Приступая к анализу дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТрейдСервис», используем выдержку из приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5), представленную в таблице 4.
Таблица 4 Дебиторская и кредиторская задолженность ООО «ТрейдСервис»
Показатель 2005 возникло
обязательств погашено 2006 возникло
обязательств погашено 2007
Дебиторская задолженность:
краткосрочная – всего 0 0 0
долгосрочная – всего 2 077 887 12 148 965 12 421 493 1 805 359 10 562 045 10 470 197 1 897 207
в том числе:
расчеты с покупателями и заказчиками 405 396 9 622 115 9 598 197 429 314 8 562 335 8 463 601 528 048
векселя к получению 705 893 2 391 203 2 190 574 906 522 1 881 333 1 931 153 856 702
авансы выданные 568 8 652 2 446 6 774 3 677 8 652 1 799
прочие дебиторы 966 030 126 995 630 276 462 749 114 700 66 791 510 658
Итого 2 077 887 1 805 359 1 897 207
Кредиторская задолженность:
краткосрочная - всего 2 239 143 10 730 357 10 356 210 2 613 290 10 959 687 10 925 350 2 647 627
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками 565 597 1 333 384 1 513 669 385 312 1 729 213 1 629 335 485 190
векселя к уплате 963 257 7 663 564 7 799 278 827 543 8 225 483 8 146 699 906 327
авансы полученные 545 6 256 6 551 250 4 801 3 880 1 171
расчеты по налогам и сборам 14 976 189 965 113 022 91 919 174 652 217 095 49 476
кредиты 672 399 756 622 590 789 838 232 698 545 475 244 1 061 533
прочая кредиторская задолженность 22 369 780 566 332 901 470 034 126 993 453 097 143 930
долгосрочная - всего 212 320 560 800 574 070 199 050 402 800 426 110 175 740
в том числе:
кредиты 212 320 560 800 574 070 199 050 402 800 426 110 175 740
займы
Итого 2 451 463 2 812 340 2 823 367
Обратим внимание на тот факт, что на предприятии не существует краткосрочной дебиторской задолженности, а около 90 % кредиторской задолженности классифицируется на предприятии как краткосрочная на всем исследуемом периоде. Данное соотношение позволяет говорить о том, что для погашения краткосрочных кредитов и гашения выданных векселей предприятие использует перекредитование и, скорее всего, кредитные линии, нежели истребование просроченной дебиторской задолженности.
Для более глубокого анализа долгосрочной дебиторской задолженности обратимся к рисунку 1.
Рисунок 1 Структура дебиторской задолженности 2005-2007 г.г. ООО «ТрейдСервис»
Структура долгосрочной дебиторской задолженности на предприятии представлена следующими статьями:
- расчеты с покупателями и заказчиками;
- векселя к получению;
- авансы выданные;
- прочие дебиторы.
Согласно данным структура имеет определенную стабильность, резких скачков из года в год по статьям не наблюдается за исключением «векселей к получению» и «прочих дебиторов» в 2006г. Здесь произошло перераспределение финансов из сектора прочих дебиторов в сектор векселей. Статья «векселя к получению» увеличилась на 16,24%, что в абсолютном выражении составило 200 629,00 тыс. руб., а статья «прочие дебиторы» уменьшилась на 20,86% (- 503 281,00 тыс. руб.). Так как векселя в настоящее время являются наиболее предпочитаемым инструментом отсроченной оплаты товаров, работ, услуг, то увеличение данного сектора за счет уменьшения количества прочих дебиторов считаю закономерностью развития данного вида оплаты.
Статья «расчеты с покупателями и заказчиками» увеличивается из года в год. В 2005 году значение этого сектора составляло 405 396,00 тыс. руб. (19,51% в общем объеме дебиторской задолженности), а в 2007г. – 528 048,00 тыс. руб. (27,83%). Средний темп прироста статьи «расчеты с покупателями и заказчиками» в анализируемый период составил 4% в год.
Однако дебиторская задолженность имеет общую тенденцию к снижению. В 2007 году по отношению к 2005 году общая сумма долгосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 180 680,00 тыс. руб. (- 14,86% в валюте баланса). Теоретически, факт увеличения дебиторской задолженности отражает увеличение оборотных средств, а, следовательно – улучшение финансового положения, соответственно уменьшение объема дебиторской задолженности считается негативным признаком. Но в нашем случае, мы имеем дело с долгосрочной дебиторской задолженностью, как ее классифицировали на предприятии, которая является частью внеоборотных активов. Но, обращаясь к данным таблицы 4, изучая обороты дебиторской задолженности за период, хочу отметить, что возникновение и погашение обязательств по годам находятся примерно на одном уровне, тогда как сальдо уменьшается из года в год. Следовательно, я бы предложила иную классификацию дебиторской задолженности по срокам погашения: любую задолженность сроком менее 1 года относить к краткосрочной, таким образом, структура баланса, состав внеоборотных и оборотных активов качественно изменятся, что даст возможность более точного анализа финансовой устойчивости предприятия.
Рассматривая динамику изменения дебиторской задолженности по статьям, нужно отметить следующее:
- Статья «расчеты с покупателями и заказчиками» имеет тенденцию к увеличению. За исследуемый период сальдо статьи увеличилось на 8,32%, что в абсолютном выражении составило 122 652,00 тыс. руб.
- Статья «векселя к получению» также имеет тенденцию к нарастанию, по отношению к 2005 году сальдо увеличилось на 11,18% (150 809,00 тыс. руб.)
