Главная цель финансового анализа – вовремя обнаружить недостатки в финансовой деятельности организации, устранить их и отыскать резервы для ее улучшения. При горизонтальном (временном) анализе сравнивают данные текущей отчетности с данными предыдущего периода. Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре – удельных весах в общей сумме финансовых показателей. Анализ, основанный на финансовых коэффициентах, или анализ относительных показателей, строится на расчете взаимосвязи данных отчетных документов.
Сведения о размещении капитала организации содержится в активе баланса. В статьях актива баланса представлены виды размещенного капитала, будь то вложения в имущество или материальные ценности, расходы на производство или продажу продукции и др. Все активы баланса
в зависимости от степени ликвидности подразделяются на две группы. Одна группа активов – долгосрочные активы – располагается в разделе 1 баланса «Внеоборотные активы». Другая группа активов – текущие активы – располагается в разделе 2 баланса «Оборотные активы».
Анализ активов организации начинается с анализа состава и структуры активов, по данным бухгалтерского баланса.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важнейших выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Составим анализ динамики статей актива баланса в период с конца 2007г.- по конец 2008 г. Отобразим все значения в таблице 3 и сделаем выводы. Ниже составим анализ динамики статей пассива баланса в период с конца 2007 г. по конец 2008 г. Отобразим все значения в таблице 4 и затем сделаем выводы.
Таблица 3.
Динамика показателей состава и структуры активов по данным актива баланса
ООО «Строй Лайн»
Наименование статей актива Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Абсолютное отклонение,
тыс. руб.(+;-) Абсолютное отклонение,% Темп роста, %
На 01.01.08 На 01.01.09 На 01.01.08 На 01.01.09
1 2 3 4 5 6 7 8
Внеоборотные активы (стр.190) 18404 34982 26,63 56,11 16578 29,48 190,07
Оборотные активы (стр.290) 53399 27360 74,36 43,89 -26039 -30,47 51,24
Запасы (стр.210,220) 1128 5599 1,57 8,99 4471 7,42 496,36
Дебиторская задолженность (стр.230,240,270) 254 9863 0,36 15,82 9609 15,46 3883,07
Краткосрочные финансовые вложения(стр.250) 48533 11762 67,59 18,87 -36771 -48,72 24,23
Денежные средства (стр.260) 3483 135 4,85 0,22 -3348 -4,63 3,88
Итого активов (стр.300) 71803 62342 100,00 100,00 -9461 - 86,82
Из таблицы 3 видно, что величина актива баланса на конец 2008г. снизилась, на 9461 тыс. руб. Снижение актива баланса произошло вследствие уменьшения оборотных активов. Удельный вес оборотных активов в общем объеме активов составил на конец 2008г. 43,89%,что на 30,47 % ниже, чем на конец 2007г.
Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения наиболее ликвидных статей баланса, его составляющих (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).
Значительно уменьшились краткосрочные финансовые вложения, и составили на конец 2008г. 11762 тыс. руб., что на 36 771 тыс. руб. ниже, чем на конец 2007г. Величина денежных средств снизилась на 4,63% и составила на конец 2008г.135 тыс. руб.
Величина запасов увеличилась на 4471 тыс. руб. и составила 5599 тыс. руб. на конец 2008г., (темп роста 496,36%) что может свидетельствовать как об увеличении объема производства, так и о присутствии сверхнормативных запасов. Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов увеличился на конец 2008г. на 7,42% и составил 8,99%.
Наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. На конец 2008г. он составил 15,82%, что на 15,46% больше чем на конец 2007г. Дебиторская задолженность значительно возросла на 9609 тыс.руб.и составила 9863 тыс. руб.., что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление.
На конец 2008г. доля внеоборотных активов составила 56,11%, а доля оборотных активов 43,89%. При этом наибольший удельный вес оборотных активов приходится на краткосрочные финансовые вложения (18,87%).
Денежные средства предприятия уменьшились при увеличении дебиторской задолженности. Это негативный момент, затрудняющий работу предприятия и требующий разработки комплекса мероприятий по ликвидации неоправданной дебиторской задолженности.
Таблица 4.
Динамика показателей состава и структуры пассива по данным актива баланса
ООО «Строй Лайн» на конец 2007г.- 2008 г.
