Традиционно бизнес разграничивает малые, средние и крупные предприятия. В банковской сфере эти формальности являются одним из основных критериев при определении условий и срока кредитования, размера процентной ставки, набора услуг и т.д.
Любая классификация призвана упростить и систематизировать процесс, в том числе и процесс кредитования. Конечно, при рассмотрении кредитной заявки к заемщикам осуществляется индивидуальный подход: изучается состояние документов, финансовые показатели, оценивается бизнес-план, перспективность направления и т. д..
Однако кредитование в рамках специализированной программы малого и среднего бизнеса, по признанию директора по работе с корпоративными клиентами малого и среднего бизнеса Альфа-Банка Чаба Зентаи, в банках осуществляется быстрее и проще, нежели кредитование крупных предприятий.
На это же обстоятельство обращает внимание и заместитель председателя правления Райффайзенбанка, руководитель дирекции обслуживания и финансирования корпоративных клиентов Павел Гурин: «Основное отличие в кредитовании предприятий среднего и малого бизнеса от кредитования крупного бизнеса — более стандартизированный подход, наличие определенного числа программ с довольно четкими параметрами и требованиями к заемщикам. В то время как при работе с крупными заемщиками преобладает индивидуальный подход к запросам каждого конкретного клиента». А начальник департамента развития малого бизнеса МДМ-Банка Андрей Кузнецов и начальник управления кредитования и гарантий Инвестторгбанка Ирина Бычкова отмечают, что к малому и среднему бизнесу (МСБ) применяются технологии, которые могут быть применимы только к этой категории клиентов, за счет такого подхода удается существенно сократить время рассмотрения заявки. Это обстоятельство играет на руку и банкам, и заемщикам: банки экономят ресурсы (человеческие и финансовые), а предприниматели в предельно короткие сроки могут решить свои финансовые проблемы. Как правило, именно малые предприятия не имеют строгого бизнес-плана. В последнее время повышенный интерес к кредитованию малого бизнеса вне рамок иностранных программ наблюдается у российских банков.
Многие российские банки активно участвуют в кредитовании малого бизнеса. Однако существует множество сдерживающих факторов, препятствующих этому процессу: низкая прозрачность (легальность) малого бизнеса, отсутствие залогов и гарантий.
Среди российских банков Сберегательный банк РФ — лидер кредитования малого бизнеса. В Сбербанке РФ действует специальная программа кредитования малого бизнеса, по которой только за 2007 г. число заемщиков Сбербанка превысило 90 тыс., а объем кредитов небольшим компаниям вырос на 73,2% — до 88,6 млрд руб.
Во многом это результат решения за последнее время значительной части юридических проблем, позволившего изменить регламентные документы банка и облегчить малым предприятиям доступ к кредитам. К тому же многие региональные отделения Сбербанка РФ имеют соглашения с местными органами власти, позволяющие совместно поддерживать малый бизнес. Залог по кредитам малых предприятий финансируется из региональных бюджетов. Это не отвлекает больших средств и дает возможность развивать нужный для территории бизнес. Расходы же компенсируются увеличением налоговых поступлений.
Под эгидой Сбербанка РФ и местных органов власти также создаются центры развития бизнеса (инвестиционного роста), где любой предприниматель может получить консультации по разработке бизнес-плана, необходимого для получения кредита. Лидерство Сбербанка РФ в сфере кредитования малого бизнеса обусловлено тем, что у него достаточно мягкие требования к опыту работы малого предприятия на рынке: 3 мес. для торговых компаний и 6 мес.; для производства и сферы услуг, и самые низкие процентные ставки; Кредитуются предприниматели, только начинающие свой бизнес.
В июле 2007 г. между Северо-Западным банком и правительством Санкт-Петербурга было подписано соглашение о совместной реализации «Программы государственной поддержки кредитований коммерческими банками субъектов малого предпринимательства Санкт-Петербурга». Специальная программа кредитования малого бизнеса определяет особые условия рассмотрения кредитных заявок индивидуальных предпринимателей и юридических лиц с годовой выручкой до 50 млн руб.
