Характеристика предприятия

ООО «Абинские окна» более 7 лет занимается производством, продажей и установкой пластиковых окон. Накопленный опыт, а также современные производственные линии, оснащенные высокоточным немецким оборудованием, многоступенчатый контроль качества, позволяют нам предлагать высококачественные пластиковые окна  по конкурентным ценам, свидетельством чему являются многочисленные положительные отзывы и благодарности наших клиентов.  Производство окон высочайшего качества и продажа окон по ценам производителя - главная стратегия нашей компании
В мире существует множество производителей профиля и фурнитуры для пластиковых окон. Ориентируясь на максимально высокое качество и гарантии, в качестве партнеров компания "Биссектриса" выбрала немецкую компанию Veka  и австрийскую компанию Maco. Окна из профиля Veka - признанный во всем мире знак качества, синоним комфорта и надежности.
Сегодня ООО «Абинские окна» предлагает:
•    Пластиковые окна  
•    Пластиковые двери 
•    Раздвижные конструкции (порталы)
•    Остекление балконов и лоджий
•    Межкомнатные двери
•    Утепление лоджий
•    Жалюзи
•    Рольшторы Rollite  
•    Фасадное остекление 
•    Зимние сады
•    Офисные перегородки.
К обобщающим показателям оценки ликвидности и платежеспособности предприятия относятся следующие (таблица 1).
 1. Величина собственных оборотных средств. Показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий от структуры активов и источников средств. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.
В таблице 1 показаны значения показателей оценки платежеспособности ООО «Абинские окна».
Таблица  1 – Анализ платежеспособности ООО «Абинские окна»
Коэффициенты    2006 г.    2007 г.    2008 г.    Отклонение
1    2    3    4    5=3-2    6=4-3
1. Величина собственных оборотных средств{>0}     24 394    21 085    28 629    -3 309    7 544
2. Маневренность собственных оборотных средств {0-1}    0,05    0,05    0,03    0    -0,02
3. Коэффициент текущей ликвидности {>2}    1,73    1,34    1,49    -0,39    0,15
4. Коэффициент быстрой ликвидности {>1}    0,52    0,54    0,59    0,02    0,05
5. Коэффициент абсолютной  ликвидности {0,05-0,1}    0,04    0,02    0,01    -0,02    -0,01
6. Доля оборотных средств в активах    0,64    0,67    0,67    0,03    0
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами {>0,1}    0,42    0,25    0,33    -0,17
    0,08
8. Доля запасов в оборотных активах    0,56    0,46    0,46    -0,1    0
9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5}    0,60    0,43    0,54    -0,17    0,11
10. Коэффициент покрытия запасов {>1}    1,39    1,68    1,58    0,29    -0,1

Расчеты, приведенные в таблице 9, показывают в 2007 г. увеличение доли оборотных средств в активах на 3%, и уменьшение доли запасов в оборотных активах на 10%, а в 2008 г. данные показатели не изменились. Данные таблицы свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия. Все коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений.
Так как коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению, это значит, что предприятие не сможет погасить текущие обязательства за счет текущих активов, следовательно, оно не  может рассматриваться как успешно функционирующее.   Несоответствие коэффициента абсолютной ликвидности  нормативному значению и снижение в динамике свидетельствует  о том,  что предприятие  при  необходимости   не   сможет   немедленно  погасить   краткосрочные   заемные обязательства, то есть о недостаточности денежных средств. 
В 2008 г.  несколько возросли коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, что является положительным моментом в работе предприятия.
Положительные значения коэффициентов обеспеченности собственными  оборотными средствами и маневренности собственных оборотных средств обусловлены наличием собственных оборотных средств у предприятия, которые в 2007 г. уменьшились на 3 309 тыс. руб., а в 2008 г. увеличились на 7 544 тыс. руб.  Рост данного показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является нераспределенная прибыль, которая в 2008 г. увеличилась на 9 758 тыс. руб, а в 2007 г. на 5 989 тыс. руб.
Соответствие коэффициента покрытия запасов нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточную величину «нормальных» источников покрытия запасов.
Оценка прибыльности деятельности предприятия предполагает, во-первых, проведение анализа структуры и динамики прибыли, во-вторых, расчет и оценку показателей рентабельности.
За 2007 год выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 22 975 тыс. руб. (или на 3,89%), а за 2008 год сократилась на 16 672 тыс. руб. (или на 2,72%).
Прибыль от продаж составила в 2007 г. 14 142 тыс. руб. (увеличившись на 137,68%), а в 2008 г. 18 979 тыс. руб. (увеличившись на 34,2% за счет снижения темпов роста себестоимости продукции над темпами роста выручки от реализации).  На протяжении всего анализируемого периода произошло превышение прочих расходов над соответствующими доходами: в 2006 г. на сумму 2 483 тыс. руб., в 2007 г. – 1 439 тыс. руб., а в 2008 превышение составляло 3 308 тыс. руб.
По результатам деятельности ООО «Абинские окна за 2008 г. сформировалась прибыль до налогообложения  в сумме 14 260 тыс. руб. увеличившись на 26,55%, за 2007 г. прибыль составляла 11 268 тыс. руб. увеличившись в 4 раза по сравнению с 2006 г.
После начисления налога на прибыль и иных  обязательных платежей, чистая (нераспределенная) прибыль в 2007 г. составила 7 977 тыс. руб., увеличившись на 6 235 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, а в 2008 г. - 9 758 тыс. руб., увеличившись на 1 781 тыс. руб.
На рисунке 2 представлена динамика прибыли от продаж и чистой прибыли.
 
