Нормативы по капиталу для финансовых учреждений являются результатом взаимодействия двух противодействующих сил. Первой из них следует считать регулирование, представители которого пытаются установить высокие нормативы по капиталу для финансовых учреждений. Капитал служит смягчающим буфером против убытков, которые может понести данное финансовое учреждение, сокращая потенциальную необходимость регулирующего вмешательства. Высокий уровень капитала увеличивает степень уверенности вкладчиков и снижает риск ликвидности. Другой силой являются акционеры, которые заинтересованы в сохранении наименьшего уровня капитала, необходимого для обеспечения удовлетворительной прибыльности своих инвестиций и не создающего ненужного риска [25, с.224].
Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулятором деятельности коммерческого банка, посредством которого государственные органы задают ему нормы экономического поведения, предостерегающие его от чрезмерных рисков.
По действующему Российскому законодательству, экономические нормативы, установленные Банком России и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка. Размер имеющихся у коммерческого банка собственных средств определяет масштабы его деятельности [18, с.128]. Таким образом, возможности коммерческих банков по расширению активных операций определяются размерами фактически имеющегося у них собственного капитала.
Размер фактического собственного капитала банка определяет следующие регулирующие нормативы:
- достаточность собственного капитала (Н1);
- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);
- максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7);
- максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1);
- совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1);
- норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)
Остановимся более подробно на определении достаточности собственного капитала, поскольку это наиболее важный и единственный норматив, при невыполнении которого Банк России обязан отозвать лицензию на совершение операций у коммерческого банка.
Термин «достаточность капитала» определяет надежность банка. Благодаря той защите, которую собственный капитал противопоставляет чрезвычайным расходам, поддержание его на достаточном уровне является зачастую основным способом обеспечения доверия населения к коммерческим банкам и убеждения кредиторов в его финансовой устойчивости. Неслучайно поэтому вопрос достаточности собственного капитала относится к числу наиболее острых вопросов банковской практики и является для коммерческих банков и для Банка России одним из актуальных.
Любой коммерческий банк, который ориентируется на определенный круг клиентов и объем предоставляемых им услуг, должен иметь собственный капитал такой величины, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих клиентов в заемных средствах и своевременно выполнять все взятые на себя обязательства, не нарушая при этом установленных нормативов, и не подвергaя себя повышенному риску.
Рассмотрим метод расчета норматива достаточности банковского капитала, принятый в российской банковской практике. Он рассчитывается в соответствии с методикой, установленной Инструкцией ЦБ РФ от 16 января 2006 года № 110-И «Об обязательных нормативах банков».
Данный норматив (H1) регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков, и определяется как отношение размера собственных средств банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска.
В расчет норматива достаточности собственных средств банка включаются:
- величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);
- величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;
- величина кредитного риска по срочным сделкам;
- величина рыночного риска.
Норматив достаточности собственных средств банка (H1) рассчитывается по следующей формуле:
К
H1 =---------------------------------------------------------------------------------- х 100%, (2)
SUM Кр i (А i - Рк i) + код 8930 + код 8957 + КРВ + КРС - код 8992 + РР
где К - собственные средства банка, определенные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций",
Крi - коэффициент риска i-того актива в соответствии со 110-И;
Аi - i-й актив банка;
Ркi - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;
КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, рассчитанная в порядке, установленном в соответствии со 110-И;
КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам, рассчитанная в порядке, установленном в соответствии со 110-И;
РР - величина рыночного риска, в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.
В соответствии с инструкцией Банка России «Об обязательных нормативах банков» соотношение между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска, для банков, собственный капитал которых превышает сумму, эквивалентную 5 млн. евро, установлено на уровне 10%, для банков с собственным капиталом менее 5 млн.евро - 11 %.
