Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обес-печивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления.
Элементами собственного капитала являются:
1. Уставный капитал;
2. Эмиссионный доход (разница между номинальной и рыночной стоимостью акций);
3. Фонды банка (резервный, фонды специального назначения, фонды накопления), созданные из чистой прибыли, использование которых не приводит к уменьшению имущества;
4. Нераспределенная прибыль прошлых лет;
5. Прибыль текущего года;
6. Прирост стоимости имущества в результате переоценки;
7. Резервы на возможные потери по ссудам;
8. Резервы на возможные потери по ценным бумагам;
9. Субординированные обязательства – долгосрочный заемный капитал, вложенный внешними инвесторами, обязательства банка перед которыми являются по важности вторыми в сравнении с его обязательствами по отношению к вкладчикам, но первыми в сравнении с обязательствами перед акционерами.
Банк России устанавливает минимальный размер собственного капитала в сумме рублевого эквивалента 5 миллионов евро. Коммерческий банк, имеющий на 1 января 2009 года собственный капитал в размере ниже суммы рублевого эквивалента 5 миллионов евро, вправе продолжать свою деятельность при условии, что размер его собственного капитала не будет снижаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 1 января 2009 года.
Рассмотрим элементы собственного капитала. Первоначально на этапе создания банка единственным источником средств для ведения его деятельности является уставный капитал. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недостаточно. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.
Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных учредителями коммерческого банка, а для банков в форме обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью – из номинальной стоимости долей его учредителей.
Требования к минимальному размеру уставного капитала коммерческого банка устанавливаются Банком России в законе «О банках и банковской деятельности». Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме рублевого эквивалента 5 миллионов евро.
Банк России также устанавливает предельный размер имущественных вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в оплату уставного капитала. Привлеченные денежные средства для формирования уставного капитала кредитной организации использованы быть не могут.
Учредителями кредитной организации, созданной в форме акционерного общества, как и любого акционерного общества, могут быть юридические или физические лица.
Отличительной особенностью при формировании банком своего уставного капитала является требование, установленное Федеральным законом "О банках и банковской деятельности", а также Инструкцией Банка России от 14 января 2006 г. N 109-И, в соответствии с положениями которых учредители банка не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его государственной регистрации. Данный запрет также распространяется на случаи передачи участниками части доли в уставном капитале другим юридическим лицам. Так, Банк России отказался регистрировать изменения, вносимые в устав банка, в связи со сменой его участников [35].
Для формирования Уставного Капитала коммерческого банка в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 14.08.2002 года №1186-У могут быть использованы средства:
- федерального государственного бюджета;
- внебюджетных фондов;
- свободные денежные средства и иные объекты
- собственности, находящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.
Уставный капитал может формироваться:
-денежными средствами в национальной и иностранной валюте;
- материальными ценностями, в том числе:
а) принадлежащим учредителю коммерческого банка на праве собственности зданием (помещением), завершенного строительством (в том числе включающего встроенные или пристроенные объекты), в котором может располагаться коммерческий банк;
б) принадлежащим учредителю коммерческого банка на праве собственности имуществом в виде банкоматов и терминалов, функционирующих в автоматическом режиме и предназначенных для приема денежной наличности от клиентов и ее хранения.
При этом оценка имущества имеет некоторые особенности. Имущество в неденежной форме, вносимое в качестве вклада в уставный капитал коммерческого банка, должно быть оценено и отражено в балансе в валюте Российской Федерации.
Вклад в уставный капитала коммерческого банка не может быть в виде имущества, если право распоряжения им ограничено в соответствии с федеральными законами или заключенными ранее договорами.
Денежная оценка имущества в неденежной форме, вносимого в качестве вклада в уставный капитал коммерческого банка при ее учреждении, утверждается общим собранием учредителей.
При оплате дополнительных акций коммерческого банка имуществом в неденежной форме денежная оценка такого имущества производится советом директоров (наблюдательным советом) коммерческого банка.
При оплате части уставного капитала имуществом в неденежной форме для определения стоимости такого имущества в случаях, предусмотренных федеральными законами, должен привлекаться независимый оценщик. Если владельцем более 2 процентов голосующих акций коммерческого банка является государство или муниципальное образование, обязательно привлечение государственного финансового контрольного органа [4, статья 77].
Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями (участниками) или советом директоров (наблюдательным советом) коммерческого банка, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком.