Рисунок 2 – Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли (тыс. руб.)

В   общем   случае  эффективность    (экономическая     целесообразность) функционирования коммерческой организации измеряется абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности. Экономический эффект – это абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности (валовой доход от реализации продукции, прибыль).  Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта (показатели рентабельности).
Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.
Рост рентабельности является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом следует помнить, что показатели рентабельности не всегда учитывают особенности деятельности предприятия:
- долгосрочные инвестиции могут снижать показатели рентабельности;
- предприятие может быть высокорентабельным за счет осу-ществления рискованных проектов, что в итоге может привести к потере финансовой устойчивости;
- расчет рентабельности капитала основывается на учетных,
а не рыночных оценках стоимости активов и собственного капитала, следовательно, дает неточный результат.
В отчете о прибылях и убытках выделяются следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж продукции, работ, услуг, прибыль отчетного периода (до налогообложения), чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода. В зарубежной аналитической практике для характеристики результата использования финансовых ресурсов, вложенных в коммерческую организацию, наибольшее распространение получили показатели чистой прибыли,  при этом рассчитываются: рентабельность совокупного капитала (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность продаж (ROS).
Наибольший интерес для имеющихся и потенциальных владельцев обыкновенных и привилегированных акций представляет показатель рентабельности собственного капитала (ROE). От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
Показатели рентабельности предприятия ООО «Абинские окна», представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Анализ рентабельности ООО «Абинские окна», %
Показатели    2006 г.    2007 г.    2008 г.    Отклонение
1    2    3    4    5=3-2    6=4-3
1. Рентабельность продаж (ROS)    1,01    2,3    3,18    1,29    0,88
2. Рентабельность основной деятельности (продукции)   
1,02    2,36    3,28   
1,34    0,92
3. Рентабельность активов (ROA)    -    7,45    7,67    -    0,22
4. Рентабельность собственного капитала (ROE)   
-    13,43    14,51    -    1,08
5. Фондорентабельность     -    81,23    113,81    -    32,58

