Далее проведем анализ финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Таблица 2
Структура баланса предприятия
Показатель баланса На конец 2007 г. На конец 2008 г. Изменения 2007 – 2008 г.
Нематериальные активы 3 14272 14269
Основные средства 451833 630041 178208
Незавершенное строительство 103474 137449 33975
Долгосрочные финансовые вложения 18844 37587 18743
Отложенные налоговые активы 2825 5829 3004
Прочие внеоборотные активы 33625 39715 6090
Запасы 432031 929706 497675
НДС по приобретенным ценностям 71211 37543 -33668
ДЗ платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты 627489 891194 263705
Денежные средства 371956 389076 17120
Прочие оборотные активы 200 200
Итого активы 2113291 3112612 999321
Прибыль (убытки) 213799 227721 13922
Уставный капитал 30000 55924 25924
Добавочный капитал 274390 350877 76487
Резервный капитал 4442 8502 4060
Заемные средства (банк) 4411 36997 32586
Заемные средства (прочие кредиторы) 108439 -108439
Кредиторская задолженность 1246501 2070895 824394
Доходы будущих периодов 231309 361696 130387
Итого пассивы 2113291 3112612 999321
Валюта баланса за 2008 год увеличилась на 99321 тыс. руб.
Анализ внеоборотных активов предприятия показывает, что внеоборотные активы предприятия в 2008 году увеличились на 254289 тыс. руб.
Рост внеоборотных активов в целом расценивается положительным с точки зрения финансового состояния предприятия, но нуждается в более детальном анализе, что вызвано составом статей, входящих в этот раздел: основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.
Более детальный анализ позволяет сделать вывод о том, что основные средства предприятия (здания, машины, оборудование) в 2008 году возросли на 178208 тыс. руб. Указанный рост значительно обгоняет темпы инфляции, однако делать вывод об увеличении основных средств в натуральных измерителях преждевременно.
Анализ роста этой статьи баланса показывает, что данный рост получен в основном из-за влияния двух факторов: переоценки основных средств и закупки нового подвижного состава, стоимость которого значительно превышает остаточную стоимость основных средств по состоянию на конец 2007 года.
Реального увеличения подвижного состава не произошло. Таким образом, реальный рост основных средств отсутствует, а, следовательно, возможности по оказанию услуг остаются на прежнем уровне.
Анализ незавершенного строительства показывает, что в абсолютных величинах за 2008 год изменения составили 33975 тыс. руб. Это свидетельствует о наличии у предприятия объектов долгостроя, на завершение которых у предприятия нет средств. Вместе с тем, довольно большие средства предприятия отвлечены на эти объекты.
В целом наличие на предприятии долгого периода объектов долгостроя является отрицательным явлением и требует принятия решений по изменению данной ситуации.
Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период увеличились на 18743 тыс. руб. Анализ эффективности этих вложений требует проведения анализа доходности сделанных инвестиций и принятия решения об их эффективности.
Анализ внеоборотных активов показывает, что динамика изменений в целом положительная, но факторы, которые вызвали рост, не свидетельствуют о положительных тенденциях развития предприятия.
В целом оборотные активы предприятия в 2008 году увеличились на 745302 тыс. руб., что является положительной характеристикой предприятия и свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах предприятия, а, следовательно, об увеличении хозяйственной деятельности, повышении объема оказания услуг.
За отчетные периоды запасы предприятия на конец 2008 года возросли на 497675 тыс. руб., что свидетельствует о росте запасов предприятия как в номинальных, так и в реальных ценах, НДС на конец 2008 г. уменьшился на 33668 тыс. руб.
На конец 2007-2008 годов отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Вместе с тем краткосрочная задолженность на конец 2008 года возросла в сравнении с 2007 годом на 263705 тыс. руб.
Рост дебиторской задолженности может свидетельствовать об увеличении объемов услуг, которые предприятие оказывает в кредит (покупатели и заказчики).
А также показывает рост задолженности перед предприятием со стороны бюджета за оказанные предприятием услуги (прочие дебиторы).
Рост задолженности бюджета перед предприятием является отрицательным, необходимо стремиться к его сокращению. В свою очередь анализ дебиторской задолженности должен быть дополнен анализом кредиторской задолженности, что будет сделано далее.
Анализ динамики денежных средств предприятия показывает, что в целом их величина возросла с конца 2007 года до конца 2008 года на 17120 тыс. руб.