В рамках этой программы кредиты , Сбербанке на срок до трех лет под 14% годовых на цели приобретения оборудования и недвижимости смогут получить индивидуальные предприниматели и юридические лица, относящиеся к субъектам малого предпринимательства, на сумму не более 30% годовой выручки.
Программа дает возможность предоставления недостаточно обеспеченных кредитов. Необеспеченная часть может составлять до 30% общего объема обязательств по кредиту. На погашение оплаты банку, за неполное залоговое обеспечение кредита субъектам малого предпринимательства будут перечисляться средства из бюджета Санкт-Петербурга....
Помимо этой программы Сбербанк предлагает предприятиям малого бизнеса следующие кредитные продукты: программу «Микрокредиты», предоставляемую мелким предпринимателям торгового и производственного секторов и сферы услуг в размере до 30 тыс. долл. США сроком на один год для увеличения оборотных средств; программу «Малые кредиты», предоставляемую заемщикам из аналогичной сферы с числом сотрудников до 100 чел. в сумме от 20 тыс. по 200 тыс. долл. сроком на два года для осуществления инвестиций или закупки сырья и материалов и др.
В кредитовании малого бизнеса Сбербанком РФ существует ряд ограничений: банк не кредитует экологически вредное производство, производство табака, крепких алкогольных напитков, оружия, торговлю ценными бумагами, игорный бизнес.
Внешторгбанк приступил к реализации программы кредитования малого бизнеса с 1 июля 2004 г. Программа начала действовать в филиалах Внешторгбанка в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Самаре, Белгороде, Воронеже, Ростове-на-Дону, Ярославле, Красноярске, Томске, Хабаровске и др. На кредитование малого предпринимательства Внешторгбанк выделил 1 млрд долл.
Для Внешторгбанка кредитование малого бизнеса — одно из приоритетных направлений деятельности. В ряде филиалов российских городов созданы специализированные отделы, занимающиеся кредитованием только предприятий малого бизнеса. В дальнейшем планируется развивать и совершенствовать эту программу по следующим принципам: стандартизация процесса; упрощение технологии кредитования; оперативное решение по кредитным заявкам (предприятия смогут получать кредиты за 3—10 рабочих дней). При >том банк будет активно сотрудничать с различными структурами (фондами, агентствами) поддержки малого бизнеса в регионах.
Внешторгбанк предлагает следующие кредитные продукты:
• программу «Микро-кредит» с суммой кредита до 30 тыс. долл.(рублевом эквиваленте) сроком до двух лет с удобным графиком его погашения с помощью аннуитетных платежей, позволяющих заранее спланировать отвлечение средств на погашение кредита; отсутствием расходов, связанных с получением кредита, — в большинстве случаев банк самостоятельно проводит оценку имущества, предлагаемого в залог; фиксированной процентной ставкой на протяжении всего срок кредитования;
• программу «Кредит на развитие бизнеса» с суммой кредита до 1 млн долл. (в рублевом эквиваленте, долл., евро) сроком до трех лет. Основные преимущества: длительные сроки кредитования, позволяющие осуществлять инвестиционные вложения; различные формы предоставления кредита (разовый кредит, кредитная линия, овердрафт); удобный график погашения кредита, индивидуальный график ,учитывающий специфику и сезонность бизнеса; при финансировании инвестиций возможно предоставление льготного периода по уплате кредита. Клиентами данной программы могут стать юридические лица и предприниматели без образования юридического лица с объемом годовой выручки, не превышающим 3 млн долл. Процентная ставка за пользование кредитом составляет 14—20%.
КМБ-Банк является ведущим финансовым институтом в области кредитования малого бизнеса и единственным банком, предоставляющим поддержку компаниям и предпринимателям на всей территории России. Кредитный портфель КМБ-Банка составляет более 32 тыс. кредитов на сумму свыше 228 млн долл. США. Банк кредитует предпринимателей без образования юридического лица, малые и средние предприятия в 22 регионах России при условии их функционирования в одном из регионов присутствия КМБ-Банка больше 3 месяцев и если юридическое лицо более чем на 50% российское и негосударственное.
