Анализ прибыли предприятия показывает, что по сравнению с концом 2007 года общая прибыль предприятия на конец 2008 года увеличился на 13922 тыс. руб.
Наличие прибыли и ее многократный рост характеризует результат деятельности предприятия как положительный.
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:
1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;
2. проводится факторный анализ образования фондов;
3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.
Так, в ООО «НЕЙ-БЛЭЙЕР» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.
Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является:
1) чистая прибыль;
2) коэффициент отчислений прибыли.
Таблица 2.2.
Данные об использовании чистой прибыли «НЕЙ-БЛЭЙЕР»
Показатель 2007 г. 2008 г.
Чистая прибыль, тыс.руб. 213799 227721
Распределение чистой прибыли (тыс. руб.):
в фонд накопления 53449,75 68316,3
в фонд потребления 128279,4 113860,5
в фонд социальной сферы 21379,9 34158,15
Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления 25 30
фонда потребления 60 50
в фонд социальной сферы 10 15
Рассмотрим в таблице 2.3 влияние факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли) на отчисления в фонды.
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
,
где ΔФ (П) - приращение фонда за счет изменения чистой прибыли;
ΔПч – приращение суммы чистой прибыли;
К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
ΔФн (П) = (227721 - 213799) х 25% = + 3480,5 – фонд накопления
ΔФп (П) = (227721 - 213799)∙х 60%= + 8353,2 – фонд потребления
ΔФс (П) = (227721 - 213799)∙х 10%= + 1392,2 – фонд социальной сферы.
Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2007 г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.
На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:
где ΔФн (К) – приращение фонда от изменения коэффициента отчислений;
К1, К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды;
Пч1 – чистая прибыль за отчетный период.
ΔФн (К) = (0,30-0,25) х 213799 = + 10689,95 – фонд накопления
ΔФп (К) = (0,50-0,60) х 213799 = - 21379,9 – фонд потребления
ΔФс (К) = (0,15-0,10) х 213799 = + 10689,95 – фонд социальной сферы
Таблица 2.3.
Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды «НЕЙ-БЛЭЙЕР»
Вид фонда Сумма распределяемой прибыли (тыс. руб.) Доля отчислений
(%) Сумма отчислений (тыс. руб.) Отклонение
2008 г. – 2007 г. (тыс. руб.)
Всего в том числе за счет:
2007 г. 2008 г. 2007г. 2008г. 2007 г. 2008 г. ЧП Котч
Накопления 213799 227721 25 30 53449,75 68316,3 +14170,45 +3480,5 +10689,95
Потребления 213799 227721 60 50 128279,4 113860,5 -13026,70 +8353,2 -21379,9
Соц. сферы 213799 227721 10 15 21379,9 34158,15 +12082,15 +1392,2 +10689,95
Из приведенных расчетов следует, что на увеличение суммы отчислений в фонд накопления, социальной сферы повлияло увеличение коэффициента отчислений на 10689,95 тыс. руб., а на фонд потребления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 21379,9 тыс. руб. За счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 3480,5 тыс. руб., в фонд потребления увеличились на 8353,2 тыс. руб. и в фонд социальной сферы – 1392,2 тыс. руб.
В процессе маржинального анализа определяются:
порог рентабельности (безубыточный объем продаж) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных расходов;
влияние факторов на критический безубыточный объем продаж;
зона финансовой прочности, т. е. объем продаж, превышающий безубыточный объем продаж;
объем продаж для получения заданной прибыли от продаж.
Маржинальная прибыль — наиболее значимый оценочный пока-затель, исследуемый в рамках операционного анализа. С одной стороны, она служит промежуточным результатом производственной деятельности, поскольку рассчитывается как разница между суммой выручки от продаж и суммой переменных расходов. С другой стороны, маржинальная прибыль представляет собой источник покрытия постоянных расходов и формирования прибыли. Это доказывают преобразования, исходной предпосылкой которых является предположение о том, что выручка от продажи произведенной продукции должна быть больше, чем понесенные предприятием совокупные затраты (постоянные и переменные), и, следовательно, приносить прибыль:
Выручка = Постоянные расходы + Переменные расходы + Прибыль. Откуда
Маржинальная прибыль = Выручка — Переменные расходы = = Постоянные расходы + Прибыль.
Маржинальная прибыль определяется также в расчете на единицу продукции как разница между ее ценой и суммой переменных затрат в расчете на единицу продукции. Чем выше значение удельной маржинальной прибыли, приходящейся на единицу продукции, тем выше степень участия данного вида продукции в покрытии постоянных затрат и формировании прибыли. Следовательно, увеличение маржинальной прибыли — одна из ключевых задач, решение которых способствует росту финансовых результатов в целом.
