Российский малый бизнес в последние годы развивается очень активно. По данным Росстата, за период с 1998 по январь 2008 г. количество малых предприятий увеличилось на 269,4 тыс. Однако влияние малых предприятий на российскую экономику несущественно, особенно по сравнению с ситуацией в западных странах. В России всего лишь 3% от общего объема инвестиций приходится на малые предприятия. А доля производства продукции и услуг МП составляет около 16% суммарных объемов ВВП, тогда как на Западе - до 50 - 80%. В статье рассматриваются основные формы финансовой поддержки малого и среднего бизнеса, роль государственных институтов в этом процессе, перспективы развития рынка кредитования МСБ .
Стимулирование развития малого бизнеса в России на государственном уровне осуществляется по нескольким направлениям: создается институциональная среда, реализуются специальные государственные программы, и особое внимание уделяется кредитованию малого бизнеса государственными банками.
На данный момент уже достаточно развита сеть базовых объектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства. В регионах России функционируют более 1350 объектов инфраструктуры, в том числе 75 региональных и 150 муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства, 52 агентства поддержки малого бизнеса, более 50 бизнес-инкубаторов, более 70 научных и технологических парков, 30 специализированных лизинговых компаний. В 24 регионах создано 50 инновационно-технологических центров.
Программы финансирования малого предпринимательства широко реализуются через систему государственных и муниципальных фондов поддержки, которые в соответствии с действующим законодательством предоставляют кредиты малому бизнесу.
По данным Федерального фонда поддержки малого предпринимательства (ФФПМП), микрофинансовую деятельность осуществляют около 30 региональных и 60 муниципальных фондов ПМП. Размеры совокупного портфеля микрозаймов для каждой из этих организаций колеблются от 5 до 30 млн руб., что позволяет в каждом регионе ежемесячно выдавать малым предприятиям от 100 до 500 микрозаймов. Выдача микрозаймов в большинстве случаев производится за счет комбинации бюджетных средств, выступающих как основа для привлечения дополнительных ресурсов, банковских кредитов и средств международных программ.
Механизм выдачи микрозаймов субъектам малого предпринимательства практикуется более чем в 50 субъектах РФ. Однако самый значительный объем кредитования малого бизнеса среди региональных фондов - в Москве.
Частные фонды поддержки малого предпринимательства можно назвать пионерами микрофинансирования в России. Как правило, они осуществляют свою деятельность при поддержке международных программ и грантов, предоставляя финансовые ресурсы на основании договоров займа.
Крупнейшая в России небанковская микрофинансовая организация - Фонд поддержки малого предпринимательства "ФОРА" - обслуживает более 15 тыс. предпринимателей в 18 регионах России и распоряжается портфелем займов примерно в 20 млн долл. В регионах Дальнего Востока успешно реализует микрофинансовую программу Фонд поддержки малого предпринимательства "Каунтерпарт Бизнес Фонд" (КБФ).
Однако в последнее время, учитывая ограниченность донорских средств и следуя общей логике развития микрофинансового рынка, большая часть частных фондов рассматривает возможность и целесообразность трансформации в регулируемые кредитные организации - банки или небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО).
Банковская поддержка малого бизнеса в России со стороны государства реализуется с помощью банков развития, создаваемых для вложений бюджетных средств в направления, не финансируемые коммерческими банками из-за низкой рентабельности проектов. На сегодняшний день функционируют три подобных банка: Российский сельскохозяйственный банк (Россельхозбанк), Российский экспортно-импортный банк (Росэксимбанк) и Российский банк развития (РосБР).
Российский банк развития реализует двухуровневую процедуру кредитования, для подготовки которой был проанализирован мировой опыт в этой области, изучены аналогичные программы Банка развития немецкой экономики, Канадского банка развития бизнеса, Корейского банка развития, ЕБРР и Мирового банка. Банк выдает целевые кредиты предварительно отобранным банкам-партнерам, которые затем реинвестируют предоставленные РосБР средства непосредственно в предприятия малого бизнеса.
Согласно программе РосБР кредиты уполномоченным банкам и субъектам малого предпринимательства предоставляются на срок от 6 месяцев до 3 лет.
Размеры кредитов составляют:
- для юридических лиц - от 0,3 млн до 10 млн руб.;
- для предпринимателей без образования юридического лица - от 50 тыс. до 500 тыс. руб.
