Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Влияние внешней среды на финансы предприятий в современных условиях ведения бизнеса, характеризующееся высокой степенью неопределенности, обусловливает применение стратегического подхода к управлению финансовым риском. Российские предприятия не могут в полном объеме использовать многие методы управления финансовым риском, доступные их зарубежным конкурентам. Это связано с тем, что основным источником рисков в трансформируемом российском обществе, является противоречие - «система против среды» тогда как в странах с развитой рыночной экономикой предприятия я есть сама среда.
С точки зрения стратегического менеджмента, «понятие риска определяется как характеристика процесса и результата принятия стратегических решений, представляющая собой возможность таких последствий принимаемых стратегических решений, при которых поставленные цели (генеральная цель предприятия либо стратегические цели) частично или полностью не достигаются» . Современная концепция приемлемого риска исходит из признания того факта, что всегда существует риск не реализовать намеченный план, т. к. невозможно полностью устранить потенциальные причины, которые могут привести к нежелательному развитию событий и в результате к отклонению от вы-бранной цели.
Эта концепция ориентирует предприятия на решения, обоснованные анализом финансового риска и сопровождаемые комплексом мероприятий по смягчению или нейтрализации последствий проявления факторов финансового риска. Ее роль состоит в формировании сознательного отношения к риску и в такой организации процесса управления финансами, чтобы проявившийся фактор риска не стал неожиданностью для финансового менеджера и чтобы не пришлось поспешно принимать необоснованные решения. Следовательно, высокий уровень риска априорно не должен служить основанием отказа от принятия решения. Детальный анализ финансового риска и разработка мероприятий, уменьшающих его отрицательные последствия до приемлемого уровня, как правило, позволяют проводить высоко рискованные хозяйственные мероприятия, фактически рискуя настолько малым, насколько это приемлемо или допустимо для субъекта хозяйственной деятельности.
Управление финансовым риском представляет собой воздействие управляющей подсистемы на потенциал предприятия, трансформирующее его структуру и поведение в сторону упорядочивания денежных потоков путем взаимодействия предприятия с субъектами неопределенной внешней среды.
Необходимо отметить, что инструментарий управления финансовым риском при принятии долгосрочных финансовых решений, используемый на практике, имеет ряд недостатков, связанных с двумя крайностями. Количественные методы обоснования решений с учетом риска, основанные на математическом аппарате, упрощают экономический смысл хозяйственных процессов. Экспертные оценки, учитывающие экономический аспект, обуславливают достаточно высокую степень субъективности решения.
В процессе совершенствования инструментария управления финансо-вым риском, а также факторов финансового риска, необходимо разработать схему организации взаимодействия хозяйствующего субъекта на уровне его связей с внешним окружением (генераторами риска), и на уровне связей внутри его, которое будет иметь своим результатом снижение финансового риска.
В методологии обоснования стратегического управления финансовыми рисками (с точки зрения неопределенности внешней среды) существуют два подхода. С одной стороны, стратегические решения с позиции финансового риска рассматривать предлагается как инвестиционные и соответственно, для их обоснования пользовать методы инвестиционного анализа, адаптированные для учета воздействий внешней среды.
С другой стороны сходство с двумя типами решений чисто внешнее, а различия настолько значительны, что обоснования стратегических решений управления финансовым риском необходимо разработать методологию с точки зрения стратегического финансового менеджмента.
Численность и масштабы рисков на финансовых рынках в мире постоянно возрастают, увеличивая значимость риск-менеджмента для бизнеса. Особенность российского финансового рынка, характеризующегося высоким уровнем, политического, законодательного, правового риска, значительными колебаниями цен, кризисными явлениями, также убеждает в необходимости управления рисками.
В России практика управления рисками пока не получила широкого распространения в финансовых компаниях. Кризис августа 1998 г. В определенном смысле сыграл позитивную роль в осознании того, что современный финансовый институт не может успешно развиваться без комплексного управления рисками. Другими словами, каждая финансовая организация, претендующая на устойчивое развитие, должна иметь в своем арсенале систему управления рисками.
Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости (т.к. основная опасность финансовых рисков заключается в неустойчивости денежных потоков во времени) и совершенствование механизмов управления.
Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.
Вопросы, рассматриваемые в данной работе чрезвычайно актуальны в современных условиях хозяйствования и подлежит изучению с целью применения полученных знаний, результатов проведенного анализа на практике.
Цель исследования: изучение и разработка эффективной технологии управления финансовым риском предприятия с целью ее минимизации.
Исходя из цели, необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить понятие и виды финансового риска.
2. Рассмотреть кредитный риск и основные способы его минимизации.
3. Ознакомиться с особенностями построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке.
4. Проанализировать зарубежный опыт диагностики кризисного со-стояния в банковской сфере.
5. Изучить организационно-экономическую характеристика предприятия.
6. Произвести оценку ликвидности и платежеспособности коммерче-ского банка.
7. Провести анализ технологии управления финансовыми рисками предприятия.
8. Разработать мероприятия по снижению финансового риска.
9. Дать экономическое обоснование предложенным мероприятиям.
