Прежде чем определить структуру банковских рисков, необходимо исследовать сущность деятельности банка, выполняющего свои функции на рынке, так как можно встретить различные понятия, объясняющие его природу. В частности в экономической литературе банк определяется как хранилище денег, расчетный центр, посредник в платежах, комбинат финансовых продуктов. Наиболее распространенным является определение банка как предприятия. О.И.Лаврушин глубоко исследовал природу коммерческого банка, в результате чего было определено, что «банк как предприятие – это лишь… форма, но не суть. С одной стороны, банк как любое юридическое лицо имеет свою структуру…обладает капиталом, осуществляет определенную деятельность, имеет своих работников и коммуникации». Однако автор указывает, что определение банка как предприятия подчеркивает лишь тот факт, что его деятельность носит производительный характер. Существо банка заключается в том, что «… это, прежде всего, общественные агенты и лишь во вторую очередь субъекты, работающие в коммерческих целях для получения прибыли…».
Развитие представлений о банке прошло значительный путь – от интерпретации их как обычных посредников платежах и кредитах до обоснования их ведущей роли в обеспечении функционирования рыночной экономики. В настоящее время коммерческие банки являются фундаментом и важнейшей частью финансовой инфраструктуры рыночной экономики. Они призваны обеспечить условия нормальной жизнедеятельности государства и повышения уровня жизни населения. Банки формируют ту часть общественных отношений, которая в наибольшей степени связана с аккуратностью и обязательностью при соблюдении законодательства и общепризнанных принципов деловых отношений. Одной из основных социально – экономических задач банков является участие в реализации приоритетных национальных проектах, эта задача, в первую очередь, связана с функциями самих банков, которые трансформируют сбережения в инвестиции в экономике и обеспечивают переток финансового капитала между отраслями. Обеспечение доступности банковских кредитов играет важную роль для реализации программ, связанных с ипотекой, кредитованием сельского хозяйства, образовательным кредитованием, кредитованием на развитие наиболее значимых отраслей народного хозяйства. Таким образом, можно сказать, что в настоящее время, коммерческие банки играют важнейшую социально – экономическую роль в обществе.
Изменения, происходящие на финансовых рынках, опосредуют изменение роли коммерческих банков в экономике. Можно сказать, что в настоящее время роль банка как финансового посредника в обществе приобретает более широкое значение. Банки сегодня не просто участвуют в перемещении денежных средств и ценных бумаг между субъектами общества, но фактически создают новые финансовые продукты.
Как указывает в своей работе С.В. Якунин , банки – это посредники, специализирующиеся на сборе и использовании информации. Ссылаясь на работы Сильвии де Куссерг, автор считает, что «...банковское дело следует рассматривать…, не ограничиваясь традиционной концепцией финансового посредничества в сфере привлечения и перераспределения капиталов. В результате… информационной специализации… возрастает роль и необходимость банков для ее (информации) сбора и использования».
Отсюда следует, что, рассматривая социальную роль банков в экономике, необходимо традиционные функции банков, через выполнение которых и проявляется эта роль, дополнить рядом других не менее значимых для субъектов общества функций – информационной функцией и функцией создания новых финансовых продуктов. Появление последней функции стало возможным, прежде всего, благодаря накоплению ими информации о потенциальных потребностях своих клиентов.
Глубоко исследуя изменения, происходящие в мировой финансовой системе, С.В. Якунин отмечает, что банки являются наиболее активными участниками интеграционных процессов путем слияния своего капитала с капиталами финансовых и нефинансовых организаций. Отсюда можно сказать, что в настоящее время развивается еще одна функция – интеграционная.
Определив сущность коммерческого банка в обществе через выявление наиболее значимых функций, следует отметить, что вопрос его устойчивой деятельности является наиболее важным, т.к. от степени устойчивости зависит возможность банка выполнять свою социальную роль. Коммерческие банки выполняют свои функции в неустойчивой социально – экономической среде, поэтому выявление в процессе анализа факторов, которые так или иначе воздействуют на состояние банка, а, следовательно, на его способность оказывать услуги субъектам общества, является наиболее значимой задачей в процессе разработки эффективных методов управления банком.
Все факторы, оказывающие свое влияние на устойчивую деятельность банка, можно разделить на две группы – факторы макросреды и факторы микросреды .
