Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.
Чтобы охарактеризовать платежеспособность и финансовую устойчивость организации, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансовой устойчивости организации статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).
На основании показателей, содержащихся в отчетных формах, можно оценить имущественное состояние организации.
Вертикальный анализ информации, содержащейся в бухгалтерском балансе (форма № 1), позволит определить структурный состав имущества организации в динамике за отчетный и предыдущий период. При этом решаются задачи: оценки динамики изменения актива баланса; выяснение характера изменения отдельных его статей и разделов; установление соответствия динамики баланса с динамикой объема производства и реализации продукции (работ, услуг), а также прибыли организации.
Используя данные бухгалтерского баланса ОАО «Дизайн-Мода» за 2008 год, составим таблицу 8, в которой приведена информация о составе и структуре имущества организации.
Таблица 8 – Состав и структура имущества ОАО «Дизайн-Мода»
Статьи баланса
2007 год 2008 год Отклонение
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
1 2 3 4 5 6 7
1. Внеоборотные активы
Основные средства 4064 25,36 4420 22,51 +356 +8,76
Незавершенное строительство 380 2,37 590 3,00 +210 +55,26
Итого по разделу 1 4444 27,73 5010 25,51 +566 +12,74
2. Оборотные активы
Запасы 8452 52,74 11116 56,61 +2664 +31,52
Дебиторская задолженность 2316 14,45 2452 12,49 +136 +5,87
Продолжение таблицы 8
1 2 3 4 5 6 7
Денежные средства 814 5,08 1058 5,39 +244 +29,98
Итого по разделу 2 11582 72,27 14626 74,49 +3044 +26,28
БАЛАНС
16026
100,0
19636
100,0
+3610
+22,53
Как показывают отчетные данные, на конец 2008 года организация обладает имуществом на сумму 19636 тысяч рублей. Причем, внеоборотные активы составляют 5010 тысяч рублей или 25,51 %, а оборотные – 14626 тысяч рублей или 74,49 % в общей стоимости имущества. В состав внеоборотных активов входят основные средства, в числе которых производственное здание, складские помещения, производственное оборудование, транспортные средства, компьютерная техника. Также организация ведет строительные работы по сооружению собственного помещения, общая стоимость которых на конец 2008 года составила 590 тысяч рублей.
Оборотные активы представлены в основном запасами, на долю которых приходится 56,61 %. За отчетный период их стоимость увеличилась на 2664 тысячи рублей или на 31,52 %. Отмечается незначительное изменение величины дебиторской задолженности, которая увеличилась в абсолютном значении на 136 тысяч рублей, при одновременном росте величины денежных средств на 244 тысяч рублей или на 29,98 %.
За отчетный период стоимость имущества возросла на 3610 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по первому, так и по второму разделу актива баланса, хотя рост внеоборотных активов менее значителен. Изменилось и структурное соотношение между этими разделами. Если на конец 2007 года внеоборотные активы составляли 27,73 % в общей стоимости имущества, то к концу 2008 года этот показатель снизился до 25,51 %.
В составе оборотных активов увеличение произошло практически по всем статьям. Особенно большой процент увеличения приходится на статью «Запасы», где рост составил 31,52 %. Изучая данную статью, следует обратить внимание на численное значение показателей готовой продукции. За отчетный период увеличение составило 2658 тысяч рублей или 35,22 %.
Особое внимание при анализе оборотных активов следует обратить на состояние дебиторской задолженности. Ее наличие означает, что организация предоставляет своим покупателям коммерческий кредит. Такое состояние расчетов является вполне нормальным явлением. Как видно, в ОАО «Дизайн-Мода» удельный вес статьи «Дебиторская задолженность» в отчетном периоде несколько снизился и стал составлять 12,49 %, что можно расценивать только положительно.
Большое внимание уделяется анализу эффективности использования оборотных активов, так как именно от этого фактора зависят многие результаты платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Поэтому при изучении этого вида имущества был просчитан целый ряд показателей, которые дадут возможность оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Это, показатели оборачиваемости, под которыми понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением денежных средств на расчетный счет организации.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период – коэффициент оборачиваемости, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции – коэффициент загрузки. Чем быстрее будет происходить превращение денежных средств в материальные и затем опять в денежные, тем выше эффективность использования оборотных средств (Приложение 7). Расчет сведен в таблицу 9.
Таблица 9 – Расчет показателей использования оборотных активов ОАО «Дизайн-Мода»
Показатели 2007 г.
(тыс.руб.) 2008 г.