Процентные ставки по кредитным ресурсам, предоставляемым РосБР в рамках данной программы, формируются исходя из:
- расходов РосБР на выплату процентного дохода держателям облигаций (процентного дохода кредиторам) по заимствованиям на внутреннем финансовом рынке под государственные гарантии РФ;
- маржи РосБР (не более 4% при прямом кредитовании субъектов малого предпринимательства);
- маржи РосБР (не более 2% при кредитовании уполномоченных региональных банков).
С начала реализации программы по кредитованию субъектов малого предпринимательства РосБР заключил договоры с 92 региональными банками. Малым и средним предприятиям за это время было предоставлено свыше 5 тыс. кредитов на сумму более 16 млрд руб.
При этом нужно отметить, что за пять последних лет РосБР значительно снизил ставки по кредитованию субъектов малого предпринимательства (рис. 2.1).
Рис. 2.1. Динамика средних ставок по кредитам, предоставленным РосБР субъектам МБ, 2002 - 2007 гг.
Источник: по данным РосБР.
Программу кредитования и развития малого бизнеса также осуществляет Европейский банк реконструкции и развития. В 1994 г. в России им был основан Фонд поддержки малого бизнеса (ФПМБ). При поддержке стран "Большой семерки" и Швейцарии, предоставивших 150 млн долл., ЕБРР создал возобновляемый фонд в размере 300 млн долл. В июле 2001 г. размер фонда был увеличен еще на 150 млн долл. и составил в общей сложности 450 млн долл.
Программа ЕБРР реализуется по тому же принципу, что и РосБР: средства фонда выделяются банкам-партнерам для кредитования конечных заемщиков - кредитоспособных малых и микропредприятий России. Программа осуществляется в 148 городах различных регионов РФ через банки-партнеры: МДМ-Банк, Абсолют Банк, Пробизнесбанк, Транскапиталбанк.
Банк кредитования малого бизнеса (КМБ-Банк), УРАЛСИБ, Нижегородский Банкирский Дом (НБД-Банк), УРСА Банк, Уралтрансбанк, Челиндбанк, Сбербанк и Дальневосточный банк полностью получили все полномочия и работают самостоятельно. Всего за время работы программы с 1994 г. было выдано более 387 тыс. кредитов на сумму свыше 4 млрд долл.
Однако, несмотря на государственную поддержку и деятельность частных фондов, основную роль в формировании финансовой инфраструктуры для малого бизнеса играют банки, лизинговые и страховые компании. Именно они осуществляют основной объем кредитования и инвестирования в малый бизнес, несут основные риски и оказывают основные сопровождающие финансовые и информационные услуги малым предприятиям.
В последние годы рынок банковского кредитования малого бизнеса растет. По различным оценкам в 2005 г. российские банки предоставили кредиты малому бизнесу на сумму порядка 123 млрд руб. По итогам 2006 г. этот показатель увеличился до 210 - 230 млрд руб., а по результатам 2007 г. достиг значения 400 - 420 млрд руб.
Таким образом, за три года рынок увеличился примерно в три раза (рис. 2.2). Однако, по мнению экспертов, для такого перспективного и небольшого сегмента рынка кредитования темпы роста оказались менее значительными, чем предполагалось ранее.
Рис. 2.2. Объем рынка кредитования малого бизнеса, млрд руб., 2005 - 2008 гг.
Источник: обобщенные экспертные данные.
Наряду с легальным рынком существует "черный" рынок кредитования малого бизнеса. Его объем оценивается в 8 - 10 млрд долл. за год (220 млрд руб.), а темпы его развития сопоставимы с ростом рынка легальных кредитов.
Дальнейшие перспективы рынка кредитования малого бизнеса следующие: в течение 4 - 5 лет аналитики прогнозируют бурный рост, затем рынок окончательно сформируется и стабилизируется, а темпы прироста снизятся до 30 - 35%.
На сегодняшний день отраслевая структура кредитования малого бизнеса во многом схожа с отраслевым распределением самих предприятий. Лидирующей отраслью является торговля и общепит - 50%. Около 13% фирм занято в строительстве, 12% - в промышленности. Доля сельскохозяйственных компаний незначительна и составляет около 2% (рис. 2.3).
Рис. 2.3. Отраслевое распределение субъектов малого бизнеса по объему выданных кредитов, 2008 г.
Источник: обобщенные экспертные данные.
Лидером рынка по объему выданных кредитов по состоянию на 1 января 2008 г. стал банк ВТБ 24, по данным РБК.Рейтинг. Второе место занял КМБ-Банк (16 317 819 тыс. руб.), третье - АК Барс (15 634 357 тыс. руб.) (рис. 2.4).