Величина уставного капитала, порядок его формирования и все изменения определяются Уставом банка. Каждый участник (акционер) банка пропорционально своему вкладу в уставный капитал ежегодно получает часть банковской прибыли в виде дивидендов.
На увеличение уставного капитала могут быть направлены средства:
- из резервного фонда, если его размер более 10% от уставного капитала;
- из средств специальных фондов (учредительская прибыль, переоценка основных средств);
- неиспользованные средства фонда стимулирования по итогам года;
- нераспределенная прибыль предыдущего года.
Коммерческие банки в ходе своей деятельности по мере накопления прибыли создают за счет нее другой источник собственного капитала коммерческого банка – различные фонды: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли. Указанные фонды включаются в состав основного капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета банка, заверенного аудиторской организацией.
Резервный фонд предназначен для покрытия его убытков, а также для возмещения потерь, возникающих у банка в процессе текущей деятельности, в случае отсутствия иных средств и не может быть использован для иных целей. Резервный капитал формируется коммерческим банком в обязательном порядке. Резервный фонд формируется банками, действующими в форме акционерных обществ, исходя из величины фактически оплаченного уставного капитала, действующими в форме обществ с ограниченной ответственностью – исходя из величины зарегистрированного уставного капитала. Минимальный размер этого фонда определяется уставом банка, но он не может составлять менее 15% величины его уставного капитала.
Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, то есть от чистой прибыли. Если в положениях банка о порядке формирования и использования фондов предусматривается перераспределение средств между различными фондами, сформированными за счет чистой прибыли, то на формирование резервного фонда могут на-правляться неиспользованные по состоянию на начало текущего года остатки средств фондов, сформированных за счет чистой прибыли предшествующих лет.
Резервный фонд может быть использован согласно решению совета директоров (наблюдательного совета) банка или в порядке, установленном общим собранием учредителей (участников), на следующие цели:
- покрытие убытков банка по итогам отчетного года;
- покрытие расходов, не предусмотренных планами и сметами (по решению собрания участников);
- начисление дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли;
- увеличение уставного капитала путем капитализации (сверх 15% уставного капитала).
Фонды специального назначения создаются также из чистой прибыли отчетного года. Они являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка. Порядок их образования и расходования определяется самим банком в положении о фондах.
Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества. Фонды накопления, как правило, не умень-шаются: происходит лишь изменение формы их существования – из денежной они превращаются в форму материальных активов (здания, оборудование, материалы, транспортные средства и т. д.).
В расчет собственного капитала не включается та часть фондов специального назначения, в результате использования которой происходит уменьшение размера имущества банка.
Следующим элементом собственного капитала является эмиссионный доход. Эмиссионный доход - доход акционерных коммерческих банков, полученный ими от продажи акций для увеличения уставного капитала их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости. Величина эмиссионного дохода отражает позиции банка в конкурентной среде. Чем надежнее банк, тем выше может быть цена акции при размещении. Эмиссионный доход включается в состав источников собственного капитала в сумме, подтвержденной официально зарегистрированными Банком России итогами эмиссии акций.
Нераспределенная прибыль - это прибыль, оставшаяся у банка после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, образования фондов, начисления дивидендов (дохода) акционерам (пайщикам), отчислений на благотворительные цели и др. Нераспределенная прибыль включается в расчет собственного капитала на основе данных, которые подтверждены аудиторской организацией.
В состав собственного капитала включается добавочный капитал или прирост стоимости имущества при переоценке. Это капитал, источником формирования которого служит продажа акций по стоимости, превышающей номинал, т.е. фактическая прибыль, и переоценка других активов- недвижимости, ценных бумаг, стоимость имущества безвозмездно переданная банку в собственность. Понятие «добавочный капитал» возникло от словосочетания «добавить к уставному капиталу». По сути, эмиссионный доход, то есть положительная разница между номиналом акции и ценой ее реализации и есть уставный капитал, однако величина уставного капитала (сумма номиналов акций) уже заранее была внесена в Устав банка, и изменить ее без дополнительных процедур не представляется возможным, в этой связи дополнительно полученные средства учитываются на счете добавочного капитала.
Особую составную часть собственного капитала банка представляют собой страховые резервы, образуемые банком для поддержания устойчивого функционирования коммерческого банка в ходе совершения конкретных операций. Это резерв под обесценение вложений в ценные бумаги и резерв на возможные потери по ссудам. Формирование таких резервов носит обязательный характер и находится под жестким контролем Банка России.