КМБ-Банк предлагает следующие кредитные продукты:
а) Программу «Бизнес — рост» с суммой кредита до 150 тыс. руб. предприятию, бизнес которого должен существовать не менее 6 месяцев, сроком до 18 месяцев и основными преимуществами: погашением кредита равными ежемесячными платежами, без обеспечения под поручительства учредителей;
б) Программу «Микрокредит» с суммой кредита от 5001 до 30 тыс. долл. США, евро или от 150 001 до 900 тыс. руб. предприятию бизнес должен существовать не менее 3 месяцев и получать прибыль, достаточную для того, чтобы делать ежемесячные взносы кредиту; необходимо залоговое обеспечение на всю сумму кредита и процентов в виде любого имущества: залога транспорта, оборудования, товаров на складе, векселей банка и др., а также предоставления поручительства от основных учредителей/собственников;
в) Программу «Малый кредит» с суммой кредита от 30 001 до 150 тыс.долл. США, евро или от 900 001 до 4 500 млн руб. сроком до 5 лет, предприятию, бизнес которого существует не менее 6 месяцев, возвратом кредита и процентов равными ежемесячными платежами (возможен индивидуальный график с учетом особенностей бизнеса; необходимо залоговое обеспечение на всю сумму кредита процентов в виде рассмотренного выше.
В Импексбанке действует специальная программа кредитования малого бизнеса. Заявку на предоставление кредита может подать предприятие малого бизнеса, ведущее финансово-хозяйственную деятельность на территории РФ не менее 12 месяцев в сфере производства, торговли, предоставления услуг. Заемщиком может быть как предприниматель без образования юридического лица, так и юридическое лицо или группа компаний, которые по своим параметрам удовлетворяют следующим требованиям: имеют годовую выручку — до 500 млн руб., валюту баланса — до 100 млн руб. и численность сотрудников до 200 человек. Им могут быть предоставлены следующие виды кредитных продуктов: кредиты на пополнение оборотных средств, приобретение и модернизацию основных средств, финансирование лизинговых сделок, кредитная линия, а также дополнительные услуги в виде банковских гарантий, контргарантий , аккредитивы, овердрафты.
Сумма кредита — до 15 млн руб. сроком до 37 мес, по процентной ставке от 14 до 19,5% в зависимости от вида кредитного продукта, срока и валюты кредита, порядка уплаты процентов (равными долями, по индивидуальному графику, в конце срока), а также финансового состояния заемщиков. Кредиты могут предоставляться как в рублях, так и в валюте. Срок рассмотрения заявки на выдачу кредита — до пяти дней при наличии полного пакета документов.
Эти мероприятия позволяют расширить сферу деятельности банков и одновременно обеспечить финансирование малых предприятий ресурсами.
Помимо банков в кредитовании малого бизнеса участвуют также и крупные муниципальные образования. В частности, в соответствии с Комплексной программой развития и поддержки малого предпринимательства в Москве на 2004—2006 гг. и Положением о финансировании проектов развития и поддержки малого предпринимательства в Москве, утвержденным постановлением Правительства Москвы от 24 декабря 2002 г. № 1063-ПП, финансовую поддержку субъектов малого предпринимательства осуществляет Правительство Москвы. На портале «Малый бизнес Москвы» создана информационно-консультационная система финансовой поддержки малого предпринимательства Москвы, позволяющая получить консультацию в интерактивном режиме и выбрать одну из следующих форм финансовой поддержки:
• финансовую поддержку начинающих предпринимателей (предоставление субвенций (субсидий) юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям);
• финансирование инновационных проектов субъектов малого
• предпринимательства;
• компенсацию процентной ставки по кредитам субъектов малого предпринимательства в кредитных организациях;
• предоставление бюджетных кредитов юридическим лицам;
• льготные займы субъектам малого предпринимательства;
• финансово-имущественную поддержку субъектов малого предпринимательства через механизм лизинга.
