Конечная цель развития бизнеса заключается в получении прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. В росте прибыли заинтересованы все участники производства, потому что наличие прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой активности.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние [11, 49].
Для анализа прибыли используем отчет о прибылях и убытках за 2006 , 2007 и 2008 года (Приложения 6, 7, 8) необходимые нам данные сведем в таблицу 12.
Таблица 12 - Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли (убытка)
Наименование показателей 2006 год 2007 год 2008 год Горизонтальные изменения
2007/2006 2008/2007
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % темп прироста, % тыс. руб. % темп прироста, %
1 2 3 4 5 6 7 8 (гр.4-гр.2) 9 (гр.5-гр.3) 10 (гр.8/гр.2*100) 11 (гр.6-гр.4) 12 (гр.7-гр.5) 13 (гр.11/гр.4*100)
1. Выручка (нетто) от продажи товаров (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 373147 100 516228 100 712673 100 143081 0 38,34 196445 0 38,05
2. Себестоимость проданных товаров (326913) 87,61 (471328) 91,30 (656835) 92,16 144415 3,69 44,18 185507 0,86 39,36
3. Валовая прибыль 46234 12,39 44900 8,70 55838 7,84 -1334 -3,69 -2,89 10938 -0,86 24,36
4. Коммерческие расходы 0 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0 0 0,00
5. Управленческие расходы (42691) 11,44 (52104) 10,09 (53258) 7,47 9413 -1,35 22,05 1154 -2,62 2,21
6. Прибыль (убыток) от реализации продукции 3543 0,95 (7204) 1,40 2580 0,36 -10747 -2,34 -303,33 9784 1,76 135,81
7. Проценты к получению 50 0,01 82 0,02 0 0 32 0,002 64 -82 -0,02 -100
8. Проценты к уплате (6373) 1,71 (11280) 2,19 (24542) 3,44 4907 0,48 77 13262 1,26 118
9. Прочие операционные доходы 17721 4,75 87517 16,95 130106 18,26 69796 12,20 393,86 42589 1,30 48,66
10. Прочие операционные расходы (14975) 4,01 (86504) 16,76 (131418) 18,44 71529 12,74 477,66 44914 1,68 51,92
11. Прочие внереализационные доходы 758 0,20 1417 0,27 171 0,02 659 0,07 86,94 -1246 -0,25 -87,93
12. Прочие внереализационные расходы (2437) 0,65 (4002) 0,78 (3001) 0,42 1565 0,12 64,22 -1001 -0,35 -25,01
13. Прибыль ((убыток) до налогообложения) (1713) 0,46 (19974) 3,87 (26104) 3,66 18261 3,41 1066,02 6130 -0,21 30,69
14. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3076) 0,82 (18274) 3,54 (25102) 3,52 15198 2,72 494,08 6828 -0,02 37,36
Анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ЗАО «ГК ВИС-С» как в 2006, так и в 2007, 2008 годах несет значительные убытки: в 2006 году их размер составил 1 713 тыс. руб., в 2007 году 19 974 тыс. руб., что на 1066,02% больше убытков предыдущего года (2006), а в 2008 году убытки возросли на 30,69% по отношению к 2007 году и составили 26 104 тыс. руб..
По данным таблицы видно, что прибыль от реализации продукции имеет неустойчивую динамику, если в 2006 году это прибыль, которая равна 3 543 тыс. руб., тогда как в 2007 году это уже убыток в размере 7 204 тыс. руб., снижение прибыли произошло на 303,33% по сравнению с 2006 годом, по результатам же деятельности 2008 года сформировалась прибыль от реализации продукции в размере 2 580 тыс. руб.
Значительное влияние на прибыль от реализации продукции оказывает темп прироста себестоимости проданных товаров опережающий темп прироста выручки от реализации продукции: в 2007 году себестоимость проданных товаров увеличилась по отношению к 2006 году на 44,18 %, тогда как выручка увеличилась на 38,34 %; в 2008 году по сравнению с 2007 годом себестоимость проданных товаров возросла на 39,36%, а выручка от реализации продукции на 38,05%, таким образом, разница между суммами себестоимости проданных товаров и выручки от реализации продукции постепенно сокращается, что может обеспечить рост прибыли от реализации продукции.
