Анализ объема и структуры товаров организации, вложенных в запасы и расчеты дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о:
Наращивание производственного потенциала организации;
Стремление путей вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции;
Нерациональность выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, поскольку подобное положение дел может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.
При этом необходимо:
Установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
Выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Проведение подобных расчетов, позволяет в какой – то степени определить вклад каждого подразделения организации (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.
Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитываются следующие показатели [8]:
Коэффициент оборачиваемости запасов – характеризует количество оборотов, которые могут совершать запасы в течение анализируемого периода:
Коб.зап = Vр / СЗ; (1)
Средняя величина запасов (СЗ) = (запасы на начало года + запасы на конец года)/2 (2)
Отсюда
Коб.зап=Vр/(0,5*(запасы на начало года + запасы на конец года)) (3)
В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4-8 оборотов в год, но это положение приемлемо лишь для производственных организаций;
Коэффициент длительности оборота запасов в днях:
Доб=(СЗ*Т)/Vр (4)
Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (то есть сырью и материалам) и незавершенному производству. Таким образом может быть проведена дальнейшая детализация сводного показателя запасов. В этих случаях расчеты проводят следующим образом:
Длительность оборота производственных запасов в днях [26]:
Длпз = (ПЗ*Т)/S (5)
Где ПЗ - средняя величина производственных запасов (тыс. руб.);
S – себестоимость реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.).
Уровень запасов при этом должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случае необходимости.
Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого сырье и материалы находятся на складе перед передачей в производство. Роль названного показателя, как правило, бывает вызвана сокращением объемов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов. Иногда увеличение данного показателя оправдано, но только при ожидаемом повышении цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем может привести к замедлению бизнеса;
Длительность оборачиваемости незавершенного периода – означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию. Определяется аналогично предыдущему показателю;
Период оборачиваемости запасов готовой продукции – равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю. Длительность оборачиваемости готовой продукции рассчитывается по формуле [38]:
Длгп = (ГП*Т)/Vр (6)
Где ГП – средняя величина готовой продукции (тыс. руб.);
Сокращение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, увеличение – затоваривание сбытов. При проведении оперативного анализа запасов готовой продукции необходимо определить, соответствую ли остатки готовой продукции соответствующим нормативам.
Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов и сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производств, нарушению его ритмичности, и, как следствие, к сокращению объема выпуска продукции и невыполнению долговых обязательств с последующим наложением штрафных санкций. Появление сверх нормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростам себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что так же отрицательно сказывается на финансовом положении.
С целью определения мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления, который определяется как отношение суммарной стоимости запасов сырья, материалов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:
Кн = (ПЗ+НП)/(ГП+Т) (7)
Где Кн – коэффициент накопления запасов;
ПЗ – производственные запасы;
НП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция;
Т – товары.
При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1, но такое соотношение справедливо только в том случае, если продукция обладает конкурентоспособностью, и пользуются спросом. Величина коэффициента более 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей. Основными причинами образования сверхнормативных остатков для каждого элемента оборотных активов различны, и для каждого определенные в зависимости от сферы обращения.
Для готовой продукции это связано, прежде всего, с ростом конкуренции потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательской способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда.
Для анализа состава, динамики и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы.
Для незавершенного производства это связано с аннулированием производственных запасов, удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недостатки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.
На основе оперативной отчетности различают следующие виды дебиторской задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифицируются по группам:
Срок оплаты не наступил;
Просрочка от 1 до 30 дней (до месяца);
От 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
От 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
От 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
От 360 дней и более (более года).
К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателя и заказчика. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, о наличии реальной угрозы неплатежеспособности самой организации-кредитора и ослабляет ликвидность ее баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные», «Прочие оборотные активы». Так в статью «Товары отгруженные» могут включать неоправданную дебиторскую задолженность в виде:
Отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в обеспечение ссуд;
Отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, неоплаченным в срок покупателями и заказчиками.
Статья «Прочие оборотные активы» может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке.
Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.
Увеличения статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:
Неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
Наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
Слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
Трудностями в реализации продукции.
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции). |
обратная связь
