Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках. Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.
Кредитоспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость и кредитоспособность предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Вследствие этого, в современных российских условиях особое значение приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучение и прогнозированием его финансового состояния.
Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов предприятия позволяет осуществить комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное его банкротство.
В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего, исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы.
Осуществляется выполнение следующих анализов:
- анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;
- анализ сравнительных данных маркетинговых исследований;
- анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт;
- анализ деловых сценариев и их реального осуществления,
- анализ соотношения спроса и предложения;
- анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих;
Основными задачами экономического анализа являются:
- повышение научно-экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;
- объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;
- расчет экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
- контроль за осуществлением требований коммерческих расчетов и оценка конечных финансовых результатов;
- обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений.
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние ООО «Форум-Авто Трейд», выявить основные проблемы его финансовой устойчивости и кредитоспособности и дать рекомендации по улучшению его состояния.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
- теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности;
- расчет коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности;
- анализ полученных коэффициентов;
- выявление степени вероятности банкротства предприятия;
- разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
Для решения вышеперечисленных задач в качестве информационной была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Форум-Авто Трейд» за 2006-2008 годы.
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Форум-Авто Трейд». В качестве объекта исследования в работе выступает ООО «Форум-Авто Трейд».
Актуальность и практическая значимость темы настоящей выпускной квалификационной работы не вызывает никаких сомнений и обусловлена рядом причин. Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка.
Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.
При написании дипломной работы было использовано множество различной литературы, включая действующее российское законодательство, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе написания работы нами было выяснено, что финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.
Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.
С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов.
В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть.
В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия.
Под финансовой устойчивостью понимают способность предприятия поддерживать целевую структуру источников финансирования.
Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Условием финансовой устойчивости организации является наличие у нее активов, по составу и объемам отвечающих задачам ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности.
Анализ финансовой устойчивости был осуществлен на примере ООО «Форум-Авто Трейд».
Анализ финансово-экономического состояния предприятия является основой составления планов в ООО «Форум-Авто Трейд». Поэтому была дана оценка финансово-экономического положения предприятия, на основании чего сделаны следующие выводы.
Анализ структуры активов предприятия, в силу специфики его деятельности, показывает, что за анализируемый период структура активов имела вид близкий к оптимальному.
На конец анализируемого периода доля внеоборотных активов в валюте баланса составляла 97,3 %.
За анализируемый период величина внеоборотных активов увеличилась на 43 %, а их доля в валюте баланса выросла на 59,4 %.
Увеличение доли произошло за счет снижения доли оборотных активов и непосредственно роста иммобилизационных активов.
На 01.01.2009 г. полностью доля внеоборотных активов приходится на основные средства. За анализируемый период величина оборотных активов предприятия снизилась на 98 %. Основные изменения приходятся на дебиторскую задолженность, которая в течение анализируемого периода стабильно погашалась. По состоянию на 01.01.09 г. величина дебиторской задолженности составила 297 тыс. руб. в сравнении с началом периода - 16 834 тыс. руб. Наиболее оптимальным в условиях российского рынка является уровень собственных средств - 60%.
Эта величина на предприятии, за исключением 2008 года, отрицательная.
В течение периода анализа коэффициент текущей ликвидности был ниже нормы. Происходит увеличение коэффициента критической ликвидности, что можно оценить положительно. Негативным фактором является то, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже своей нормы.
Итоговые данные по Z - модели Альтмана 2008 г. дают основание отнести анализируемое в данной дипломной работе предприятие, а именно ООО «Форум-Авто Трейд» к числу предприятий, у которых вероятность банкротства крайне низка.
Это позволяет сделать вывод о том, что анализируемому хозяйствующему субъекту в ближайшем году не грозит банкротство.
Таким образом, оценивая финансовое состояние ООО «Форум-Авто Трейд» в системе показателей банкротства и рейтинга, можно утверждать, что анализируемое предприятия относится к предприятиям, демонстрирующим некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающимся как рискованные. Данный вывод должен стать решающим при осуществлении финансовой политики на предыдущий год.
Тем не менее, полностью отрицать такую возможность нельзя, так как, во-первых, все модели определения платежеспособности допустимы с определенной долей погрешности, а, во-вторых, 2008 год-первый прибыльный в истории предприятия, и необходимо время и дальнейшая стабильная работа для окончательного укрепления ООО «Форум-Авто Трейд» своих позиций на рынке.
Финансовое планирование в ООО «Форум-Авто Трейд» осуществляется планово-финансовым отделом предприятия.
К числу наиболее важных задач, возложенных на него следует отнести:
мобилизацию финансовых ресурсов для обеспечения простого и расширенного воспроизводства с целью получения прибыли;
выполнение финансовых обязательств и организацию расчетов по заработной плате с поставщиками, банками, бюджетом;
содействие эффективному использованию производственных фондов и инвестиций;
разработку и реализацию финансового плана, бюджета предприятия;
обеспечение оптимальной структуры капитала;
контроль за рациональным использованием финансовых ресурсов, соблюдением финансово-экономических показателей производственной деятельности.
Планово-финансовый отдел ООО «Форум-Авто Трейд» осуществляет следующие виды планирования:
-перспективное финансовое планирование;
-оперативное финансовое планирование;
-текущее финансовое планирование.