Назначение резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит в устранении негативных последствий, связанных с падением курса приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные потери по ссудам используется для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. При этом первый имеет более постоянный характер так как ежемесячно банком производится переоценка вложений в ценные бумаги по их рыночной стоимости.
В состав собственного капитала банка может включаться такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредиторов.
Однако, несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений на его величину. В частности, субординированный кредит используется в качестве элемента дополнительногo капитала, не может превышать 50% стоимости основного капитала и должен подвергаться амортизации. Так, если субординированный кредит предоставлен на срок, превышающий пять лет, то он включается в расчет дополнительного капитала в период, превышающий пять лет, до окончания срока действия договора в полной сумме, а в последние пять лет до окончания срока действия договора - по остаточной стоимости. Остаточная стоимость определяется по формуле
О = С : 20 Д, (1)
где О – остаточная стоимость субординированного кредита;
Д- полная величина субординированного кредитного, предоставленного коммерческому банку;
С- количество полных кварталов, оставшихся до погашения субординированного кредита [15].
Как было сказано выше в состав собственного капитала входят многие элементы. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня.
К источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности.
В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться.
Коммерческие банки для различных целей определяют величину собственного капитала разными методами. Для целей регулирования нормативов рассчитывается величина нормативного собственного капитала, для анализа может рассчитываться так называемый бухгалтерский или балансовый собственный капитал, для целей МСФО рассчитывается величина собственных средств в соответствии с требованиями международной финансовой отчетности, для целей грамотного управления банковским бизнесом многие коммерческие банки развитых стран все чаще рассчитывают экономический собственный капитал.
Так как требования к капиталу жестко регулируются со стороны центрального банка, то из вышеперечисленных капиталов коммерческие банки обязаны рассчитывать величину нормативного собственного капитала. В России его величина определяется в соответствии с Положением Банка России «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» №215-П.
В расчете нормативного собственного капитала (приложение 1) мы можем увидеть, какие элементы включаются в основной и дополнительный капитал, а также элементы, уменьшающие их.
Для российских коммерческих банков данный расчет является обязательным отчетом по форме 0409134, утвержденной Указанием ЦБ РФ от 16.01.2006 года №1376-У «О перечне, формах и порядке составления и предоставления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации», предоставляемым коммерческими банками в Банк России ежемесячно.
Источники собственного капитала укрупненно делятся на внутренние (собственные) и внешние.
К внутренним источникам относятся прибыль банка и средства учредителей банка, выпуск акций.
При создании акционерного банка (как закрытого, так и открытого типа) или его реорганизации из паевого в акционерный происходит закрытое распределение всех акций среди учредителей по номинальной стоимости. Продажа акций при первичном размещении сторонним инвесторам выше номинальной стоимости позволяет сформировать эмиссионный доход банка.
Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного со-здания резервного и других фондов банка с последующей их капита-лизацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли пред-шествующих лет. Это наиболее дешевый источник, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций открытых акционерных банков. Существенным минусом также считается то, что при использовании стратегии органического роста для достижения результатов придется затратить больше времени. Происходит не только увеличение сроков достижения стратегических целей развития, но и удорожание мероприятий, необходимых для осуществления поставленных целей (например, создания банком собственной региональной сети). К минусам можно отнести и ограниченные возможности для диверсификации бизнеса, а также для использования новых банковских технологий из-за отсутствия необходимых знаний и опыта внутри банка.
Из-за вышеперечисленных ограничений развития за счет внутренних ресурсов коммерческие банки вынуждены икать другие источники формирования капитала на финансовом рынке, то есть за счет привлекаемых средств инвесторов или за счет слияний или поглощений.
К внешним источникам формирования собственного капитала относятся:
- покупка акций при первичном размещении свыше номинальной стоимости;
- покупка акций коммерческого банка при дополнительных эмиссиях;
- субординированные кредиты;
Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и на основе вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций. В процессе функционирования банка увеличение уставного капитала производится за счет дополнительного выпуска акций и лишь после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Дополнительное размещение акций производится среди учредителей и прочих инвесторов – физических лиц, приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.
Собственный капитал коммерческого банка является одним из основных инструментов регулирования деятельности коммерческих банков со стороны центральных банков. В следующей части настоящей главы речь пойдет о регулировании собственного капитала российских коммерческих банков со стороны Банка России, а также о рекомендациях Базельских Соглашений.
|
обратная связь
