Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.
Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных активов. В то же время - это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятии механизма эффективного управления денежными потоками.
Ценность платежного календаря как инструмента управления денежными потоками компании заключается в установлении связи между денежными потоками, конкретными периодами времени и источниками денежных сумм.
Платежный календарь позволяет решать следующие задачи:
- свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных потоков в рамках одного месяца;
- синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;
- обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
- обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;
- включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно, и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.
Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.
Платежный календарь разрабатывается на основе реальной информационной базы о денежных потоках, которая включает:
- договоры с контрагентами, банками, другими организациями;
- акты сверки расчетов с контрагентами; акты сдачи-приема продукции (работ, услуг);
- счета (инвойсы) на оплату продукции (работ, услуг); счета-фактуры (выданные и полученные);
- банковские документы о поступлении средств на счета;
- таможенные декларации;
- платежные поручения;
- документы о согласовании цен;
- графики отгрузки продукции;
- графики выплаты заработной платы;
- состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
- законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам (перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами);
- внутрифирменные приказы и распоряжения.
Процесс составления платежного календаря включает следующие этапы:
1. Выбор периода планирования. Как правило, это месяц. В организациях, где денежные потоки часто меняются во времени, возможны и более короткие периоды планирования (декада, неделя).
2. Планирование объема продажи продукции (работ, услуг) осуществляется с учетом объема производства в рассматриваемом периоде и изменения остатков готовой продукции.
3. Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов).
4. Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде (заработная плата работников, коммерческие и управленческие расходы, капитальные вложения, налоги и сборы, дивиденды, погашение банковских ссуд и др.). Одним из элементов этого этапа является погашение кредиторской задолженности. При наличии значительной дебиторской задолженности просроченная кредиторская задолженность становится дополнительным источником краткосрочного финансирования, более дешевым, чем банковские ресурсы. Однако следует помнить, что краткосрочная кредиторская задолженность используется при оценке банкротства предприятия.
5. Сравнение ожидаемого сальдо на конец периода с минимальной суммой денежных средств на счетах и в кассе, которую целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для прогнозируемых инвестиций.
На основе ежедневных банковских выписок составим таблицу данных, необходимых для составления платежного календаря (табл. 3.2).
Таблица 3.2.
Данные ГУП «Ритуал» за март 2009 г., необходимые для составления платежного календаря на апрель 2009 г., руб.
Показатель Март 2009 г. 1-я декада 2-я декада 3-я декада
Входящий остаток 1 912 211,83 1 912 211,83 769 093,31 1 320 418,09
Предоплата от заказчиков 13 135 527,05 2 967 764,30 4 360 568,84 5 807 193,91
Поступление краткосрочных
банковских кредитов и займов 9 399,30 9 399,30 -
Прочие поступления
денежных средств 17 161,69 - 17 161,69 -
Оплата услуг издательств 11 610 202,70 4 028 803,28 3 800 637,55 3 780 761,87
Оплата труда персонала 71 000,00 71 000,00 - -
Пособия - - - -
Налоги, сборы и отчисления 41 682,00 - - 41 682,00
Комиссия за пользование системой электронных
клиентских платежей 500,00 500,00 - -
Возмещение расходов
по обработке документов МЦИ ЦБ РФ 478,00 240,00 238,00 -
Оплата за телекоммуникационные
услуги (абонентская плата) 13 420,80 - 13 420,80 -
Оплата за услуги связи 1 619,5 888,84 730,66 -
Оплата за аренду помещения 18 850,00 18 850,00 - -
Предоплата за дополнительные бухгалтерские услуги 105 000,00 - - 105 000,00
Оплата процентов и основной суммы по кредитам - - - -
Поставка жалюзи 11 378,74 - 11 378,74 -
Прочие расходы 1 768,21 - - 1 768,21
Кассовое обслуживание 1 134 310,40 - - 1 134 310,40
Исходящий остаток 2 064 089,52 769 093,31 1 320 418,09 2 064 089,52
В апреле 2009 г. ожидаются выплаты, являющиеся ежемесячными расходами и носящие обязательный характер (табл. 3.3.). Минимальный остаток в марте 2009 г. составил 769 093,31 руб. (табл. 3.2). Примем это значение как лимит денежных средств в апреле 2009 г. Используя полученные данные можно предложить следующую форму платежного календаря на апрель 2009 г. (табл. 3.3).
Таблица 3.3.
Платежный календарь расходов ГУП «Ритуал» на апрель 2009 г.
N Наименование платежа Сумма, руб. Дата платежа
1 Оплата за телекоммуникационные
услуги (абонентская плата), включая
НДС 5 684,94 02.04.2009
2 Оплата за аренду помещения 117 800,00 03.04.2009
3 Налог на имущество 181,00 03.04.2009
4 Предоплата за аудиторские услуги 100 000,00 05.04.2009
5 Заработная плата за февраль 2009 г.
(доплата) 111 650,00 05.04.2009
6 Оплата за услуги связи (1) 955,84 05.04.2009
7 Доплата налога на доходы физических
лиц за февраль 2009 г. 2 028,00 05.04.2009
8 Комиссия за пользование системой
электронных клиентских платежей 559,00 05.04.2009
9 Канцелярские товары и др. 9 372,6 06.05.2009
10 Страховые взносы в Пенсионный фонд
РФ за март 2009 г. 31 770,22 13.05.2009
11 Единый социальный налог
в федеральный бюджет 11 012,37 13.05.2009
12 Оплата за услуги связи (2) 877,71 24.04.2009
Разработанный платежный календарь позволит предприятию в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия; обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, т.е. платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода. |
обратная связь