Рост денежных средств может быть оценен как положительный фактор, т.к. его увеличение положительно сказывается на прочих показателях деятельности предприятия (ликвидности и платежеспособности). Следует отметить, что основной рост денежных средств приходится на прочие денежные средства.
Анализ оборотных активов предприятия свидетельствует о положительных тенденциях развития предприятия в целом. Однако необходимо помнить, что результатом деятельности предприятия является получение прибыли.
Пассивы предприятия состоят из собственных средств и заемных.
Анализ собственных пассивов предприятия показывает, что размер уставного капитала за период с конца 2007 года по конец 2008 года изменился на 25924 тыс. руб.
Размер добавочного капитала в 2008 году по сравнению с концом 2007 года увеличился на 76487 тыс. руб. Рост добавочного капитала связан с переоценкой основных средств предприятия.
Анализ прибыли предприятия показывает, что по сравнению с концом 2007 года общая прибыль предприятия на конец 2008 года увеличился на 13922 тыс. руб.
Наличие прибыли и ее многократный рост характеризует результат деятельности предприятия как положительный.
Долгосрочные обязательства предприятие на конец 2008 г. составили 36997 тыс. руб. Однако необходимо отметить, что предприятие не имеет просроченных долгосрочных обязательств.
Краткосрочные обязательства предприятия неуклонно и многократно возрастают.
Так, в целом, объем краткосрочных обязательств на конец 2008 года возросли на 829394 тыс. руб. Рост краткосрочных обязательств оценивается как отрицательный фактор деятельности предприятия и нуждается в дополнительном анализе.
В целом анализ пассивов предприятия показывает, что при достаточно стабильных показателях собственных пассивов отмечается крайне значительный рост заемных средств, что ведет к отрицательным последствиям для предприятия.
Таблица 3
Горизонтальный анализ баланса компании
Показатель баланса На конец 2007 г. На конец 2008 г.
Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Нематериальные активы 3 100 14272 475733,33
Основные средства 451833 100 630041 139,44
Незавершенное строительство 103474 100 137449 132,83
Долгосрочные финансовые вложения 18844 100 37587 199,46
Отложенные налоговые активы 2825 100 5829 206,34
Прочие внеоборотные активы 33625 100 39715 118,11
Запасы 432031 100 929706 215,19
НДС по приобретенным ценностям 71211 100 37543 52,72
ДЗ платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты 627489 100 891194 142,03
Денежные средства 371956 100 389076 104,60
Прочие оборотные активы 100 200
Итого активы 2113291 100 3112612 147,29
Прибыль (убытки) 213799 100 227721 106,51
Уставный капитал 30000 100 55924 186,41
Добавочный капитал 274390 100 350877 127,88
Резервный капитал 4442 100 8502 191,40
Заемные средства 4411 100 36997 838,74
Заемные средства 108439 100 0,00
Кредиторская задолженность 1246501 100 2070895 166,14
Доходы будущих периодов 231309 100 361696 156,37
Итого пассивы 2113291 100 3112612 147,29
Анализ роста основных средств показывает, что данный рост получен в основном из-за влияния переоценки основных. Реального увеличения основных средств не произошло. Таким образом, реальный рост основных средств отсутствует, а, следовательно, возможности по оказанию услуг остаются на прежнем уровне.
Горизонтальный анализ внеоборотных активов показывает, что динамика изменений в целом положительная, но факторы, которые вызвали рост, не свидетельствуют о положительных тенденциях развития предприятия.
Вместе с тем необходимо учитывать и тот факт, что внеоборотные активы - это наиболее постоянные активы предприятия и анализ их роста необходимо дополнить анализом иных активов предприятия.
В целом оборотные активы предприятия с конца 2007 года увеличились в 2008 году на 60,77%, что является положительной характеристикой предприятия и свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах предприятия, а, следовательно, об увеличении хозяйственной деятельности, повышении объема оказания услуг. Темп роста оборотных активов опережает темпы роста инфляции, что свидетельствует о реальном увеличении оборотных активов. Однако увеличение может быть вызвано не только за счет увеличения объема оказания услуг, но и в результате неэффективного использования оборотных средств. Для более обоснованного вывода необходимо проанализировать отдельные составляющие оборотных активов предприятия: запасы (в т.ч. сырье, материалы и др., расходы будущих периодов), НДС, долгосрочная дебиторская задолженность (в т.ч. получатели, заказчики, прочие дебиторы), краткосрочная задолженность (в т.ч. получатели и заказчики, прочие дебиторы), денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, прочие денежные средства), прочие оборотные активы.
