Подробнее: |
Введение
Банковская система России дальше других секторов рыночной экономики продвинулась вперед и должна сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Эта роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Однако ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности, так как не набрали необходимой финансовой мощи, кроме того, их деятельность затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный. Поэтому первостепенным в экономическом становлении реального сектора становятся банки, готовые оказать ему инвестиционную поддержку.
В последнее время появились некоторые признаки оживления инвестиционной активности российских банков. Растет понимание того, что период безраздельного господства «коротких денег» близится к завершению, а с началом экономической стабилизации банки, осуществляющие инвестиции в производство, получат ощутимое преимущество. Это позволяет предположить, что даже существование общеизвестных негативных факторов – высокой инфляции, слишком длительного периода отдачи, дороговизны проектов и т.д. – не станет препятствием для участия банков в процессе модернизации российской экономики. Ряд крупных банков уже сейчас пересматривают свою стратегию развития и начинают активно включаться в инвестиционный процесс.
Однако в настоящее существует ряд проблем, которые в той или иной степени тормозят развитие кредитно – инвестиционной деятельности российских банков. Рассмотрению этих проблем и нахождению путей их решения и посвящена данная дипломная работа.
Большинство работ посвящены вопросам изучения зарубежного опыта и базируются на исследованиях таких авторов, как Г. Александер, Дж. Бейл, Ю. Блех, У. Гетц, Дж. Гитман, Дж. Кейнс, Ф. Дж. Фабоцци, С. Фишер, Р. Харрод, Дж. Хорн, У. Ф. Шарп и др.
В отечественной экономике исследование инвестиционных банковских процессов получает распространение благодаря большому вкладу таких ученых, как Л. И. Абалкин, И. Т. Балабанов, В. С. Барда, Р. В. Бочаров, С. Ю. Глазьев, Ю. А. Данилов, А. И. Добрынин, Г. П. Журавлева, Л.Л. Игонина, Н. Д. Кондратьев, В. И. Кушлин, В. В. Леонтьев, Д. С. Львов, В. И. Маевский, А. Н. Нестеренко, Е. М. Четыркин, А. Е. Шаститко, В. М. Юрьев и др.
Цель дипломной работы состоит в исследовании особенностей процессов инвестирования и кредитования банками России, выявлении их сущностных различий как экономических категорий, а также в определении основных проблем, препятствующих развитию данных процессов и предложении путей их решения.
Для решения поставленной цели в работе рассмотрены и решены следующие задачи:
- определена роль банка как финансового посредника;
- изучена экономическая сущность кредитных и инвестиционных операций коммерческого банка, выявлены их особенности;
- исследованы позиции коммерческих банков России на рынке ценных бумаг, проведена оценка данного вида деятельности;
- проведен анализ кредитно - инвестиционной деятельности банка ОАО Банк «Зенит», дана оценка данному виду деятельности;
- определены основные проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционной деятельности российских банков;
- предложены пути их решения.
Предметом исследования в данной дипломной работе является кредитно – инвестиционная деятельность.
Объектом исследования – ОАО Банк «Зенит».
В первой главе дипломной работы проведено глубокое исследование основных посреднических операций банков на рынке: кредитных и инвестиционных. В процессе исследования были сделаны выводы о том, что если кредитования является наиболее распространенным видом операционной деятельности банка, то инвестиционные операции встречаются у ограниченного числа крупных банков в силу высоких рисков и ограниченности ресурсной базы.
Вторая глава дипломной работы посвящена анализу деятельности банков на фондовом рынке. В результате были сделаны выводы, о том, что присутствие банков на рынке с каждым годом растет, что свидетельствует и повышении заинтересованности банков в данном виде операций. Анализ кредитно – инвестиционной деятельности ОАО Банк «Зенит», показал, что банк является в лидерах в секторе предоставления инвестиционных услуг, однако банк испытывает некоторые проблемы в части размещения средств в инструменты фондового рынка, что, в первую очередь, связано с ростом риском.
Третья глава дипломной работы посвящена изучению проблем банковского инвестирования и кредитования, в результате чего в работе предложены ряд мероприятий, реализация которых позволит решить выявленные проблемы.
