Компания «ОРАНТА Страхование» (ООО «СК «ОРАНТА»), основанная в 1995 году, уже более 13 лет успешно работает на российском страховом рынке.
Компания «ОРАНТА Страхование» входит в состав Eureko (Голландия). Голландская страховая группа Eureko осуществляет деятельность в 13 странах Западной и Восточной Европы. Основными акционерами Eureko являются лидеры европейского банковского и страхового рынка: Vereniging Achmea и Rabobank. По итогам 2007 года общий объем страховой премии, собранной компаниями, входящими в группу Eureko, превысил 14,8 млрд.евро.
«ОРАНТА Страхование» имеет обширную филиальную сеть – свыше 100 филиалов и агентств Компании работают в большинстве субъектов Российской Федерации от Калининграда до Владивостока.
«ОРАНТА Страхование» - крупная универсальная страховая компания, имеющая лицензии на проведение операций по 70 видам страхования, а также по перестрахованию.
В 2007 году рейтинговое агентство «ЭкспертРА» присвоило (а в 2008 году подтвердило) компании «ОРАНТА Страхование» рейтинг финансовой надежности класса «А» (высокий уровень надежности).
Существенным фактором финансовой устойчивости является высокое качество перестраховочной защиты. Компания сотрудничает с крупнейшими международными перестраховочными компаниями: Hannover Re, SCOR, Partner Re, Polish Re.
В 2007 году «ОРАНТА Страхование» вошла в список надежных партнеров (security list) крупнейших международных страховых брокеров Marsh и Willis.
Согласно исследованию рейтингового агентства «ЭкспертРА», по итогам 2007 года компания «ОРАНТА Страхование» вошла в Тор25 крупнейших страховых компаний России, и в Тор15 страховых компаний – лидеров российского банковского страхования.
В число банков-партнеров «ОРАНТА Страхование» входят лидеры российского финансового рынка, в частности, «Сбербанк России», «Газпромбанк», «Райффайзенбанк», «Банк ВТБ 24», «Промсвязьбанк», «УРСА Банк», «Абсолют Банк», «Банк Сосьете Женераль Восток».
«ОРАНТА Страхование» - участник профессиональных и отраслевых объединений, в частности, действующий член Всероссийского Союза Страховщиков и Российского Союза Автостраховщиков, а также Российского Союза Туриндустрии, входит в состав Российского Антитеррористического Страхового Пула.
Цели компании:
- развитие бизнеса ООО «СК «ОРАНТА»
- получение высокой и стабильной прибыли
- поступательное и динамичное развитие
- расширение рынка оказываемых услуг
Ценности Компании:
ООО «СК «ОРАНТА» стремится к постоянному совершенствованию и развитию своего интеллектуального и человеческого капитала:
- это уважение мнений других и терпимое отношение к любым различиям между нами, открытое и доброжелательное обсуждение проблем, совместное решение производственных задач;
- это глубокое знание своей специальности, ответственное и добросовестное отношение к обязанностям, качественное и своевременное выполнение поставленных задач, совершенствование профессионального уровня;
- непрерывное движение вперед, создание условий для развития талантов и способностей наших сотрудников, поддержка молодежи;
- это открытое взаимодействие с партнерами, клиентами и государственными органами, слаженная работа единой команды, в которой каждый отвечает за общий результат - успех нашей Компании;
- это достижение максимальных результатов при условии оптимального использования человеческих, природных и финансовых ресурсов;
- это поиск, разработка и внедрение наиболее эффективных решений;
- это глубокий анализ управленческих, технологических, и производственных задач на основе современных знаний и опыта;
- это интенсивная работа страховщиков и бережное отношение к традициям Компании, благодаря которым нам удалось добиться успеха.
Организационную структуру ООО «СК «ОРАНТА» можно представить на рисунке 2.1.
Рис. 2.1. Организационная структура ООО «СК «ОРАНТА»
Ниже представим экономическую характеристику ООО «СК «ОРАНТА» основанную на примере данных бухгалтерской отчетности представленных в приложениях 1 – бухгалтерский баланс и 2 – отчет о прибылях и убытках.
