Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
Нефтегазовая промышленность относится к тем мировым отраслям, которые носят глобальный характер. Она требует от компаний значительных инвестиций на начальном этапе, при этом часто существует большая неопределенность в отношении результатов в долгосрочной перспективе.
В настоящее время нефть и газ добывают на шельфе более 50 стран. Общее количество нефтяных вышек и платформ превысило 7 тысяч. Морская нефтегазовая индустрия стала ведущей отраслью энергетики, обеспечивая до 30 % мировой добычи углеводородов. В Российской Федерации на континентальном шельфе добывается лишь 0,5% нефти .
Вместе с тем, Россия обладает обширным континентальным шельфом, обладающим большими запасами углеводородных ресурсов. В соответствии с «Основами государственной политики в области использования минерального сырья и недропользования» и «Энергетической стратегии России на период до 2020 года» ускоренное освоение нефтегазового потенциала континентального шельфа является приоритетной задачей развития отечественного топливно-энергетического комплекса в долгосрочной перспективе
В современной российской экономике нефтяная промышленность является одной из базовых отраслей. Так в 2007 г. консолидированный бюджет страны на треть был сформирован из налоговых платежей предприятий нефтяной промышленности.
Нефтегазовая отрасль России со своим громадным ресурсным потенциалом, накопленным капиталом и геостратегическим значением играет особую роль в экономике нашей страны. В нынешних условиях нефтегазовая отрасль является основным источником валютных и налоговых поступлений казны. Эффективное функционирование данной отрасли обеспечивает подъём российской экономики. Нефтегазовая отрасль способствует сохранению и укреплению экономических и политических связей страны.
Специфика нефтегазовой отрасли состоит в том, что она, в отличие от многих других российских отраслей, способна привлекать иностранные инвестиции в исключительно крупных размерах, что определяется природой самих объектов инвестирования. В этой связи перед федеральными и региональными властями, а также перед частными российскими нефтяными компаниями, выступающими партнёрами иностранных инвесторов, возникает немало проблем, обусловленных недостатком соответствующего опыта сотрудничества. Таким образом, весьма актуальным является дальнейшее изучение и применение на практике опыта международного инвестиционного сотрудничества, накопленного в этой области.
Большинство исследователей акцентируют внимание на изучении иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль России на современном этапе. Однако оценить возможные последствия для страны-реципиента инвестиций невозможно без знания и понимания исторического опыта. Ретроспективный анализ инвестиций в нефтегазовую отрасль России обусловлен ещё и тем, что царская Россия (с поправкой на уровень технического и технологического прогресса) более близка к современной России, чем любая другая страна, в которой иностранный капитал играл ключевую роль в экономическом развитии. Более того, географические возможности и ограничения ненамного изменились со времён российской дореволюционной эпохи. Нефтегазовая отрасль продолжает играть определяющую роль в экономике России. Российские минеральные ресурсы остаются важным стимулом для прямых иностранных инвестиций.
Роль иностранных инвестиций в экономическом развитии страны вызывает горячие споры в среде как зарубежных исследователей (Dyker D., Jones J., Kindleberger C., McKay J.P., Myrdal G., Prebisch R.), так и российских ( Галеева О.В., Давыденко Е.Л., Кизилова Н.М., Кокушкина И.В., Мелентьева Н.Ю., Серегин В.П., Цветинский М.И., Цыганов С.И.). Обширная литература существует и по вопросам, посвящённым топливно-энергетическому комплексу России. Акцентируется внимание на деятельности российских вертикально интегрированных нефтегазовых компаний (Алафинов С.В., Алекперов В.Ю., Арбатов А.А., Артамонов С.Ю., Богданчиков С.М., Ермилов О.М., Ершов Ю.А., Конопляник А.А., Миловидов К.Н., Чугунов Л.С., Орехов С. А., Перчик А.И., Телегина Е.А., Шафраник Ю.К.), а также рассматривается опыт развития транснациональных нефтяных компаний и его значение для России (Вахитов Г.Г., Ковалёва А.И., Миловидов К.Н., Юхнов П.М.). Однако деятельность крупнейших иностранных нефтяных концернов в России не получила достаточного освещения. Оценка вклада иностранных компаний в развитие нефтегазовой отрасли России на современном этапе и необходимость привлечения иностранных компаний для разработки российских недр в будущем требуют дальнейшего исследования.