Рис. 2.4. Банки-лидеры по портфелю выданных кредитов малому бизнесу, тыс. руб., на 01.01.2008
Источник: данные РБК.Рейтинг.
Показателен тот факт, что большая часть объемов кредитования у лидеров рынка приходится на регионы. В 2007 г. регионы России стали одной из основных точек роста всего рынка. Развитая региональная сеть обеспечивает высокую долю охвата потенциальных клиентов. Так, тройка лидеров по количеству городов, где представлены программы кредитования малого бизнеса (УРАЛСИБ, Росбанк и НБ ТРАСТ), присутствует и в топ-5 банков по количеству предоставленных кредитов (рис. 2.5).
Рис. 2.5. Банки-лидеры по количеству городов присутствия программы кредитования малого бизнеса, 2007 г.
Источник: данные РБК.Рейтинг.
В целом можно сказать, что в последнее десятилетие ситуация с развитием малого бизнеса меняется в лучшую сторону. Однако недостаток финансирования по-прежнему остается проблемой, с которой малый бизнес сталкивается на протяжении всего жизненного цикла компании: открытия, становления, развития. Особенно остро она ощущается по мере развития малого предприятия: многие компании имеют схемы диверсификации производства, увеличения оборотных мощностей, но не имеют денежных средств на реализацию этих планов.
На данный момент большинство крупных банков уделяют значительное внимание развитию кредитования малого бизнеса. Постепенно снижаются ставки по программам кредитования малых и средних предприятий, смягчаются другие условия. Однако на этом пути банки также сталкиваются с проблемами.
Одна из них - это низкий уровень прозрачности малого бизнеса. На многих предприятиях еще используются "серые" схемы ведения бизнеса и "черная" касса, а бухгалтерская отчетность направлена на минимизацию налоговых выплат. Поэтому многие предприниматели не могут подтвердить необходимый официальный уровень своих доходов и платежеспособность, а банки не имеют возможности провести необходимые анализ и оценку.
Индивидуального подхода к этим заемщикам, в отличие от кредитования физических лиц, банковские программы не предусматривают, и более того, развитие подобных программ не выведет из тени таких предпринимателей.
Кроме того, некоторые предприятия занимают неустойчивую позицию на рынке, не имеют регулярного дохода, вызывая сомнения в своей платежеспособности.
Другая проблема этого рынка - отсутствие собственности, которую можно было бы предложить в качестве залога. Помещения, оборудование, транспорт, как правило, арендуются, а производимый товар не обладает достаточной степенью ликвидности. Конечно, есть программы, которые не предусматривают залогового обеспечения, но за это необходимо расплачиваться повышенными процентами, ограниченными суммами и сроками кредитования, что не все могут себе позволить.
Низкая финансовая грамотность предпринимателей также не способствует росту рынка кредитования малого бизнеса. Часть заемщиков не планируют свои кредитные займы, другие даже не знают, как правильно можно было бы потратить денежные средства, третьи не могут подготовить бизнес-план. А некоторые предприниматели даже не имеют расчетного счета и не могут представить документы, необходимые для кредитования, из-за отсутствия правильно оформленной бухгалтерской отчетности.
Понижение спроса на услуги вызывают и предубеждения предпринимателей, часть из которых довольно скептически относятся к кредитным продуктам для бизнеса, заранее считая их излишне дорогими и недоступными. Однако решению этой проблемы способствует рост конкуренции между банками в борьбе за малый бизнес, которая ведет к постоянному снижению процентных ставок и смягчению условий кредитования.
Гораздо острее банкиры ощущают недостаточную поддержку кредитования малого бизнеса со стороны государства. Принятые законопроекты содержат всего лишь общие тезисы о поддержке и развитии малого бизнеса. Конкретные действия и меры, направленные на реализацию законопроектов, очень ограничены. Особенно остро эта проблема ощущается в регионах, где государственные фонды содействия кредитования малого бизнеса весьма пассивно помогают начинающим предпринимателям.
Таким образом, можно выделить шесть основных проблем, с которыми сталкиваются банки при кредитовании субъектов малого бизнеса:
1) невысокая легитимность малого бизнеса;
2) нестабильное финансовое положение;
3) отсутствие залогового обеспечения;
4) низкая финансовая грамотность представителей малого бизнеса;
5) стереотипы и предубеждения представителей малого бизнеса;
6) отсутствие должной поддержки на федеральном уровне. |
обратная связь