Наименование статей актива Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Абсолютное отклонение,
тыс. руб.(+;-) Абсолютное отклонение,% Темп роста, %
На 01.01.08 На 01.01.09 На 01.01.08 На 01.01.09
1 2 3 4 5 6 7 8
Капитал и резервы (стр.490) 23268 22819 32,40 36,60 -449 4,20 98,07
Долгосрочные обязательства (стр.590) - - - - - - -
Краткосрочные обязательства (стр.690) 48535 39522 67,59 63,40 -9013 -4,19 192,69
Кредиторская задолженность (стр.620,630,660) 673 118 0,94 0,19 -555 -0,75 17,53
Итого пассивов (стр.700) 71803 62342 100,00 100,00 -9461 - 86,82
Собственный капитал нужен для самофинансирования
организации. Заемный капитал привлекается, когда собственный
капитал не обеспечивает деятельность организации в полной
мере. Следовательно, он может служить для повышения рентабельности собственного капитала.
Как видно из таблицы 4 величина пассива баланса на конец 2008 г. снизилась, темп абсолютного прироста уменьшился на 9461 тыс. руб.
Снижение пассива баланса на конец 2008г. произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Снижение краткосрочных обязательств в конце 2008 г. произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность снизилась на конец 2008 г., и составила 118 тыс. руб., что на 0,75 % меньше, чем в конце 2007 года. Снижение кредиторской задолженности является положительным фактором.
В целом на конец 2008 года собственные средства снизились. Предприятию удалось снизить сумму привлеченных средств за счет уменьшения кредиторской задолженности.
Организация является ликвидной, если обладает таким размером оборотных средств, которых достаточно для погашения краткосрочных обязательств, пусть и с нарушением сроков погашения согласно контрактам. Организация является платежеспособной, если имеет денежные средства, достаточные для погашения кредиторской задолженности, по которой обязательства должны быть погашены немедленно. Иными словами, говорить о платежеспособности можно при наличии достаточного количества денежных средств на счетах и при отсутствии просроченной кредиторской задолженности.
Если коэффициенты ликвидности характеризуют финансовое положение организации как удовлетворительное, то это еще не значит, что организация платежеспособна.
Чем больше денежных средств на счетах, тем предприятие кажется наиболее платежеспособным. Но если остатки по расчетным счетам небольшие, то это еще не означает, что предприятие неплатежеспособно,
так как средства могут поступить в течение ближайшего времени.
В то же время наличие временно свободных, бездействующих текущих активов ведет к снижению прибыли, то есть уровень оборотного капитала должен быть оптимальным, обеспечивающим деятельность организации и дающим максимальную прибыль.
Финансовое состояние предприятия зависит от структуры источников средств и от того, в какой степени оно зависит от внешних инвесторов и кредиторов.
Рис.2 Схема показателей оценки финансового состояния предприятия
Для характеристики финансового состояния используют относительные и абсолютные показатели (рис.2)
Ниже приведен анализ ликвидности предприятия
ООО «Строй Лайн», а результаты его приведены в таблице 5.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.
КАЛ = стр.260 Ф1 (13)
стр.610 Ф1
Коэффициент текущей ликвидности. Данный коэффициент показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение краткосрочного периода.
КТЛ = стр.290 Ф1 (14)
стр.610 Ф1
Коэффициент текущей ликвидности показывает,
сколько раз организация может удовлетворить требования кредиторов
при обращении в деньги всех имеющихся активов.
Коэффициент «критической оценки» (срочная ликвидность).
Данный коэффициент ликвидности показывает, какая часть
текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности,
но и за счет ожидаемых поступлений.
КСЛ = стр.240,стр.250,стр.260 Ф1 (15)
стр.690 Ф1
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:
КМФК = 210+220+230 (16)
290-610-620-630-660
Доля оборотных средств в активах.
КДОС= 290. (17)
300
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
характеризует наличие собственных оборотных средств
у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости:
КОСС = 490-190 (18)
290
Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала (ЧОК), который рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами.
ЧОК = стр.290 Ф1 – стр. 690 ф1. (19)
ЧОК необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.
Оценим платежеспособность предприятия на основе показателей ликвидности. Составим таблицу динамики показателей ликвидности
ООО «Строй Лайн», и занесем в нее значение показателей. Сделаем выводы.
Табл. 5.
Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Строй Лайн»
№ п/п Показатели Значение показателя Нормативное значение
На 01.01.08 На 01.01.09
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,10 0,01 ≥0,2÷0,7(зависит от отраслевой принадлежности предприятия)
2. Коэффициент текущей ликвидности 1,10 0,69 Необходимое значение 1,5; оптимальное ≈2,0÷3,5
3. Коэффициент срочной ликвидности 1,07 0,55 Допустимое 0,7÷0,8; желательно ≈ 1
4. Чистый оборотный капитал 4864 -12162 Положительно более высокое значение
5. Коэффициент платежеспособности 0,47 0,57 Нормативное значение от 1 до 2
На основании расчетов проведенных и представленных в таблице 5 за период с конца 2007 г. по конец 2008 г., можно сделать следующие выводы.
Как видно из таблицы 5, коэффициент текущей ликвидности в конце 2007 г. равен 1,10, а в конце 2008 года – 0,69. Это значит, что на каждый рубль своего долга в конце 2007 года предприятие располагало 1,10 тыс. руб., а в конце 2008 года – 0,69 тыс. руб. Иными словами предприятие способно было удовлетворить требования кредиторов, если бы обратило все имеющиеся активы в конце 2007 года на погашение. Так как значение коэффициента на конец 2008г. не достигает единицы, то можно сделать вывод о том, что организация не располагает достаточным объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников, а это, безусловно, говорит о финансовом риске. То есть организация неплатежеспособна и не может своевременно отвечать по краткосрочным обязательствам (текущим пассивам) оборотными активами.
Коэффициент срочной ликвидности («критической оценки») в конце 2007 года равен 1,07, а в конце 2008 года – 0,55. Допустимое значение коэффициента 0,7÷0,8, а желательное ≈ 1. В нашем примере, в конце 2007 года этот показатель выше желательного значения, но уже в конце 2008 года он не достигает допустимого значения. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений. Так коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу быстро ООО «Строй Лайн»» в условиях своевременного погашения кредиторской задолженности может погашать только 0,55 тыс.руб. краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности в конце 2007 года равен 0,10, что говорит о том, что 10% краткосрочных обязательств могли быть погашены. Но в конце 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,01.,то есть в конце 2008 года, возможно, немедленно погасить лишь 1% краткосрочных обязательств. Смысл этого коэффициента в том, что он показывает соотношение наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательств. Наиболее ликвидными являются денежные средства на счетах организации. В нашем примере значение этого коэффициента имеет достаточное значение более 0,2. Негативным является уменьшение чистого оборотного капитала. Это свидетельствует о том, что предприятие не имеет финансовых ресурсов для расширения своей деятельности в будущем.
Коэффициент платежеспособности в конце 2007 года равен 0,47. К концу 2008 года он увеличился и стал 0,57,однако значение показателя не достигает нормативного значения. Это может свидетельствовать о высокой степени финансового риска и невозможности привлечения средств со стороны.
Финансовая устойчивость (анализ) характеризуется состоянием и структурой активов организации и их обеспеченностью источниками. Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств вложенных в активы собственными источниками. Финансовая устойчивость – оценивается структура источников финансирования с точки зрения собственности на них (собственные или заемные), степени доступности и риска пользования ими.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) – доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Распространено мнение, что коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,4-0,6. Считается, что при малых значениях этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.
КАВТ = 490. (20)
700
Нормативное значение – 0,6.
Следовательно, финансовая независимость ООО «Строй Лайн» в конце 2007-2008г. не соответствует желательному значению.
Коэффициент финансового риска - соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.
Кфр = 590+690 (21) 490
Нормативное значение – 0,7.
Чем больше значение этого коэффициента превышает 1, тем больше зависимость организации от заемных средств.
Данный коэффициент превышает желательное значение, то есть степень зависимости предприятия от заемных средств очевидна.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, как часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нижняя граница показателя 0,1; оптимальное значение ≥0,5
КОб. = 490-190 (22)
290
Желательное значение этого коэффициента – больше 0,1.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. Желательное значение – больше 0,7.
КФ = 490 (23)
590+690
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть финансируется за счет устойчивых источников. Желательное значение ≥0,6.
КФУ = 490+590 (24)
700
Таблица 6.
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Строй Лайн» Тыс. руб.
