Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. [15]
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300);
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);
4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);
5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 3 пассива баланса (строка 490);
6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса (строки 590+690);
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 3 и 1 баланса (строки 490–190).
Проведем предварительный анализ актива баланса.
Анализ активов позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество — это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 1.
Из данных таблицы 1 видно, что за рассматриваемые периоды имущество предприятия увеличилось на 17 387 тыс. руб. или на 16,4%. Возросли как оборотные средства, так и внеоборотные активы. Увеличение в оборотных активах произошло почти по всем статьям, в том числе материальные оборотные средства (запасы) увеличились на 1 134 тыс. руб. или на 8,1%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения — на 13 637 руб. (в 3,6 раза). Дебиторская же задолженность снизилась на 2 740 руб. или на 25,6%. Недвижимое имущество увеличилось на 5 925 руб., или на 8,2 % от величины на начало 2005 года.
После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые “больные” статьи баланса, свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия. В частности, таковыми обычно являются:
– наличие сумм "плохих" долгов в статьях: “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 230) и “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) (строка 240).
На ЗАО ТТД «Чайка» долгосрочная дебиторская задолженность почти отсутствует, что снижает долю медленно реализуемых активов. Однако на начало 2005 года имела место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 10 252 тыс. руб., что составляло 30,3% всех оборотных средств. Наличие её в такой значительной сумме характеризует значительную иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота. К концу 2007 года она уменьшилась до 7 634 тыс. руб. (минус 25,5%), и стала составлять всего 16,8% от величины оборотных активов. Этот факт, несомненно, является положительным моментом в изменении финансовой ситуации на предприятии. Информация же по ненадежным дебиторам является в ЗАО ТТД «Чайка» конфиденциальной, и для целей настоящей дипломной работы получить её не представилось возможным.
– наличие в строке 246 “Прочие дебиторы” сумм, отражающих:
а) расчёты по возмещению материального ущерба;
б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке.
На ЗАО ТТД «Чайка» данные суммы отсутствуют.
Анализируя в динамике показатели таблицы 1, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетные годы на 17 387 тыс. руб. или на 16,4%. Увеличение стоимости имущества предприятия на протяжении 2005-2007 годов можно охарактеризовать как негативное, т. к. его рост произошел не столько за счет роста собственных средств, сколько за счет роста заемных средств (кредиторской задолженности). Изменение структуры имущества представлено на рис. 1 и 2.
В составе имущества к началу 2005 года оборотные средства составляли 33 865 тыс. руб. (31,85%). За период с 2005 по 2007 годы они возросли на 11 462 тыс. руб. (см. табл. 1), а их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился до 36,64%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 26,15% (выросли на 13 637 тыс. руб.) и стала самой весомой в структуре оборотных средств. Объем данного вида активов вырос в 3,6 раза, доля их в структуре оборотных средств составила 41,71% на конец 2007 года. В то же время менее ликвидные средства — дебиторская задолженность — составили на начало 2005 года 31,63% оборотных средств, а на конец 2007 года — 17,58%. Такое снижение можно охарактеризовать позитивно.
Снижение объемов дебиторской задолженности произошло и в абсолютном выражении (на 2 740 тыс. руб.). Кроме того, в ЗАО ТТД «Чайка» данная задолженность является в основном краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск невозврата долгов. Однако наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2007 года в сумме 7 970 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов. Фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Выросли также и материальные оборотные средства, которые за рассматриваемые периоды увеличились на 1 134 тыс. руб. или на 8,1%. Однако их доля в общей стоимости оборотных средств уменьшилась за период с 2005 по 2007 годы с 41,46% до 33,47%.
Необходимо отметить, что в начале 2005 года доля запасов в составе имущества составляла 13,2%; на конец 2007 года — 12,3%. В то же время доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений равнялась 5,0% в начале 2005 года и 15,3% — в конце 2007. Это говорит о том, что предприятие всеми силами старается уменьшить объем необходимых запасов, предпочитая вкладывать высвободившиеся средства в векселя банков и на депозиты. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены ужесточением конкуренции на рынках сбыта. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того, в ЗАО ТТД «Чайка» уделялось слишком мало внимания разработкам новых видов продукции и повышению качества.
ЗАО ТТД «Чайка» необходимо более эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов, необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств за рассматриваемые периоды улучшилась, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:
1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 2.