Цель дипломной работы ― оценить вклад иностранных инвестиций в развитие нефтегазовой отрасли России и проанализировать: в какой мере необходимо участие иностранных компаний в разработке российских месторождений.
Поэтапное достижение поставленной цели предопределило постановку и решение следующих задач:
1. Проанализировать инвестиционное обеспечение нефтегазовой отрасли России на современном этапе.
2. Выделить основные теоретические подходы к вопросу о необходимости привлечения иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль страны.
3. Рассмотреть законодательство в области иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль России, в том числе проанализировать систему соглашений о разделе продукции.
4. Провести структурный анализ иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль России.
5. Выделить основные схемы участия иностранных компаний в нефтегазовой отрасли России.
6. Оценить вклад в развитие нефтегазовой отрасли России на современном этапе.
7. На основе анализа вклада в развитие нефтегазовой отрасли России предложить варианты участия иностранных компаний в разработке российских месторождений на современном этапе.
Объектом исследования является нефтегазовая отрасль России, а именно ОАО «Роснефть».
Предметом исследования выступают иностранные инвестиции в российские месторождения нефти и газа.
Теоретической основой исследования являются работы российских и зарубежных авторов, посвященные проблемам развития нефтегазовой отрасли России, законодательные акты Российской Федерации, аналитические материалы международных организаций – ЮНКТАД, Международного Энергетического Агентства, Организации стран экспортёров-нефти, периодическая литература, материалы прессы, посвящённые российским месторождениям.
В основу исследования положен системный подход и применение общенаучных методов, а именно: анализ и синтез, логический метод, исторический метод, метод сравнительного анализа, научная абстракция; дедукция и индукция.
Информационную базу исследования составляют справочные издания, материалы Госкомстата РФ, а также архивные материалы Российской Национальной библиотеки.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основной перспективой развития нефтегазовой отрасли является усиление влияния и прямого контроля государства в отрасли, а также увеличение нефтегазовых экспортных потоков и сопутствующей инфраструктуры. Данное увеличение также является объективным процессом косвенного усиления влияния на европейские страны, что также направлено на то, чтобы значительно усилить ранее утраченные позиции на мировых энергетических рынках. В рамках данной перспективы значительную часть занимает реализация новых крупных инвестиционных нефтегазовых проектов с привлечением стратегических иностранных партнеров, при условии того, что данные проекты будут являться подконтрольными отечественным госкомпаниям.
В процессе выполнения данной работы и в соответствии с поставленной целью, состоящей в изучении мирового опыта разработки инвестиционных стратегий нефтяных компаний, который может быть впоследствии использован в ходе выбора и реализации стратегического направления развития отечественными компаниями, в частности, крупнейшей российской компанией ОАО «НК «Роснефть», были сделаны следующие выводы:
1. Нефтяной комплекс России является одной из главных составля-ющих национальной экономики. В общем объеме экспорта страны доля нефти в 2008 году составила 33,9%, в экспорте топливно-энергетических товаров - 52%. Россия занимает важное положение на мировом рынке нефти – на нее приходится около 6,2% мировых доказанных запасов.
В контексте роли нефтяного комплекса России в национальной экономике очевидна его значимость как одной из ключевых сфер для инвестирования. Тем не менее, как видно из исследования, сегодняшнего объема инвестиций явно недостаточно. В стране наблюдается устойчивый экономический рост, повысилась политическая стабильность, происходит улучшение инвестиционного климата. Тем не менее, спрос на инвестиции в нефтяном секторе постоянно растет и остается неудовлетворенным. Особенность развития нефтегазового комплекса заключается в ориентации на собственные силы компаний. В течение ближайших пяти лет нефтяной комплекс России будет модернизирован за счет их средств – без массированного привлечения прямых зарубежных инвестиций. Совокупные потребности ТЭК на двадцатилетний период 2001-2020 гг. оцениваются в 531 млрд долл., что в среднем в расчете на год составляет 26-27 млрд долл., в то время как в конце истекшего десятилетия годовые объемы инвестиций находились на уровне 6,5-7,5 млрд. долл.