Объект исследования: система управления финансовыми рисками ОАО «Сиббизнесбанка», осуществляющего банковскую деятельность в г.Москве.
Предмет изучения — особенности технологии управления финансовыми рисками организации.
Важность управления финансовыми рисками для эффективного развития экономических систем обусловила то внимание, которое ей уделяется и научной литературе и практике. Теории и практике управления финансовыми рисками, оптимизации доходности посвящены многочисленные зарубежные Фундаментальные исследования. Термины «неопределенность» и «риск» встречаются уже в работах представителей ранней классической политэкономии Д. Рикардо, А. Смита, Дж. Милли. В дальнейшем более глубоко эти понятия рассматриваются Ф. Найтом, Дж. М. Кейнсом.
Исследование сущности финансовых рисков, выявление их причин и классификацию проводили А.Маршалл, И. Шумпетер, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, С. Хьюс, Г. Клейнер. Среди отечественных экономистов, занимавшихся исследованием содержания неопределенности и риска, следует выделить А. Альгина, В. Абчук, П. Половинкина, Л, Шаршукову., И. Балабанова, В. Гранатурова, М. Лапуста, В, Чернова, М. Рогова, О. Кандинскую.
Проблемы методологии исследования рисков и их оптимизации глубоко проработаны в трудах зарубежных ученых Э.Альтмана, М. Меркфаофера, М. Кассела, К.Д.Кэмпбелла, Т. Коха. В последние годы ряд отечественных исследователей проблемы управления рисками, такие как С. Грядов, Г. Клейнер. В. Белолипецкий, Ю. Сотникова. В числе зарубежных авторов следует отметить работы В.Т. Ковелло, П.С.Роуза, Дж.Ф.Синки мл., П. С, Надлера, Дж. Пикфорда, П. Бернстайна, М. Баттеруорта, Н. Тэрнбулла, Э. Кэрри, Р. Стульца.
На защиту выносятся следующие положения:
1. Понятие и виды финансового риска
2. Кредитный риск и способы его минимизации
3. Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерче-ском банке
4. Итоги анализа технологии управления финансовыми рисками
5. Мероприятия по снижению финансового риска
Структура дипломной работы состоит введения, трех глав, заключения и библиографического списка. В первой главе конкретизированы основные положения теории оценки эффективности управления финансовыми рисками организации. Во второй главе дана характеристика хозяйствующего субъекта, рассмотрена структура предприятия, дана финансовая оценка его деятельности. Третья глава представляет собой разработку системы совершенствования управления финансовыми рисками предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе мы изучили основные теоретические аспекты управ-ления финансовыми рисками в банковской сфере, рассмотрели виды рисков и методы управления ими.
Для предприятий - профессиональных участников кредитного рынка финансовый риск это одна из разновидностей соответственно банковских (в банковской системе), страховых (для страховой и пенсионной систем) или инвестиционных рисков (для бирж, инвестиционных фондов и т.д.).
Предприятия кредитного рынка финансовый риск обязывает учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность клиента финансовой сделки, угроза невозврата кредита, общее ухудшение финансового положения клиента. Таким образом, под финансовым риском рынке ссудных капиталов обычно подразумевается та разновидность общих рисков, которая связана с угрозой невыполнения обязательств клиентами по причине их несостоятельности.
Принято различать следующие разновидности финансового риска: кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной выгоды, инвестиционный риск, налоговый риск.
Многообразие применяемых на практике методов снижения можно разделить на 4 типа:
1) методы уклонения от риска;
2)методы локализации риска;
3)методы диссипации риска;
4)методы компенсации риска.
Системный подход к управлению рисками позволяет экономическому Объекту эффективно распределять ресурсы с целью обеспечения безопасности.
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность мето-дов,
Приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к ислючено или снижению отрицательных последствий наступления таких событий
В работе проведен анализ системы риск-менеджмента на примере ОАО «СИББИЗНЕСБАНК», который по итогам 2008 года устойчиво входит в ТОП-500 банков Россия.
Динамика основных финансовых показателей ОАО «СИББИЗНЕС-БАНКА» свидетельствует об устойчивой тенденции развития всех основных направлений бизнеса.
Сохраняются стабильно высокие темпы роста валюты баланса, собст-венных средств, доходов и прибыли Банка.
Собственные средства (капитал) Банка на 1 января 2008 г. Составили 119
054 тыс. руб., по сравнению с I января 2008 г. Капитал увеличился на 40 731 тыс. руб. или 52 %. За 2008 год валюта баланса ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» (с учетом счетов межфилиальных расчетов) выросла на 76,29% (+1 535,3 млн. руб.) с 2 012,4 млн. руб. до 3 547,7 млн. руб.
Активы ОАО увеличились на 58,12% и по состоянию на 01.01.08 года
составили 2 398,2 млн. руб. Значительный объем ресурсов, как и в прошлые годы, Банк размещал на кредитном рынке. Чистая ссудная задолженность в общей структуре активов составляет 48,13%. Удельный вес вложений в инвестиционные ценные бумаги составил 12,03%, а в торговые ценные бумаги 11,2% в структуре активов.