• Финансовая поддержка предоставляется на конкурсной основе и только субъектам малого предпринимательства, не имеющим задолженности перед федеральным и городским бюджетами. Предприниматель может зарегистрировать в информационно-консультационной системе заявку на получение финансовой поддержки. В целях обеспечения благоприятных условий для развития малого предпринимательства на территории города, обеспечения равного доступа субъектов малого предпринимательства к кредитным и иным финансовым ресурсам коммерческих банков, микрофинансовых организаций и лизинговых организаций и повышения эффек-тивности использования бюджетных средств за счет расширения практики льготного финансирования проектов малого предпринимательства на возвратной основе в январе 2006 г. в Москве был создан фонд содействия кредитованию малого бизнеса.
Проектное кредитование — это финансирование инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем. Эти доходы обеспечивают организуемое банками финансирование и возвратность инвестиций.
При проектном кредитовании основным обеспечением предоставляемых банками кредитов является сам инвестиционный проект, т.е. доходы, которые получит в будущем создаваемое или реконструируемое предприятие.
Инвестиционный проект — это организационно-экономическая система, создаваемая для реализации эффективного вложения капитала в предприятие для достижения поставленных целей.
Решение об использовании механизма проектного кредитования и участии в нем принимается кредиторами исходя из технической и экономической жизнеспособности предложенного проекта.
При оценке инвестиционных проектов исходят из того, что:
• технико-экономическое обоснование (ТЭО) и финансовый план удовлетворительны;
• источники и стоимость продукции и сырья, используемого на проекте , гарантированы;
• проект обеспечен топливом по приемлемым ценам;
• существует рынок для реализации товара или услуг проекта, а транспортировка до рынка осуществима по приемлемым ценам;
• строительные материалы, возможно приобрести по ожидаемым ценам;
• подрядчик, пользователь и управленческий персонал опытны и надежны; проект не включает не апробированную технологию;
• контрактные соглашения между партнерами и другими заинтересованными сторонами заключены, а лицензии и разрешения получены;
• нет риска экспроприации;
• валютные риски распределены;
• основные поручители сделали требуемый взнос капитала;
• проект имеет ценные активы как дополнительное обеспечение;
• поставляемые ресурсы и активы надлежащего качества;
• предусмотрено соответствующее страховое покрытие;
• учтены и распределены форс-мажорный риск, риск задержек (в поставках, строительстве и проч.) и риск роста издержек;
• проект будет иметь удовлетворяющие инвесторов показатели;
• имеется реалистический прогноз инфляции и процентной ставки.
Конкретный инвестиционный проект не всегда соответствует всем этим требованиям. Однако необходимость в ряде из них отпадает, если учредители найдут гаранта, желающего и способного принять на себя финансовые риски и издержки, связанные с этими рисками.
Можно выделить пять основных принципов, необходимых для успеха при проектном кредитовании:
• жизнеспособность инвестиционного проекта;
• участие в реализации проекта опытных и добросовестных партнеров;
• учет и распределение всех рисков проекта;
• урегулирование всех правовых аспектов;
• разработка конкретных скоординированных планов действий и наличие качественного бизнес-плана реализации инвестиционного проекта.
В мировой практике различают три основных вида проектного кредитования:
1) кредитование с правом полного регресса, когда кредитор сохраняет за собой право полной компенсации всех обязательств заемщика;
2) кредитование с правом частичного регресса, при котором кредиторы имеют ограниченное право перевода на заемщика ответственности за погашение кредита;
3) кредитование без права регресса, если кредиторы берут на себя большинство рисков.
ЕСЛИ учредитель — инициатор проекта несет ответственность по всем рискам, то этот вид проектного кредитования считается наиболее простым, и его можно организовать относительно быстро дешево. В частности, такой вид проектного кредитования применяется, когда проект представляет собой часть более крупного проекта.
Кредитование с правом частичного регресса наиболее распространено, поскольку все риски по проекту распределяются между участниками таким образом, чтобы каждый из рисков был принят на себя той стороной, которая смогла бы наилучшим образом оценить и застраховать принятый на себя риск.