Нормативы по объему капитала для финансовых учреждений исторически устанавливались в законодательном порядке в каждой стране, при этом делались лишь очень слабые попытки выравнивания или координирования положения между странами. Однако под давлением все более возрастающих объемов межнациональной торговли и финансовой деятельности этот изоляционистский подход вынужден был уступить более интернационализированному процессу регулирования. Самым четким сигналом, что изменения наступили всерьез и надолго, было подписание в 1988 году основ международного банковского стандарта объемов капитала, разработанных Базельским комитетом по банковскому регулированию и контролю (Basel Capital Accord или Basel I): Соглашение определило минимальный уровень капитала, ориентированный на кредитный риск для коммерческих банков в двенадцати экономически развитых странах. Реализация этого соглашения должна быть завершена органами банковского регулирования в каждой конкретной стране к концу 1992 года. К Базельскому соглашению полностью или частично присоединились более 100 стран, включая Россию.
Как известно, коммерческие банки в своей деятельности должные учитывать целый ряд различных рисков, которые можно разбить на три группы: кредитные, рыночные и операционные.
Цель Базеля I сводилась к ограничению только кредитных рисков путем разработки ряда принципов надзора, основным из которых является определение достаточности капитала. Минимальный размер достаточности капитала банка, который иногда называют нормативным капиталом, устанавливался в размере 8% от суммы (активов и забалансовых статей), определенной с учетом риска.
В соответствии с решением Базель I , степень достаточности капитала определялась на основе отношения Кука (Cook relation), которое не должно быть меньше пороговой величины, равной 8%:
, (3)
где Кк – коэффициент Кука;
сapital - величина нормативного собственного капитала банка;
capital risk -величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска.
Расчет суммарной оценки активов с учетом риска можно представить в виде следующей формулы:
R= Aj WAj + CEi WCEi, (4)
где R – общая сумма кредитного риска банка;
Aj – стоимость актива вида j;
CEi – величина кредитного эквивалента для забалансового инструмента вида I;
WAj – коэффициент риска для кредитного эквивалента.
Согласно положениям Базеля1, общая величина капитала, которая проверяется на предмет достаточности, состоит из капиталов двух уровней. Уровень 1 – это акционерный капитал и объявленные резервы. Уровень 2 - дополнительный капитал, включает капитал низкого качества, скрытые резервы, доступные для банка в соответствии с законодательством страны и т.д. Капитал второго уровня в совокупности не должен превышать сумму капитала первого уровня.
Практика применения Базеля1 показала, что Соглашение по достаточности капитала нуждается в дальнейшей разработке, уточнениях и совершенствовании. Так, например, Соглашение принимает во внимание только кредитный риск, остальные виды риска остаются без внимания. Предлагалась упрощенная градация кредитного риска (четыре категории), не учитывающая разнообразия возможных реальных ситуаций. Выполнение требования минимально допустимого размера капитала не может обеспечить надёжность работы банка и всей банковской системы. Помимо этого требования необходимы надлежащий надзор за деятельностью банков (supervisoгy review process), открытость информации о методологии управления рисками и соблюдение приемлемого уровня рыночной дисциплины.
В связи с этим в 1993 году Базельский комитет, учитывая критику банковского сообщества, рекомендует в новой редакции Соглашения дополнительно определять достаточный капитал, покрывающий рыночный риск банка (banks market risk). Одновременно было расширено определение капитала – добавлен третий его уровень, который используется только для покрытия рыночного риска и не может превышать 250 % от капитала первого уровня. Сюда в основном относится краткосрочная задолженность, отвечающая ряду условий. Например, она не может быть погашена ранее установленного срока.
Отношение Кука стало определяться следующим образом:
, (5)
где Кк – коэффициент Кука;
сapital - величина нормативного собственного капитала банка;
capital risk -величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска;
тarket risk – величина рыночного риска;
В конце 2006 года Базельским комитетом был представлен последний вариант Соглашения, получивший название Basel II или New Accord. Цель нового варианта Соглашения осталась прежней. Основные новации в Базеле II связаны с модификацией методика определения кредитного риска с учетом операционного риска. В составе последнего Соглашения были выделены три основные компоненты, на которых по мнению разработчиков базируются платежеспособность и стабильность отдельных коммерческих банков и банковской системы в целом:
компонента 1- требования к минимально достаточному капиталу;
компонента 2 –банковский надзор;
компонента 3- рыночная дисциплина.
