Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.
На практике для определения финансового состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых показателей в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.
В ходе общей оценки финансового состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.
Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.
Актуальность темы обуславливается значимостью анализа финансового состояния для современного предприятия, позволяющего выявить основные проблемы финансовой деятельности и разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по улучшению финансового положения исследуемого предприятия.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать следующие задачи дипломной работы:
1. Определить сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия.
2. Изучить процедуру, методы и информационную базу анализа финансового состояния предприятия.
3. Провести анализ финансового состояния ООО «ТЕХНОЛОГИЯ», выявить основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
4. Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является ООО «ТЕХНОЛОГИЯ».
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ» - одно из самых современных предприятий машиностроительной отрасли России. Создано в 1998 г. Изготавливает важнейший узел трансмиссии автомобиля - Технологный вал. Изделия ООО «ТЕХНОЛОГИЯ» применяются во всех автомобилях классического и полноприводного ряда главного партнера - ОАО «АвтоВАЗ», а также используются и в автомобилях специального назначения.
Основной вид деятельности предприятия - выпуск Технологных валов для всего модельного ряда классических и полноприводных автомобилей.
Предмет анализа – методы анализа финансового состояния предприятия.
Теоретической базой дипломной работы явились труды ученых-экономистов в области финансового анализа и финансового менеджмента таких как: Ковалев В.В, Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Новашина Т.С., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Шуляк П.Н., Донцова Л.В. и т.д.
В качестве информационной базы исследования была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «ТЕХНОЛОГИЯ» за 2007 г. – 2008 г.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.
В первой главе данной работы было раскрыто содержание и значение анализа финансового состояния предприятия: исследованы сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия; рассмотрены процедура, методы и информационная база анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния предприятия ООО «ТЕХНОЛОГИЯ».
На основе проведенного анализа были сделаны следующие выводы.
Валюта баланса в абсолютном выражении за период с 2006 г. по 2008 г. увеличилась на 40 140 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота.
За данный период произошло увеличение величины активов за счет роста оборотных активов на 41 613 тыс. руб. Общая стоимость имущества выросла на 40 140 тыс. руб. В пассиве наблюдается увеличение собственного капитала на 15 747 тыс.руб. что дало увеличение баланса, в 2007 г. рост заемного капитала на 28 469 тыс. руб. за счет увеличения кредиторской задолженности, а в 2008 г. снижение на 4 069 тыс. руб.
Собственные источники средств превышают внеоборотные активы, следовательно, частично покрывают и стоимость оборотных активов, это является признаком хорошего финансового состояния.
В пополнении своих активов хозяйствующий субъект обходится преимущественно собственными средствами, так как собственные средства превышают заемные. Увеличение доли собственных средств положительно сказывается на финансовой устойчивости организации и повышает независимость и самостоятельность хозяйствующего субъекта.
Анализ ликвидности баланса определил у предприятия дефицит наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности), а также наличие собственных оборотных средств.
Анализ коэффициентов ликвидности свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия, все коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений.
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о неспособности предприятия погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств; коэффициент текущей ликвидности - о неспособности погасить текущие обязательства за счет текущих активов, следовательно, оно не может рассматриваться как успешно функционирующее.
В 2008 г. увеличились коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, что является положительным моментом в работе предприятия.
Коэффициент покрытия запасов свидетельствует о наличии у предприятия достаточной величины «нормальных» источников покрытия запасов.
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия выявил, что за 2008 г. предприятие улучшило свое финансовое положение. У предприятия отсутствует зависимость от заемных источников финансирования, отсутствует зависимость от внешних инвесторов, а также предприятие способно погашать долговые обязательства за счет собственных средств.
Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «ТЕХНОЛОГИЯ» в 2007 г. наблюдался недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов, то есть предприятие имело неустойчивое финансовое состояние.
Но в 2008 г., как и в 2006 г. у предприятия отмечается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов, излишек собственных оборотных средств, излишек общей величины основных источников формирования запасов, то есть предприятие финансово устойчиво.
Анализ прибыли выявил в 2007 г. увеличение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг на 22 975 тыс. руб. (или на 3,89%), а в 2008 г. уменьшение на 16 672 тыс. руб. (или на 2,72%).
По результатам деятельности ООО «ТЕХНОЛОГИЯ» за 2008 г. сформировалась прибыль до налогообложения в сумме 14 260 тыс. руб. увеличившись на 26,55%, за 2007 г. прибыль составляла 11 268 тыс. руб. увеличившись в 4 раза по сравнению с 2006 г.
После начисления налога на прибыль и иных обязательных платежей, чистая (нераспределенная) прибыль в 2007 г. составила 7 977 тыс. руб., увеличившись на 6 235 тыс. руб., а в 2008 г. - 9 758 тыс. руб., увеличившись на 1 781 тыс. руб.
Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2008 г. рентабельность повысилась на 2,26%, составив 3,28% . Это положительная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2006 г. составляла 1,02%.
Рост рентабельности продаж свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности предприятия: темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки от продажи.
Рост рентабельности собственного капитала свидетельствует об улучшении эффективности использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.
Анализ деловой активности ООО «ТЕХНОЛОГИЯ» свидетельствует о низкой оборачиваемости.
Скорость оборота собственных средств (собственного капитала), отражающая эффективность их использования, снизилась, что вызвано уменьшением выручки от продаж.
Оборачиваемость обязательств дебиторов в 2008 г. снизилась, период погашения увеличился на 11 дней и составил 35 дней.
Повышение средней величины кредиторской задолженности на фоне снижения объема выручки от продаж привело к уменьшению оборачиваемости и увеличению периода погашения кредиторской задолженности на 8 дней.
Продолжительность операционного и финансового цикла также увеличилась, что рассматривается как отрицательная тенденция.
В третьей главе были даны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Для погашения кредиторской задолженности предприятию следует привлечь быстрореализуемые активы (краткосрочную дебиторскую задолженность).
Чтобы повысить платежеспособность предприятию необходимо своевременно расплачиваться с долгами и добиваться того же от своих дебиторов, должников и соответственно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Поскольку показатели оборачиваемости снизились, то для их ускорения предприятию необходимо: совершенствование организации производства; сокращение производственного цикла; уменьшение норм расходов сырья, материалов, топлива, электроэнергии на единицу изготавливаемой продукции; снижение себестоимости продукции; строгое соблюдение платежно-расчетной дисциплины; реализация (ликвидация) излишних, ненужных и залежалых товарно-материальных ценностей.
Также основным направлением разработки мероприятий по повышению деловой активности должны стать повышение доли прибыли в обороте, эффективности управления дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов и денежных активов.
|
обратная связь