- Статья «авансы выданные» имеет незначительное увеличение на 0,07% по отношению к 2005 году (1 231,00 тыс. руб. в абсолютном выражении)
- Статья «прочие дебиторы» наоборот снижается в 2007 году на 19,57% по отношению к 2005 году (- 455 372,00 тыс. руб. в абсолютном выражении).
При оценке реального состояния дебиторской задолженности подробно рассматривается состав просроченной задолженности, выделяется сомнительная и безнадежная задолженность, то есть оценивается качество дебиторской задолженности, затем составляем реестр «старения» счетов дебиторов. Такая группировка позволяет прогнозировать появление безнадежных долгов. Интересно отметить, что проведенное Министерством Торговли США исследование показало, что доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность (таблица 5).
При этом, зависимость такова: в общей сумме дебиторской задолженности по срокам погашения до 30 дней около 4 % относится к разряду безнадежной; 31 – 60 дней – 10 %; 61 – 90 дней – 17 %; 91 – 120 дней – 26 %; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3 – 4 %.
Таблица 5 Зависимость безнадежных долгов от срока счетов дебиторов
Срок дебиторской задолженности, дн. Доля безнадежных долгов, %
до 30 4
31-60 10
61-90 17
91-120 26
121-150 29
151-180 32
181-360 35
361-720 38
На основании вышеизложенного, оценим реальное состояние дебиторской задолженности и оформим полученные данные в сводную таблицу 6.
Таблица 6 Сводная таблица оценки безнадежных долгов по срокам возникновения задолженности
Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности Сумма дебиторской задолженности Удельный вес в общей сумме, %
2005 2006 2007 2005 2006 2007
120-150 дн. 746 330 655 247 806 352 36 36 43
150-180 дн. 1 128 241 986 320 958 762 54 55 51
180-360 дн. 203 316 163 792 132 093 10 9 7
Итого 2 077 887 1 805 359 1 897 207 100 100 100
Вероятность безнадежных долгов, отн. ед. Сумма безнадежных долгов, (2 * 4) Реальная величина задолженности, (2 - 5)
2005 2006 2007 2005 2006 2007
0,29 216 436 190 022 233 842 529 894 465 225 572 510
0,32 361 037 315 622 306 804 767 204 670 698 651 958
0,35 71 161 57 327 46 233 132 155 106 465 85 860
Итого 648 633 562 971 586 878 1 429 254 1 242 388 1 310 329
Наибольший удельный вес имеет задолженность сроком от 150 до 180 дней. Задолженность сроком более полугода к 2007 году снижает свой объем на 3% по отношению к 2005 году, а сроком от 120 до 150 дней увеличивается на 7%. Следовательно, происходит перераспределение дебиторской задолженности в сторону уменьшения сроков погашения, что позволяет говорить о небольшом увеличении оборачиваемости.
Используя представленную методику, анализируем реальный объем дебиторской задолженности: как уже отмечалось, критических изменений в объемах нет, но происходит стабильное увеличение объема задолженности со сроками до 150 дней, что говорит об ускорении оборачиваемости задолженности, уменьшении эталонного процента вероятности безнадежных долгов и общем уменьшении предполагаемого объема невозвратов. Данный факт, также, позволяет судить о налаживании работы предприятия с дебиторами, а на основании ранее изученных изменений структуры дебиторской задолженности, можно сказать, что данные улучшения происходят за счет развития использования векселей в расчетах с покупателями и заказчиками.
Наличие большой дебиторской задолженности считается негативным моментом в работе организации. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность. Дебиторскую задолженность можно рассматривать именно как коммерческий кредит покупателю.
Диагностический анализ дебиторской задолженности начинается с оценки объема дебиторской задолженности фирмы на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и определения периода ее сбора. Рассчитанные коэффициенты за исследуемый период представлены в таблице 7.
Таблица 7 Коэффициенты диагностики дебиторской задолженности
Показатель 2005 2006 2007
1. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность 3,02 1,73 2,56
2. Коэффициент оборачиваемости ДЗ 3,78 4,45 4,34
3. Период сбора ДЗ 96,67 82,04 84,03
4. Количество оборотов ДЗ 3,78 4,78 4,24
Многие экономисты считают, что чем больше объем дебиторской задолженности в валюте баланса, тем более ликвидно предприятие, вследствие увеличения объема оборотных активов. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность «пляшет» на всем исследуемом периоде. В 2006 году он уменьшился на 1,3, а в 2007 году увеличился на 0,84, таким образом, общее изменение данного коэффициента показало уменьшение на 0,46. Согласно полученному результату, можно говорить об увеличении оборотных активов и незначительному уменьшению дебиторской задолженности.
Показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период. Теоретически более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности обеспечивает наличие свободных средств в обороте, но обязательно данный коэффициент необходимо сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Укрупненно данные таблицы 7 свидетельствуют о квартальной оборачиваемости дебиторской задолженности, о чем говорит и показатель периода сбора дебиторской задолженности и количество ее оборотов. Период сбора задолженности в 2007 году в 84 дня, уменьшился по отношению к 2005 году на 13 дней, соответственно количество оборотов задолженности увеличилось на пол-оборота (0,46). Следовательно, можно говорить о количестве дней полного оборота дебиторской задолженности – 28 дней при соблюдении всех условий оплаты. Для снижения объема дебиторской задолженности и улучшения финансовой устойчивости необходимо проработать схему возврата долгов в более короткие сроки, для увеличения оборачиваемости задолженности. |
обратная связь