Таблица 2 — Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2005-2007 годы
№ Показатели 2005 год 2006 год Изменение, % к 2005 году 2007 год Изменение, % к 2006 году
1 Средняя стоимость материальных оборотных средств, руб. 13 998 14 329 +2,36 14 937 +4,24
2 Средняя дебиторская задолженность, руб. 10 078 9 029,5 –10,40 8 291,5 –8,17
3 Средняя стоимость оборотных средств, руб. 34 645,5 38 582 +11,36 43 532,5 +12,83
4 Выручка от реализации без НДС, руб. 96 867 111 966 +15,59 127 584 +13,95
5 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 6,92 7,81 +12,86 8,54 +9,35
6 Время оборота материальных оборотных средств, дни 53 47 –11,3 43 –8,5
7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,61 12,40 +29,03 15,39 +24,09
8 Время оборота дебиторской задолженности, дни 38 29 –23,7 24 –17,2
9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2,80 2,90 +3,57 2,93 +1,03
10 Время оборота оборотных средств, дни 130 126 –3,1 125 –0,8
Из данных таблицы 2 видно, что произошло повышение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась по сравнению с 2005 годом с 9,6 оборотов в год до 15,4 оборотов в 2007 году, то есть погашение дебиторской задолженности стало происходить более быстрыми темпами. Однако время оборота дебиторской задолженности составляет 38 дней в 2005 году, 29 дней в 2006-м и 24 дня в 2007 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается недостаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рисунке 3.
Менее существенно повысилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 6,9 оборотов в 2005 году до 8,5 оборотов в 2007 году. Соответственно, время оборота уменьшилось с 53 до 43 дней. Однако данное повышение оборачиваемости произошло за счёт уменьшения доли материальных оборотных средств в общем объеме активов предприятия. Как уже упоминалось, на эти шаги предприятие вынуждено было пойти по причине затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.
Рисунок 3 — Динамика времени оборота материальных оборотных средств, дебиторской задолженности, оборотных средств
Оценим изменение внеоборотных активов.
Величина внеоборотных активов в течение 3-х лет непрерывно повышалась. В 2005 г. это увеличение составило 2 339 тыс. руб. (+3,2%), в 2006-м — 1 033 тыс. руб. (+1,4%) а в 2007 году — 2 553 тыс. руб. или 3,4%. В то же время из-за более интенсивного роста оборотных средств доля внеоборотных в общем имуществе предприятия снижалась. Так, к 2007 году она упала с 68,2% до 63,4%. Как уже отмечалось, оборотные средства выросли на 33,8%. Таким образом, темп прироста оборотных средств был в 4 раза выше, чем внеоборотных средств (33,8% / 8,2%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы, повлиявшие на их относительный рост, а именно: отсутствие внимания к развитию предприятия, обновлению основных средств, вывод средств из производственного сектора и размещение их на краткосрочных депозитах. Данные приведены в таблице 1.
Повышение стоимости внеоборотных активов обусловлено увеличением такого элемента, как “Основные средства”, которые за 3 года увеличились на 5 964 тыс. руб. (см. табл. 1), или на 12,1% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец 2007 года 70,8%. Величина статьи “Незавершенное строительство” на протяжении рассматриваемых периодов постепенно снижается. В течение 2005 года она возросла на 1 040 тыс. руб. или 9,0%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 16,0% до 16,9%. С 2006 по 2007 годы “Незавершенное строительство” уменьшилось на 4 027 тыс. руб. или на 32%, при его сокращении в доле внеоборотных активов с 16,9% до 10,9% (–6,0%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, следовательно, уменьшение ее доли в структуре внеоборотных активов положительно сказывается на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 2005 года они составляли 8,4%, в конце 2006 года — 10,3%, а в конце 2007 года — 11,1%. Абсолютный прирост объема составил 2 645 тыс. руб., т. е. 43,7%, хотя его удельный вес увеличился незначительно за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это также указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую — долгосрочные финансовые вложения. Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:
– основные средства (строка 120);
– сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211);
– затраты в незавершённом производстве (издержки обращения) (строка 213). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:
1. На начало 2005 года:
стоимость реальных активов на начало 2005 года= 49 489 + 7 350 + 3 582 = 60 421 тыс. руб.
доля реальных активов на начало 2005 года= 60 421 / 106 316 = 56,8%
2. На конец 2007 года:
стоимость реальных активов на конец 2007 года= 55 453 + 7 406 + 5 112 = 67 971 тыс. руб.
