Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое положение, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Вследствие этого подробное изучение содержания финансового анализа предприятия и анализ наиболее проблемных сторон деятельности на примере конкретного предприятия представляется мне вполне интересной темой для исследования, достаточно актуальной и значимой для микроэкономических условий развития экономики.
Анализ финансовых результатов деятельности помогает предприятию выявить причины снижения или роста прибыли, определить факторы влияющие на уровень финансовых результатов, выявить и оценивает возможные резервы роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения. В целом финансовые результаты предприятия отражают эффективность использования его экономического потенциала, который включает кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а так же конкретные виды экономической деятельности предприятия Анализ и оценка финансовых показателей необходим для эффективного управления предприятием. С его помощью руководители предприятием могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности и как результат улучшать конкурентоспособность продукции и предприятия.
Итак, успешное финансовое управление, это управление направленное: на выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерств в борьбе с конкурентами, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, рост объёмов производства и реализации, максимизация прибыли и минимизация расходов, обеспечение рентабельной работы фирмы.
Целью данной дипломной работы является рассмотрение методов и процедур анализа финансовых результатов и рентабельности в розничном торговом предприятия.
Для реализации поставленных целей в дипломной работе были обозначены и решены следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты анализа финансовых результатов и рентабельности: сущность, цели, задачи, методы и информационную базу;
- провести анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия;
- определить пути улучшения финансового состояния и финансовых результатов предприятия;
Объектом дипломного исследования является деятельность розничного предприятия.
Предметом исследования является методика финансового анализа и практика применения её в управленческой деятельности.
Теоретическая значимость дипломной работы заключается в изучении отечественного и зарубежного опыта ученых-экономистов по вопросам финансового анализа на предприятии, в том числе таких авторов как: Ковалев В.В., Ефимова О.В., Маркарьян Э.А, Шеремет А.Д., Хелферт Э.А., Шуляк П.Н., Бланк И.А. и другие.
Информационной базой дипломной работы послужили данные финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе были рассмотрены теоретические вопросы финансового анализа, и проведен подробный финансовый анализ деятельности ЗАО «ГК ВИС-С».
Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Результатом финансового анализа является оценка финансового благополучия предприятия, состояния его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота всего капитала и его деятельных частей, доходности используемых средств.
Анализ структуры имущества предприятия и источников его формирования позволяет сделать следующие выводы: за анализируемый период валюта баланса повысилась на 62 425 тыс. руб. или на 35,14 % в 2007 году по сравнению с 2006 годом, и на 35 359 тыс. руб. или на 14,73% в 2008 году по сравнению с 2007 годом, что свидетельствует о расширении финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Активы предприятия, за период с 2006 – 2008 год, большей своей частью представлены оборотными средствами.
Структура оборотных средств за анализируемый период не претерпела значительных изменений. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают запасы – 34,36 % в 2006 году, 29% - в 2007 году и 27,40% в 2008 году. Обращает на себя внимание рост дебиторской задолженности, как в абсолютном, так и в относительном выражении: с 11 670 тыс. руб. (6,57%) в 2006 году до 35 975 тыс. руб. (13,06%) в 2008 году, это может свидетельствовать о том, что на предприятии существует проблема неплатежей. Краткосрочные финансовые вложения увеличиваются, это свидетельствует о том, что предприятие осуществляет инвестиционную деятельность, это характеризует его с положительной стороны. Доля денежных средств, в структуре активов предприятия, незначительна и составляет 0,15% в 2006 году, 0,69% в 2007 году и 0,01% в 2008 году.
Собственный капитал на предприятии отсутствует: если в 2006 году он занимает в источниках имущества предприятия 4% (7 106 тыс. руб.), то в 2007 и 2008 годах, из-за отсутствия нераспределенной прибыли отсутствует и собственный капитал.
Краткосрочные и долгосрочные обязательства занимают в источниках имущества предприятия наибольшую часть. За анализируемый период краткосрочные займы и кредиты выросли на 102,62% в 2007 году, и на 29,17% в 2008 году. Долгосрочные займы и кредиты так же увеличиваются.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия - нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Но значительная доля заемных источников финансирования имущества предприятия, и факт полного отсутствия собственного капитала на предприятии это отрицательный момент в деятельности предприятия.
