При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Затем рассчитать безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.
Результаты факторного анализа целесообразно оформить в виде таблицы (табл. 5).
Таблица 5
Результаты расчетов влияния факторов на прибыль от продаж продукции Золотая Вобла за 2007-2008 гг., тыс.руб.
Показатели Сумма изменений прибыли (+,-)
Отклонение прибыли - всего
В том числе за счет:
Увеличения коммерческих расходов
Роста управленческих расходов
Увеличения отпускных цен на продукцию Увеличения объема продукции
Изменения в структуре продукции
Увеличения в себестоимости продукции
Изменения в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции
Снижения цен на материалы и услуги
Сокращение уровня затрат
Нарушение хозяйственной дисциплин 1777
0
-9594
-754
61,28
-117,12
13637
-1470,3
-95
16424
-16314,86
3.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим основные показатели устойчивости.
1. Рентабельность активов (имущества) Ра - показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы;
Пч
Ра = А (30)
где, А – средняя величина активов (валюты баланса)
Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)
1251
Ра (2006г.) = 59571 = 0,021;
1851
Ра (2007г.) = 60670 = 0,031;
2716
Ра (2008г.) = 54410,5 = 0,105.
2. Рентабельность текущих активов (оборотных средств) Рта - показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы;
Пч
Рта = Та (31)
где Та – средняя величина текущих активов (оборотных средств)
1251
Рта (2006г.) = 38610 = 0,032;
1851
Рта (2007г.) = 40793 = 0,045;
2716
Рта (2008г.) = 51545 = 0,053.
3. Рентабельность инвестиций – показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель выражает оценку мастерства управления инвестициями;
П
Ри = СК + ДО (32)
где Ри – рентабельность инвестиций;
П - общая сумма прибыли за период;
СК – средняя величина собственного капитала;
ДО – средняя величина долгосрочных обязательств;
1436
Ри (2006г.) = 6382+0 = 0,225;
3904
Ри (2007г.) = 15078,5+0 = 0,259;
15275
Ри (2008г.) = 16436,5+0 = 0,929.
4. Рентабельность собственного капитала Рск – отражает отношение прибыли к собственному капиталу;
Пч
Рск = СК (33)
где Рск – рентабельность собственного капитала;
СК – средняя величина собственного капитала.
1251
Рск (2006г.) = 12264 = 0,102;
1851
Рск (2007г.) = 15078,5 = 0,123;
2716
Рск (2008г.) = 16436,5 = 0,165.
5. Рентабельность основной деятельности Рд – показывает, какое отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к сумме затрат на производство;
Пр
Рд = З (34)
где П - прибыль от реализации;
З – затраты на производство продукции.
1436
Рд (2006г.) = 61553 = 0,023;
3904
Рд (2007г.) = 55744 = 0,070;
15275
Рд (2008г.) = 42982 = 0,355.
6. Рентабельность продукции Рп – показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции;
Пч
Рп = Vр (35)
где Vр - выручка от реализации продукции.
Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.
1251
Рп(2006г.) = 62989 = 0,0199;
1851
Рп(2007г.) = 59648 = 0,031;
2716
Рп(2008г.) = 58257 = 0,047.
7. Рентабельность объема продаж Рvп – модифицированный показатель рентабельности продукции;
Пр
Рvп = Vр (36)
где Рvп - рентабельность объема продаж;
Пр – прибыль от реализации продукции
1436
Рvп (2006г.) = 62989 = 0,0228;
3904
Рvп (2007г.) = 59648 = 0,065;
15275
Рvп (2008г.) = 58257 = 0,262.
Таблица 6
Основные показатели рентабельности Золотая Вобла за 2006-2008 гг., (%)
Показатели рентабельности Годы Отклонение (+/-)
2006 2007 2008 2007 от 2006 2008 от 2007
1.Рентабельность активов (имущества), Ра 2,1 3,1 10,5 1,0 7,4
2. Рентабельность текущих активов (оборотных средств), Рта 3,2 4,5 5,3 1,3 0,8
3. Рентабельность инвестиций, Ри 22,5 25,9 92,9 3,4 67
4.Рентабельность собственного капитала, Рск 10,2 12,3 16,5 2,1 4,2
5. Рентабельность основной деятельности, Рд 2,3 7 35,5 4,7 28,5
6. Рентабельность продукции, Рп 1,99 3,1 4,7 1,11 1,6
7. Рентабельность объема продаж, Рvп 2,28 6,5 26,2 4,22 19,7
На основании произведенных расчетов рентабельности за 2006-2008 г.г. составим таблицу 6, по которой можно сделать заключение о том, что наблюдается тенденция роста всех показателей рентабельности. Наиболее важным является показатель рентабельности инвестиций, который увеличился с 26 до 93 %, что говорит о том, что средства, инвестированные в цехе стали эффективней использоваться на 67 %.
Таким образом, проведя анализ финансового состояния организации Золотая Вобла, необходимо отметить, что все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние является довольно устойчивым и стабильным и как показывают результаты проведенного анализа, организация располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Организация умеет зарабатывать прибыль, управлять имуществом. |
обратная связь
