Совершенствование и формирование системы управления финансовыми рисками ООО «ЭЛЕКТРОННЫЕ ТОРГИ»

Прогнозируя влияние финансового риска на финансовую несостоятельность российских предприятий, необходимо учитывать влияние внешних факторов, которое в российских условиях намного сильнее, чем в условиях развитой рыночной экономики. Внешняя среда генерирует, прежде всего, финансовые риски, которые оказывают существенное воздействие на развитие предпринимательского сектора. Предлагаемая в работе методика оценки финансовых рисков основана на балльной системе (таблица 7).
Таблица 7
Система показателей балльной оценки финансового риска
Блоки показателей    Наименование показателей-факторов    При наличии факторов количество баллов
Региональная нормативно-правовая база    Отсутствие региональной программы развития и поддержки отрасли    15
    Наличие банкротств предприятий в данной отрасли    20
Социально-демографическая ситуация    Снижение численности населения    15
    Снижение среднедушевого дохода населения    10
Состояние потребительского рынка в регионе    Отсутствие в регионе крупных оптовых покупателей    10
    Наличие конкурентов    10
Уровень предпринимательской активности    Строительство новых предприятий данной промышленности    10
    Наличие импортной продукции     5
    Наличие продукции из других регионов страны    5

Продуманная, научно обоснованная политика региональных властей в части налоговой политики, контроля естественных монополий и т.д. способствует созданию благоприятной экономической обстановки и снижению финансового риска. Сравнение показателей, приведенных в таблице 3, для различных регионов позволяет ранжировать предприятия по уровню рискованности ведения бизнеса. Для оценки степени регионального риска разработана шкала оценки, представленная в таблице 8.
Таблица 8
Шкала оценки финансового риска
Оценка риска    Количество баллов
Минимальный риск    До 20
Небольшой риск    20-40
Средний риск    41-60
Высокий риск    61-80
Очень высокий риск    81-100

В работе проведена оценка финансового риска по предложенной методике в ООО «ЭЛЕКТРОННЫЕ ТОРГИ» (таблица 9). Данные исследования позволяют выявить, что по уровню финансового риска ООО «ЭЛЕКТРОННЫЕ ТОРГИ» относится к предприятию со средним уровнем риска.
Таблица 9
Оценка уровня финансового риска ООО «ЭЛЕКТРОННЫЕ ТОРГИ»
Название блока показателей     Название показателей    Количество баллов
Региональная нормативно-правовая база    Отсутствие региональной программы развития и поддержки отрасли    0
    Наличие банкротств предприятий в данной отрасли     20
Социально-демографическая ситуация    Снижение численности населения    15
    Снижение реального среднедушевого дохода населения    0
Состояние потребительского рынка в регионе    Отсутствие в регионе крупных оптовых покупателей    0
    Наличие конкурентов    10
Уровень предпринимательской активности    Строительство новых предприятий или введение новых технологий на существующих предприятиях    10
    Наличие импортной продукции     0
    Наличие продукции из других регионов страны     5
Итого баллов    60
В целом система управления финансовыми рисками на предприятии, предлагаемая в работе, включает пять основных блоков (рисунок 9).
Блок 1 – Идентификация финансовых рисков. На предприятии необходимо ввести процедуру выявления и идентификации видов финансовых рисков, которая может базироваться классификации финансовых рисков (таблица 10).
Таблица 10
Портфель идентифицированных видов финансового риска
№    Вид риска    Направления управления финансами    Общая сумма
        Инвестирование    Управление оборотными активами    Управление капиталом   
        В реальные активы    В финансовые активы    Запасами    Дебиторской задолженностью    Денежными средствами    Собственным капиталом    Заемным капиталом    Кредиторской задолженностью   
        Наличие    Сумма    Наличие    Сумма    Наличие    Сумма    Наличие    Сумма    Наличие    Сумма    Наличие    Сумма    Наличие    Сумма    Наличие    Сумма   
Внешние (систематические) виды риска
1    Инфляционный            +                +        +        +                       
2    Процентный            +                +                        +        +       
3    Законодательный    +        +        +                        +                       
4    Валютный                                    +                +        +       
5    Биржевой            +                                                       
Внутренние (несистематические) виды риска
6    Кредитный    +        +                +                        +               
7    Риск потери ликвидности                    +        +                                +       
8    Риск потери финансовой независимости                            +                        +        +       
9    Селективный    +        +                                                       
10    Депозитный                                                                   
«+» - оказывает воздействие
Подобная таблица, построенная совместно финансовым менеджером, бухгалтером и работниками службы логистики, позволяет выявить финансовые риски предприятия по видам, определить сумму финансовых ресурсов, находящуюся под воздействием определенного риска, оценить совокупное влияние различных рисков на какой-либо актив или пассив предприятия. Такая процедура упрощает процесс ранжирования рисков и оценку влияния каждого его вида на финансовое состояние предприятия.
Блок 2. Анализ и оценка финансовых рисков. Исходя из необходимости оценки совокупного влияния финансовых рисков с учетом влияния внешней среды, анализ финансовых рисков предполагается проводить в двух направлениях. Во-первых, оценка общего финансового риска на основе модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности для предприятий масложирового комплекса, которая должна быть дополнена предложенной балльной оценкой внешней среды функционирования предприятия.
Во-вторых, на основе портфеля финансовых рисков целесообразно оценить степень воздействия частных финансовых рисков на деятельность предприятия. В данном случае целесообразно использовать методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности.
Блок 3 – Выбор методов воздействия на финансовые риски. Для повышения оперативности процесса выбора и применения различных методов снижения финансового риска в работе предложено использовать карты риск-менеджмента по каждому виду финансового риска. Карта содержит описание каждого вида финансового риска, его влияния на финансово-хозяйственную деятельность предприятия и методы оперативного управления данным видом риска.
Блок 4 – Применение методов воздействия на финансовые риски. После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные риски и формирования общей стратегии управления комплексом финансовых рисков предприятия осуществляется непосредственное воздействие на риски.