален, просроченная задолженность по привлеченным средствам отсутствует. Ресурсную базу следует признать соответствующей основным направлениям активных операций банка.
• Концентрированная структура собственности создает зависимость ОАО «Пробизнесбанк» от кредитоспособности его собственников, а также от коммерческого успеха их корпоративных инвестиций.
• Капитальная база в основном соответствует требованиям ЦБ РФ и основным направлениям деятельности банка. Источники формирования капитала следует признать в целом надежными и стабильными. Однако в дальнейшем банку, возможно, не удастся удержать столь высокий уровень капитализации из-за возрастающего давления на рентабельность и планов дальнейшего расширения бизнеса, в частности развития высокорискованного кредитования компаний среднего размера. С 2005 г. прибыль полностью удерживается, однако не исключено, что в будущем акционеры захотят получать дивиденды.
• Активы в целом соответствуют ресурсной базе банка, уровень просроченной задолженности низкий, крупные кредитные риски незначительны.
• Кредитный портфель банка слабо диверсифицирован, подвергается значительным рискам в связи с их высоким уровнем кредитования отдельных контрагентов. Порядка 95% выданных ссуд приходится на корпоративных клиентов, что обусловливает высокую волатильность кредитного портфеля. Абсолютный размер портфеля ОАО «Пробизнесбанк» остается небольшим и не соответствует потребностям крупных корпоративных клиентов банка в инвестициях. Поэтому выдача одного или двух новых крупных кредитов время от времени существенно отражается на профиле кредитных рисков банка. В среднесрочной перспективе существенного снижения степени концентрации кредитного портфеля не ожидается. Однако в долгосрочном периоде концентрация кредитного риска на одного клиента должна понизиться, а доходы возрасти - благодаря развитию кредитования населения. Уровень нефункционирующих ссуд – низкий.
• Важнейшим видом деятельности ОАО «Пробизнесбанк» является оказание услуг в области платежей и управления денежными средствами клиентов. Этим обстоятельством, а также консервативностью проводимой банком политики управления ликвидностью объясняются сравнительно высокие остатки его средств на счетах в Центральном банке России и корреспондентских счетах в иностранных и российских банках (более 20% от совокупных активов в среднем за последние пять лет).
• Портфель ценных бумаг представлен, прежде всего, долговыми ценными бумагами Российской Федерации, облигациями российских компаний, векселями и акциями. ОАО «Пробизнесбанк» активно управляет своим портфелем ценных бумаг и получает значительную прибыль от торговли финансовыми инструментами за счет собственного капитала.
• Уровень регулярных доходов, без учета поступлений от торговых операций, повышается, но пока остается умеренным. Снижение поступлений от торговой деятельности, снижение процентной маржи и рост затратности могут сильно повлиять на прибыль банка.
• При управлении рыночными рисками, в частности валютным и процентным, банк сочетает модели анализа конгруэнтности активов и пассивов и модели расчета возможных потерь. К 2008 г. около 50% всех выданных ОАО «Пробизнесбанк» кредитов были номинированы в иностранной валюте (прежде всего долларах США). Такое положение подвергает банк риску потерь в случае колебаний валютных курсов. Но снижение этих рисков происходит за счет того, что получателями долларовых кредитов являются компании, деятельность которых ориентирована на экспорт.
• Ликвидность банка в целом и его операций высокая. Способность банка своевременно и полностью выполнять свои обязательства умеренно высокая. Риск ликвидности фондирования и ликвидности активов низкий, его смягчает то, что банк является на рынке нетто-кредитором. Но рост заимствований на межбанковском рынке и депозитов до востребования в пассивах банка может ослабить ликвидность банка.
• Проведенный анализ свидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности банка, а также о наличии в его деятельности отдельных незначительных негативных моментов и тенденций, которые в обозримой перспективе могут повлиять на его финансовую устойчивость и платежеспособность.
• Информация о собственниках доступна и подтверждена из открытых источников, уровень поддержки банка и заинтересованность в его дальнейшем развитии достаточно высокие, качество управления банком высокое. Банк в достаточной степени прозрачен и информационно открыт. Акционерные и управленческие риски низкие.
Банк является универсальным кредитным учреждением с акцентом на отдельные виды банковских операций. Конкурентоспособность банка достаточно высокая. Банк имеет хорошую деловую репутацию, однако присутствует ряд факторов нефинансового характера, могущих повлиять на оценку банка. В целом перспективы развития положительны. |
обратная связь
