Финансовое состояние страховой компании выражается в соотношении структуры ее активов и пассивов, т.е. средств компании и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
-анализ ликвидности баланса;
-анализ платежеспособности;
-анализ финансовой устойчивости;
-анализ финансовых результатов.
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность организации, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для комплексной оценки ликвидности баланса, оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров рассчитывается общий показатель ликвидности (fл):
(1)
где НЛА – наиболее ликвидные активы;
БЛА – быстро реализуемые активы;
МРА – медленно реализуемые активы;
НОС – наиболее срочные обязательства;
КСП – краткосрочные пассивы;
ДСП – долгосрочные пассивы.
(2)
(3)
(4)
Таблица 3.4
Анализ ликвидности баланса СК «УРАЛСИБ Жизнь»
за 2006-2008 гг.
( руб.)
Актив Значения Пассив Значения
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
1 2 3 4 5 6 7 8
Наиболее ликвидные активы 34962 73128 94886 Наиболее срочные обязатель-
ства 90571 1193970 1161315
Быстрореали-
зуемые активы 2267 29810 2646 Краткос-
рочные обязатель-
ства - - -
Медленно реализуемые активы 43210 68861 73529 Долгосроч
ные обязатель-
ства - - -
Труднореализу-емые активы 1496709 1508748 1476831 Постоян-
ные пассивы 1486577 486577 486577
Приведенные в табл. 1 данные убедительно показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов анализируемой страховой организации занимают труднореализуемые активы, которые уменьшились в 2008 году на 31917руб. Среди оборотных активов преобладают с небольшим разрывом наиболее реализуемые активы, которые в активах страховых компаний к концу 2008 года увеличились с 73128 руб. до 94886 руб., так как выросла дебиторская задолженность на 4569 руб.
В пассиве баланса наибольший удельный вес в 2006 году занимали постоянные пассивы, а в 2007 и 2008 году – срочные обязательства.
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):
1) А1 П1; 2) А2 П2;
1) А3 П3; 4) А4 П4;
Согласно данным табл. 1 неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы и в 2006, и в 2007 и в 2008 годах соответственно в 2,5, 16,33 и 12,24 раз были меньше суммы наиболее срочных обязательств. Второе и третье неравенства соблюдаются, т.е. быстрореализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства.
Четвертое неравенство требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов.
Как видно из приведенных данных, неравенство А4 П4 соблюдается лишь на основе данных 2006 года. В остальных случаях наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств.
За анализируемый период произошло повышение ликвидности баланса. Коэффициент ликвидности повысился с 0,091 до 0,102.
Ка.л. = денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства
2) Коэффициент текущей ликвидности (Кл): (6)
Кл=денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства
3) Коэффициент покрытия (Кп): (7)
4) Кп = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, и краткосрочная дебиторская задолженность и запасы с учетом НДС / краткосрочные обязательства. (8)
Общая платежеспособность страховой компании определяется, как способность покрыть все обязательства организации всеми ее активами.
5) Коэффициент общей платежеспособности (Ко.п.) рассчитывается по формуле: (9)
Ко.п. = активы компании / обязательства компании
Совместный анализ показателей платежеспособности организации осуществляется на основе табл. 2, содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов за 2006-2008 годы их нормативное значение.
По данным табл. 2 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 году понизился на 0,325 пункта, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 0,021.Эту тенденцию можно считать отрицательной.
Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению. Это говорит о том, что возможность покрытия текущей задолженности в ближайшей перспективе падает. Коэффициент покрытия, который также имеет тенденцию к снижению, отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу, Все три коэффициента платежеспособности ниже нормативных ограничений. Тем не менее, страховая организация способно покрыть все свои обязательства всеми его активами. Об этом свидетельствует коэффициент общей платежеспособности.
По данным табл. 3.5. видим, что финансовая устойчивость СК «УРАЛСИБ Жизнь» на протяжении 2007г. и 2008 г. находится в кризисном состоянии.
Таблица 3.5
Абсолютные показатели финансовой устойчивости СК «УРАЛСИБ Жизнь» за 2006-2008 гг.
№ п/п Показатели Годы
Абсолютное изменение, (+,-)
2006
2007
2008 В 2007 г. по сравнению с 2006 г. В 2008 г. по сравнению с 2007 г.
