Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
Проблема нарастания неплатежей является актуальной и достаточно острой. В дореволюционной России существовало развитое законодательство о банкротстве. В советском законодательстве отсутствовал механизм банкротства предприятий, так как плановая экономика по своей сути не предусматривает рыночных отношений. Несмотря на отсутствие вплоть до 1992 года закона о банкротстве, были различные уставы и положения, которые достаточно полно регламентировали процедуру применения санации либо ликвидации несостоятельных предприятий. С началом реформ в России стало развиваться и законодательство о рыночной экономике, в это время многие выступали против института банкротства.
В любой стране с развитой рыночной экономикой законодательство о банкротстве является одним из элементов правового механизма, регулирующего сложные социально-экономические процессы.
Процедуры банкротства несостоятельных предприятий в развитых странах реально позволяют обеспечить выполнение требований кредиторов, сохранив при этом работающее предприятие. Для кредиторов гораздо важнее сохранить компанию, облегчить процесс ее «оздоровления» и возвратить долги в полном объеме, чем частичную компенсацию от распродажи ее активов.
«Белые пятна» как в действовавших, так и в действующем Законе о банкротстве, специфика российской судебной системы позволяют крупным компаниям, имеющими свободные денежные средства и грамотных юристов, вести охоту за предприятиями, представляющими коммерческий интерес.
В России, в отличие от развитых стран, законодательство, регламентирующее банкротство несостоятельных предприятий, намного жестче. Основная цель процедуры банкротства в нашей стране – возвращение денежных средств кредиторам. В результате банкротство в России превратилось из инструмента «оздоровления» финансового состояния предприятия в средство завладения ее активами.
Механизм банкротства в рыночной экономике обеспечивает дисциплину выполнения финансовых обязательств и возможность перелива свободных капиталов в наиболее перспективные направления развития производства. Но в России этот механизм превратился в свою полную противоположность. Предприятия, опасаясь недружественных поглощений, избегают привлекать кредиты неаффилированных финансовых организаций, так как малейший сбой в их погашении может привести к полной потере бизнеса. Таким образом, замедляется переток финансовых ресурсов в точки роста, теряется динамика экономического развития.
Институт несостоятельности – институт комплексный, включающий нормы гражданского права, гражданского и арбитражного процесса, трудового, административного, уголовного права. Специфика этого института определяется тем, что его существование возможно только в рамках рыночной экономики, причем достигшей определенного уровня развития. Процесс банкротства преследует одновременно несколько целей: ликвидировать убыточные предприятия, которые не способны функционировать, принося прибыль; вовремя выявить должников, которые терпят временные финансовые трудности, обладая значительным производственным потенциалом, и помочь им преодолеть эти трудности; защитить права как кредиторов, так и должника.
Вопросы cоотношения понятий несостоятельности и банкротства исследовали: П. Баренбойм, С.Э. Жилинский, Ле Хоа, Г.Ф. Шершеневич, П.П. Цитович, А.Ф. Трайнин, М.В. Телюкина, И.Ю. Мухачев, А.А. Пахаруков. Разработку признаков банкротства помимо прямо закрепленных законодательно проводили: Н.А. Кульбака, В. Королев. Проблеме банкротства российских организаций посвящены исследования Л.И. Абалкина, В.В. Витрянского, Л.А. Грось, Т. Густафсона, Р. Ишутина, О. Шульга, Л. Щенниковой, А.Г. Шеломенцева.
Особенности анализа деятельности предприятий на различных стадиях процесса банкротства рассматривали: Т.П. Прудникова, С.Н. Рубцова, А.Б. Агеев, А.В. Дягилев, В. Королев, М. Полуэктов, В. Хомяков, М.А. Юлин.
Однако до настоящего времени нет четкого разделения понятий неплатежеспособность, несостоятельность, банкротство. В связи с вышеизложенным, сделан вывод о необходимости упорядочивания понятий, а также разработке критериев, необходимых для своевременной диагностики несостоятельности предприятия. Таким образом, тема исследования является достаточно актуальной.
Целью дипломной работы является изучение и оценка системы «антикризисного» управления на предприятии.
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
- исследование содержания понятий «несостоятельность» и «банкротство» в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
- изучение и анализ управленческих проблем на различных стадиях процесса банкротства предприятий с учетом современного законодательства;
- систематизация управленческих проблем и путей их решения в рамках процедур банкротства;
- анализ и оценка значимости факторов, влияющих на финансовое состояние предприятий;
- анализ и систематизация критериев отнесения предприятий к несостоятельным;
- разработка интегрального показателя для оценки риска банкротства;
- разработка трехступенчатой системы диагностики несостоятельности предприятий;
- проведение диагностики базового предприятия;
- разработка комплекса мероприятий по финансовому «оздоровлению» ООО «Топ-тур».
Предметом дипломной работы являются методы и инструментарий диагностики несостоятельности и прогнозирования банкротства предприятия и разработки стратегии вывода предприятия из кризиса.