Методы и методики операционного анализа особенно актуальны, когда для организации складываются неблагоприятные рыночные условия вследствие падения спроса на продукцию, насыщения рынка. Используя его результаты, руководство предприятия получает возможность оперативно реагировать, варьируя цены, корректируя производственную программу и зная при этом, какие финансовые последствия можно от этого ожидать, т. е. «CVP-analysis» служит основным инструментом оперативного планирования и контроля производственной и сбытовой деятельности организации, позволяющим прогнозировать прибыль в зависимости от поведения затрат, объема производства и цен.
Безубыточность (точка равновесия выгод и издержек) является обязательным условием для реализации всех коммерческих проектов. В финансовую часть бизнес-плана целесообразно включать анализ безубыточности, который демонстрирует, каким должен быть объем продаж, чтобы компания могла без посторонней помощи выполнять свои обязательства. Наиболее удобной формой является представление в бизнес-плане схемы достижения безубыточности в виде графика, наглядно показывающего зависимость прибыли от:
• объемов производства (продаж);
• издержек производства (обращения);
• цены продукции.
Граница безубыточности (предельный уровень) параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такой коэффициент к значению параметра, при применении которого чистая прибыль участника на дан -ном шаге становится нулевой. Наиболее часто граница безубыточности определяется для объема производства. Она рассчитывается только в период эксплуатации предприятия и носит название уровня безубыточности.
Уровнем безубыточности называется отношение «безубыточного» объема продаж (то есть объема, которому отвечают нулевая прибыль и нулевые убытки) к проектному за определенный период времени (шаг анализа). При определении этого показателя принимается, что полные текущие издержки производства продукции за период времени (шаг анализа) могут быть разделены на условно-постоянные (не зависящие от объема производства) и условно-переменные (изменяющиеся прямо пропорционально объемам производства). Уровень безубыточности может определяться также и для цены продукции или, например, для цены основного используемого в производстве сырья.
Возможно провести анализ проекта по следующим показателям.
1. Точка безубыточности (в штуках).
2. Точка безубыточности (в основной валюте).
3. Вклад в покрытие (в основной валюте).
4. Коэффициент вклада в покрытие (в процентах).
5. Операционный рычаг.
6. Прибыль (в основной валюте).
7. Запас финансовой прочности (в основной валюте).
8. Запас финансовой прочности (в процентах).
Точка безубыточности в штуках определяется по формуле:
ТБ шт. = Е / ВП х Vшт.
где:
• Е — суммарные постоянные издержки в основной валюте;
• ВП — вклад в покрытие;
• V шт. — объем продаж в штуках.
Запас финансовой прочности в основной валюте вычисляется по формуле:
ЗП руб. = V- ТБ руб.
Запас финансовой прочности в процентах рассчитывается по формуле:
ЗПруб./Vх100%,
где:
V— объем продаж в основной валюте.
При анализе безубыточности проектов важным параметром является шаг анализа. Шаг анализа определяет временные точки, в которых будут рассчитаны показатели безубыточности:
• месяц;
• квартал;
• год.
Qкр= 207
Зфп= 13,75%
Кр= 7,14%
Зф1= 13,75%
При анализе рисков формируется таблица экспертного мнения (табл. 2.4).
Таблица 2.4.
Пример таблицы экспертного мнения ООО «НЕЙ-БЛЭЙЕР»
Предполагаемый риск
Линейка риска
-60% -40% -20% -10% 0% 10% 20% 40% 60%
Политический фактор — — — — — X — — —
Риск снижения/повышения стоимости сырья — — — — — X — — —
Риск инфляции — — — — X — — — —
Риск стагнации/развития рынка — — X — — — — — —
Риск снижения/повышения объ-емов продаж — — — — — — — X —
Риск появления товара заменителя — — X — — — —
Риск потери основных средств — X — — — — — — —
Сумма маржинального дохода = Чистая прибыль – переменные издержки обращения.
Коэффициент маржинального дохода в выручке – это соотношение между переменными издержками и товарооборотом.
Коэффициент маржинального дохода = Сумма маржинального дохода
Чистая прибыль
Предел безубыточности (бесприбыльный оборот) соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли предприятия равно нулю.
Предел безубыточности = постоянные издержки х 100%
Доля маржинального дохода
Запас финансовой устойчивости предприятия(ЗФУ):
ЗФУ = выручка – безубыточный объем продаж х 100%
Выручка
Таблица 2.5.
Определение предела безубыточности ООО «НЕЙ-БЛЭЙЕР»
Показатели (руб.) 2009
В месяц В год
Чистая выручка 159900 1918800
Балансовая прибыль 17078,2 354337,6
Полная себестоимость реализованной продукции 143823,5 1612337,6
Постоянные издержки 89361,8 1072342,4
Переменные издержки 53460 492120
Сумма маржинального дохода 106440 1426680
Доля маржинального дохода в выручке 0,66 0,74
Предел безубыточности 135396,6 1449111,3
Запас финансовой устойчивости предприятия (%) 15% 24%
|
обратная связь