(тыс.руб.) Отклонение
1. Капитал и резервы 8088 11160 +3072
2. Внеоборотные активы 4444 5010 +566
3.Оборотные активы
11582 14626 +3044
3. Собственные оборотные средства, (п.1-п.2) 3644 6150 +2506
5. Удельный вес собственных оборотных средств в составе оборотных активов 0,31 0,42 +0,11
6.Средние остатки всех оборотных активов 10918 13104 +2186
В том числе:
- запасы
8054
9784
+1730
- дебиторская задолженность
2290 2384 +94
7. Выручка от продаж
88600 102400 +13800
8. Однодневная выручка от продаж (п.7/360)
246,11
284,44
+38,33
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (п.7/п.6)
8,12
7,81
-0,31
В том числе:
- запасов
11,00
10,47
-0,53
- дебиторской задолженности
38,69 42,95 +4,26
10. Длительность одного оборота оборотных средств, дней (360/п.9)
44,33
46,09
+1,76
В том числе:
- запасов
32,73
34,38
+1,65
- дебиторской задолженности
9,30 7,81 -1,49
11. Коэффициент загрузки оборотных средств
0,12
0,13
+0,01
12. Экономия (-), дополнительное вовлечение (+) оборотных средств
х
х
500,61
Как показывают данные таблицы, за отчетный период показатели деловой активности несколько ухудшились: произошло увеличение длительности одного оборота по оборотным активам на 1,76 дня, а по запасам - на 1,65 дней. В то же время наблюдается снижение длительности одного оборота дебиторской задолженности на 1,49 дня. Соответственно произошло изменение и коэффициента оборачиваемости. Если в 2007 году оборотные активы совершили всего 8,12 оборота, в том числе: запасы – 11,0, а дебиторская задолженность – 38,69, то в 2008 году эти показатели составили соответственно 7,81 по всем оборотным активам, 10,47 – по запасам и 42,95 – по дебиторской задолженности. В результате сложившейся ситуации организация вынуждена была дополнительно вовлечь в оборот денежные средства в сумме 500,61 тысяч рублей (284,44 * 1,76).
Очень важен показатель обеспеченности производственного процесса собственными оборотными активами. Он рассчитывается по данным формы № 1 – бухгалтерского баланса организации.
Также эффективность использования оборотных средств определяется показателем отдачи, который определяется как отношение прибыли от продажи продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств.
В пассиве баланса содержатся данные об источниках формирования имущества, которым располагает организация. Здесь в первую очередь необходимо изучить структуру источников и ее динамику: для изучения источников имущества организации необходимо рассмотреть: собственные средства, а так же долгосрочные и краткосрочные обязательства; соотношение удельного веса собственного капитала; соотношение удельного веса собственного капитала приходящегося на прибыль; использование заемных средств в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов.
Состав и структуру источников формирования имущества ОАО «Дизайн-Мода» сведены в таблицу 10.
Таблица 10 - Состав и структура источников формирования имущества ОАО «Дизайн-Мода»
Статьи баланса
2007 год 2008 год Отклонение
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
3. Капитал и резервы
Уставной капитал 180 1,12 180 0,92 - -
Добавочный капитал 226 1,41 278 1,42 +52 +23,01
Резервный капитал 416 2,60 594 3,02 +178 +42,79
Нераспределенная прибыль 7266 45,34 10108 51,48 +2842 +39,11
Итого по разделу 3 8088 50,47 11160 56,84 +3072 +37,98
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты 450 2,81 150 0,76 -300 -66,67
Итого по разделу 4 450 2,81 150 0,76 -300 -66,67
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность 7426 46,33 8218 41,85 +792 +10,67
Задолженность перед участниками по выплате дохода 62 0,39 108 0,55 +46 +74,19
Итого по разделу 5 7488 46,72 8326 42,40 +838 +11,19
БАЛАНС
16026 100,0 19636 100,0 +3610 +22,53
Проанализировав информацию, представленную в таблице 10, можно сделать следующие выводы:
- источники имущества организации представлены собственными средствами, долгосрочными и краткосрочными обязательствами;
- удельный вес собственного капитала в 2007 году составлял 50,47 %, а в 2008 году – 56,84 %, рост удельного веса благоприятно по сравнению с 2007 годом, так как показывает улучшение финансового состояния организации;
- в составе собственного капитала наибольший удельный вес приходится на прибыль организации – 51,48 %;
- организация пользуется заемными средствами в виде долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
Таким образом можно сделать следующий вывод, что структура актива и пассива бухгалтерского баланса ОАО «Дизайн-Мода» за 2007-2008 гг. отличается рациональностью. В составе имущества наибольший удельный вес занимают оборотные активы, а в их составе наиболее значимая статья «Запасы».
В составе источников имущества присутствуют как собственные, так и заемные средства. Здесь также следует отметить, что собственный капитал имеет довольно значительный удельный вес, причем его доля в 2008 году несколько повысилась по сравнению с 2007 годом до 56,84 % против 50,47 % что благоприятно влияет на деятельности организации, хотя необходимо уделить больше внимания на данную статью и принять меры для её повышения и понижения статьи заемных средств хотя и в виде долгосрочных вложений.
Один из критериев благополучной структуры баланса является поддержание примерно равного уровня показателей дебиторской и кредиторской задолженности. |
обратная связь