Анализ платежеспособности показал следующие результаты:
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за весь анализируемый период ниже нормативного значения, однако, к 2008 году данный коэффициент вырос на 0,08 и составил 0,17, это означает, что предприятие на 31 декабря 2008 года может погасить свои краткосрочные обязательства на 17%, тогда как в 2006 и 2007 годах всего на 9%. Соответственно у предприятия возрастают возможности для полного удовлетворения всех абсолютных срочных требований.
Коэффициент промежуточной ликвидности на предприятии так же значительно ниже нормативного значения, даже с учетом полного погашения дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить на 70% и более (норматив) требования к нему. Но данный коэффициент на предприятии увеличивается: с 20% в 2006 году он вырос до 33% в 2008 году.
Коэффициент текущий ликвидности (коэффициент общей ликвидности) за анализируемый период не достиг нормативного значения (1,5 - 2), он ниже 1 и имеет тенденцию к снижению.
Все коэффициенты платежеспособности находятся ниже нормативного значения, а это значит, что предприятие будет иметь трудности в расчетах по своим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости предприятия проведенный по показателям источников формирования запасов и затрат и показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования показал, что предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии. Это значит, что у предприятия имеется недостаток в собственных оборотных источниках и собственных оборотных источниках плюс долгосрочные заемные средства, это следствие отсутствия у предприятия собственного капитала, и только лишь за счет значительной суммы краткосрочных заемных средств предприятие сохраняет неустойчивое финансовое состояние.
Анализ финансовый устойчивости предприятия, дает следующие результаты.
Вследствие отсутствия собственного капитала у предприятия, оборотные средства не обеспечены собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости предприятия, ситуация продолжает ухудшаться, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательную динамику. Отсутствие собственного капитала сказывается и на значительном снижении других показателей финансовой устойчивости предприятия: коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, индекс постоянного актива, коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент финансирования показывает, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных источников. Коэффициент финансовой активности и коэффициент финансовой зависимости, подтверждают это. Предприятие зависит от внешних источников финансирования, а это означает потерю финансовой устойчивости.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – убыток. Убыток в результате небольшого размера прибыли от реализации продукции, а в 2007 году ее отсутствия; в результате значительного превышения внереализационных расходов над внереализационными доходами. Отсутствие прибыли влияет на уровень показателей рентабельности продукции, рентабельности финансовых вложений и рентабельности производственных фондов, которые подтверждают убыточность деятельности предприятия.
Анализ деловой активности выявил, что некоторые показатели деловой активности предприятия улучшились (оборачиваемость активов, оборотных активов, запасов сырья и материалов и кредиторской задолженности), другие напротив ухудшились (оборачиваемость собственного капитала, запасов готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений). Так, оборачиваемость активов в 2008 году ускорилась на 15,45 дней, ускорилась и оборачиваемость оборотных активов на 4,7 дня. Оборачиваемость запасов сырья и материалов ускорилась на 4,75 дня в 2007 году и на 9,45 дня в 2008 году, кредиторской задолженности на 3,81 дня в 2007 году и на 3,9 дня в 2008 году. В то же время оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 10,98 дня в 2008 году, запасов готовой продукции - на 2,27 дня в 2007 году, денежных средств – на 0,28 дня в 2007 году, дебиторской задолженности - на 4,92 дня в 2007 году и на 2,22 дня в 2008 году, краткосрочных финансовых вложений – на 1,56 дня в 2007 году и на 5 дней в 2008 году.
На основе полученных результатов были определены пути совершенствования финансово – хозяйственной деятельности ЗАО «ГК ВИС-С».
Основными путями повышения финансового состояния предприятия являются:
- улучшение управления товарными запасами;
- улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
- увеличение собственного капитала;
Кроме того, необходимо:
- повышать оборачиваемость оборотных средств;
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов на предприятии.
Важная задача предприятия – получить прибыль при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного использования.
Подводя общие итоги, следует отметить, что для стабилизации финансового положения организации и принятия взвешенных управленческих решений необходимо внедрение в процесс управления финансами предприятия процедур финансового анализа и планирования.
На основе предложенных рекомендаций были произведены расчеты, которые показали, что финансовое состояние и рентабельность предприятия улучшится, если оно будет следовать этим рекомендациям.
|
обратная связь