2. Опыт развитых стран показывает, что государство является активным участником инвестиционной деятельности. Обычно его роль проявляется в трех направлениях: администрирование, регулирование и выборочное стимулирование.
В новой редакции «Энергетической стратегии России до 2020 года» приведен подробный инструментарий инвестиционной политики развития ТЭК. Обновленная стратегия предлагает целый спектр инструментов экономической мотивации, применяемых для того, чтобы стимулировать частные компании реализовывать проекты, отвечающие целям политики государства. Важнейшим условием сбалансированного развития ТЭК станет обеспечение единства целей и методов государственной энергетической политики на федеральном, региональном и местном уровнях. Именно налоговая, бюджетная, торговая политика субъектов Российской Федерации будут являться основными инструментами стимулирования привлечения инвестиций в модернизацию и развитие национального энергетического сектора, формирования эффективных внутренних энергетических рынков.
В качестве шагов по улучшению налоговой политики можно назвать создание стабильного налогового режима, учет различий в горно-геологических условиях недропользования и местонахождения участков недр, а также состояние экономической конъюнктуры. Разумно установить прозрачный режим финансовой деятельности нефтегазовых компаний. В сложившихся условиях нужно закрепить переход от фискально-ориентированной системы к налогообложению, стимулирующему рост объемов производства, развитие и эффективное использование сырьевой базы в нефтяном комплексе России, отражающему баланс интересов государства и производителей (инвестиционно-ориентированной системе налогообложения).
3. В нефтяном комплексе России доминирующую роль играют крупные акционерные вертикально-интегрированные нефтяные компании (ВИНК). Они добывают около 90% всей российской нефти и перерабатывают практически всю добытую нефть. Вертикальная интеграция способствует повышению эффективности деятельности компании. ВИНК усиливают свои конкурентные преимущества в реализации крупномасштабных проектов за счет консолидации активов. Объединение возможностей их функциональных структур сокращает издержки на содержание административного аппарата. А сбалансированное участие компании во всех этапах технологического цикла нефти минимизирует риски, в том числе те, которые вызваны колебаниями цен.
4. При существовании большого количества компаний нельзя с точностью заявить, какая из инвестиционных стратегий является оптимальной. Стратегии крупных мировых нефтяных компаний в последнее десятилетие претерпели значительные изменения. На данный момент основное отличие в них заключается в структурной принадлежности компании, т.е. является ли компания частной или государственной. У государственных компаний отмечается меньшая детализация стратегии, чем у частных компаний, что объясняется тесной взаимосвязью стратегических приоритетов государственных компаний с государственной экономической политикой. Тем не менее, в зависимости от их региональной принадлежности, а точнее от того, является ли страна нефтеэкпортирующей или нефтеимпортирующей, можно выбрать наиболее рациональный путь развития.
Как правило, стратегии крупнейших нефтяных компаний направлены на расширение масштабов операций, рост прибыли продаж, проникновение на новые географические рынки, приобретение газовых активов, совершенствование переработки нефти, разработка и предложение на существующий или новый рынок новых типов и сортов нефтепродуктов, приобретение у другой компании технологии производства перспективной продукции или слияние с фирмой-изгото-вителем в целях расширения номенклатуры выпускаемой продукции. Кроме того, с недавнего времени начался пересмотр политики, связанной с продажей малоприбыльных месторождений.
5. Проведенный в работе анализ показал, что в качестве приоритетных направлений развития инвестиционной деятельности отечественных компаний можно выделить следующие: расширение поисково-разведочных работ; внедрение инновационных технологий в сфере разведки нефтегазовых ресурсов, их добычи и переработки; модернизация нефтегазоперерабатывающей и нефтехимической промышленности, увеличение мощностей нефтегазопереработки; расширение системы нефте- и газопроводов, экспортных возможностей.
