Доходность и рентабельность — показатели эффективности дея-тельности организации. Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатель доходности отражает, сколько рублей дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т. д.
Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств и др. (табл. 1.2).
Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т. д.
Таблица 1.2. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) предприятия
№ Наименование показателя Способ расчета Пояснения
1 Рентабельность продаж Прибыль от продаж
R1= х 100%
Выручка от продаж с. 050 (ф. № 2)
R1= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2 Рентабельность от обычной деятельности Прибыль от обычной деят-ти
R2 х 100%
Выручка от продаж с. 160 (ф. № 2)
R2= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает уровень прибыли после выплаты налога
3 Чистая рентабельность Чистая прибыль
R3= х 100%
Выручка от продаж с. 190 (ф. № 2)
R3= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
4 Экономическая рентабельность Чистая прибыль
R4= х 100%
Средняя стоимость активов с. 190 (ф. № 2)
R4= х 100%
С. 300 (ф. № 1) Показывает эффективность использования всего имущества организации
5 Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль
R5= х 100%
Средняя стоимость собственного капитала с. 190 (ф. № 2)
R5= х 100%
С. 490 (ф. № 1) Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R оказывает влияние на уровень котировки акций
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
6 Валовая рентабельность Прибыль валовая
R6= х 100%
Выручка от продаж с. 029 (ф. № 2)
R6= х 100%
С. 010 (ф. № 2) Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
7 Затратоотдача Прибыль от продаж
R7= х 100%
Затраты на производство и реализацию продукции с. 050 (ф. № 2)
R7= х 100%
с. 020 + с. 030 + с. 040
(ф. № 2) Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат
8 Рентабельность перманентного капитала Чистая прибыль
R8= х 100%
Средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств с. 190 (ф. № 2)
R8= х 100%
с. 490 + с. 590 (ф. № 1) Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
9 Коэффициент устойчивости экономического роста (Чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам)
R9= х 100%
Средняя стоимость собственного капитала с. 190 (ф. № 2) - дивиденды
R9= х 100%
с. 490 (ф. № 1) Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности
Сумма прибыли характеризует достигнутый предприятием эффект. Для характеристики эффективности торговой деятельности и сравнительного анализа уровня хозяйствования отдельных предприятий используют показатель уровня прибыли или рентабельности. В обобщенном виде рентабельность характеризует соотношение прибыли с затратами или ресурсами. Показатели рентабельности рассчитываются как на основе прибыли до налогообложения, так и на основе чистой прибыли .
При изучении рентабельности и решении различных экономических задач применяется система взаимосвязанных показателей. Основными показателями рентабельности являются:
• рентабельность продаж — процентное отношение прибыли от продаж за определенный период к обороту предприятия за этот же период. Этот показатель отражает долю прибыли в розничной цене товара, но не раскрывает степень эффективности использования ресурсов и текущих затрат;
• рентабельность текущих затрат — процентное отношение прибыли от продаж за определенный период к издержкам обращения (расходам предприятия питания) за этот же период;
• рентабельность основных фондов — процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к средней стоимости основных фондов за этот же период;
• рентабельность оборотных средств — процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к средней сумме оборотных средств за этот же период;
• рентабельность расходов на оплату труда — процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к сумме расходов на оплату труда за этот же период;
• рентабельность совокупных ресурсов — процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к средней стоимости совокупных ресурсов за этот же период;
• рентабельность капитала — процентное отношение прибыли (до налогообложения или чистой) за определенный период к средней стоимости вложенного капитала за этот же период. Этот показатель является наиболее важным, так как в рыночной экономике особую значимость имеют конечные результаты деятельности. Рассчитывают рентабельность собственного и заемного капитала, позволяющую глубже раскрыть эффективность использования ресурсов. Однако при расчете названных показателей существует сложность раздельного определения размера прибыли, полученной от вложения собственных средств, и прибыли, полученной от использования заемных средств. Показатель рентабельности капитала позволяет оценить эффективность использования средств, дает представление об отдаче вложенного в дело капитала, дает возможность сравнивать результаты деятельности торговли с другими отраслями, решать вопрос о направлении прибыли в различные сферы деятельности.
Кроме перечисленных показателей эффективность деятельности предприятия характеризуют показатели прибыли на одного работника, на 1 кв. м торговой площади в предприятиях торговли, на одно посадочное место в предприятиях питания и другие.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж (RП) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
В – С – КР – УР ПП
RП = х 100 % = х 100 %. (1.4.1)
В В
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
1. Влияние изменения выручки от продажи на RП:
В1 – С0 – КР0 – УР0 В0 – С0 – КР0 – УР0
∆RП(В) = - х 100 %, (1.4.2)
В1 В0
где В1 иВ0 – отчетная и базисная выручка;
С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость;
КР1 и КР0 – отчетная и базисные коммерческие расходы;
УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
2. Влияние изменения себестоимости продажи на RП:
В1 – С1 – КР0 – УР0 В1 – С0 – КР0 – УР0
∆RП(С) = - х 100 %, (1.4.3)
В1 В1
3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж RП:
В1 – С1 – КР1 – УР0 В1 – С1 – КР0 – УР0
∆RП(КР) = - х 100 %, (1.4.4)
В1 В1
4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж RП:
В1 – С1 – КР1 – УР1 В1 – С1 – КР1 – УР0
∆RП(УР) = - х 100 %, (1.4.5)
В1 В1
Совокупное влияние факторов составляет:
∆RП = ± ∆ RВ ± ∆RС ± ∆ RКР ± ∆RУР (1.4.6)
Чистая рентабельность предприятия в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:
Пч
RЧ = х 100 %, (1.4.7)
В
и, следовательно, на эту рентабельность (RЧ) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.
На чистую рентабельность отчетного периода (RЧ) оказывают влияние изменения уровней всех показателей факторов:
∆RЧ = ±∆Rр±∆У%пол.±∆У%упл.±∆УДрД±∆УПрД±∆УДрР±∆УВнД±∆УВнР± ± ∆Ун/п± ∆УЧД±∆УЧР (1.4.8)
По результатам первой главы получены следующие выводы:
Важной проблемой предприятий торговли является изыскание резервов повышения прибыли и рентабельности, что возможно лишь на основе всестороннего анализа. Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия — важнейшая часть экономической работы.
Цель анализа прибыли и рентабельности состоит в выявлении резервов и путей повышения прибыли и рентабельности и укрепления финансового состояния предприятия.
Задачами анализа прибыли и рентабельности являются:
• изучение динамики прибыли и показателей рентабельности за ряд лет;
• оценка степени выполнения самостоятельно установленного плана прибыли;
• изучение влияния на изменение прибыли и рентабельности различных факторов;
• оценка использования прибыли;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов повышения конечных финансовых результатов.
Анализ прибыли и рентабельности проводится в увязке с изучением всех показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Для анализа используется бухгалтерская отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об издержках обращения), статистическая и оперативная отчетность, заключения аудиторских служб, результаты документальных ревизий, плановые показатели финансовых результатов и другая информация.
В процессе анализа прибыли предприятия изучается динамика прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли за анализируемый период. Положительно оценивается увеличение всех видов прибыли.
|
обратная связь