доля реальных активов на конец 2007 года= 67 971 / 123 703 = 54,9%
В абсолютном выражении сумма реальных активов увеличилась с 60 421 тыс. руб. на 7 550 тыс. руб. или на 12,5%, что произошло в основном за счёт увеличения стоимости ОС. В структуре имущества доля реальных активов упала на 1,9%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов в течение всех рассматриваемых периодов (более 50%), что говорит о высоких производственных возможностях предприятия.
В целом при рассмотрении активов можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ЗАО ТТД «Чайка», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, а также повышение коэффициентов оборачиваемости. Существенным негативным моментом является отвлечение средств из производственного оборота и перевод их во внепроизводственный сектор.
Проведем предварительный анализ пассива баланса.
Пассивная часть баланса увеличилась как за счет роста заемных средств на 8 086 тыс. руб. или на 12,9% (см. табл. 3), так и за счет увеличения собственных средств на 9 301 тыс. руб. (+21,2%). Сравнительное соотношение величины собственных и заемных средств в структуре баланса на протяжении всех рассматриваемых периодов остается неизменным и составляет примерно 40/60. Среди наиболее значимых факторов, влияющих на структуру баланса, можно отметить рост кредиторской задолженности с 22 674 тыс. руб. в начале 2005 года до 33 798 тыс. руб., или на 49,1%, к концу 2007 года. Как следствие, ее доля в валюте баланса увеличилась с 21,3% до 27,3%. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при увеличившейся стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.
Величина статьи “Краткосрочные кредиты и займы” на протяжении всех рассматриваемых периодов оставалась примерно одинаковой и составляла около 5% к валюте баланса.
Необходимо отметить также рост собственных средств предприятия, прежде всего за счет значительного роста статьи «Нераспределенная прибыль». На начало 2005 года ее величина была отрицательной (имел место непокрытый убыток) и составляла минус 8 451 тыс. руб. К концу 2007 года ЗАО ТТД «Чайка» полностью ликвидировало убыток, и величина нераспределенной прибыли составила 640 тыс. руб.
Одной из самых «больных» статей в ЗАО ТТД «Чайка» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (74,2% (см. табл. 4) от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ЗАО ТТД «Чайка» за 2005-2007 годы можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте «больных» статей, поскольку некоторое уменьшение величины дебиторской задолженности не полностью компенсирует рост кредиторской. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса. Этот анализ будет проведен ниже.
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т. д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. [27]
Данные таблицы 3 показывают, что общее увеличение источников составило 17 387 тыс. руб. или 16,4%. Этот рост получен, во-первых, за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 8 086 тыс. руб. или на 12,9%), в основном в результате роста кредиторской задолженности (+49,1%). Во-вторых, объем собственных средств также увеличился с 43 809 тыс. руб. до 53 110 тыс. руб. (+21,2%). Данное увеличение произошло за счет полного погашения непокрытого убытка прошлых периодов и появления нераспределенной прибыли при неизменной величине собственного капитала.
Рисунок 4 — Соотношение собственных и заемных средств в 2005-2007 гг.
Проведем анализ собственных средств ЗАО ТТД «Чайка».
Удельный вес собственных средств предприятия составлял на начало 2005 года 41,2%; к концу 2006 года он увеличился на 2,2%, а в 2007 году сократился на 0,5% и составил к концу анализируемого периода 42,9% от всех средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) ростом объема нераспределенной прибыли. Несмотря на это, собственные средства составляют менее 50%, т. е. у предприятия собственных средств меньше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать, что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.
Проведем анализ собственных оборотных средств.
Наличие собственных оборотных средств имеет большое значение для устойчивости финансового положения предприятия. Поэтому представляется целесообразным изучить образующие его факторы.
В общем случае величина собственных оборотных средств вычисляется как разность между собственным капиталом предприятия (строка баланса 490) и его внеоборотными активами (строка 190). Она показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала наряду со 100% внеоборотных активов. Следует отметить, что на протяжении всех трех рассматриваемых лет величина собственных оборотных средств ЗАО ТТД «Чайка» не только была значительно ниже норматива (50% и более), но и вообще имела отрицательные значения. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие испытывает сильнейший недостаток собственных оборотных средств при излишней доле заемных.
Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (см. табл. 5).
Из данных таблицы 5 видно, что на уменьшение отрицательной величины собственных оборотных средств почти на 12% в наибольшей степени повлияли полная ликвидация непокрытого убытка и возникновение нераспределенной прибыли. Кроме того, сильное влияние оказало сокращение объемов незавершенного строительства (на 2 987 тыс. руб. или на 25,8%).
Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что изменения произошли как за счет увеличения собственного капитала, так и за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия. Проведем анализ заёмных средств ЗАО ТТД «Чайка».