6. На протяжении последних лет ОАО «НК «Роснефть» реализует стратегию сокращения затрат, внедряет новые технологии, развивает и диверсифицирует сырьевую базу, а также наращивает объемы добычи газа аналогично зарубежным компаниям. Значительная часть запасов «Роснефти» находится на ранней стадии разработки, что создает огромный задел для будущего роста. Компания, несмотря на бόльшую принадлежность к нефтедобывающей компании, тем не менее, развивает свою нефтеперерабатывающую базу, найдя для реализации проектов правильные пути финансирования.
Что же касается рекомендаций для ОАО «НК «Роснефть», то для успешной реализации своих долгосрочных программ компании необходимо целенаправленно воплощать в жизнь следующие задачи:
- диверсифицировать экспортные поставки компании, укреплять свои (сильные уже в настоящее время) позиции на рынках АТР;
- провести реструктуризацию компании, в частности, за счет вывода сервисных подразделений из ее состава;
- более эффективно использовать собственные терминалы для экспорта, мощности которых компания планирует расширять;
- модернизировать нефтеперерабатывающие заводы. На данный момент у ОАО «НК «Роснефть» доля мазута в структуре экспортной корзины ВИНК наименьшая среди всех российских компаний. В перспективе потребление мазута будет снижаться, поэтому о намерении увеличить глубину переработки заявили уже практически все предпри-ятия. Благодаря росту спроса на дизельное топливо в России и Европе следует ожидать увеличения объемов его производства и подтягивания качества к европейским стандартам. Если ОАО «НК «Роснефть» не активизируют свою деятельность в направлении развития нефтепереработки, то рано или поздно потеряет свои позиции на мировом рынке и столкнется с проблемой ввоза топлива из-за рубежа;
- приобретать нефтеперерабатывающие активы за рубежом. Поскольку инвестиционный климат в России остается все еще недостаточно благоприятным, это делает для российских нефтяников ставку на развитие мощностей внутри страны менее привлекательной, чем курс на приобретение аналогичных активов в зарубежных странах. Месторождения на Ближнем Востоке и в странах СНГ, в разработке которых участвуют или стремятся участвовать российские нефтяники, являются более рентабельными, чем их собственные запасы в труднодоступных районах России. Что касается зарубежных НПЗ, особенно расположенных вблизи портов, то приобретение контроля над ними более оправдано с технологической точки зрения, чем строительство новых заводов внутри России и затем дальнейшая транспортировка нефтепродуктов за рубеж;
- стремиться к приобретению лицензий на разработку месторождений не только в странах ближнего зарубежья, но и в Восточной Европе, на Ближнем и Дальнем Востоке, а также в Латинской Америке;
- аналогично иностранным компаниям диверсифицировать свой бизнес за счет приобретения газовых активов.
Список использованных источников и литературы
Нормативные документы
1. О приоритетности поставок топливно-энергетических ресурсов на внутрироссийский рынок. М., 2003
2. Постановление №189 «Об утверждении ставок вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти, вывозимые с территории Российской Федерации за пределы государств - участников соглашений о Таможенном союзе» от 3 апреля 2006 г.
3. Энергетическая стратегия России 2020 от 28 августа 2003 года
Книги
4. Аньшин В.М. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе / В.М. Аньшин, С.А. Филин – М.: Анкил, 2003. –359 с.
5. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие / А.Н. Буренин. – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И.Вавилова, 2002. – 348 с.
6. Волков И.М. Проектный анализ / И.М. Волков, М.В. Грачева – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 471 с.
7. Грицына В.П. Особенности инвестиционной деятельности и экономического роста в России / В.П. Грицына – М.: , 1999. – 257с.
8. Зайцев Л.Г. Стратегический менеджмент: Учебник / Л.Г. Зайцев, М.И. Соколова. – М.: Юристъ, 2002. – 416 с.