Относительно  прошлого  года  прибыль  от продаж в 2007 г. Увеличилась на    8 192 тыс. руб.,  в  2008 г.  на  4 837 тыс. руб.:  выручка от  продаж в 2007 г. увеличилась на 3,89%, в 2008 г. снизилась на 2,72%, а себестоимость реализованной продукции в 2007 г. увеличилась на 2,53%, в 2008 г. снизилась на 3,59%. Следовательно, рентабельность продаж в 2007 г. увеличилась на 1,29%, в 2008 г.  – на 0,88%, а рентабельность продукции в 2007 г. увеличилась на 1,34%, в 2008 г.  – на 0,92%.  По той же причине увеличился показатель фондорентабельности в 2008 г. на 32,58%,
Рост рентабельности продаж в целом оценивается положительно, поскольку указанный факт свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности предприятия: темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки от продажи.
В 2008 г. на увеличение показателей рентабельности активов и собственного капитала повлияло увеличение чистой прибыли предприятия на   1 781 тыс. руб. Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2007 г. каждая единица, вложенная собственниками предприятия заработала 13,43 ед. чистой прибыли,  а в 2008 г. – 14,51 ед., т.е. на 1,08 ед. больше чем в  2007 г. Следовательно, эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия улучшилась.   Показатели рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и фондорентабельность в 2006 г. невозможно рассчитать из-за отсутствия данных. Обобщающим показателем оценки деловой активности предприятия является коэффициент оборачиваемости активов, отражающий скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.
В таблице 4 представлены значения показателей деловой активности ООО «Абинские окна».
Таблица 4 – Анализ деловой активности ООО «Абинские окна»
Показатели    2007 г.    2008 г.    Отклонение
1    2    3    4=3-2
1. Оборачиваемость совокупных активов (оборотов)    5,73    4,70    -1,03
2. Оборачиваемость собственного капитала (оборотов)    10,33    8,88    -1,45
3. Фондоотдача    35,25    35,8    0,55
4. Оборачиваемость текущих активов    6,85    5,41    -1,44
5. Оборачиваемость запасов (оборотов)    13,34    11,33    -2,01
6. Оборачиваемость запасов (дней)    27    32    5
7. Оборачиваемость дебиторской  задолженности (оборотов)    14,9    10,28    -4,62
8. Оборачиваемость дебиторской  задолженности (дней)    24    35    11
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (оборотов)    15,4    11,77    -3,63
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)    23    31    8
11. Продолжительность операционного цикла (дней)    51    67    16
12. Продолжительность финансового цикла (дней)    28    36    8

Анализ данных таблицы свидетельствует об уменьшении в 2008 г.  всех коэффициентов оборачиваемости, кроме фондоотдачи. Данный коэффициент показывает, что в  2007 г. величина выручки от продаж, приходящаяся на рубль основных средств составляет 35,25 руб., а в 2008 г. – 35,8 руб., то есть на 0,55 руб. или 55 копеек больше.
Показатели за 2006 г. невозможно рассчитать из-за отсутствия данных.
Оборачиваемость  активов  в  2008 г. снизилась, так как объем выручки от продаж сократился на 2,72%, а увеличение величины активов составило 4,58%.  Оборачиваемость текущих активов уменьшилась по этой же причине.  Увеличение доли запасов в активах в 2008 г. на 2,1% и рост периода оборота запасов на 5 дней свидетельствует о снижении эффективности управления запасами. Скорость оборота собственных средств (собственного капитала), отражающая эффективность их использования,  также снизилась, что вызвано уменьшением выручки от продаж.  Низкое значение показателя означает бездействие части собственных средств и указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник  доходов [17, с. 258].
На снижение оборачиваемости дебиторской задолженности повлияли следующие факторы: увеличение  средней  величины  дебиторской  задолженности на 40,9%, снижение выручки от продаж на 2,72%. Таким образом, оборачиваемость обязательств дебиторов в 2008 г. снизилась, период погашения увеличился на 11 дней и составил 35 дней.
Повышение средней величины кредиторской задолженности (на 26,1%) на фоне снижения объема выручки от продаж привело к уменьшению оборачиваемости и увеличению периода погашения кредиторской задолженности на 8 дней (с 23 дней в 2007 г. до 31 дня в 2008 г.).
Продолжительность операционного и финансового цикла также увеличилась, что рассматривается как отрицательная тенденция.
Таким образом, на основании проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что в 2008 г. предприятие улучшило свое финансовое положение, из неустойчивого финансового состояния, предприятие стало финансово устойчиво.
Несмотря, на понижение некоторых значений все коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативному значению и свидетельствуют    об    отсутствии     зависимости   экономики  предприятия от  заемных     источников    финансирования,    от     внешних    инвесторов    и    о способности предприятия погашать долговые обязательства за счет собственных средств.  Также увеличились все коэффициенты рентабельности, которые показывают, что в 2008 г рентабельность повысилась на 2,26%, составив 3,28%. Это положительная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2006 г. составляла  1,02%. Улучшилась эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.
Но предприятие обладает низкой платежеспособностью. То есть оно не способно погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств, погасить текущие обязательства за счет текущих активов.
Несмотря на это в работе предприятия наблюдается положительный момент, в 2008 г. увеличились коэффициенты текущей и быстрой ликвидности.
Также предприятие обладает низкой оборачиваемостью средств. Все коэффициенты оборачиваемости снизились, а периоды погашения обязательств дебиторами, кредиторской задолженности, соответственно продолжительность операционного и финансового цикла увеличились, что рассматривается как отрицательная тенденция.