Финансовый механизм — это система государственных законов и нормативных актов, регулирующих финансовые потоки предприятия, образование и использование фондов финансовых ресурсов и других денежных фондов, обеспечивающих активную хозяйственную деятельность компании. Финансовый механизм осуществляет системный подход к оптимизации затрат, выявлению резервов производства, снижению себестоимости продукции, увеличению прибыли, повышению уровня рентабельности, упрочению конкурентной позиции на рынке и т.п. Финансовый механизм — совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты финансового управления для достижения намеченных стратегических целей.
Финансовый механизм — инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной, и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму как инструменту воздействия финансов присущи свои конкретные функции, а именно:
1) организация финансовых отношений;
2) управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.
Содержание первой функции финансового механизма — это создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.
Действие второй функции финансового механизма выражается через функционирование финансового менеджмента.
Структуру финансового механизма составляют пять взаимосвя-занных элементов:
♦ финансовые методы;
♦ финансовые рычаги;
♦ правовое обеспечение;
♦ нормативное обеспечение:
♦ информационное обеспечение.
Структура финансового механизма приведена на рис. 1.
Рис. 1. Структура финансового механизма
Финансовый механизм включает нормативно-правовое регули-рование финансов предприятий, внутреннюю систему регулирования, сложившуюся в компании, методы финансового управления, финансовые инструменты, рычаги и стимулы, показатели, нормативы, лимиты, информационную базу и другие элементы. Нормативно-правовое регулирование представляет государственное начало в области финансовой политики и распространяется на налоговые отношения, инвестиционную деятельность, формы и методы расчетов, резервные требования, нормативы и др.
Определенный набор требований к организации финансов может содержать устав предприятия. Внутренними регуляторами могут являться установленные лимиты и нормативы, размеры резервов и фондов, требования внутреннего контроля, положения учетной, налоговой и амортизационной политики.
В качестве основных финансовых методов выступают финансовое планирование, финансовый и управленческий учет, финансовое регулирование, финансовый анализ и контроль. Они обеспечивают на предприятии образование и использование денежных фондов, которые в процессе финансово-хозяйственной деятельности совершают непрерывный кругооборот и, принимая разнообразные функциональные формы, материализуются во всевозможных активах. Таким образом, финансовый механизм обеспечивает многофункциональную систему управления финансами.
В качестве одного из элементов этого механизма выступают финансовые инструменты. По международным стандартам бухгалтерского учета под финансовым инструментом следует понимать любой договор между двумя контрагентами, в результате которого у одного контрагента возникает финансовый актив, а у другого — финансовое обязательство долгового или долевого характера (участие в капитале).
Финансовый инструмент — одна из новых экономических категорий для России. Имеются различные трактовки этой категории. Однако в настоящее время одно из наиболее общих и развернутых определений приведено в Международном стандарте бухгалтерского учета IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление», введенном в действие с 1 января 1996 г.
Согласно стандарту под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого предприятия. При этом к финансовым активам относятся:
♦ денежные средства;
♦ контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;
♦ контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;
♦ акции другого предприятия.
К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:
♦ выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию;
♦ обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).
Таким образом, исходя из приведенного определения та или иная операция, определяемая как финансовый инструмент, должна иметь две характеристики:
1) в основе операции должны лежать финансовые активы и обя-зательства;
2) операция должна иметь форму договора (контракта).
Так, например, запасы производственные, материальные и т.п. не подпадают под определение финансовых активов, поскольку владение ими не позволяет получить в будущем некие финансовые активы. Или, например, взаимоотношения с государством по поводу задолженности по налогам не могут рассматриваться как финансовый инструмент, поскольку эти взаимоотношения не носят контрактного характера.
Финансовые инструменты подразделяются:
а) на первичные (кредиты и займы, облигации, кредиторская и дебиторская задолженности);
б) вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).. |
обратная связь