9. Конопляник А.А. Россия на формирующемся евроазиатском пространстве: проблемы конкурентоспособности / А.А. Конопляник – М.: ООО «Нестор Академик Паблишерз», 2003. – 592 с.
10. Конопляник А.А. Мировой рынок нефти: возврат эпохи низких цен? – М., 2000. – 324 с.
11. Маловецкий А.В. Инвестиционная политика нефтяных корпораций – региональный и корпоративный аспекты / А.В. Маловецкий – М.: Эдиториал УРСС, 2002. – 272 с.
12. Петров В.В. Долгосрочные перспективы российской нефти / В.В. Петров, Г.А. Поляков, Т.В. Полякова, В.М. Сергеев. – М.: ФАЗИС, 2003. – 200 с.
13. Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран / А.И. Погорлецкий – М.: Изд-во Михайлова В.А., 2000 – 492 с.
14. Поляков Г.А. Модели и прогнозные оценки перспектив добычи нефти / Г.А. Поляков, Т.В. Полякова. – М.: МГИМО, 2004. – 152 с.
15. Почепцов Г.Г. Связи с общественностью в политике и госу-дарственном управлении / Г.Г. Почепцов – М., 2002. – 150 с.
16. Рогинский С.В. Государство и нефтегазовый комплекс. Опыт Норвегии и России / С.В. Рогинский – М.: Российская Академия Наук Институт мировой экономики и международных отношений, Сирин, 2002. – 245 с.
17. Хотяшева О.М. Инновационный менеджмент / О.М. Хотяшева – СПб.: Питер, 2006. – 384 с.
Статьи, сборники, обзоры
18. Алекперов В.Ю. Путь, проверенный временем / В.Ю. Алекперов // Нефть России. – 2007. – №1. – С. 132-133.
19. Виноградова О. Мировые итоги ‘2006 / О. Виноградова // Нефтегазовая вертикаль. – 2007. – №3. – С. 76-80.
20. Виноградова О. Энергетическая стратегия Саудовской Аравии / О. Виноградова // Нефтегазовая вертикаль. – 2007. – №3. – С. 59-61.
21. Галиев Р. В ногу с Европой / Р. Галлиев, В. Хавкин, А. Данилов // Нефть России. – 2007. – №3. – С. 62-65.
22. Добыча нефти в России в 2006 году. Аналитический обзор. // Корпоративный научно-технический центр ОАО «НК «Роснефть». – 2006.
23. Иванов И. Чем манит нас берег алжирский / И. Иванов // Нефть России. – 2007. – №2. – С. 90- 91.
24. Ивлиев А.Заграница нам поможет / А. Ивлиев // Нефть России. – 2006. – №5. – С. 104-106.
25. Иллюзия благополучия // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №4. – С. 42-52.
26. Индивидуальный почерк ВИНК России ‘2005 // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №5. – С. 20-36.
27. Как нам «реорганизовать» Urals? // Нефть России. – 2006. – №4. – С. 22-29.
28. Канделаки Т. АЗС России: итоги ‘2005 // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №9-10. – С. 176-177.
29. Конопляник А. 2006: год новых возможностей / А. Конопляник // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №4. – С. 24-26.
30. Коржубаев А. Иностранные инвестиции: состояние и перспективы / А. Коржубаев, И. Филимонова, Эдер Л. // Нефтегазовая вертикаль. – 2007. – №3. – С. 68-74.
31. Коржубаев А. Откуда денежки? / Коржубаев, И. Филимонова, Эдер Л. // Нефть России. – 2007. – №3. – С. 33-37.
32. Кто в лес, кто по дрова. Нефтяные компании России ‘2006 // Нефтегазовая вертикаль. – 2007. – №5. – С. 60-72.
33. Кузяев А. На волне глобализации / А. Кузяев // Нефть России. – 2007. – №1. – С. 18-21.
34. Макаркин А. Инвестиции, несмотря ни на что, или Когда инвесторам некуда больше спешить / А. Макаркин // Нефть и капитал. – 2007. – №3. – С. 14-16.
