Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.
Сопоставление темпов прироста оформим в виде таблицы 3.
Таблица 3
Сравнение динамики активов и финансовых результатов Золотая Вобла за 2006 – 2008 г.г., тыс. руб.
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонение, (+,-)
2007 г. к 2006 г., % 2008 г. к 2007 г., %
Средняя за период величина активов 55111 54411 60670 98,73 111,5
Выручка от продажи за период 62989 59648 58257 94,70 97,67
Прибыль от продажи за период 1436 3904 5681 в 2,72 р. 145,52
Как видно из приведенных расчетов темпы прироста прибыли немного выше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки – значительно меньше. Таким образом, повышение эффективности использования активов происходило только за счет роста цен на произведенные работы.
Далее рассмотрим распределение и изменение активов в Золотая Вобла.
Как видно из табл. 4 в структуре активов Золотая Вобла преобладающее место занимают оборотные активы.
Общая сумма активов в 2007 году составила 52699 тыс. рублей, что ниже показателя 2006 года на 3423 тыс. руб за счет снижения доли внеоборотных и оборотных активов. В 2008 году по сравнению 2007 г. активы увеличились на 15942 тыс. руб. и на конец рассматриваемого периода составили 68641 тыс. руб.
Таблица 4
Распределение активов Золотая Вобла в 2006 – 2008 гг., в тыс. руб.
Наименование 2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонение, (+;-)
2007 г. от 2006 г. 2008 г. от 2007 г.
Внеоборотные активы 10168 8882 9368 -1286 486
Оборотные активы 37768 43817 59273 6049 15456
Итого 56122 52699 68641 -3423 15942
Коэффициент соотношения 3,71 4,93 6,33 1,22 1,4
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2007 году составил 4,93, что на 1,22 выше показателя 2006. В 2008 году коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов увеличился на 1,4 и тем самым составил 6,33. Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть активов предприятия вложена в оборотные активы. Это в принципе является нормальной ситуацией для производственного предприятия.
Роль основных средств в процессе труда определяется тем, что в своей совокупности они образуют производственно-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия. Общее уменьшение стоимости основных фондов за 2007 год составило 1286 тыс. руб..
В общей стоимости как в 2006 г. так и в 2007 г. преобладают основные средства. Хотя в 2007 г. их доля в структуре снизилась на 0,72 процентных пункта, в 2008г. также произошло и увеличение их стоимости на 404 тыс. руб. Оборотный капитал (оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение торгового процесса.
Обеспеченность предприятия оборотными средствами в 2007 году составила 43817 тыс. руб., что на 6049 тыс. руб. больше, чем в 2006 году. На столь значительное увеличение суммы оборотных средств оказало влияние, прирост дебиторской задолженности на 5356 тыс. руб., их доля в общей структуре оборотных средств, также возросла на 1,07 пункта в 2008 г. Это говорит о том, что предприятие в будущем может ощутить нехватку денежных средств для введения их в оборот. За период 2006-2008 гг. наблюдается тенденция роста сумм денежных средств на 50 тыс.руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и на 46 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Увеличение суммы статьи запасы было обеспечено увеличением статьи сырье и материалы на 165 тыс.руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и на 1710 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2007 г., снижение статьи готовая продукция на 78 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2007 г. была не достаточной для компенсации столь значительного снижения.
Наличие у предприятия дебиторской задолженности, в принципе, свидетельствует об отвлечении из оборота собственных средств, но при большом объеме реализации наличие дебиторской задолженности неизбежно, поэтому наличие у предприятия дебиторской задолженности является негативным фактором, только если она просрочена.
Эффективное использование оборотных средств предприятия характеризуют три основных показателя.
Средняя величина активов (2006 г.) = (31211+37768)/2 = 34489,5 тыс.руб.
Средняя величина активов (2007 г.) = (37768+43817)/2 = 40792,5 тыс.руб.
Средняя величина активов (2008 г.) = (43817+59273)/2 = 51545 тыс.руб.
К об.а.(2006 г.) = 62989/34489,5 = 1,83
К об.а.(2007 г.) = 59648/40792,5 = 1,46
К об.а.(2008 г.) = 58257/51545 = 1,13
Продолжительность оборота всех активов (2006 г.) = 360 дней : 1,83 = 196,72 дня.
Продолжительность оборота всех активов (2007 г.) = 360 дней : 1,46 = 246,58 дня.
Продолжительность оборота всех активов (2008 г.) = 360 дней : 1,13 = 318,58 дня.
Величина оборачиваемости в днях является одним из показателей ликвидности, так как он выражает скорость, с которой запасы могут быть обращены в наличность. Оборачиваемость в 2007 г. составляет 246,58 дня, что на 49,86 дней больше 2006 г., в 2008 г. показатель увеличился на 72 дня по сравнению с 2007 г. и составил 318,58 дня это говорит нам, что в среднем, за год капитал превращается в наличные денежные средства примерно 1,83 раза в 2006 г., в 2007 г. – 1,46, в 2008 г. – 1,13 раза. Анализ данных показателей показывает улучшение финансовых показателей за счет увеличения ликвидности запасов.
Коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратная коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.
Кз (2006 г.) = 34489,5 / 62989= 0,55
Кз (2007 г.) = 40792,5/59648=0,68
Кз (2008 г.) = 51545/ 58257= 0,88
Из произведенных расчетов выше, можно сказать, что показатель имеет тенденцию увеличения. Коэффициент загрузки в 2007 г. увеличился на 0,13 по сравнению с 2006 г., в 2008 г. показатель увеличился на 0,2 и составил 0,88. |
обратная связь