Дадим краткий обзор каждой компоненты.
Компонента 1. В отличие от Базеля I новое Соглашение по капиталу учитывает не только кредитный риск, но и рыночный и операционный риски. Отношение Кука теперь рассчитывается следующим образом:
, (6)
где Кк – коэффициент Кука;
сapital - величина нормативного собственного капитала банка;
capital risk -величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска;
тarket risk – величина рыночного риска;
operatioп risk - величина операционного риска.
Во-вторых, меняется оценка кредитного риска. Теперь при определении величины кредитного риска банк может выбрать один из трех вариантов:
1) стандартизованный подход, использующий рейтинги внешних по отношению к банку агентств (Simplified Standardised Approach);
2) базовый внутренний рейтинг, основанный на собственных рейтинговых разработках и оценках (Foundation internal Rating Based, IRB);
3) усовершенствованный внутренний рейтинг, который предполагает, что отдельные банки будут сами определять элементы, необходимые для расчета достаточности капитала (Advanced IRB).
Стандартизованный подход, принятый в Базеле II, в принципе не отличается от подхода, который был рекомендован в Базеле I: любые кредитные операции требуют резервирования определенных сумм капитала в качестве страховки возможного дефолта. В качестве предела установлено минимальное значение отношения Кука (8%).
Отличие новой системы заключается в распределении весовых коэффициентов риска не по видам активов, а по группам заемщиков и в большей детализации заемщиков по их видам (государства, центральные банки, коммерческие банки, индивидуальные заемщики и т.д.), в более широкой трактовке кредитного риска. Для распределения коэффициентов по группам применяются рейтинги, разрабатываемые ведущими рейтинговыми агентствами.
Рыночный риск учитывается так, как это было принято в «Дополнении 1996».
При расчете операционного риска банк, согласно Базелю II может выбрать один из трех вариантов определения капитала:
1) базовый индикаторный подход (BIA);
2) стандартизированный подход (SA);
3) усложненные подходы (AMA).
Согласно базовому индикаторному подходу, резервный капитал должен составлять 15% от среднего за последние три года общего дохода банка вне зависимости от вида актива.
Стандартизированный подход (SA) предполагает применение вместо одного норматива резервирования от величины дохода шкалу так называемых коэффициентов бета (-factors), установленных Базельским комитетом для восьми видов банковской деятельности (табл. 5).
Таблица 5- Шкала коэффициентов бета
Вид банковской деятельности ,%
Корпоративные финансы 18
Торговля 18
Обслуживание розницы 12
Коммерческие операции 15
Платежи 18
Обслуживание агентств 15
Управление активами 12
Брокерская деятельность 12
Вариантом стандартизированного подхода (SA) является альтернативный стандартизированный подход (ASA), при котором в набор видов деятельности добавляют в качестве самостоятельных элементов займы и авансовые платежи (=3,5%).
Соглашение не дает четких рекомендаций в отношении усложненного подхода (АМА). В связи с этим банки могут применять любые собственные модели, которые базируются на тех или иных научных подходах и отвечают специфике работы банка. При этом предусматривается возможность банку применять BIA и SA для одних операций и АМА для других. Банки, занимающиеся международными операциями или имеющие высокие риски, должны применять более сложные методы.
Более определенные рекомендации еще не разработаны. Частично это связано с тем, что даже само понятие операционного риска нуждается в развитии и уточнении. Эта та область, в которой следует ожидать появления дальнейших рекомендаций Базельского комитета.
Компонента 2. Данный раздел Базеля II содержит формулировки ряда принципов, которые ориентируют банки на соблюдение адекватности капитала величине риска, а также принципов контроля со стороны надзорных органов и обеспечения прозрачности надзора. Особое внимание уделено принципам взаимоотношений банков (в том числе службы внутреннего аудита банка) и надзорных органов, которые должны обеспечить адекватность внутренних процессов реально сложившейся ситуации в банке.