35. Манырин В. Утраченные позиции нефтяной отрасли / В. Манырин // Нефть России. – 2007. – №1. – С. 82-88.
36. Мернье А. Энергетическая хартия: проигравших не будет / А. Мернье, А. Конопляник // Нефтегазовая вертикаль. – 2007. – №3. – С. 26-29.
37. Мещерин А. Цена триумфа / А. Мещерин // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №13. – С. 4-6.
38. Музлова Г. ТЭК стал фактором роста России, утратив стабильность / Г. Музлова, Д. Мун // Нефтегазовая вертикаль. – 2007. – №3. – С. 64-67.
39. Надиров Н.К. Так начиналась история / Н.К. Надиров // Нефть и газ. – 1999. – №2. – С. 3-13.
40. Нефтегазовая отрасль России. Оперативные показатели развития отрасли. Аналитический обзор. // Корпоративный научно-технический центр ОАО «НК «Роснефть». – 2006.
41. Нефтегазовая отрасль России. Экспорт нефти и нефтепродуктов. Аналитический обзор. // Корпоративный научно-технический центр ОАО «НК «Роснефть». – 2006.
42. Нефтегазовая отрасль России. Внутренний рынок нефти и нефтепродуктов. Аналитический обзор. // Корпоративный научно-технический центр ОАО «НК «Роснефть». – 2006.
43. Нефть и газ России ‘2006 // Нефтегазовая вертикаль. – 2007. – №3. – С. 4-15.
44. Нефть России // Нефтегазовая вертикаль. – 2005. – №8-9. – С. 62-69.
45. Петраков Н. ВИНК под прицелом, инвестиции под вопросом? / Н. Петраков // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №7. – С. 4-8.
46. Прогноз мировой энергетики. Краткий обзор и выводы // Международное энергетическое агентство – 2006.
47. Примаков Е. ТЭК станет оплотом экономики / Примаков Е. // Нефть России. – 2007. – №1. – С. 8-9.
48. Рогов С. Когда цель оправдывает средства / С. Рогов, Ю. Лавров // Нефть России. – 2006. – №1. – С. 28-31.
49. Роснефть: рост заемных средств // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №13. – С. 54-57.
50. Сергеева О. Ударим акцизом по нефтепродуктам / О. Сергеева // Топливный рынок. (специальное приложение журнала «Нефтегазовая вертикаль») – 2006. – октябрь – С. 6-8.
51. Скиткин К. Сервис – с возу, компании – легче? / К. Скиткин // Нефть России. – 2006. – №5. – С. 86-91.
52. Степанченко Н. «Роснефть» рвется в лидеры / Н. Степанченко // Нефть России. – 2007. – №3. – С. 30-32.
53. Транспорт энергетической сверхдержавы // Нефтегазовая вертикаль. – 2006. – №16. – С. 72-74.
54. Цветков Н.А. Мировой транзит/ Н.А. Цветков // Нефть России. – 1999. – №12. – С. 42-45.
55. Энергетическая политика России. Обзор / Международное энергетическое агентство – 2002. – 342 с.