В результате осуществления текущего финансового планирования в ООО «Форум-Авто Трейд» разрабатываются три основных документа: план движения денежных средств; план отчета о прибылях и убытках; план бухгалтерского баланса.
Основным недостатком финансового планирования на предприятии, выявленном в ходе анализа, является отсутствие четких взаимосвязей между планово-финансовым отделом и остальными элементами экономических служб.
К основным направлениям оптимизации финансовой устойчивости в ООО «Форум-Авто Трейд» следует отнести:
-проводить детальный финансово-экономический анализ деятельности и положения предприятия;
-осуществлять прогнозирование банкротства предприятия;
-производить более детальное планирование с разбивкой по месяцам;
-разрабатывать мероприятия по совершенствованию финансово-экономической деятельности.
Конкретизируя вышеизложенное, нами были предложены следующие основные мероприятия:
1. Вместо планово-финансового отдела, состоящего из 4 человек (начальника отдела и трех инженеров), мы предлагаем образовать финансовую службу, включающую финансово-аналитический отдел, казначейство, отдел аудита, а также уже существующую на предприятии бухгалтерию. Данный момент позволит повысить скоординировать деятельность всех структурных подразделений, повысив при этом эффективность системы финансового планирования.
2. Была предложено внедрение финансового контроллинга на предприятии, основанном на системе постоянного мониторинга текущих показателей финансовых планов и бюджетов ООО «Форум-Авто Трейд».
Данные мероприятия будут способствовать не только росту финансовой устойчивости и повышению кредитоспособности предприятия ООО «Форум-Авто Трейд», но и повышению эффективности деятельности и укреплению финансового положения исследуемого предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 17.07.2009, с изм. от 18.07.2009).
2. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утв. Приказом Минфина РФ от 06.04.1995 № 48 н (ред. от 15.12.2008).
3. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33 н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99".
4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43 н (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)".
5. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 19.07.2009) "О несостоятельности (банкротстве)" (принят ГД ФС РФ 27.09.2002).
6. Алексеева М.М. Финансовое планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 426 с.
7. Бабич Т. Н. Планирование на предприятии. - М.: КноРус, 2009. - 331 с.
8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 110 с.
9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208с.
10. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение / В 2т.- М: Информационный издательский дом «Филинь»,2007.-Т2.-с.351
11. Беннет Р. Секреты эффективного управления = Effective management.: Пер. с англ. – М.: ЛОРИ,2007. – 216с.
12. Большаков С.В. Финансовая политика. – М.: Книжный мир, 2007. – 114 с.
13. Вещунова Н.Л., Фамина Л.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности. – М.: Финансы, 2007.-246с.
14. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета,2008. – 336с.
15. Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.– М.: Дело, 2007. -782 с.
16. Друкер П. Эффективное управление = Ma№agi№g for Results.: Экономические задачи и оптимальные решения / Пер. с англ. М. Котельниковой. – М.: Фаир-пресс,2007. – 288с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 2007. – 235с.
18. Ивашковский С.Н. Экономика: Микро- и макроанализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело,2008. – 360с.
19. Карпов, А. Е. Бюджетирование как инструмент управления. М.: Результат и качество, 2007. - 392 с.
20. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 486с.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Научное издание М.: Финансы и статистика, 2008. – 560с.: ил.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 529 с.: ил.
23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2007. – 424с.
24. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием: М.: Финансы и статистика,2008. - 339с.
25. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 254с.
26. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 360с.
27. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2009. – 346с.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП Экоперспектива,2007. – 741с.
29. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 280с.
30. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 160с.: ил.
31. Уткин Э. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Издательство «Зерцало», 2007. – 239с.
32. Уткин Э.А. Менеджмент и маркетинг. - М.: «ТАНДЕМ», 2008. – 564с.
33. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа: Учеб. пособие для вузов./ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 208с.
34. Щелков В.С., Белоусова Л.М. Прединвестиционные исследования и разработка бизнес-плана. - М.: ЗАО «Финстатинформ»,2007. – 426с.
35. Экономика и организация деятельности промышленного предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 461с.
36. Астринский Д.А. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2008. - №12. – с.53-59
37. Бачурин А.Б. Повышение роли экономических методов управления // Экономист. – 2007. –№4. – с.28-31
38. Жуков В.Н. Учет финансовых результатов для целей налогообложения // Бухгалтерский учет. – 2007.– №12. – с.4-11
39. Косякин И.К. Финансовый анализ, как инструмент управления предприятием // Финансовая газета. –2008. - №7. – с.13-16
40. Крайнина М.Л. Бухгалтерский баланс, как база для принятия решений по управлению активами и пассивами предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2007. - №6. – с.110-113
41. Ложкин О.Н. Факторная зависимость рентабельности капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2009. - №3. – с.130-131
42. Матвейчева Е.Р., Вишнинская Г.А. Финансовые результаты деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2007. - №1. – с.28-32
43. Мелентьева В.П. Анализ рентабельности торговых предприятий // Аудитор. –2009. - № 9 - 10
44. Мухин Г.А. Финансовый анализ деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2007. - №1. – с.38-42
45. Мязина В.П. Анализ рентабельности предприятий // Аудитор. –2009. - № 9.-с.67 -73.
46. Романова М.В. Финансовое планирование на предприятии //Финансы и кредит,2007. - №8 – С.23-31.
47. Яковлев В.А. Этапы осуществления финансового планирования компании.//Финансы, 2009. - №9 – С.56-59.
|
обратная связь