Если ответственность за реализацию инвестиционного проекта берут на себя кредиторы, то стоимость проекта резко возрастает, он становится непомерно дорогим, а потому редко встречается на практике.
При проектном кредитовании кредитором могут быть субъекты других форм кредита: коммерческого, банковского, государственного, лизинга и др. Можно использовать несколько источников заемного капитала, что нередко становится необходимым условием для реализации инвестиционных проектов. Возможно привлечение широкого круга кредиторов, образующих консорциум, интересы которого представляет один из крупных и авторитетных кредиторов, выступающий в качестве кредитора-агента.
Проектное кредитование позволяет привлекать капитал в больших объемах и с высоким финансовым рычагом (финансовым левереджем), а поэтому и с повышенным риском.
Стоимость проектного кредитования выше стоимости обычного кредитования. Процент по проектному кредиту складывается из рыночной процентной ставки, комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств, а также из надбавки к ставке процента — маржи. Маржа выплачивается банку за согласие взять на себя часть рисков.
За рубежом, например в США, Германии, при проектном кредитовании передача заемных средств происходит непосредственно самостоятельной экономической единице — специальной компании, которая и несет основную ответственность за погашение кредита. Это либо уже существующая компания, получающая право на 1 реализацию проекта на конкурсной основе, либо компания, вновь созданная исключительно для осуществления конкретного проекта.
В России проектное кредитование осуществляется чаще всего по схеме обычного кредитования: фирма-инициатор проекта одновременно является и его реализатором или главным подрядчиком. Бизнес-план составляется внутри организации либо инвестиционно - консультационной фирмой по заказу инициатора, проверяется специалистами банка на основе экспертных оценок. Учредитель сам получает кредит, отвечает за его погашение и управляет инвестиционной фазой. Чаще всего мониторинг проекта осуществляет специ-альное подразделение банка.
На данный момент в российском законодательстве нет четкого разграничения понятий «малый», «средний» и «крупный» бизнес. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» определяет три критерия отнесения предприятий к категориям: средняя численность работников за предшествующий календарный год, суммарная доля участия в уставном капитале и выручка от реализации товаров, работ и услуг.
Понятно, что для кредитных организаций в первую очередь важны финансовые показатели. Однако эти предельные значения на данный момент еще не установлены Правительством РФ. А количество работников на предприятии, четко определенное в законе, не может служить достаточным аргументом. Поэтому принятие окончательного решения, к какой категории принадлежит предприятие, остается на усмотрение банков. И кредитные организации, исходя из собственного опыта, внутренних нормативных документов и стратегии определяют пороговые значения.
НБ «ТРАСТ». При отнесении заемщиков к категории малого и среднего бизнеса руководствуются показателями, общепринятыми в мировой практике, а именно: годовым оборотом предприятия и его потребностью в финансировании. В рамках программы развития малого и среднего бизнеса банк работает с предприятиями и индивидуальными предпринимателями с годовым оборотом до 500 млн рублей и потребностью в финансировании до 75 млн рублей.
МДМ-Банк. К малому и среднему бизнесу относятся компании с годовым оборотом до 360 млн рублей с текущей потребностью в кредитовании до 60 млн рублей. При этом банк выделяет для себя еще микросегмент — это бизнес с годовым оборотом до 24 млн рублей в год.
Райффайзенбанк. Используются принципы сегментации, принятые в группе Райффайзен и единые для всех 16 банков группы. Одним из основных критериев отнесения заемщика к той или иной категории клиентов является его годовая выручка: к предприятиям малого и микробизнеса относят компании с годовой выручкой до 8 млн евро, средний бизнес — 8–35 млн евро, крупный бизнес — 35 млн евро.
Банк «Агропромкредит». Под субъектом малого бизнеса понимается коммерческая организация, не являющаяся аффинированной по отношению к крупной организации (предприятию), а также по отношению к государству (Российской Федерации, субъектам РФ), средняя численность работников которой не превышает 250 человек и годовой оборот не превышает 60 млн рублей, а также индивидуальные предприниматели и физические лица (являющиеся учредителем юридического лица или индивидуальным предпринимателем).