Соотношение основных качественных групп активов, представленных в таблице 1 приложения 3, организации на последний день 2008 г. характеризуется значительной долей (91,6%) текущих активов и малым процентом иммобилизованных средств. Активы организации в течение анализируемого периода (2008 г.) увеличились на 788 тыс. руб. (на 22,9%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 84 тыс. руб.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
• Денежные средства – 726 тыс. руб. (79,4%)
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 133 тыс. руб. (14,6%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
• Кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации – 331 тыс. руб. (42%)
• Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 256 тыс. руб. (32,5%)
• Займы и кредиты – 76 тыс. руб. (9,6%)
• Резервный капитал – 70 тыс. руб. (8,9%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Запасы: затраты в незавершенном производстве» в активе и «EMPTY» в пассиве (-97 тыс. руб. и 0 тыс. руб. соответственно).
Чистые активы организации, представленные в таблице 2 приложения 3, на конец декабря 2008 г. намного (в 4,8 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «СК «ОРАНТА», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 21,5% за анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Поскольку оба коэффициента, рассчитанные в таблице 3 приложения 3, по итогам 2008 г. оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,52) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами, представленных в таблице 4 приложения 3, положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период улучшили свои значения.
Из таблицы 5 приложения 3 видно, что:
Коэффициент автономии организации на конец декабря 2008 г. составил 0,11. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о значительной зависимости ООО «СК «ОРАНТА» от кредиторов по причине недостатка собственного капитала.
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,11, что значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «СК «ОРАНТА» составляет всего 11%).
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала по итогам декабря 2008 г. составило 0,25. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,46) близко к нормальному значению (>0.5), т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «СК «ОРАНТА» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Из четырех соотношений, представленных в таблице 6 приложения 3, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только лишь на 63% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется – у ООО «СК «ОРАНТА» достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 92,3%).
Из таблицы 7 приложения 3 видно, что по итогам декабря 2008 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,03. При этом за анализируемый период коэффициент практически не изменился.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,95. Это означает, что у ООО «СК «ОРАНТА» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,62). При этом в течение коэффициент вырос на 0,1.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» в течение организация получила прибыль от продаж в размере 135 тыс. руб., что составило 9,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 66 тыс. руб., или на 32,8%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем cнизилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 216 и 150 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-13,7%) опережает изменение расходов (-10,9%)
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 120 тыс. руб., что на 62 тыс. руб. (34,1%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 88,9% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «СК «ОРАНТА» за анализируемый период (2008 г.) приведены в таблице 8 приложения 3.
Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» и формы №1 показало, что в 2008 г. имело место отражение прибыли (2 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).
Из таблицы 9 приложения 3 видно, что за 2008 г. организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.
В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 9,9 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (-2,9 коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 0,8%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 0,8 коп. прибыли.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала
Показатель рентабельности Значение показателя в отчетном периоде, % Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов 25,2 Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA) 0,3 Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE) 2,8 Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала
За рассматриваемый период каждый рубль, вложенный ООО «СК «ОРАНТА» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,25 руб.
В соответствии с результатами расчетов, представленных в таблице 10 приложения 3, за 1017 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 85 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день декабря 2008 г.) и результатов деятельности ООО «СК «ОРАНТА» в течение рассматриваемого периода, которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
Следующие 4 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:
• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
• ниже общепринятого значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже общепринятого значения;
• значительная отрицательная динамика прибыльности продаж (-2,9 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 12,8%).
С позитивной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:
• коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,25);
• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• за отчетный период получена прибыль от продаж (135 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-66 тыс. руб.).
Следующие 3 показателя финансового положения ООО «СК «ОРАНТА» имеют критические значения:
• неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);
• крайне низкая величилна собственного капитала относительно общей величины активов ООО «СК «ОРАНТА» (11%);
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «СК «ОРАНТА» составляет лишь 11% при критическом значении 75%).
С очень хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
• вполне соответствует общепринятому значению коэффициент абсолютной ликвидности.
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:
• коэффициент обеспеченности материальных запасов практически равен норме;
• чистая прибыль составила 12 тыс. руб.
На последний день анализируемого периода финансовое положение ООО «СК «ОРАНТА» можно охарактеризовать как удовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,31. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации приближаются к нормальным.
При этом в течение, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила хорошие финансовые результаты. |
обратная связь