1 2 3 4 5 6 7
1. Источники собственных средств (капитал и резервы) 1486577 486577 486577 -1000000 -
2. Внеоборотные активы 1496709 1508748 1476831 +12039 -31917
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2) 10132 -1022171 -990254 -1032303 +31917
4. Долгосрочные заемные средства - - - - -
5. Наличие долгосрочных источников формирование запасов (стр. 3+стр. 4) 10132 -1022171 -990254 -1032303 +31917
6. Краткосрочные заемные средства - - - - -
7. Общая величина источников формирования запасов (стр. 5+ стр. 6) 10132 -1022171 -990254 -1032303 +31917
8. Запасы 6877 11511 11610 +4634 +99
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3- стр. 8) +3255 -1033682 -1001864 -1036937 +31818
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных средств (стр. 5 – стр. 8) +3255 -1033682 -1001864 -1036937 +31818
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр. 7- стр. 8) +3255 -1033682 -1001864 -1036937 +31818
Тип финансовой устойчивости благоприятный кризисный кризисный Х Х
Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости существует достаточно большое количество относительных показателей. Они характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.
Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости СК «УРАЛСИБ Жизнь» представлены в табл. 4
По данным табл.4 можно сделать вывод, что финансовая независимость СК «УРАЛСИБ Жизнь» была низкая в 2006-2007 гг. Значение коэффициента независимости ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат в 2007г.-28,9%, 2008-29,5%. в стоимости имущества организации. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в СК «УРАЛСИБ Жизнь» по расчетам составил в 2007г.(-12,712), а в 2008г. (-5,789), это тенденция является отрицательной.
Рассчитаем показатель чистых активов СК «УРАЛСИБ Жизнь» за 2006-2008гг. в табл. 4.
Таблица 3.6
Расчет чистых активов (в балансовой оценке) СК «УРАЛСИБ Жизнь» 2006-2008 гг.
руб.
Показатели годы Изменение, (+;-)
2006 2007 2008 2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г.
Активы
1. Основные средства 1496709 1508748 1476831 +12039 -31917
2. Запасы 6877 11511 11610 +4634 +99
3. Дебиторская задолженность 2267 50827 28232 +48560 -22595
4. Денежные средства 34962 73128 97886 +38166 +324758
5. Прочие оборотные активы 36333 36333 36333 - -
Итого активов 1577148 1680547 1647892 +103399 -32655
Пассивы
6. Кредиторская задолженность 90571 1193970 1161315 +1103399 -32655
7. Итого пассивов, исключаемых из стоимости активов 90571 1193970 1161315 +1103399 -32655
Стоимость чистых активов 1486577 786577 486577 -700000 -1000000
В страховой компании показатель чистых активов за 2007г. уменьшился по сравнению с 2006г. на 700000 руб., а в 2008г. чистые активы составили 486577 руб., что на 38,14% меньше 2007г.
Финансовое состояние страховой компании выражается в соотношении структуры ее активов и пассивов, т.е. средств компании и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки :
-анализ ликвидности баланса;
-анализ платежеспособности;
-анализ финансовой устойчивости;
-анализ финансовых результатов.
Aнализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность организации, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Tаблица 3.7
Aнализ ликвидности баланса ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» за 2006-2008 гг.
( руб.)
Актив Значения Пассив Значения
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
1 2 3 4 5 6 7 8
Наиболее ликвидные активы 34962 73128 94886 Наиболее срочные обязатель-
ства 90571 1193970 1161315
Быстрореали-
зуемые активы 2267 29810 2646 Краткос-
рочные обязатель-
ства - - -
Медленно реализуемые активы 43210 68861 73529 Долгосроч
ные обязатель-
ства - - -
Труднореализу-емые активы 1496709 1508748 1476831 Постоян-
ные пассивы 1486577 486577 486577
Для комплексной оценки ликвидности баланса, оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров рассчитывается общий показатель ликвидности (fл):
(1)
где НЛА – наиболее ликвидные активы;
БЛА – быстро реализуемые активы;
МРА – медленно реализуемые активы;
НОС – наиболее срочные обязательства;
КСП – краткосрочные пассивы;
ДСП – долгосрочные пассивы.
(2)
(3)
(4)
Приведенные в табл.6 данные убедительно показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов анализируемой страховой организации занимают труднореализуемые активы, которые уменьшились в 2008 году на 31917руб. Среди оборотных активов преобладают с небольшим разрывом наиболее реализуемые активы, которые в активах страховых компаний к концу 2008 года увеличились с 73128 руб. до 94886 руб., так как выросла дебиторская задолженность на 4569 руб.