Альфа-Банк. К категории малых и средних предприятий относятся компании и индивидуальные предприниматели с выручкой не более 50 млн долларов в год для Москвы и не более 30 млн долларов в год для остальных регионов.
Банк Москвы. К категории малых относятся предприятия с годовой выручкой не более 150 млн рублей, учитывается наличие предприятия в реестре малого предпринимательства, а также все индивидуальные предприятия.
Сведбанк. К малому и среднему бизнесу относятся индивидуальные предприниматели и юридические лица, общая выручка которых не превышает 7 млн евро.
ВТБ 24. Малый бизнес — это предприятия с годовой выручкой не выше 90 млн рублей. Все, кто зарабатывает больше этой величины, относятся к среднему бизнесу.
Юниаструм Банк. Помимо критериев, прописанных в законодательстве (численность работающих, доля участия в уставном капитале), устанавливается размер годовой выручки. Для предприятий малого бизнеса она должна составлять не более 30 млн рублей, для среднего бизнеса — от 30 млн до 100 млн рублей. Соответственно, те, у кого выручка выше 100 млн рублей, относятся к категории крупного бизнеса.
Инвестторгбанк. Установлен пограничный размер годовой выручки для малых и средних предприятий — 1 млрд рублей. Также учитывается опыт других российских и зарубежных банков, например практика отнесения предприятий к крупным в соответствии с рейтинговыми оценками агентств.
Таким образом, можно заметить, что банки не придерживаются единого подхода к оценке. Во-первых, не существует единой классификации. Так, некоторые выделяют в отдельную подгруппу микрокредитование, другие объединяют малые и средние предприятия в единую группу. Во-вторых, объем годовой выручки может отличаться на порядки. В-третьих, используются различные методики оценки.
Беспорядочная сегментация рынка создает определенные сложности в работе, с одной стороны, а с другой — дает банкам в руки дополнительные инструменты привлечения клиентов за счет эффективного использования ресурсов и разработки различных продуктовых линеек.
Условия кредитования и процентные ставки, как правило, находятся в прямой зависимости от подхода банка к разделению бизнеса на сегменты. Чем устойчивее и прозрачнее бизнес компании, тем лучше будут условия финансирования и ниже ставки. Крупные компании считаются менее рискованными и предлагаются более либеральные условия. Но из-за дифференцированного подхода к сегментации бизнеса крупная компания в одном банке может оказаться средней в другом. И тогда этот последний банк вправе заявить, что условия кредитования малого и среднего бизнеса у него выгоднее по сравнению с остальными банками, хотя на самом деле все сводится только к вопросу, кого относить к малому и среднему бизнесу.
Таким образом, разграничение предприятий по категориям это не только эффективная организация бизнес-процесса, но и средство конкурентной борьбы за клиентов.
Конечно, отнесение предприятия к какой-либо категории является частью процесса и не может служить поводом для отказа в обслуживании. Хотя с гигантами банку выгоднее и удобнее работать. Банк может предложить крупному предприятию комплекс услуг и продуктов: зарплатные проекты, кредиты, размещение свободных средств на депозитах и т.д. Однако, как показывает практика, даже самые крупные предприятия не застрахованы от банкротства, дефолта и прекращения существования. Поэтому диверсификация портфеля становится одним из определяющих факторов при работе с клиентами. К тому же все издержки и риски работы с малым бизнесом компенсируются повышенной процентной ставкой.
Отнесение заемщика в ту или иную категорию, конечно, влияет на процентную ставку. Чем больше размер кредита, тем меньше процентная ставка. Плюс данную тенденцию подкрепляют риски. По наблюдению, малые предприятия менее стабильны, чем крупные, в их деятельности больше рисков.
Так, найдя «слабые» места в финансовых отчетах заемщика, банк может обезопасить себя, предложив соответствующую продуктовую линейку. |
обратная связь