Компонента 3. В этом разделе Базеля II собраны дополнения к константам 1 и 2, в которых Базельский комитет пытался упорядочить дисциплину на денежно-кредитном рынке путем установления ряда нормативов информационной открытости банков, стандартов их связей с надзорными органами и внешним миром. Одной из проблем, которую пришлось решать комитету при подготовке Базеля II, была совместимость Соглашения с национальными стандартами бухгалтерского учета.
В Соглашении содержатся требования по открытости информации, относящейся к различным видам операций банка, включая сведения о методах, применяемых банком при оценке их риска. Это позволит участникам рынка получать ключевую информацию о надежности, рисковой уязвимости банка и его капитализации. Как полагает комитет, укрепление рыночной дисциплины поможет банкам и надзорным органам при управлении рисками и приведет к увеличению стабильности на рынке.
По мнению экспертов, константы 2 и 3 пока еще представляют собой наборы рекомендаций, которые во многих случаях могут истолковываться банками в меру своей компетенции. Отмечается излишняя его сложность, возможность реализации внутренних рейтингов по полной программе только для крупных банков, необходимость подготовки соответствующих специалистов как для банков, так и для национальных надзорных органов.
Подводя итоги, можно отметить, что Базель II в определенной мере обобщил мировой опыт и передовые технологии в банковской сфере, в том числе- в измерении и управлении рисками.
В отличие от рекомендаций Базеля II в России при расчете норматива достаточности не учитывается операционный риск. Для России также особое значение имеет третий компонент Базеля II, устанавливающий повышенные требования к раскрытию информации по контролю рисков в годовом отчете финансового учреждения. Тем самым новые правила способны повысить уровень прозрачности банковских структур. На Центральный банк Российской Федерации (или иной надзорный орган) в рамках принципов Базеля II помимо отслеживания достаточности капитала возлагаются и другие функции:
— направление процесса развития управления рисками в коммерческих банках;
— оценка внутренних методик и систем управления рисками (когда они появятся);
— контроль за рыночной дисциплиной.
Естественно, это приведет к усложнению работы надзорного органа.
8 июня 2006 года Банк России официально объявил о намерении реализовать Базель II в отношении российского банковского сектора.
К 2008–2009 годам Банк России планирует с учетом состояния финансовых рынков и уровня развития банковского сектора, а также по результатам проведения организованных Базельским комитетом по банковскому надзору обследований по количественному влиянию Базеля II на достаточность капитала банков реализовать следующий вариант Базеля II:
— упрощенный стандартизированный подход по оценке кредитного риска (Simplified Standardised Approach) в рамках первого компонента Соглашения (подходы к расчету достаточности капитала — Minimum Capital Requirements, Pillar 1);
— второй и третий компоненты Базеля II (процедуры надзора за достаточностью капитала со стороны органов банковского надзора (Supervisory Review Process, Pillar 2) и требования по раскрытию банками информации о капитале и рисках в целях усиления рыночной дисциплины (Market Discipline, Pillar 3).
При этом полноценная реализация второго и третьего компонентов потребует внесения существенных изменений в действующее российское законодательство. Реализация подходов к оценке кредитного риска, базирующихся на внутренних рейтинговых оценках банков (так называемый Internal Ratings Based Approach), будет возможна по мере создания надежных баз данных об уровне кредитного риска, повышения качества внутрибанковских систем управления и с учетом результатов применения указанных методов в практике других стран.
В июле 2007 года для проведения комплексной подготовки к внедрению Базеля II и с учетом имеющегося зарубежного опыта была создана Рабочая группа Банка России по реализации положений Базеля II, в состав которой вошли представители профильных департаментов Банка России и банковского сообщества. Кроме того, для подготовки конкретных предложений по реализации компонентов Базеля II сформированы три рабочие подгруппы, а для доработки существующей версии русскоязычного перевода Базеля II — редакционная подгруппа.
|
обратная связь