Объектом дипломной работы является базовое предприятие – ООО «Топ-тур».
Теоретической и методологической основой дипломной работы являются научные труды и исследования отечественных и зарубежных ученых, в области анализа несостоятельности, экономики и управления предприятием. В работе использовались следующие методы исследования: группировки и сравнения, синтеза, финансово-экономического и математико-статистического анализа, экспертных оценок.
Информационную базу дипломной работы составили нормативные акты Российской Федерации, литературные источники, периодические издания, статистические данные предприятия, материалы научных конференций и семинаров, информационные данные сети Интернет.
Выпускная квалификационная работа изложена на … страницах машинописного текста и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе «Теоретические основы «антикризисного» управления предприятием» изложены сущность, причины возникновения и виды кризисных ситуаций в организации, методы диагностики несостоятельности предприятия и разработки и реализации стратегии финансового «оздоровления» организаций.
Во второй главе «Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО «Топ-тур»» дана краткая характеристика базового предприятия, произведена оценка его финансового состояния и обоснована необходимость разработки стратегии его «оздоровления».
Третья глава «Основные направления финансового «оздоровления» ООО «Топ-тур»» посвящена практическому решению вопросов, рассмотренных в первой и второй главах и связанных с разработкой и оценкой комплекса мероприятий по финансовому «оздоровлению» базового предприятия.
Выводы по проведенному в выпускной квалификационной работе исследованию представлены в заключении.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования получены следующие выводы:
Собственные средства организации преобладают над заемными, в состав которых входят краткосрочные кредиты и банковские денежные займы. Наиболее финансово независима организация в 2006 году, когда значение коэффициента составило 3,475. К 2008 году относительно 2007 года снижение автономии организации на 3,1% в целом не повредило ее финансовой независимости, поскольку ее размер составил 3,501, а это означает, что собственные средства почти в 3,5 раза превышают заемные.
В 2005 году показатель вероятности угрозы банкротства составляет 4,15 при нормативном значении 3 - для низкой степени вероятности угрозы банкротства. Прирост данного показателя в 2006 и 2007 году составил 7,62% и 0,6% соответственно. В 2008 году, как указывалось выше под влиянием неплатежей со стороны покупателей вероятность банкротства усилилась на 1,9%, что практически не повлияло на интегральный показатель, а соответственно можно сделать вывод об отличном качестве управления предприятием.
Прибыль от продаж к 2007 году снижается на 15,7% относительно 2006 года, что является экономически отрицательной величиной. Резкий рост расходов предприятия в финансовой оценке к 2008 году – на 33,54 % и замедление темпов роста выручки (рост в 2008 году составил 2,53 %) привели к снижению чистой прибыли предприятия на 44,25 %. Таким образом, предприятие к концу 2008 году фактически потеряло финансовых средств на сумму около 6 млн. рублей, тем самым лишилось источника финансирования активов в 2008 году.
Для определения наличия или отсутствия признаков легкого по глубине и платежного по масштабам кризиса целесообразно принимать во внимание результаты расчетов, определяющих стадию скрытого банкротства предприятия ООО «Топ-тур», учитывая при этом величину собственного оборотного капитала, достаточность и качество краткосрочных кредитов и займов, привлекаемых для финансирования наиболее ликвидной части запасов и затрат (производственных запасов и готовой продукции), а также значение эффекта финансового рычага.
На предприятии наблюдается неблагоприятная тенденция к увеличению доли активов с высокой степенью риска и соответственно снижению удельного веса активов с малой степенью риска, что подрывает финансовую устойчивость предприятия. В связи с чем руководству предприятия необходимо следить за формированием сомнительной дебиторской задолженности.
В структуре краткосрочных обязательств основную долю составляет «спокойная» задолженность. Просроченных платежей у предприятия нет, это свидетельствует о том, что, несмотря на неустойчивое финансовое положение, предприятие вовремя отвечает по своим обязательствам. Руководству предприятия необходимо работать с дебиторами, заключать эффективные договоры, рассматривать наиболее выгодные условия привлечения кредитов и оптимально использовать их в обороте.
Устойчивость предприятия ООО «Топ-тур» может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня затрат в незавершенном производстве, а также, что главное, путем оптимизации структуры обязательств (пассивов). ООО «Топ-тур» предприятию необходимо срочно наращивать собственные средства за счет увеличения прибыли, которую, в свою очередь, можно увеличить за счет роста выручки и снижения издержек. Поскольку предприятие не обеспечивает устойчивых темпов роста основных показателей деятельности, для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам, например:
- продаже части недвижимого имущества;
- увеличению уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций;
- получению долгосрочных ссуд или займа на пополнение собственных оборотных средств;
- целевым финансированию и поступлению из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.
В любом случае при разработке плана финансового оздоровления предприятия в целях формулирования мероприятий финансового оздоровления необходимо провести анализ финансового состояния этого предприятия и выявить причины неудовлетворительного финансового состояния. Таким образом, финансовый анализ является первой стадией процесса разработки плана финансового оздоровления предприятия.