B пассиве баланса наибольший удельный вес в 2006 году занимали постоянные пассивы, а в 2007 и 2008 году – срочные обязательства.
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):
2) А1 П1; 2) А2 П2;
2) А3 П3; 4) А4 П4;
Cогласно данным табл. 6 неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы и в 2006, и в 2007 и в 2008 годах соответственно в 2,5, 16,33 и 12,24 раз были меньше суммы наиболее срочных обязательств. Второе и третье неравенства соблюдаются, т.е. быстрореализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства.
Четвертое неравенство требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов.
Kак видно из приведенных данных, неравенство А4 П4 соблюдается лишь на основе данных 2006 года. В остальных случаях наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств.
За анализируемый период произошло повышение ликвидности баланса. Коэффициент ликвидности повысился с 0,091 до 0,102.
Ка.л. = денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства
2) Коэффициент текущей ликвидности (Кл): (6)
Кл=денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства
3) Коэффициент покрытия (Кп): (7)
4) Кп = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, и краткосрочная дебиторская задолженность и запасы с учетом НДС / краткосрочные обязательства. (8)
Общая платежеспособность страховой компании определяется, как способность покрыть все обязательства организации всеми ее активами.
1) Коэффициент общей платежеспособности (Ко.п.) рассчитываетсяпоформуле:
Ко.п. = активы компании / обязательства компании (9)
Совместный анализ показателей платежеспособности организации осуществляется на основе табл. 6, содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов за 2006-2008 годы их нормативное значение.
По данным табл. 7 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 году понизился на 0,325 пункта, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 0,021.Эту тенденцию можно считать отрицательной.
Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению. Это говорит о том, что возможность покрытия текущей задолженности в ближайшей перспективе падает. Коэффициент покрытия, который также имеет тенденцию к снижению, отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу, Все три коэффициента платежеспособности ниже нормативных ограничений. Тем не менее, страховая организация способно покрыть все свои обязательства всеми его активами. Об этом свидетельствует коэффициент общей платежеспособности.
По данным табл. 3.8 видим, что финансовая устойчивость ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» на протяжении 2007г. и 2008 г. находится в кризисном состоянии.
Таблица 3.8
Aбсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» за 2006-2008 гг.
№ п/п Показатели Годы
Абсолютное изменение, (+,-)
2006
2007
2008 В 2007 г. по сравнению с 2006 г. В 2008 г. по сравнению с 2007 г.
1 2 3 4 5 6 7
1. Источники собственных средств (капитал и резервы) 1486577 486577 486577 -1000000 -
2. Внеоборотные активы 1496709 1508748 1476831 +12039 -31917
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2) 10132 -1022171 -990254 -1032303 +31917
4. Долгосрочные заемные средства - - - - -
5. Наличие долгосрочных источников формирование запасов (стр. 3+стр. 4) 10132 -1022171 -990254 -1032303 +31917
6. Краткосрочные заемные средства - - - - -
7. Общая величина источников формирования запасов (стр. 5+ стр. 6) 10132 -1022171 -990254 -1032303 +31917
8. Запасы 6877 11511 11610 +4634 +99
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3- стр. 8) +3255 -1033682 -1001864 -1036937 +31818
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных средств (стр. 5 – стр. 8) +3255 -1033682 -1001864 -1036937 +31818
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр. 7- стр. 8) +3255 -1033682 -1001864 -1036937 +31818
Тип финансовой устойчивости благоприятный кризисный кризисный Х Х
Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости существует достаточно большое количество относительных показателей. Они характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.
Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» представлены в табл. 3.9
По данным табл.8 можно сделать вывод, что финансовая независимость ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» была низкая в 2006-2007 гг. Значение коэффициента независимости ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат в 2007г.-28,9%, 2008-29,5%. в стоимости имущества организации. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» по расчетам составил в 2007г.(-12,712), а в 2008г. (-5,789), это тенденция является отрицательной.
Рассчитаем показатель чистых активов ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» за 2006-2008гг. в табл. 3.9
Таблица 3.9
Расчет чистых активов (в балансовой оценке) ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» 2006-2008 гг.руб.
Показатели годы Изменение, (+;-)
2006 2007 2008 2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г.