В процессе подготовки и написания дипломной работы были использованы труды отечественных и зарубежных авторов, что позволило сформировать объективную оценку значимости кредитно – инвестиционного процесса для развития национальной экономики, уровня ее состояния в России.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Коммерческие банки в настоящее время являются основным поставщиком инвестиционных ресурсов в экономику России. К основным направлениям участия банков в инвестиционном процессе относят:
Анализ кредитных и инвестиционных операций банков России показал, что объемы такого рода вложений в экономику активно растут, что связано, в первую, очередь с увеличением кредитно – инвестиционного потенциала отечественных банков, во –вторых, с поддержкой государства, которое финансирует крупные банки для проведения операций инвестиционного кредитования. Кроме того, российские банки все активнее участвуют в операциях на фондовом рынке, вкладывая денежные ресурсы в акции и облигации корпораций, в частности, к 01.01.2009 г. банки России учли ценные бумаги на сумму 2554,7 млрд руб, в то время, как на начало 2004г. таких вложений осуществлялось на сумму 1002,2 млрд руб. Данная тенденция повышения стабильного в целом (на уровне трети) вложения в бумаги корпоративного сектора является позитивным явлением. В этом проявляется усиливающееся значение эмиссионного финансирования для предприятий реального сектора, чьи бумаги, в частности, покупают и банки.
Анализируя кредитно – инвестиционную деятельность ОАО Банк «Зенит» банка, можно сказать следующее:
- банк предлагает на рынке развернутую линейку кредитно – инвестиционных услуг юридическим и физическим лицам. В частности, банк имеет 9 паевых инвестиционных фондов, находящихся под его управлением;
- на протяжении трех анализируемых периодов банк имеет растущую динамику валюты баланса – основного количественного показателя деятельности банка, и растущий объем прибыли, что позволяет характеризовать банк как эффективно оперирующий на рынке;
- объемы кредитного портфеля банка активно растут. При этом, надо отметить, что темпы прироста кредитного портфеля во втором периоде были значительно выше, чем в третьем (18,61% и 9,25% соответственно). Доля кредитного портфеля также имеет нарастающую динамику, так, например, удельный вес кредитного портфеля совокупных активах, в целом, увеличился до 59,4%.
- Банк акцентирует своё внимание на оптовых кредитных услугах юридическим лицам, что является результатом инвестиционной специализации банка. В то же время объемы выданных кредитов физическим лицам также имеют свою нарастающую динамику. Величина выданных кредитов частным лицам составила в 2008 году 13766563 тыс руб, увеличившись с начала анализируемого периода на 42,5%;
- В структуре кредитного портфеля по срокам размещения превалируют кредиты, выданные на длительные сроки, что является положительным фактором и свидетельствует о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы и об удовлетворении банком потребностей клиентов различных секторов экономики, основная проблема развития которых заключается в отсутствии долгосрочного инвестиционного ресурса. Долгосрочные кредиты, т.е. выданные на сроки от 1года до 3 лет и свыше 3 лет занимают в совокупности более половины кредитного портфеля- 63% в 2006 году и 65% в 2008 году.
- наибольший удельный вес в структуре кредитов инвестиционного характера принадлежит кредитам, выданным ОАО Банк «Зенит» под залог фондов, находящихся под управлением этого банка, причем доля увеличивается с 10,9% до 12,8%;
- наиболее доходными для ОАО Банк «Зенит» являются кредиты, выданные по условиям инвестиционного кредитования (за исключением кредитов, выданных физическим лицам, которые традиционного имеют повышенные процентные ставки в силу высокого риска);
- исследуя инвестиционную деятельность банка на фондовом рынке, можно сказать, что совокупный объём портфеля ценных бумаг снизился с 14553736 тыс.руб. в 2006 году до 9479515 тыс.руб. в 2007 году.