По состоянию на 1 января 2008 гола 91,06% совокупных пассивов составляли привлеченные ресурсы. В абсолютном выражении объем привлеченных Банком средств вырос на 881,5 млн. руб., или в 1,6 раза. Важнейшей составляющей ресурсной базы ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» оставались привлеченные средства клиентов.
Формирование кредитного портфеля строится на основе всестороннего анализа финансового положения потенциальных заемщиков с учетом их деловой репутации, кредитной истории, оптимизации кредитных рисков, а
В целях оптимизации финансовых рисков ОАО «Сиббизнесбанк» в дипломной работе разработана система совершенствования управления финансовыми рисками, которая включает в себя следующие мероприятии:
1. Внедрение реинженирингового подхода по управлению финансовыми рисками.
2. Диверсификация портфеля ссуд и их лимитирование.
3. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности
4. Увеличение собственного капитала за счет эмиссии допол-нительных акций.
5. Открытие новой депозитной линии для физических яиц с целью увеличения источников формирования кредитных ресурсов.
Совокупный экономический эффект от реализации предложенных ме-роприятий по совершенствованию управления финансовыми рисками ОАО «Сиббизнесбанк». составит 21 454 тыс. руб.. это 4,3 % суммы совокупного дохода кредитной организации в отчетном периоде.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. 6 августа 2001 г.)
2. Аристобуло де Жуан. От хороших банкиров к плохим банкирам. Неэффективный банковский надзор и ухудшения качества управления как главные элементы банковских кризисов. Вашингтон: Институт экономического развития мирового банка, 2002. -210 с.
3. Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. М.: «Консалтбанкир», 2003. – 318 с.
4. Балтроп К. Дж., МакНотон и др. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ.: т. 2: Интерпретирование финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика , 2004. – 323 с.
5. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам из-бежать банкротства? М.: Банки и биржи, 2007. – 267 с.
6. Велислава Т. Банковские риски. – М.: «Дело Лтд», 2005. – 72 с.
7. Живалов В. Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: 2008. – 156 с.
8. Иванов В. В. Анализ надежности банка. М.: Русская Деловая Ли-тература, 2007. – 289 с.
9. Ковалев А. П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 2005 – 185 с.
10. Коробов Ю. И. Банковский портфель – 2. – М.: «СОМИНТЕК», 2004. – 752 с.
11. Колесникова В. И. Банковское дело М.: «Финансы и статистика», 2007. – 480 с.
12. Мамонова И.Д. Экономический анализ деятельности банка. М.: Инфра-М, 2007. – 230 с.
13. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: финансы и статистика, 2007. – 356 с.
14. Полищук А. И. Деятельность банковских кредитных организаций. М.: Юнити, 2007. – 184 с.
15. Синки Д. Ф. Управление финансами в коммерческих банках.: Пер. с англ./ Под. Ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. М.: Catalaxy, 2004. – 338 с.
16. Солянки А. А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финстатинформ, 2005. 421 с.
17. Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 2005. – 214 с.
18. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М, 2005. – 321 с.
19. Шеремет А. Т., Щербакова Г. Н, Финансовый анализ в коммерческом банке М.: Финансы и статистика, 2007. – 315 с.
20. Экономический анализ деятельности банка. Учеб. Пособие. М.: Инфра-М, 2007. – 346 с.
21. Андреев В. Банковский рейтинг в России: шаг вперед, два шага назад // Рынок ценных бумаг 2005, №5
22. Балашова Н. Е. Построение системы риск-менеджмента в финан-совой компании // Менеджмент в России и за рубежом №4 / 2002.
23. Буздалин А. В. Анализ работы банка на основе системы искусст-венного интеллекта // Бизнес и банки 2004, №29
24. Буздалин А. В. Как построить рейтинг стратеической надежности банков // Банковское дело 2005 №11
25. Буздулин А. В. Британищеский А.А. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL. // Бизнес и банки 2007, №22
26. Букин С. За кулисами рейтинга // Банковские технологии 2001, №11
27. Коваленко А. Построение информационно-аналитической системы, концепция и подходы R-Style Software Lab. // Банковские технологии 2005
28. Лепетиков Д. Хождение в народ. Развитие российских банков в 2008 году во многом будет зависеть от населения // Эксперт 2008, №11
28. Методика составления рейтинга надежности банков // Профиль 2007, №20
29. Нестеренко О. Б. Надежность коммерческого банка и факторы ее определяющие // Деньги и кредит 2005, №10
30. Оленев Н.э Карминский А., Астрелина В. О необходимости диф-ференциации пруденциальных норм и рейтинговых оценок для финансовых институтов реальной экономики // Рынок ценных бумаг 2008, №20.
31. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом
банке // Менеджмент в России и за рубежом №1 / 2005
32 Соврин С. В. Современные банковские технологии и их влияние на эффективной банковской системы // Деньги и кредит 2007, №9
33. Хейнсворт Р. Банкиры нам доверяют // Банковское дело 2005, №11
34. Ходачник Г.Э. Зарубежный опыт диагностики кризисного состоя-ния в банковской сфере // Менеджмен
|
обратная связь