Интернет источники
56. Аналитические статьи - http://www.rusenergy.com; http://www.ngv.ru; www.rusenergy.ru; http://www.kommersant.ru; http://www.vremya.ru; http://www.businessweek.com/
57. Информационное агентство Cbonds - http://www.cbonds.info/ru/rus/
58. Аналитический портал - состояние рынков - http://analitika.fis.ru
59. Экспертная общероссийская газета - http://www.promved.ru
60. Журнал «Нефтегазовая вертикаль» - http://www.ngv.ru
61. Журнал «Нефть России» - http://www.oilru.com
62. Журнал “Oil and Gas Journal” - http://www.ogj.com
63. Информационно-аналитический портал - http://www.oilru.com; http://www.inopressa.ru; http://www.rosbaltnord.ru/news/26010.html
64. Ленты новостей: - http://www.prime-tass.ru; http://www.interfax.ru; http://www.rbc.ru; http://www.neftegaz.ru; http://www.abnews.ru; http://www.tehnoprogress.ru
65. Международное энергетическое агентство - http://www.iea.org
66. Мировая энергетика - http://www.worldenergy.ru
67. Нефтяное хозяйство журнал (Petroleum equipment journal) - http://www.oil-industry.ru
68. Периодические издания компании «Лукойл» - http://press.lukoil.ru
69. Поисковая система по нефтегазовому комплексу: цены на нефть, торговля нефтегазовыми ресурсами, буровое оборудование, прогнозы развития нефтегазовой промышленности. - http://www.ngv.ru
70. Официальный сайт Фондовой биржи «Российская Торговая Система» http://www.rts.ru
71. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ - http://www.gks.ru
72. Официальный сайт Министерства промышленности и энергетики РФ - http://www.minprom.gov.ru
73. Официальный сайт Министерства природных ресурсов РФ - http://www.mnr.gov.ru
74. Официальный сайт Международного энергетического агентства – http://www.iea.org
75. Официальный сайт Организации стран - экспортеров нефти - http://www.opec.org
76. Официальный сайт Счетной палаты РФ -http://www.ach.gov.ru
77. Официальный сайт ОАО «Лукойл» - http://www.lukoil.ru
78. Официальный сайт ОАО «НК «Роснефть» - http://www.rosneft.ru
79. Официальный сайт ОАО «Сургутнефтегаз» - http://www.surgutneftegas.ru
80. Официальный сайт компании «ТНК-ВР» - http://www.tnk-bp.ru
81. Официальный сайт компании Бритиш петролеум - http://www.bp.com
82. Официальный сайт компании ЭксонМобил - http://www.exxonmobil.com
83. Официальный сайт компании Шелл http://www.shell.com
84. Официальный сайт компании Saudi Aramco http://www.saudiaramco.com
85. Официальный сайт компании Sonatrach http://www.sonatrach-dz.com
Литература на иностранных языках
86. BP Annual Review, 2006.
87. BP Statistical Review of World Energy, 2006.
88. Cauley De La Sierra. Managing Global Alliances. Key Steps for Successful Collaboration. – Addison: Wesley Publishing Company, 1995. ISBN: 201427710.
89. Energy Information Administration. Energy Markets and Contingency Information Division. – International Petroleum Statistics Report. U.S. Department of Energy, Washington, D.C. 20585, 2002.
90. EIA, Office of Integrated Analysis and Forecasting, WORLD Reference Model (2003).
91. Galli A., Armstrong M., Jehl B., Comparing Three Methods for Evaluating Oil Projects: Option Pricing, Decision Trees, and onte Carlo Simulations: SPE paper No 52949, presented at the 1999 SPE HydrocarbonEconomics and Evaluation Symposium, March 1999: Proceedings. – Dallas, USA, 1999.
92. International Energy Outlook 2003 // Washington: Energy Information Administration, 2003.
93. Krugman P.R. International Economics. Theory and Policy // P.R. Krugman, M.Obstfeld. - New York: Harper Collins College Publishers, 5th ed., 1999.
94. Markowitz H.M. Portfolio Selection // The Journal of Finance, Vol. VII. 1952. №1.
95. Performance Profiles of Major Energy Producers 1995 // Energy Information Administration, DOE/EIA-0206(95),Washington, D.C. 20585, 1997
96. Performance Profiles of Major Energy Producers 1997 // Energy Information Administration, DOE/EIA - 0206(97), Washington, D.C. 20585, 1999.
97. Royal Dutch Shell Annual Review, 2006.
98. Saudi Arabia Country Analysis Briefs // Energy Information Administration. 2002.
99. Summary Annual Report ExxonMobil, 2006.
100. The International Crude Oil Market Handbook, 2004 // Energy Intelligence.
101. Vertical Integration in the Oil Industry, ed. Edward J.Mitchell (Washington, DC: American Enterprise Institute for Public Policy Research, 1976)
102. World Petroleum Arrangements, Legislative &Contractual requirements for Petroleum exploration & Exploitation, 2002.
|
обратная связь