К факторам макросреды относят систему управления экономикой страны, нормативно – правовую базу, состояние инфляции, уровень налогообложения, научно – технические, демографические, политические условия деятельности банков. В целом, как указано в работе С.М.Ильясова, факторы макросреды можно подразделить на несколько основных групп.
Во – первых, общеэкономические условия: ресурсы для инвестиций, приток (отток) капитала, промышленный потенциал, выбытие и обновление основных фондов, структура экспорта, импорта, темпы инфляции.
Во – вторых, состояние внутреннего денежного и финансового рынков: маржа по кредитам, доходность операций и сделок, совершаемых в финансовом секторе национального рынка, политика Центрального банка, специализация в сфере банковских услуг.
В – третьих, социально – экономическая ситуация: политическая стабильность в стране, политика правительства, благоприятные внешнеэкономические условия.
В – четвертых, уровень информационно – технического развития.
Факторы микросреды включают факторы, на структуру которых банк способен самостоятельно оказывать влияние с целью изменения степени их воздействия на свою устойчивость. К факторам данной группы относят: механизмы управления собственным капиталом, методы формирования и управления привлеченным капиталом, кредитная политика, политика управления рисками, политика ценообразования и т.д.
Риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем. В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка. Риск и неопределенность являются предметом изучения многих отечественных и зарубежных ученых экономистов и математиков. Из раскрытия экономической сущности указанных терминов Ф. Найтом следует, что неопределенность связана с недостаточностью информации о ситуации, т.е. необходимо осознание наличия проблемы, она изменяет требования к управлению .
Банковские риски (англ. bank risks) – это вероятность финансовых потерь и банкротств в процессе банковской деятельности . Функционирование банка как высокорентабельного предприятия в сфере денежного обращения, стремящегося к получению максимального дохода, сопряжено с многочисленными рисками, в т.ч. непредсказуемого характера. Риск банка никогда не равен нулю.
Банковские риски классифицируют в зависимости от состава клиентов банка, методов оценки, степени риска, распределения во времени, особенностей их учета, возможности минимизации, методов регулирования. В зависимости от методов расчета выделяют риски совокупные (общие) и частные.
Банковские риски определяют обычно как опасность, угрозу потерь, вытекающих из специфики банковских операций, хотя такое определение не совсем точно, так как относится к рискам отдельных банков, поэтому, точнее называть банковскими рисками вероятность потерь в процессе банковской деятельности .
Поскольку производство банковских кредитных услуг, необходимых для удовлетворения потребности в заемных средствах, требует времени, то это является источником двух видов неопределенности, связанных с изменением финансового состояния заемщика и изменением состояния рынка банковских услуг.
Существуют большие классы кредитных ситуаций, применительно к которым такую процедуру нельзя реализовывать даже научными методами. В этом случае можно воспользоваться вероятностным суждением. Возможны два способа выработки вероятностных суждений: первый – априорный (теоретический) расчет; второй – эмпирическим методом, т.е. статистической обработкой реальных фактов. Первый тип практически не встречается в практике кредитования, а второй весьма распространен. Риск кредитования можно оценить путем обобщения результатов, полученных опытным путем. Практическое различие между априорной и статистической вероятностью зависит от точности классификации группируемых случаев.
«Финансовые риски (Financial Risks) - возможность непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия» . Что именно чаще всего понимается под финансовым риском, сказать вообще невозможно, так как определения этого понятия в ГК РФ нет.
Можно было бы считать описание, приведенное в п. 2 ст. 929 ГК РФ, исчерпывающим определение предпринимательских рисков, однако имеется одно «но»: словосочетание «предпринимательские риски» имеет вполне определенное с точки зрения русского языка лексическое значение: риски, сопутствующие предпринимательской деятельности. А это вовсе не сводится только к тому, что перечислено в указанной статье (представляется, что любой предприниматель был бы весьма удовлетворен, если бы на самом деле весь спектр рисков, сопутствующих его деятельности, сводился только к этим двум рисковым факторам).
Существует множество различных классификаций рисков, связанных с банковской деятельностью. Риски обычно подразделяются на три категории (Приложение 1):
финансовые;
функциональные;
прочие по отношению к банку внешние риски.
Банковская деятельность предполагает возникновение системы банковских рисков, которая имеет тенденцию к расширению по мере возникновения новых банковских продуктов, совершенствования систем обработки данных, выхода банковской системы на международную банковскую арену . На рис. 1.1 приведена классификация банковских рисков по сфере их возникновения. Выбор в качестве критерия классификации сферы возникновения рисков позволяет разделить риски на внешние и внутренние.
