Подробнее: |
Введение
Условия рыночной экономики требуют от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность организации и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Необходимость оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости организации служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности, и в конечном счете к банкротству.
Вопросы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности в условиях обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими организациими того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам организации.
Под платежеспособностью и финансовой устойчивостью понимается способность организации финансировать свою деятельность и отвечать по своим обязательствам. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования платежеспособности и финансовой устойчивости организации отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность организации не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отдельного организации.
Все выше названное обуславливает актуальность оценки и анализа платежеспособности и финансовой устойчивости каждого хозяйствующего субъекта.
Целью дипломной работы является изучение теоретических и практических аспектов оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Данная цель предполагает решение ряда последовательных задач:
- раскрыть экономическую сущность платежеспособности и финансовой устойчивости, выявить факторы, влияющие на их уровень;
- исследовать цель, задачи и методы оценки и анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
- изучить информационную базу оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
- провести оценку и анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации на примере ОАО «Дизайн-Мода»;
- разработать рекомендации по повышению платежеспособности организации.
Объектом исследования стало предприятие, которое находится на рынке уже более пяти лет, и зарекомендовало себя как успешно работающая организация. Основным видом деятельности ОАО «Дизайн-Мода» является сдача в аренду .
Предметом исследования дипломной работы являются показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Источниками информации для исследования и анализа явились данные бухгалтерской и финансовой отчетности исследуемого организации, а также внеучетная информация.
Теоретической базой дипломной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента: Ковалева В.В. (Санкт-Петербургская научно-финансовая школа); Колчиной И.С. (Московская научно-финансовая школа); Сергеева В.Н. (Балтийская научно-финансовая школа) и других авторов, а также методические указания по оценке финансового состояния организаций.
Заключение
По результатам проведенного исследования в данной дипломной работе можно сделать следующие выводы:
В первой главе получены следующие выводы: финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета.
Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.
На финансовую устойчивость и платежеспособность организации оказывают влияние группы внешних и внутренних факторов, воздействие которых может ослаблять финансовую устойчивость организации и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.
В силу своего экономического происхождения, понятия финансовой устойчивости и платежеспособности, как и большинство экономических категорий, различными авторами интерпретируются по-разному, что приводит к затруднениям в проведении их анализа. Существуют Методические указания и Правила проведения анализа финансового состояния организаций, регламентирующие систему показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Во второй главе дипломной работы был проведен расчет и анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Структура актива и пассива бухгалтерского баланса ОАО «Дизайн-Мода» за 2007-2008 гг. отличается рациональностью. В составе имущества наибольший удельный вес занимают оборотные активы, а в их составе наиболее значимая статья «Запасы».
В составе источников имущества присутствуют собственные средства, долгосрочные кредиты, и кредиторская задолженность. Здесь также следует отметить, что собственный капитал имеет довольно значительный удельный вес, причем его доля в 2008 году несколько повысилась по сравнению с 2007 годом до 56,84 % .
Анализ платежеспособности показал что на предприятии складывается сравнительно благоприятная ситуация в отношении этих показателей. Все нормативные коэффициенты, необходимые для платежеспособности, находятся достаточно близко к нормативным значениям. В 2008 году наблюдается повышение их абсолютной величины. Повышение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности организации. Поскольку не все показатели ликвидности соответствуют рекомендуемым значениям, организации есть смысл произвести расчет коэффициента восстановления платежеспособности который составил 0,933, значение меньше единицы, это означает что, при сохранении сложившихся тенденций ОАО «Дизайн-Мода» стоит перед сложной проблемой восстановления платежеспособности.
Анализ финансовой устойчивости показал что, на предприятии сложилась неплохая финансовая устойчивость. Несмотря на то, что отдельные показатели не соответствуют рекомендуемым значениям, они имеют тенденцию к изменению в сторону улучшения. Достаточно высок коэффициент самофинансирования, при одновременно низком коэффициенте финансовой напряженности.
В третьей главе даны рекомендации по повышению коэффициентов платежеспособности. Одним из основных, и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности деятельности и достижению безубыточной работы.
В целях быстрейшего получения денежных проанализированы два варианта: предоставление покупателю скидки за немедленную оплату произведенной поставки; получение краткосрочного кредита в банке для покрытия своих потребностей и вовлечение в оборот денежных средств без предоставления покупателю скидки.
Как показал расчет, при предоставлении скидки организация может получить доход больше, чем при предоставлении покупателю товарного кредита. Такая акция привлечет дополнительный поток покупателей, в результате чего однодневный товарооборот увеличится.
При формировании оборотного капитала очень важно определить разумное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков материальных ресурсов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок.
Так же выявлено что, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, ОАО «Дизайн-Мода» принимает решение о получении краткосрочного кредита, а система скидок способствует защите организации от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.
В качестве одного из вариантов улучшения вопросов формирования и использования оборотного капитала ОАО «Дизайн-Мода» выполнило оценку реального состояния дебиторской задолженности, установив более детальную ранжировку по срокам ее возникновения.
Расчет показал, что у организации имеется реальная угроза не получить 100,82 тысяч рублей дебиторской задолженности. Именно на эту сумму целесообразно создать резерв по сомнительным долгам. Что непременно приведет к увеличению прибыли и денежных средств и следовательно к увеличению платежеспособности ОАО «Дизайн-Мода». Поскольку создание резерва по сомнительным долгам производится за счет прибыли организации до ее налогообложения, то, создав этот резерв, ОАО «Дизайн-Мода» снижает сумму платежей по налогу на прибыль на 24,20 тысяч рублей (100,82 * 24 %).
Именно анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации со своими специфическими приемами и методами обеспечивает управленческий персонал полной, достоверной и своевременной информацией, на основе которой выбираются наиболее оптимальные решения и организуется контроль за их выполнением.
|
обратная связь