Далее рассмотрим изменение прочих доходов и расходов. Как видно из таблицы значительную часть прочих доходов и расходов занимают операционные доходы и операционные расходы (поступления (расходы) связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, поступления (расходы) связанные с участием в уставных капиталах других организаций, поступления (расходы) от продажи основных средств и иных активов, прочие операционные доходы (расходы)), их размер в 2006 году составил: операционные доходы – 17 721 тыс. руб., операционные расходы – 14 975 тыс. руб.; в 2007 году: операционные доходы – 87 517 тыс. руб., операционные расходы – 86 504 тыс. руб.; и в 2008 году: операционные доходы – 130 106 тыс. руб., операционные расходы – 131 418 тыс. руб.
Таким образом, в 2007 году операционные доходы увеличились на 393,86% по отношению к 2006 году, и на 48,66% в 2008 году по отношению к 2007 году, темп прироста операционных расходов составил в 2007 году 477,66% по сравнению с 2006 годом, и 51,92% в 2008 году по отношению к 2007 году. Причем в 2006 и 2007 годах операционные доходы покрывают все операционные расходы (положительное влияние на финансовый результат), и только в 2008 году операционные расходы на 1 312 тыс. руб. больше операционных доходов, что уменьшает прибыль.
Существенно снижает прибыль до налогообложения такой показатель, как проценты к уплате его прирост составляет 77% (4 907 тыс. руб.) в 2007 году по сравнению с 2006 годом, и 118% (13 262 тыс. руб.) в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Доля процентов к получению незначительна.
Анализ прочих внереализационных доходов и расходов показывает, что внереализационные доходы не только не покрывают внереализационных расходов, но и имеют отрицательную динамику, в 2008 году они снизились на 87,93% по отношению к 2007 году, что так же отрицательно влияет на финансовый результат.
Имеет место значительный убыток до налогообложения во все периоды. Учитывая отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, текущий налог на прибыль, налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи получаем в итоге - чистый убыток 2006, 2007 и 2008 года.
Значительна роль и показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи-нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Если у предприятия нет прибыли, а только убытки, как в нашем случае, то можно рассчитать убыточность, то есть установить, какая величина убытков приходится на 1 руб. вложенного капитала.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности) [10, 11].
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли (убытков) приходится на единицу реализованной продукции. Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
- рентабельность всей реализованной продукции;
- общая рентабельность;
- рентабельность продаж по чистой пробыли (убытку).
Для определения рентабельности продукции используем следующие формулы (табл. 13):
Таблица 13 – Показатели рентабельности продукции
Показатели Порядок расчета Назначение
1. Рентабельность всей реализованной продукции (Rпродаж) Rпродаж = (Пр / Вр) * 100 Показывает сколько прибыли (убытка) от реализации продукции имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.
2. Общая рентабельность (Rобщ) Rобщ = (Пдо налог. / Вр) * 100 Показывает сколько прибыли (убытка) до налогообложения имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (Rпродаж) Rпродаж = (Пч / Вр) * 100 Показывает сколько чистой прибыли (убытка) имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.
где Пр – прибыль (убыток) от реализации продукции (тыс. руб.), Вр – выручка от реализации продукции (без НДС) (тыс. руб.), Пдо налог. – прибыль (убыток) до налогообложения (тыс. руб.), Пч – чистая прибыль (убыток) (тыс. руб.).
На основании отчета о прибылях и убытках за 2006, 2007 и 2008 года (Приложения 6, 7, 8) составим таблицу данных для расчета рентабельности продукции (табл. 14):
Таблица 14 – Данные для расчета рентабельности продукции, тыс. руб.
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год
1. Выручка от реализации продукции (без НДС) 373147 516228 712673
2. Прибыль (убыток) от реализации продукции 3543 -7204 2580
3. Прибыль (убыток) до налогообложения -1713 -19974 -26104
4. Чистая прибыль (убыток) -3076 -18274 -25102
Далее рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности продукции (табл. 15):
Таблица 15 - Анализ рентабельности продукции, %
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год Горизонтальные изменения
2007/2006 2008/2007
1. Рентабельность всей реализованной продукции 0,95 -1,4 0,36 -2,35 1,76
2. Общая рентабельность -0,46 -3,87 -3,66 -3,41 0,21
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли -0,82 -3,54 -3,52 -2,72 0,02
Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что убытки, полученные на единицу продукции, увеличиваются с каждым годом. Для того чтобы повысить рентабельность продукции, необходимо получать прибыль, которая в динамике должна увеличиваться. Рост прибыли возможен за счет: увеличения объема выручки от продажи продукции, причем темпы роста выручки от продажи продукции должны быть выше темпов роста затрат; снижения себестоимости проданных товаров, продукции и так далее; увеличение положительного сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.
Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют:
- общая рентабельность вложений;
- рентабельность вложений по чистой прибыли (убытку);
- рентабельность собственных средств;
- рентабельность перманентного капитала.
Расчет показателей рентабельности вложений за 2006, 2007 и 2008 года проведем, используя следующие формулы (табл. 16):
Таблица 16 – Показатели рентабельности вложений
Показатели Порядок расчета Назначение
1. Общая рентабельность вложений (Rвл. общ.) Rвл. общ.= Пдо налог. / Б Показывает какая часть прибыли (убытка) до налогообложения приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли (убытку) (Rвл) Rвл = Пч / Б Показывает какая часть чистой прибыли (убытка) приходится на 1 руб. имущества предприятия.
3. Рентабельность собственных средств (Rск) Rск = Пч / КР Позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования
4. Рентабельность перманентного капитала (Rпк) Rпк = Пч / (КР + ДО) Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
где Пдо налог. – прибыль (убыток) до налогообложения (тыс. руб.), Пч – чистая прибыль (убыток) (тыс. руб.), Б – валюта баланса (тыс. руб.), КР – капитал и резервы (тыс. руб.), ДО – долгосрочные обязательства (тыс. руб.).
Для расчета показателей рентабельности вложений используем данные бухгалтерского баланса ЗАО «ГК ВИС-С» и отчета о прибылях и убытках за 2006, 2007 и 2008 года (Приложения 3, 4, 5, 6, 7, 8) (табл. 17):
Таблица 17 – Данные для расчета рентабельности вложений, тыс. руб.
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год
1. Прибыль (убыток) до налогообложения -1713 -19974 -26104
2. Чистая прибыль (убыток) -3076 -18274 -25102
3. Валюта баланса 177632 240057 275416
4. Капитал и резервы 7106 -11168 -36270
5. Долгосрочные обязательства 70156 79413 88572
На основании имеющихся данных рассчитаем показатели рентабельности вложений и проанализируем их (табл. 18):
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности вложений, %
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год Горизонтальные изменения
2007/2006 2008/2007
1. Общая рентабельность вложений -0,96 -8,32 -9,48 -7,36 -1,16
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли (убытку) -1,73 -7,61 -9,11 -5,88 -1,5
3. Рентабельность собственных средств -43,29 163,63 69,21 206,92 -94,42
4. Рентабельность перманентного капитала -3,98 -26,78 -47,99 -22,80 -21,21
Полученные показатели рентабельности свидетельствуют, что убытки, приходящиеся на 1 руб. имущества предприятия, так же увеличиваются. В данном случае необходимо также повышать прибыль плюс размер собственного капитала, имеющие отрицательное значение.
Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов.
Рентабельность производственных фондов можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта).
Рентабельность производственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (чистой прибыли) к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств и определяется по формуле (1):
Rпф = Пдо налог. / (ОПФср + ОСм) * 100, (1)
где Пдо налог. – прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.;
ОПФср – средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;
ОСм – средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб..
На основании баланса и отчета о прибылях и убытках ЗАО «ГК ВИС-С» за 2006 – 2008 года (Приложения 3, 4, 5, 6, 7, 8) рассчитаем и проанализируем рентабельность производственных фондов (табл. 19):
Таблица 19 – Расчет и анализ рентабельности производственных фондов
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год Горизонтальные изменения
2007/2006 2008/2007
1. Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 27469,5 49885 70509 22415,5 20624
2. Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. 48253,5 65315,5 72535,5 17062 7220
3. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. -1713 -19974 -26104 -18261 -6130
4. Рентабельность производственных фондов (стр. 3 / (стр. 1+стр.2) *100), % -2,26 -17,34 -18,25 -15,08 -0,91
Рентабельность производственных фондов, как и другие показатели рентабельности, имеет отрицательное значение, а значит потребленные предприятием средства (затраты) использованы неэффективно.
В целом показатели рентабельности предприятия низки и имеют отрицательную динамику.
|
обратная связь