Рис. 1.1. Классификация банковских рисков
Классификация рисков позволяет банкам при определении рисковой политики учитывать объективно существующие внешние риски, оценивать степень их влияния на внутренние финансовые риски и разрабатывать адекватные мероприятия по регулированию их уровня.
Следует отметить, что любая классификация рисков весьма условна, так как границы между отдельными видами рисков можно провести лишь приблизительно. Многие риски взаимосвязаны, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они в итоге влияют на результаты деятельности банка и требуют оценки и управления.
Поэтому в работе, процесс управления банковскими рисками объединил основные элементы управления рисками (объект и субъект управления, нормативно-правовую базу): "Управление банковскими рисками - это совокупность приемов и методов воздействия на банковские операции, разрабатываемая персоналом банка в рамках существующего законодательства и внутренних нормативов, направленная на уменьшение степени вероятности и сокращение размера финансовых потерь в процессе мобилизации и размещения капитала".
Определив в качестве предмета работы – финансовые риски, следует отметить, что финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. Функциональный риск имеет отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги и ему подвержена деятельность каждого банка. Финансовые и функциональные риски обычно подразделены на ряд подкатегорий.
К финансовым рискам относят (рис. 1.2):
1. Кредитный риск.
2. Риск ликвидности.
3. Ценовые риски.
4. Риск изменения процентных ставок.
5. Базисный риск.
6. Валютный риск.
7. Рыночный риск.
8. Риск инфляции.
9. Риск неплатежеспособности.
Рис. 1.2. Классификация основных банковских рисков в рамках управления активами и пассивами
Риск процентной ставки возникает по различным причинам:
- неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная, плавающая, снижающаяся и т.д.);
- изменения в процентной политике Центрального банка;
- отсутствие в банке разработанной процентной политики;
- ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;
- другие причины.
Оценка и управление рисками, в особенности финансовыми, в банковском законодательстве становятся более актуальными и освещаемыми ввиду своего огромного значения для всех участников банковской системы России . Тема управления рисками становится все более и более существенной как в мировом масштабе, так и в масштабе банковской системы России. Все большее количество иностранных финансовых институтов приходят на рынок банковских услуг России. При этом большая часть таких инвестиций приходится именно на покупку уже работающих российских банков.
Тенденции роста рынка наблюдаются с 2000 года, так, среди крупнейших сделок в 2005 году, информация которых была раскрыта, является покупка 75% акций КМБ-банка итальянским Вапса Itesa, 100% банка «Квест» — балтийской группой Hansabank, 25% акций питерского Промстройбанка — государственным Внешторгбанком и 68% акций хабаровского, Регионбанка — московским НОМОС-банком. Это обусловлено тем, что российские банки объединяются в том числе для того, чтобы быть привлекательнее для западных инвесторов.
Приведем один из примеров, в июле 2006 года крупнейший венгерский розничный банк OTP согласился приобрести 67 процентов акций сербского Kulska banka за 118,6 миллиона евро . Это третья покупка OTP в Сербии за последний год после приобретения Niska banka в декабре 2005 года и Zepter banka в марте 2006 года. В рамках сделки Kulska banka был оценен в 177 миллионов евро или 2,6 капитала банка на конец 2005 года. Активы Kulska banka составляли на конец года 136,3 миллиона евро, что дает ему долю на рынке порядка 1,5 процента. 2005 год банк закончил с чистой прибылью в размере 12,1 миллиона евро. В июле OTP также согласился приобрести российский Инвестсбербанк за 373 миллиона евро, ранее он также вышел на украинский рынок, купив Райффайзенбанк Украина за 650 миллионов евро.
Такая интеграция в мировую банковскую систему предъявляет к российским банкам высокие требования к использованию современных методов оценки и управления рисками, и в первую очередь финансовыми .
Следует отметить, что вступил в силу стандарт МСФО IFRS 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации", в соответствии с которым с отчетного периода, начинающегося 1 января 2007 г., необходимо будет отражать в составе финансовой отчетности способы управления рисками, а также характер и объем рисков, возникающих по финансовым инструментам .
В соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).
В целом все банковские риски можно разделить на две большие группы – «финансовые» и «нефинансовые», поэтому выделим и рассмотрим финансовые риски, их оценку, управление и регулирование со стороны Банка России. Прежде всего, необходимо отметить, что в настоящее время в законодательных актах Банка России или других надзорных ведомств нет четкого разделения рисков на «финансовые» и «нефинансовые».