За отчетные периоды запасы предприятия на конец 2008 года возросли на 115,19%, что свидетельствует о росте запасов предприятия как в номинальных, так и в реальных ценах.
НДС на конец 2008 года по сравнению с концом 2007 года уменьшился на 47,28%, что не подтверждает общую тенденцию роста оборотных активов, в частности, увеличение запасов и расходов будущих периодов и свидетельствует об увеличении роли оборотных средств в деятельности предприятия.
Краткосрочная дебиторская задолженность на конец 2008 года возросла в сравнении с 2007 годом на 42,03%. Рост дебиторской задолженности может свидетельствовать об увеличении объемов услуг, которые предприятие оказывает в кредит (покупатели и заказчики). В свою очередь анализ дебиторской задолженности должен быть дополнен анализом кредиторской задолженности, что будет сделано далее.
Анализ динамики денежных средств предприятия показывает, что в целом их величина возросла с конца 2007 года до конца 2008 года на 4,6%. Рост денежных средств может быть оценен как положительный фактор, т.к. его увеличение положительно сказывается на прочих показателях деятельности предприятия (ликвидности и платежеспособности). Следует отметить, что основной рост денежных средств приходится на прочие денежные средства.
Анализ оборотных активов предприятия свидетельствует о положительных тенденциях развития предприятия в целом. Однако необходимо помнить, что результатом деятельности предприятия является получение прибыли.
Пассивы предприятия состоят из собственных средств и заемных.
Анализ собственных пассивов предприятия показывает, что размер уставного капитала за период с конца 2007 года по конец 2008 года увеличился на 86,41%.
Размер добавочного капитала в 2008 году по сравнению с концом 2007 года увеличился на 27,888%. Рост добавочного капитала связан с переоценкой основных средств предприятия.
Прибыль компании за анализируемый период увеличилась на 6,51%, что является положительной тенденцией в деятельности компании.
Отмечается значительный рост задолженности по долгосрочным кредитам и займам на738,74%. Однако следует отметить, что просроченной задолженности у компании нет.
Краткосрочные обязательства предприятия неуклонно и многократно возрастают. Так, в целом, объем краткосрочных обязательств на конец 2008 года по сравнению с 2007 годом возрос на 66,14%. Рост краткосрочных обязательств оценивается как отрицательный фактор деятельности предприятия.
Анализ доходов будущих периодов показывает, что в 2008 году они увеличились на 56,37%.
Таблица 4
Вертикальный анализ баланса компании
Показатель баланса На конец 2007 г. На конец 2008 г. Рост
Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Нематериальные активы 3 0,00 14272 0,46 0,46
Основные средства 451833 21,38 630041 20,24 -1,14
Незавершенное строительство 103474 4,90 137449 4,42 -0,48
Долгосрочные финансовые вложения 18844 0,89 37587 1,21 0,32
Отложенные налоговые активы 2825 0,13 5829 0,19 0,05
Прочие внеоборотные активы 33625 1,59 39715 1,28 -0,32
Запасы 432031 20,44 929706 29,87 9,43
НДС по приобретенным ценностям 71211 3,37 37543 1,21 -2,16
ДЗ платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты 627489 29,69 891194 28,63 -1,06
Денежные средства 371956 17,60 389076 12,50 -5,10
Прочие оборотные активы 0,00 200 0,01 0,01
Итого активы 2113291 100,00 3112612 100,00 0,00
Прибыль (убытки) 213799 10,12 227721 7,32 -2,80
Уставный капитал 30000 1,42 55924 1,80 0,38
Добавочный капитал 274390 12,98 350877 11,27 -1,71
Резервный капитал 4442 0,21 8502 0,27 0,06
Заемные средства 4411 0,21 36997 1,19 0,98
Заемные средства 108439 5,13 0,00 -5,13
Кредиторская задолженность 1246501 58,98 2070895 66,53 7,55
Доходы будущих периодов 231309 10,95 361696 11,62 0,67
Итого пассивы 2113291 100,00 3112612 100,00 0,00
На предприятии основную часть актива баланса составляют оборотные активы. Их доля на конец 2008 года составляла 72,22%. В 2008 году доля оборотных активов сократилась в сравнении с 2007 годом на 1,12%.
Анализ составляющих элементов оборотных средств показывает, что доля запасов в общей структуре увеличилась в 2008 г. на 9,43% .
Значительную долю оборотных активов (основную часть всех оборотных активов) составляет краткосрочная дебиторская задолженность. В 2007 году ее доля составляла 29,69%, в 2008 году 28,63%. Сокращение краткосрочной дебиторской задолженности для данного предприятия является положительным и характерным, поэтому необходимо сдерживать ее на достигнутом уровне.