Каждое из вышеприведенных направлений преобразований предприятия можно подразделить на две группы: 1) мероприятия, не требующие больших затрат финансовых средств; 2) капиталоемкие мероприятия, а внутри каждой части сделать подразделы по отдельным направлениям преобразований (внутри которых формулируются отдельные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия). Данный вариант структурирования данного раздела предпочтительнее, если иметь в виду дальнейшую разработку программы реализации плана финансового оздоровления и календарного графика реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.
Программа финансового оздоровления ООО «Топ-тур» должна основываться на определённой совокупности информации, позволяющей принять управленческое решение относительно мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия. Подобная информация может быть получена в результате проведения диагностики, целью которой является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и постановка диагноза его «здоровью» на основе наблюдаемых тенденций. Традиционно в процессе диагностики рекомендуется использовать показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также различные модели, позволяющие оценить вероятность развития кризисной ситуации. Однако диагностика состояния предприятия должна обеспечивать не только постановку диагноза, но и исходную информацию для разработки проектов управленческих решений. Таким образом, основным недостатком использования показателей финансового состояния предприятия в целях диагностики, на наш взгляд, является их низкая информативная ёмкость, так как результаты анализа этих показателей не дают необходимых исходных данных для разработки управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия.
Предложенные мероприятия показали, что в результате их реализации, финансовое состояние базового предприятия улучшилось. Таким образом, задача финансового «оздоровления» решена.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая (с изменениями и дополнениями). //СЗ РФ. 1994. N 32. Ст. 3301 (с послед. изм.).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая (с изменениями и дополнениями). //СЗ РФ. 1996. N 5. Ст. 410 (с послед. изм.).
3. Буров В.П., Ломакин А.Л., Морошкин В.А. Бизнес-план фирмы: Теория и практика: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2006.
4. Румянцева З.П., Саломатин Н.А. Менеджмент организации. – М.: ИНФРА-М, 2005.
5. Энциклопедия «Топ – менеджер» / Под ред. В. Л. Уланова. – М.: «Международный центр финансово- экономического развития», 2006.
6. Энциклопедия бизнеса или, как вести свое дело. / Пер. с англ. Г.Г. Долуда, С.Г. Долуда. – М.: ИНФРА-М, 2006.
7. Уткин Э.А. Антикризисное управление. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», ЭКМОС, 2005.
8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2004.
9. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов.-2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
10. Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятия. – СПб: ПИТЕР, 2005.
11. Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2005. – 616 с.
12. Морошкин В.А., Буров В.П. Бизнес-планирование: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ФОРУМ, 2009. – (Профессиональное образование).
13. Богатырева О.В. Реализация стратегического подхода к финансовому оздоровлению кризисных предприятий в современной экономике России. //Экономический анализ: теория и практика, 2008, № 19
14. Булгадаева С.А., Чонаева Г.В. Формирование механизма антикризисного регулирования в российской экономике // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 6.
15. Герасимов Е.Ю. Сбалансированная система показателей как инструмент реализации стратегии // Дайджест-Финансы. - 2008. - N 3.
16. Дягель О.Ю., Энгельгардт О.Е. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов. //Экономический анализ: теория и практика, 2008, № 13
17. Зайцева О.П. Комплексный экономический анализ в условиях антикризисного управления: учебное пособие / О.П. Зайцева, А.И. Савина. - Новосибирск: СибУПК, 2005. - 108 с.
18. Ендовицкий Д.А. Анализ чувствительности - процедура диагностического анализа финансовой несостоятельности организации / Д.А. Ендовицкий, М.В. Щербаков // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 13. - С. 2 - 8.
19. Круш З.А., Лущикова Л.В. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий. // Экономический анализ: теория и практика, 2008, № 21
20. Кулагина Г. Опыт антикризисного управления предприятием // Экономист. - 2005. - N 10.
21. Крылов С.И. Анализ и прогнозирование в системе управления финансовыми ресурсами организации // Финансовая аналитика. - 2008. - N 1(1).
22. Рисин И.Е. Применение К-прогнозных моделей в финансовом анализе предприятия / И.Е. Рисин, Ю.И. Трещевский // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 3. - С. 21 - 26.
23. Черникова А.А., Дручинин А.И., Проселкова А.И. Показатели оценки достижения стратегических целей предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - N 3(84).
24. Юрзинова И.Л. Новые подходы к диагностике финансового состояния хозяйствующих субъектов // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 14. - С. 58 - 64.
25. Энгельгардт Е.О., Дягель О.Ю. Диагностика как элемент системы антикризисного управления субъектами предпринимательства в сфере услуг // Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: Материалы VI межвузовской научной конференции аспирантов. - Красноярск, 20 ноября 2007 г. - С. 64 - 70.
26. Ломакин А.Л., Буров В.П., Морошкин В.А. Управленческие решения: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ФОРУМ, 2009. – (Профессиональное образование).
|
обратная связь