Поскольку в течение рассматриваемых периодов наряду с собственными средствами увеличился также и объем заемных средств, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.
Долгосрочные займы на начало 2005 года составляли в общей сумме 32 439 тыс. руб. (51,9% от всех заемных средств). К концу 2007 года их объем снизился на 14,9% до уровня 27 602 тыс. руб. (39,1% от всех заемных средств).
Краткосрочные кредиты и займы составили 5 047 тыс. руб. на начало 2005 года или 8,1% от всех заемных средств, а на конец 2007 года — 6 975 тыс. руб. (9,9% всех заемных средств).
На 49,1% возросла кредиторская задолженность, которая к концу 2007 года стала составлять наибольший удельный вес в заемных средствах — 47,9% на конец года. Впрочем, ее увеличение с 22 674 тыс. руб. до 33 798 тыс. руб. (на 11 124 тыс. руб.) с избытком перекрывается увеличением объема денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. табл. 1, показатель 3.2). Тем не менее, рост кредиторской задолженности при постоянном объеме производства обычно считается негативным признаком при анализе финансового состояния предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 4.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 4, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:
задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за рассматриваемые периоды на 71,8% или на 10 480 руб. Удельный вес этого вида задолженности во всей кредиторской задолженности возрос с 64,4% до 74,2%;
незначительно (на 4,7%) возросла задолженность по оплате труда к концу 2007 года с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности с 3,0% до 2,1%. Причем в 2006 году по данной статье происходило увеличение на 14,5%, что говорит о том, что ухудшение положения с выдачей заработной платы имело временный характер и было вовремя исправлено;
произошло сокращение задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами на 622 тыс. руб. или на 22,1%. Это, без сомнения, является положительной тенденцией. В общей структуре кредиторской задолженности удельный вес данного вида задолженности снизился с 12,4% до 6,5%;
на 26,9% возросла задолженность перед прочими кредиторами. В начале 2005 года ее объем составлял 4 587 тыс. руб. и 20,2% от всей кредиторской задолженности; к концу 2007 года она возросла на 1 234 тыс. руб. и стала составлять 5 821 тыс. руб. (17,2% от общего объема). Таким образом, можно сказать, что данный вид задолженности уменьшил свой удельный вес в общем объеме кредиторской.
Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рис. 5 и 6.
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности, связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Возможно, это связано с взаимными неплатежами.
К концу рассматриваемого периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность — наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. [40] ЗАО ТТД «Чайка» необходимо, прежде всего, окончательно рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пеней). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения. Рекомендуется прибегнуть при этом к механизму взаимозачетов.
Для более детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 6.
Таблица 6 — Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности тыс. руб.
Расчёты Дебиторская
задолженность Кредиторская
задолженность Превышение задолженности
начало 2005 г. конец 2005 г. начало 2005 г. конец 2005 г. дебиторской кредиторской
в начале 2005 г. в конце 2005 г. в начале 2005 г. в конце 2005 г.
1. С покупателями или поставщиками 10 710 9 446 14 593 16 325 - - 3 883 6 879
2. По оплате труда - - 684 649 - - 684 649
3. С гос. внебюджетными фондами - - 1 854 1 733 - - 1 854 1 733
4. По налогам и сборам - - 956 714 - - 956 714
5. С прочими кредиторами - - 4 587 4 222 - - 4 587 4 222
Итого 10 710 9 446 22 674 23 643 - - 11 964 14 197
Расчёты Дебиторская
задолженность Кредиторская
задолженность Превышение задолженности
конец 2006 г. конец 2007 г. конец 2006 г. конец 2007 г. дебиторской кредиторской
в конце 2006 г. в конце 2007 г. в конце 2006 г. в конце 2007 г.
1. С покупателями или поставщиками 8 613 7 970 22 366 25 073 - - 13 753 17 103
2. По оплате труда - - 783 716 - - 783 716
3. С гос. внебюджетными фондами - - 1 477 1 324 - - 1 477 1 324
4. По налогам и сборам - - 1 066 864 - - 1 066 864
5. С прочими кредиторами - - 5 428 5 821 - - 5 428 5 821
Итого 8 613 7 970 31 120 33 798 - - 22 507 25 828
Таким образом, к концу рассматриваемого периода имеется превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 25 828 тыс. руб. или более чем в 4 раза. То есть, даже если все дебиторы погасят свои обязательства, то ЗАО ТТД «Чайка» сможет погасить менее 1/4 части обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т. д.). |
обратная связь