Доля денежных средств в структуре актива баланса: в 2007 году 17,6%, в 2008 году 12,5%. Снижение доли денежных средств в структуре актива баланса негативно сказываются на общих показателях финансовой устойчивости предприятия.
В пассиве баланса наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность: в 2007 году – 58,98%, в 2008 году – 66,53%. Наблюдается негативная тенденция роста кредиторской задолженности (на 7,55%).
В структуре пассива баланса наблюдается тенденция сокращения собственного капитала и, соответственно, роста заемного капитала на 4,07%.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Наименование коэффициента 2007 2008 Изменения
В абс. выражении Темп прироста
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,30 0,21 -0,09 70,00
Коэффициент текущей ликвидности 1,21 1,09 -0,12 90,08
Коэффициент обеспечения собственными средствами 0,17 0,08 -0,09 47,06
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 3,04 3,84 0,8 126,32
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 1,11 1,07 -0,04 96,40
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает наличие у предприятия высоко ликвидных активов для осуществления хозяйственной деятельности.
Рекомендуемое значение коэффициента К>0,2. Значение коэффициента на конец 2008 года имело значение 0,3.
Однако к концу 2008 года значение показателя сократилось до 0,21, что позволяет сделать вывод о снижении ликвидности предприятия.
В основном данное значение коэффициента обусловлено крайне незначительным размером высоколиквидных активов.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.
Рекомендуемое значение К>1.
Текущая ликвидность предприятия находится на рекомендуемом уровне. Однако вызывает беспокойство динамика снижения данного показателя в 2008 году она 10%.
Коэффициент обеспечения собственными средствами характеризует наличие собственных средств, необходимых для устойчивости финансовой деятельности.
Значения данного коэффициента рекомендуется на уровне более 0,5 и должно быть положительным.
Для данного предприятия этот показатель ниже рекомендуемого значения.
Более того, динамика данного показателя крайне негативная. За анализируемый период значение ухудшилось в 2 раз.
Предприятие не имеет достаточных собственных средств для устойчивой деятельности.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость организации степень зависимости ее от заемных средств.
Рекомендуемое значение коэффициента более 1. Значения данного коэффициента для предприятия удовлетворительные.
Рекомендуемое значение коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности 1. В данной компании данный коэффициент имеет нормативное значение.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса
Абсолютно ликвидный баланс Соотношение активов и пассивов баланса
На начало года На конец года
А1 П1;
А2 П2;
А3 П3;
А4 < П4. А1 < П1; 371956 < 1477540
А2 > П2; 627489 > 0
А3 < П3; 503242 < 1250912
А4 > П4; 610604 > 522631 А1 < П1; 389076 < 2432591
А2 П2; 891394 > 0
А3 < П3; 967249 < 2074592
А4 > П4; 864893 > 643024
Данные соотношения позволяют отнести предприятие к зоне допустимого риска.
Т.к. получилось равенство А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4 то необходимо сравнить А1+А2 и П1+П2, в нашем случае активы меньше пассивов - положение ухудшается.
Исходя из этого, можно сказать, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством.
Как видно, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
По второму неравенству имеется платежный излишек, т.к. краткосрочные пассивы отсутствуют.
По третьему неравенству (перспективная ликвидность) нехватка средств огромна, т. к. величина медленно реализуемых активов чрезвычайно невелика в сравнении с долгосрочными пассивами.
По четвертому неравенству наблюдается превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами предприятия, что свидетельствует о том, что часть активов не обеспечены собственным капиталом компании.
Оценим финансовую устойчивость предприятия.
+ - Фс = 490-190-(210+220) = -591215 ( на начало)
+ - Фс = 490-190-(210+220) = -1189118 ( на конец)
+ - Фи = 490+590 -190-(210+220) = -478365 ( на начало)
+ - Фи = 490+590 -190-(210+220) = -1152121 ( на конец)
+ - Фо = 490+590+610 -190-(210+220) = -478365 ( на начало)
+ - Фо = 490+590+610 -190-(210+220) = -1152121 ( на конец)
Определяем тип финансовой устойчивости: + - Фс < 0 ; + - Фи < 0 ; + - Фо < 0
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства.
Таблица 7
Анализ рентабельности, 2007 – 2008 гг.