- в структуре портфеля ценных бумаг преобладают бумаги, формирующие инвестиционный портфель, т.е. приобретенные банком бумаги с длительным сроком погашения. Такого рода вложения имеют более низкую степень риска по сравнению с торговым портфелем. Однако удельный вес инвестиционного портфеля за анализируемые периоды снизился с 71,9% до 64,2% в 2008 году. Снижения вложений в инвестиционный портфель ценных бумаг сопровождался одновременным ростом вложений в портфель контрольного участия, так если в 2006 году такого рода вложения составляли 861079 тыс руб, то в 2008 году уже 1951716 тыс руб.
- в структуре учтенных векселей преобладают векселя, срок погашения которых относится к средним срокам, т.е. в рамках от 31 дня до 1 года. При этом наблюдаются положительные изменения в структуре вложений в векселя долгосрочного периода: в 2006 году их удельный вес составлял 24,2%, в 2008 году - 36,8%
В результате исследования были выявлены следующие проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционному процессу в Росси.
Во – первых, в России по существу не сформирован рынок инвестиционных проектов, т.к. предлагаемые инвестиционные проекты характеризуются недостаточной проработанностью. Банки вынуждены самостоятельно заниматься всем комплексом работ, сопряженных с проектным финансированием, что увеличивает их нагрузку в процессе проведения инвестиционного кредитования.
Во- вторых, высокие риски банков, связанные с финансированием инвестиционных процессов. В условиях повышенных рисков усиливается необходимость совершенствования деятельности банков по рациональному выбору точек приложения инвестиций, поиску инвестиционных проектов, способных принести реальную отдачу, конкретных финансовых партнеров, и профессиональной работы с ними.
В – третьих, отсутствие у банков эффективных методик оценки инвестиционных проектов.
В – четвертых, отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий, реализация которых позволит банку формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы.
В – пятых, незначительные масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий.
В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном процессе, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.
Поэтому для решения проблемы повышения инвестиционной активности банковской системы является целесообразным создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.
Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.
Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы России предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями федерального бюджета.
Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2.– 3 изд. – М.: Норма, 2003. – 384 с.
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г.).
3. Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005).
4. Регламент организации работы по предоставлению кредитов физическим лицам в подразделениях Сбербанка России №49-168/4-н (с учетом Изменений и дополнений от 28 августа 2003 г.)
5. Правила кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами №229-3-р от 06 ноября 2006 г.
6. Порядок предоставления Сбербанком России и его филиалами кредита на цели личного потребления ("Кредит на неотложные нужды"), от 05 марта 2003г. № 1104- 2-р.
7. Регламент погашения ссудной задолженности физических лиц через внутренние структурные подразделения Поволжского банка Сбербанка России № 210- 2 – ПВ от 26.10.2004г
8. Регламент по работе с проблемной и просроченной задолженностью клиентов Сбербанка России № 473-2-р от 20.03.2006
9. Инструкция Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006 №1672 У
10. Инструкция Центрального Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006.
11. Положение № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 в редакции Положения, утвержденного ЦБ РФ 27.07.2001 №144-П.
12. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник/Под ред. проф. А.М. Тавасиева.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 416с.
13. Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г.Г. Коробовой.- М.: ЮРИСТЪ, 2002. – 751с.
14. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 1999.- 324с
15. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 350с.
16. Грюнинг Х., Братонович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления финансовым риском. М.: Весь мир, 2003.- 284с.
17. Грязнова А.В. Финансы М.: Финансы и статистика.2002.-386с.
18. Глотов А., Карчевский С. Банковское кредитование; правовые гарантии возврата кредитов //Экономика и жизнь.-2007 г. -№26.-С. 8
19. Г. Кизельгур. Тольяттинские банки продолжают лидировать в командном зачете // Хронограф Тольятти.- 2004. - № 38 (64). С.5
20. Гурьянов С.А. Кредитные и инвестиционные услуги банков России// www. Marketing.Spb.ru
21. Данилова Т.Н., Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит. – 2006. -№ 2 (140). С.2-С.14
22. Деньги, кредит, банки/ Под ред.О.И.Лаврушина.- М.: Издательство «Финансы и статистика», 1998, С146.
