Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от продажи товаров (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.
Из данных, приведенных выше следует, что прибыль за рассматриваемый период сокращалась в 2007 году 49,14 % от 2006, а в 2008 – 122,52 % от 2007 г. Но в итоге, за 2008 год предприятие получило прибыли в 1,7 раза меньше, чем в 2006 году. Такой результат получился за счет некоторого увеличения выручки к 2008 году и резкого увеличения себестоимости.
Особо следует отметить увеличение коммерческих расходов (в 2007 году они составили 168,55% относительно 2006 года, а в 2008 году – 105,23% от 2007 года). Себестоимость товаров увеличилась (в 2007 году она составила 171,94% от 2006 года, а в 2008 году – 114,88% от 2007 года).
Таблица 17
Динамика структуры прибыли ООО «Атлант» за 2006-2008 гг., %
Показатели
2006 г.
2007 г.
2008 г.
Отклонение
2007 г. от 2006 г. 2008 г. от
2007 г. 2008 г. от
2006 г.
Прибыль (убыток) отчетного периода - всего 100 100 100 - - -
в том числе:
прибыль (убыток) от продаж 100,05 97,76 96,80 -2,29 -0,96 -3,25
от финансовых операций - - - - - -
от прочей реализации - - - - - -
от финансово-хозяйственной деятельности 100 102,48 100,95 +2,48 -1,53 0,95
от внереализационных операций -0,05 -2,48 -0,95 +2,43 -1,53 -0,9
чистая прибыль 90,2 76,00 75,99 -14,2 -0,01 -14,21
Если в 2007 году темп роста прибыли от продажи товаров и темп прибыли до налогообложения свидетельствуют о спаде в работе предприятия, то эти показатели за 2008 год показывают некоторое улучшение. Причем, в 2008 году темп роста прибыли до налогообложения оказывается выше темпа роста прибыли продажи товаров, 122% и 120,69% соответственно. Это связано со значительным ростом себестоимости с 3112,85 тыс. руб. в 2006 году до 5352,07 тыс. руб. в 2007 году.
В 2007 году темп роста прибыли от продажи товаров был выше темпа роста балансовой прибыли, 50,34% и 49,1% соответственно.
Как следует из данных табл.19, в изучаемом периоде произошли следующие изменения в структуре прибыли. За 2007 год по сравнению с 2006 годом уменьшилась доля прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг) на 2,29%. Увеличилась доля прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Уменьшилась на 14,2% доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли). За 2008 год по сравнению с 2007 годом произошли следующие изменения в структуре прибыли: Незначительно уменьшилась доля от продажи товаров (продукции, работ, услуг) на 0,96%, также уменьшилась доля от финансово-хозяйственной деятельности на 1,53%. Уменьшилась доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 0,01%. Наглядно структура изображена в диаграммах на рис.1.
Таблица 19
Показатели рентабельности на ООО «Атлант» за 2006-2008 г.г.
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Изменение, (+,-) Темп роста, %
2007 г. к 2006 г. 2008 г. к 2007 г. 2007 г. к 2006 г. 2008 г. к 2007 г. 2008 г. к 2006 г.
1 . Товарооборот без НДС, тыс. руб. 5685,75 7092,12 8145,68 +1406,37 +1053,56 124,73 114,86 143,26
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 516 511 506 -5 -5 99,03 99,02 98,06
3. Оборотные средства, тыс. руб. 8 26 49 +18 +23 325,0 188,46 612,50
4. Валовая прибыль, тыс. руб. 2572,90 1740,41 1997,47 -832,49 +257,06 67,64 114,77 77,63
5. Издержки обращения, тыс. руб. 418,60 705,55 742,45 +286,95 +36,90 168,55 105,23 177,37
6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 2154,30 1034,50 1255,02 -1119,80 +220,52 48,02 121,32 58,27
7. Коэффициент эффективности использования основных фондов, % 417,50 202,45 248,03 -215,05 +45,58 х х Х
8. Коэффициент рентабельности оборотных средств, % 242,89 30,93 20,11 -211,96 -10,82 х х Х
9. Рентабельность продаж, % 37,89 14,59 15,41 -23,30 +0,82 х х Х
Следует также отметить, что величина балансовой прибыли зависит от многочисленных факторов. Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.
Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда).
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов.
Фактор 1 – Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Рост рентабельности продукции, является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижение затрат на производство при постоянных ценах. В отчетном году спрос на продукцию предприятия не снизился.
Фактор 2– Оборачиваемость оборотных активов. Показывает, сколько совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется меньше запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.
Таблица 20
Исходные данные для анализа рентабельности
ООО «Атлант» за 2006-2008 гг.
Показатели Условные обозна-ения 2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонения
2007 –2006 гг. 2008 – 2007 гг. 2008 – 2006 гг.
Исходные данные
Выручка от реализа-ии, тыс. руб.
N 5685,75 7092,12 8145,68 +1406,37 +1053,56 +2459,93
Себестоимость про-укции, тыс. руб.
S 3112,85 5352,07 6148,21 +2239,22 +796,14 +3035,36
Внеоборотные активы, тыс. руб.
F 516 511 506 -5 -5 -10
Оборотные средства, тыс. руб.
Е 3110 2846 3777 -264 +931 +667
Расчетные показатели
Прибыль от реализ-ции, тыс. руб.
P=N-S 2572,29 1740,05 1997,47 -832,24 +257,42 -5748,20
Рентабельность капитала (предприятия)
0,709 0,518 0,466 -0,191 -0,052 -0,243
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1.
Прибыльность продукции
P/N 0,452 0,245 0,245 -0,207 - -0,207
Фактор 2. Оборачиваемость оборотных активов
Е/N 0,547 0,401 0,464 -0,146 +0,063 -0,083
Анализ рентабельности проведем на примере табличных данных. Сначала найдем значение рентабельности для каждого из годов.
Для 2006 года:
Для 2007 года:
Для 2008 года:
Прирост рентабельности за 2007 год составляет:
ΔR2007=0,518 – 0,708 = 0,019 = 36,7 %
Прирост рентабельности за 2008 год составляет:
ΔR2008=0,466 – 0,518 = -0,052 = -10,0 %
Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.
Рассмотрим влияние изменения фактора прибыльности продукции. Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
ΔRλp(2007) = 0,230 – 0,708 = -0,478 = -47,8 %
ΔRλp(2008) = 0,529 – 0,518 = -0,011 = -1,1 %
Рассмотрим влияние оборачиваемости оборотных активов. Рассчитаем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельность продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.
Δ RλE(2007) = R(2007)- RλF(2007) = 0,518 – 0,396 = 0,122 = 12,2%
Δ RλE(2008) = R(2008)- RλF(2008) = 0,466 – 0,529 = -0,063 = -6,3 %
ΔR (2007)= R(2007)-R(2006) = Δ Rλp(2007) + Δ RλF(2007) + Δ RλE(2007) =
= -0,478 + 0,166 +0,122 =-0,190 = -19,0 %
ΔR (2008)= R(2008)-R(2007) = Δ Rλp(2008) + Δ RλF(2008) + Δ RλE(2008) =
= -0,011 - 0 -0,063 =-0,074 = -7,4%
Из данных таблицы 20 видно, что прибыльность продукции в 2007 году относительно 2006 года увеличилась на 0,166, т.е. увеличилась прибыль, которую предприятие имеет с каждого рубля реализации продукции. Оборачиваемость оборотных активов 2007 года увеличилась по сравнению с 2006 годом на 0.166 раз. Ускорение оборачиваемости оборотных активов способствует понижению потребности в запасах сырья, материалов, и ускоряет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.
Таким образом, спад рентабельности за 2007 год в сравнении с рентабельностью 2006 года составляет 19,0%. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: прибыльность продукции на 52,9 %, и оборачиваемость оборотных активов на 12,2 %.
За 2008 год прибыльность продукции относительно 2007 года увеличилась на 0. Оборачиваемость оборотных активов 2008 года увеличилась по сравнению с 2007 годом на 0,063 раз. В итоге, прирост рентабельности за 2008 год в сравнении с рентабельностью 2007 года составил 10%.
|
обратная связь