Наиболее значимым видом финансовых, да и нефинансовых рисков, присущих кредитным организациям, является кредитный риск, так как основная часть активов кредитных организаций представляет ссудную и приравненную к ней задолженность, а проценты, полученные по размещенным ссудам, являются основной составляющей доходов.
В связи с этим не только Банк России, будучи надзорным органом, уделяет значительное влияние оценке и управлению данным видом риска в кредитных организациях, но и сами кредитные организации, следуя передовым тенденциям в управлении рисками, внедряют современные методики оценки и управления кредитным риском.
В соответствии с Письмом Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» кредитный риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.
Основными документами, регламентирующими оценку и управление кредитным риском, для кредитных организаций, расположенных на территории Российской Федерации, являются:
- Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;
- Положение Банка России от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» .
Зачастую кредитная организация использует для оценки кредитных рисков несколько методов, комбинируя их либо используя разные методы для разных видов риска. При этом анализируется как количественная, так и качественная информация о заемщике . В связи с переходом нашей банковской системы на принципы Базеля II кредитные организации начали работу по применению методов оценки кредитного риска, рекомендованных новым Базельским соглашением .
Наряду с кредитным риском оценка и управление рыночными рисками занимают важное место в системе риск-менеджмента кредитных организаций. Современные подходы к оценке рыночного риска описаны в Базеле II, и это подтверждает, что мировое банковское сообщество уделяет данному риску большое внимание.
Рыночный риск – это вероятность появления у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и внебалансовым операциям в результате неблагоприятного изменения рыночных цен или риск изменения рыночной стоимости активов. Одним из основных рыночных рисков является валютный риск, который возникает при формировании активов и пассивов с использованием валют иностранных государств и представляет вероятность того, что изменение курсов иностранных валют приведет к появлению убытков у банка вследствие изменения рыночной стоимости его активов и пассивов.
Построение эффективных моделей для максимально точного прогнозирования валютного курса в условиях плавающих валютных курсов является труднореализуемой задачей. Прогнозирование валютного курса в современных условиях глобализации мировой экономики представляет особую сложность, так как внутренний валютный рынок России полностью интегрирован в мировой финансовый рынок, что в конечном итоге обостряет проблемы регулирования валютных рисков российскими коммерческими банками.
В этих условиях события, зарождающиеся на международном финансовом рынке, отражаются на российском валютном рынке, затрагивают финансовую устойчивость российских кредитных институтов. Если величина рыночного риска в процентах к совокупному капиталу кредитных организаций по состоянию на 01.01.2005 составляло 31,7%, то по состоянию на 01.12.2007 можно говорить о превышении доли рыночного риска в совокупном капитале банковского сектора 40%-ого порога . Одновременно наблюдается рост удельного веса валютного риска в структуре рыночных рисков с 5,1% (по состоянию на 01.01.2005) до 12,1% (по состоянию на 01.12.2007). Все это предъявляет повышенные требования к финансовым менеджерам коммерческих банков по регулированию валютного риска на основе исследования его экономической природы, изучения влияния факторов и методов регулирования.
Сегодня механизмы регулирования валютного риска в коммерческих банках России не носят системного характера. Коммерческие банки применяют отдельные методы и инструменты в целях регулирования валютного риска по мере возникновения валютных позиций. Регулируется исключительно балансовый валютный риск, при этом не регулируется потенциальный валютный риск, а также отсутствуют определенные стратегии, принципы регулирования валютного риска в коммерческом банке.
Таким образом, можно определить валютный риск с точки зрения коммерческого банка: валютный риск – предполагаемый результат влияния изменений в соотношении курсов национальной валюты банка и других валют на финансовую устойчивость коммерческого банка.
Также установлено, что существует прямая взаимосвязь между величиной валютного риска каждого коммерческого банка и нижеприведенными тремя переменными (1):
V cr = (Q, AC, CP), где (1)
Q – ошибки в прогнозах;
AC – размер альтернативных издержек для выбранной стратегии регулирования валютного риска;
СР – размер валютной позиции банка.
Увеличение либо уменьшение величин каждого из вышеприведенных параметров приведет к увеличению, либо к уменьшению в целом величины валютного риска соответственно. Приведена классификация валютного риска для коммерческих банков, которая базируется на принципе отображения содержания валютного риска с учетом выделенных критериев (рис. 1.3).
|
обратная связь