Наименование показателя 2007 г. 2008 г. Динамика
1. Рентабельность продукции, % 10,58 11,91 1,33
2. Рентабельность продаж, % 12,72 32,01 19,28
3. Рентабельность активов, % 10,46 8,72 -1,74
4. Рентабельность текущих активов, % 14,36 12,14 -2,22
5. Рентабельность собственного капитала, % 42,33 39,07 -3,26
Далее произведем анализ и оценку показателей деловой активности предприятия на основе расчета показателей оборачиваемости.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):
К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса - Убыток).
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.
К1(2008) = 2961066 / ((2113291 + 3112612) / 2) = 1,133.
Количество оборотов средств предприятия за 2008 год составило 1,133 оборота в год.
Срок общей оборачиваемости капитала:
К2 = 360 / К1.
К2 (2008) = 360 / 1,133 = 317,741 дн.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:
К3 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы).
Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.
К3 (2008) = 2961066 / ((1502687 + 2247719) / 2) = 1,579.
Срок оборачиваемости мобильных средств:
К4 = 360 / K3.
K4 (2008) = 360 / 1,579 = 227,992 дн.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств):
К5 = (Себестоимость) / Запасы.
Коэффициент показывает число оборотов запасов и за анализируемый период.
К5 (2008) = 1912514 / ((432031 + 929706) / 2) = 2,809.
Срок оборачиваемости материальных запасов:
K6 = 360 / K5.
K6 (2008) = 360 / 2,809 = 128,159 дн.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств:
К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства).
Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.
К7(2008) = 2961066 / ((371956 + 389076) / 2) = 7,782.
Срок оборачиваемости денежных средств:
К8 = 360 / K7.
K8 (2008) = 360 / 7,782 = 46,261 дн.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К9 = (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность).
Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.
К9 (2008) = 2961066 / ((627489 + 891194) / 2) = 3,900.
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности:
К10 = (360 дней) / (К9).
Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.
К10 (2008) = 360 / 3,900 = 92,308 дн.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
К11 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы).
К11 = 2961066 / ((522631 + 643024) / 2) = 5,081
Приведенные данные о динамике финансовых результатов свидетельствуют о том, что в этом предприятии все показатели в 2008 г. оказались на уровне, при котором нужно искать и находить новые пути улучшения производственно-финансовой деятельности, но в целом она остается устойчивой и относительно успешной.
Тем не менее, необходимо искать точки роста, используя которые, удается найти способы повышения экономической эффективности всего предприятия как субъекта хозяйствования рыночных отношений.
Прежде всего, нужно найти способы эффективного кредитования инвестиций.
В зависимости от величины коэффициентов абсолютной, текущей и промежуточной ликвидности, а также коэффициента соотношения собственных и заемных средств, банки распределяют заемщиков между тремя основными классами кредитоспособности.
Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такая разбивка выполняется в соответствии с таблицей 8.
Таблица 8
Один из вариантов распределения заемщиков по классности кредитоспособности
Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс
Кал > 0,2 0,15-0,2 < 0,15
Кпл > 0,8 0,5-0,5 < 0,5
Ктл > 2,0 1,0-2,0 < 1,0
Ксз > 0,6 0,4-0,6 < 0,4
Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю - рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах.
Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл, Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100%). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.
ООО «Кубань - Климат» характеризуется следующими коэффициентами: Кал = 0,21; Кпл = 1,07; Ктл = 1,09; Ксз = 3,84.
В соответствии с таблицей 6 это значит, что по Ктл заемщик может быть отнесен ко второму классу (к которому относят заемщиков с коэффициентом Ктл от 1,0 до 2,0), а по остальным коэффициентам - к первому классу.
Тогда для расчета рейтинга этого заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 8.
Таблица 9
Расчет условного рейтинга заемщика по методике отделения Сбербанка, обслуживающего обследованное предприятие
Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс
Кал 1 30 1•30 = 30
Кпл 1 20 1•20 = 20
Кп 2 30 2•30 = 60
Кн 1 20 1•20 = 20
Итого х 100 130
Исходя из полученного итога (130 баллов), данный ссудозаемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь при наличии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Часто банки вообще не решаются выдавать им кредитов. Если же и выдают, то не более суммы уставного капитала, причем по высокой процентной ставке. Выдав кредит таким клиентам, банк должен постоянно отслеживать динамику их финансового состояния с тем, чтобы при необходимости принять соответствующие меры по возврату выданных кредитов или их прекращению.
Таким образом, проведенная оценка кредитоспособности, показала, что данное предприятие относится к первому классу кредитоспособности, что позволяет предприятию взять кредит на развитие бизнеса.
|
обратная связь