№ п/п Наименование показателя Значение показателя Нормальное ограничение
На 01.01.08 На 01.01.09
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,3 0,4 ≥0,6
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) 2,1 1,7 0,7
Продолжение табл. 6
3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,1 -0,4 Нижняя граница 0,1; оптимальное ≥0,5
4. Коэффициент финансирования 0,4 0,5 ≥0,7, оптимальное 1,5
5. Коэффициент финансовой устойчивости 0,3 0,4 ≥0,6
6. Коэффициент маневренности функционирующего капитала 0,23 -0,46 Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
7. Доля оборотных средств в активах 0,74 0,44 ≥0,5
8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,09 -0,44 ≥0,1
На основании произведенных и представленных в таблице расчетов сделаем выводы. Как видно из таблицы 6 , коэффициент автономии на конец 2007 года равен 0,3, а на конец 2008 года – 0,4, что не достигает нормативного значения. Это означает, что доля собственных средств достаточно низкая. Суть этого показателя заключается в том, что чем он выше, тем выше доля собственного капитала, а значит, тем безопаснее для кредиторов.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования колеблется. В конце 2007 года он составил 0,1, а в конце 2008 года коэффициент составил -0,4. Можно сделать выводы о том, что организация зависит от средств заемных источников при формировании своих оборотных активов.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (плечо финансового рычага) на конец 2007г. составил 2,1,а на конец 2008г. -1,7,т.е. снизился на 0,4. Иными словами, на 1 тыс. руб. вложенных активов собственных средств к концу 2008 года предприятие привлекло 1,70 тыс. руб заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости превысил рамки ограничения. Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 0,69 тыс.руб., в 2008 году и составил -0,46. Это говорит о снижении возможности свободно маневрировать капиталом.
С помощью коэффициентов деловой активности оценивается эффективность текущей основной деятельности предприятия. Коэффициенты деловой активности характеризуют оборачиваемость капитала.
Рис 3.Приемы проведения оценки деловой активности предприятия.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. Информация о величине выручки от продаж содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр.010).
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации). Желательна тенденция к росту данного коэффициента.
Коб. = стр.010 (ф№2) (оборотов) (25)
стр.190+стр.290 (ф.№1)
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Желательна тенденция к росту данного коэффициента.
К об.ос = стр.010 (ф№2) (оборотов) (26)
стр.290 (ф.№1)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Рост этого показателя характеризуется положительно, если он сочетается с ростом оборачиваемости дебиторской задолженности.
Коб.ск.= стр.010(ф.№2) (оборотов) (27)
стр.490 (ф№1)
Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности) показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности организации.
К об.дз. = стр.010(ф.№2) (оборотов) (28)
стр.240 или стр.241 (ф№1)
Срок погашения дебиторской задолженности в днях показывает, сколько в среднем требуется дней для получения платежей по дебиторской задолженности.
Желательно снижение периода погашения (в днях) дебиторской задолженности.
К1 = 360 дней (дни) (29)
К об.дз
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует число оборотов кредиторской задолженности в течение анализируемого периода.
Коб.кз = стр.020 (ф№2) (оборотов) (30)
стр.620 (ф№1)
Табл. . 7
Динамика показателей деловой активности ООО «Стройлайн»
№ п/п Показатели На 01.01.08г На 01.0109г. Отклонение (+;-).
1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) 0,042 0,021 -0,021
2 Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств 0,066 0,070 0,004
3 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,119 0,123 0,04
4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 14,600 0,548 -13,568
5 Срок погашения дебиторской задолженности в днях 25 666 631
6 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,370 6,048 4,678
Продолжение таблицы 7.
Итак, рассмотрим, насколько эффективна текущая основная деятельность предприятия.
Как видно из таблицы 7, деловая активность предприятия ухудшилась.
Это произошло в результате значительного замедления оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 13,5 (оборотов) в 2008 г, по сравнению с 2007г.
А время её обращения составило 666 дней. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, что бы предприятие реализовав свои услуги, получила деньги равен 666 дням. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, напротив, ускорился. Это означает, что скорость оборота в организации. ООО «Строй Лайн» повысилась с 1,370 оборотов в 2007 г., до 6,048 оборотов в 2008 г. что свидетельствует об увеличении кредита, предоставляемого предприятию. Коэффициент общей оборачиваемости капитала, снизился на 0,021 оборот в 2008 году и составил 0,021.Это показывает, что предприятие не эффективно использовало имеющееся имущество. Таким образом, деловая активность ООО «Строй Лайн»" за 2008 год ухудшилась. Следовательно, компании хуже, чем в предыдущем периоде, удалось использовать свои средства.
Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность деятельности – доходность производства. С их помощью оценивается эффективность деятельности предприятия путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов.