Активы
1. Основные средства 1496709 1508748 1476831 +12039 -31917
2. Запасы 6877 11511 11610 +4634 +99
3. Дебиторская задолженность 2267 50827 28232 +48560 -22595
4. Денежные средства 34962 73128 97886 +38166 +324758
5. Прочие оборотные активы 36333 36333 36333 - -
Итого активов 1577148 1680547 1647892 +103399 -32655
Пассивы
6. Кредиторская задолженность 90571 1193970 1161315 +1103399 -32655
7. Итого пассивов, исключаемых из стоимости активов 90571 1193970 1161315 +1103399 -32655
Стоимость чистых активов 1486577 786577 486577 -700000 -1000000
В страховой компании показатель чистых активов за 2007г. уменьшился по сравнению с 2006г. на 700000 руб., а в 2008г. чистые активы составили 486577 руб., что на 38,14% меньше 2007г.
Выводы
ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» осуществляет проведение всех видов имущественного, личного страхования и страхования ответственности, перестрахования, а также иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.
Имущество организации снизилось на 32655 руб. или на 1,94%, в том числе за счет снижения объема основного капитала на 31917 руб. или на 2,12%, и снижения оборотного капитала на 171061 руб. или на 0,4%.
Иначе говоря, за 2008г. в оборотные средства было вложено средств более чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 99 руб., денежные средства выросли на 21758 руб. по сравнению с 2007 г. увеличились на 4569 руб. и удельный вес стоимости имущества составил 1,55%.
В целом следует отметить, что в 2008г. структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли основных средств, которая составила 89,63% и незначительно (на 0,91%) уменьшилась по сравнению с 2007г.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием удельного веса заемных средств, причем их доля в общем объеме уменьшилась в 2008г. по сравнению с 2007 г. на 12,47%. Доля собственных средств в обороте за 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 0,61%.
Структура заемных средств за 2008 г. претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности в 2008г. по сравнению с 2007г. уменьшилась на 1,81%, снижение задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов, снижение произошло за счет увеличения денежных средств, запасов, дебиторской задолженности в активе баланса.
В 2007 году произошло изменение в фондах. Их стоимость в 2007 г. по сравнению с 2006г. увеличилась на 64335 руб., т.к. 1 июня 2007 г. страховая компания приобрела автомобиль. В 2008г. по сравнению с 2007 г. увеличение произошло на 21450 руб. или на 1,17%, это связано с покупкой компьютера.
Общая численность работников ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» за 2007г. составляет 66 человек, она выросла на 6 чел. Зарплата с каждым годом растет и выплачивается стабильно. Среднемесячная зарплата работников ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» за 2007г. составила 1850 тыс.р., она выросла по сравнению с 2007 г. на 20,5 % или в сумме на 315 тыс.р.
Наибольшее значение в стоимости всех активов анализируемой страховой организации занимают труднореализуемые активы, которые уменьшились в 2008 году на 31917руб. Среди оборотных активов преобладают с небольшим разрывом наиболее реализуемые активы, которые в активах страховых компаний к концу 2008 года увеличились с 73128 руб. до 94886 тыс. р., так как выросла дебиторская задолженность на 4569 руб.
В ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» получено страховых взносов в 2008 г. 5243874 руб., что на 5,2% больше поступлений в 2007г., увеличение произошло по всем видам страхования. Страховое имущество физических лиц по – прежнему остается одним из главных направлений работы. В ЗАО «УРАЛСИБ Жизнь» в 2008г. поступления составили 4908797 руб., что на 257316 руб. больше, чем в 2007г., их доля в 2008г. составляет 93,61% против 94,17 в 2007г. В поступлениях страховых взносов наименьшую долю составляют страховые премии договорам ответственности (1%) и обязательного страхования (1%). Их удельный вес в течение трех лет не изменился.
Выплачено страховых возмещений и страховых обеспечений в 2007г. больше 2006г. на 142219 руб. Наибольшую долю в 2007г. составляют выплаты страхового возмещения по имуществу физических лиц их доля в 2007г. по сравнению с 2006г. уменьшилась на 1,64%. Страховой компанией выплачено страховых возмещений и страховых обеспечений в 2008г. больше, чем в 2007 г. на сумму 45535 руб. Основную долю всех выплат в 2008г. составляет имущество физических лиц (88,98%), что на 0,38% больше чем в 2007г. |
обратная связь