23. Егоров Е. О мерах по стабилизации и повышению надежности системы банков //Деньги и кредит.- 2007 г..-№15.- С.10
24. Едронов В.Н. Бахтин Д.В. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков// Финансы и кредит, 2006, №12 (150) С.3-12
25. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки// Финансы и кредит.- 2005.- №7 (97).- С.23-28
26. Едронова, В.Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. - М., 2007. - N 3. - С. 3-10
27. Ершева Т.А. Принципы кредитования и их взаимосвязь с сущностью кредита// Экономика и жизнь.- 2006 г.-№40.- С. 18.
28. Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере.// Финансы и кредит. -2005.- №4.-С.3-8
29. Ермасова Н.Б. Управление банковскими рисками./ Материалы научно-практ. конфер. «Актуальные проблемы экономического оздоровления предприятий АПК». Изд-во Саратовского регион института переподготовки и повышения квалиф. кадров АПК. 2003.-№16.-С.68-72
30. Ермасова Н.Б. Страхование рисков активных операций в банковской деятельности./ Финансовый механизм и его правовое регулирование. Сборник научных статей по итогам международной конференции .24-25 апреля 2003 г. СГСЭУ
31. Козлова И.Т, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В. Немаева Анализ деятельности банков: учеб. Пособие/ Под общ. ред. И.К. Козловой. Мн.: Выш.шк., 2003.
32. Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке// Банковское дело.- 2004.- №2.-С. 104- 113.
33. Коузу Р. Фирма, рынок и право.- М.: //Дело.- 2003.-№12.- С. 46-47.
34. Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. - 2003. - №41. - С.10.
35. Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2001.
36. Мастепанова Д.А Некоторые проблемы развития государственного финансового контроля в кредитно-банковской сфере //http://www.statya.ru/index.php?op=view&id=955
37. Морозов Ю. Банковская система - пути и перспективы развития //Деньги и кредит .-2006 г.-№8.- С. 14
38. Общая теория денег и кредита./ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.-М.:. Банки и биржи, ЮНИТИ, М., 2001.
39. Орехов О.Н. Инвестиции и банковская система региона.-М.:ЗАО «Издательство «Экономика», 2004.-302с.
40. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под.ред. Тагирбекова К.Р.: Издательский дом «ИНФРА-М», изд-во «Весь мир», 2003.- 528с.
41. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 2007. - №1. - С. 25.
42. Павлов И.В. Оценка обеспечения ипотечных жилищных кредитов Расчеты и операционная работа в коммерческих банках.-2007.- №12.-С.72-80
43. Панова, Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ "ДИС", 2004. - 464 с.
44. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика-М.: Издательство «Экзамен», 2003.- 320с.
45. Редько Н. Банки- основные поставщики инвестиционных ресурсов в российскую экономику// Аналитический банковский журнал.- 2003.- №7.- С.14-22
46. Рейтинг регионов по капитализации банков// Экономика России XXI век.-М.- 2006.-№11.-С.25-28
47. Пушкарев И.Н. Инвестиционный кредит // Секрет фирмы.-2007.-№1.-С.5-7
48. Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка// Банковское дело. – 2006. - №10. - С. 19.
49. Санин В.В. Постановка финансовой цели коммерческого банка: формирование инвестиционной политики// М.: Финансы и кредит.- 2007.- №6 (144).- С.31-36
50. Софронова В.В. Управление кредитными рисками// Финансы и кредит № 1 (139), 2007. С. 23 – С. 27
51. Сучков С.В. Проблемы и практика кредитования малого бизнеса в России// Финансы и кредит, 2007, №15 (153), 41-42.
52. Хандруев А.А. Управление инвестиционными рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. – 2006. - №6. - С. 18.
53. Шпрингель Д., Павлушина М. Кредитование населения: тенденции и перспективы// Расчеты и операционная техника в коммерческих банках.-2006.-№4.- С. 33- 47
54.www. cbr.ru-сайт Банка России
56. www.credit.ru- официальный сайт Ассоциации российских банков, посвященный кредитному рынку России
57. www.rcb.ru- сайт рынка ценных бумаг в России
58.www.banks-rate.ru- официальный сайт «Экспресс оценка финансового состояния»
59. www.veksely.ru – официальный сайт журнала РЦБ, посвященный вексельному рынку
|
обратная связь