Особый интерес для внешней оценки результативности
финансово-хозяйственной деятельности организации представляет не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача, которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции, и характеризует ценовую политику предприятия.
ROS = прибыль от продаж * 100% (31)
выручка от продаж
Рентабельность капитала (активов) показывает, сколько прибыли организация получит с каждых 100 рублей среднегодовой стоимости активов.
ROA = ПДН * 100%
средняя стоимость (32)
активов
Рентабельность собственного капитала характеризует интерес собственников компании в части продолжения участия своим капиталом, в капитале компании.
ROE = чистая прибыль * 100% (33)
средняя стоимость
собственного капитала
Рентабельность полной себестоимости показывает сумму прибыли от продаж со 100 рублей полной себестоимости.
R пс = прибыль от продаж * 100% (34)
издержки производства
Значение рентабельности оборотного капитала при анализе динамики показывает изменение в эффективности его использования предприятием.
ROC = прибыль от продаж * 100% (35)
Средняя стоимость
оборотных средств
Таблица 8.
Динамика показателей рентабельности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Строй Лайн», %
№ п/п Показатели На 01.01.08г На 01.0109г. Отклонение (+;-)
1 Рентабельность продаж 47,3 15,8 -31,5
2 Рентабельность капитала (активов) 2,3 0,5 -1,8
3 Рентабельность оборотного капитала 3,1 1,1 -2,0
4 Рентабельность собственного капитала 5,2 1,9 -3,3
5 Рентабельность полной себестоимости 89,7 18,8 -70,9
Как видно из таблицы 8, показатели рентабельности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Строй Лайн» ухудшились. Это произошло вследствие снижения всех показателей рентабельности предприятия. Рентабельность полной себестоимости снизилась на 70,9%,что свидетельствует о снижении суммы прибыли со 100 рублей полной себестоимости. Снижение рентабельности продаж свидетельствует о снижении прибыли на единицу реализованной продукции на 30,5% по сравнению с данными на 01.01.2008г. Снижение рентабельности собственного капитала сказывается неудовлетворительно, т.к. предприятие менее эффективно использовала свои средства в целях получения прибыли в на конец 2008 года.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
ООО «Строй Лайн» в течение 2007 г.,2008 г. рассчитаем показатели, отражающие различные виды источников и посмотрим динамику показателей представленных ниже в таблице 9.
1. Собственные оборотные средства организации (СОС) рассчитываются по формуле:
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы
или СОС = (стр.490–стр.190) (35)
2. Функционирующий капитал организации (КФ) рассчитывается по формуле:
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы
или КФ= (стр.490 + стр.590) – стр.190 (36)
3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ) рассчитывается по формуле:
ВИ = (Капитал и резервы +Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы
или ВИ = (стр.490+стр.590+стр.610) –стр.190 (37)
Этим трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФС) рассчитывается по формуле:
±ФС = Собственные оборотные средства – Общая величина запасов
±ФС = (стр.490 –стр.190) – стр.210 (38)
5. Излишек или недостаток функционирующего капитала для формирования запасов и затрат (ФТ) рассчитывается по формуле:
±ФТ = Функционирующий капитал – Общая величина запасов
±ФТ = (стр.490+стр.590 – стр.190) – стр.210 (39)
6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФО) рассчитывается по формуле:
±ФО = Общая величина источников формирования запасов и затрат – Общая величина запасов
±ФО = (стр.490+стр.590+стр.610-стр.190)-стр.210 (40)
Составим сводную таблицу показателей по типам финансовых ситуаций в таблице 9.
Таблица 9.
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели Типы финансового состояния
абсолютная
устойчивость нормальная
устойчивость неустойчивое
состояние кризисное
состояние
ФС ФС≥0 ФС<0 ФС<0 ФС<0
ФТ ФТ≥0 ФТ≥0 ФТ<0 ФТ<0
ФО ФО≥0 ФО≥0 ФО≥0 ФО<0
В соответствии с классификацией типов финансового состояния предприятий (таблица 9) можно оценить финансовое состояние
ООО ««Строй Лайн» на 01.01.2008 г. как абсолютно устойчивое (ФС ≥ 0; ФТ ≥ 0; ФО ≥0), на 01.01.2009 г. как неустойчивое состояние (ФС < 0; ФТ < 0; ФО ≥0).Неустойчивое финансовое состояние, спряжено с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала, увеличения собственных оборотных средств, а так же за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств. |
обратная связь
