Управление – это моделирование результатов деятельности, поиск благоприятных возможностей, создание условий завтрашнего дня. Управление предполагает действия по планированию организации, координированию деятельности организации и его подразделений, стимулированию исполнителей при помощи контроля и учета (рис. 1.3) [65, с. 72].
Осуществление эффективного финансового управления во многом зависит от реализации функции анализа, предполагающей периодическую оценку финансово-экономического состояния организации, его ликвидности и финансовой устойчивости, а также результатов проведения отдельных операций и хозяйственной деятельности в целом [33, с. 20]. В процессе анализа выявляются «узкие» места в деятельности организации, складывающиеся тенденции в его развитии, имеющие альтернативы и их возможные исходы.
К методам управления финансовым состоянием организации относят:
1) управление активами;
2) управление капиталом;
3) управление инвестициями;
4) управление денежными потоками;
5) управление финансовыми рисками.
Управление активами заключается в определении реальной потребности в различных активах, исходя из предусматриваемых объемов хозяйственной деятельности организации, оптимизации их структуры с позиций максимальной эффективности их использования, обеспечении ликвидности, разработке и проведении надлежащей амортизационной политики, выборе оптимальных форм и источников их финансирования.
Управление капиталом направлено на обеспечение финансовыми ресурсами текущих и перспективных видов деятельности организации в соответствии со стратегией его развития. Оно включает выявление общей потребности в капитале, поиск наиболее приемлемых источников и форм финансирования, поддержание оптимальных пропорций между ними с целью минимизации стоимости капитала и его наиболее эффективного использования, осуществление комплекса мероприятий по рефинансированию.
Управление инвестициями заключается в формировании инвестици-онной политики, направленной на реализацию стратегических и тактических целей организации. В рамках данной функции осуществляются оценка инвестиционной привлекательности отдельных проектов и финансовых инструментов с целью отбора наиболее эффективных или приемлемых, разработка бюджетов капиталовложений, формирование и управление портфелем ценных бумаг и т.д.
Управление денежными потоками играет исключительно важную роль в текущей, повседневной деятельности организации. От эффективности реализации этой функции во многом зависят его платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость организации. Сущность функции заключается в формировании исходящих и входящих потоков денежных средств организации, в их синхронизации по объему, времени и отдельным операциям, оптимальному ис-пользованию временно свободных денежных активов.
В рыночной экономике риск является неотъемлемым фактором хозяйственной деятельности. В процессе реализации функции управления финансовыми рисками выявляются их основные виды, проводится оценка уровня этих рисков и объем связанных с ними возможных потерь. На основе полученной информации и результатов анализа формируется система мероприятий по комплексному управлению рисками, профилактике и минимизации их отдельных видов, а также диверсификации, страхованию и хеджированию.
К числу основных, стратегических задач развития деятельности лю-бой организации в условиях рыночной экономики относятся:
- оптимизация структуры капитала организации и обеспечение его финансовой устойчивости;
- максимизация прибыли;
- обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
- создание эффективного механизма управления организацией;
- достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов и кредиторов;
- использование организацией рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
Основными элементами системы управления финансовым состоянием организации являются [42, с. 13]:
- документально оформленная финансово-экономическая стратегия;
- центры финансовой ответственности;
- документально оформленные процедуры (информационные техно-логии) формирования вариантов плана организации, оперативного сбора информации по выполнению финансового плана, контроля выполнения, анализа «план/факт»;
- скользящее финансовое планирование;
- информационные технологии решения основных задач управления финансами и др.
Финансовое планирование является частью общего процесса планирования в организации, в нем используется информация маркетинговых исследований, организационного, производственного и других планов, при этом финансовое планирование подчиняется миссии организации и его общей стратегии [16, с. 10]. Планирование всегда ориентировано на данные прошлого, но направлено на определение и контроль за развитием организации в перспективе.
Совершенствование системы управления организацией предполагает проведение комплекса мер, способствующих созданию образа современной коммерческой организации. Планирование - одна из важнейших проблем в жизни современного организации. Добиться эффективного использования привлеченных ресурсов возможно при условии разработки детального плана деятельности организации [61, с. 32].
Планирование является основой для принятия обоснованных управленческих решений, включает этапы определения целей и задач разрабатываемых мероприятий, рассмотрения различных вариантов их проведения, выбора оптимального варианта.
Качество планирования зависит от внешних и внутренних условий.
Внешние условия связаны с оценкой ситуации на товарных и финансовых рынках, с макроэкономической средой. Для финансового планирования необходима достоверная информация о следующих факторах [24, с. 15]:
объем спроса и предложения товаров;
цены на продукты и ресурсы;
система расчетов;
условия кредитования;
порядок налогообложения и др.
Внутренние условия связаны с управленческими решениями, касаю-щимися следующих параметров:
масштаб бизнеса - объем выпуска товаров ограничивает производст-венная мощность организации;
уровень технологии и организации операционных процессов - влияет на эффективность использования ресурсов, на качество изделий и услуг, а следовательно, на себестоимость и отпускные цены;
уровень менеджмента - определяет качество планирования.
Оценка целей системы финансового планирования - она состоит в об-щем случае в укреплении финансовой устойчивости организации, увеличе-нии эффективности использования имеющихся ресурсов, определении наи-более выигрышных видов и направлений деятельности. Однако в зависимости от приоритетов, сформулированных руководством организации, при разработке бюджетов могут рассматриваться в качестве целей бюджетирования усиление стимулирования руководителей и работников структурных подразделений к повышению рентабельности выпускаемых этими подразделениями видов продукции и услуг, по-вышение ответственности персонала за расходы, конечные финансовые результаты работы; а также повышение обоснованности выделения финансовых ресурсов на осуществление мероприятий по развитию и совершенствованию производственной деятельности.
На отраслевом уровне, как правило, анализируются: спрос и предложение на продукцию или услуги, уровень и тип конкуренции, интенсивность нововведений, влиятельность покупателей и поставщиков, регулируемость со стороны государства и т. п.
Внутренняя среда изучается по следующим направлениям:
• маркетинг;
• организационная структура;
• производство (экономический, технологический и трудовой потен-циалы);
• сильные и слабые стороны фирмы, ее ключевые компетенции;
• финансовое состояние и т. д.
Наиболее распространенными и применяемыми методами оценки внешней и внутренней среды являются: PEST-анализ (Policy — политика, Economy — экономика, Society — общество, Technology — технология), SWOT-анализ (Strengths — силы, Weakness — слабости, Opportunities — возможности, Threats — угрозы), модель конкурентных сил М. Портера и др.
Финансовое состояние по типу финансовой устойчивости также харак-теризуется как нормальное, предприятие в состоянии формировать запасы за счет собственных оборотных средств, долгосрочных займов и кредитов и скорректированной суммы краткосрочных займов и кредитов, в то время как собственных средств для этого у предприятия не хватает. Рассматривая изменение коэффициентов финансовой устойчивости, можно говорить о снижении доли заемных средств в финансировании предприятия.
Прогнозирование финансового состояния посредством его моделирования применительно к объекту исследования возможно продолжать и далее в зависимости от наличия проблем и желаемых результатов. Но и данный фрагмент анализа финансового состояния позволяет сделать вывод о значимости моделирования для оценки финансовой ситуации как одного из элементов системы управления предприятием.
Эффективность управления финансовым состоянием коммерческих организаций - важнейшая функция финансового менеджмента, что вызывает необходимость поиска новых подходов и методов диагностики состоятельности бизнеса на ранних этапах, когда сохраняется возможность осуществить один из трех возможных сценариев развития: 1) наращивание производственных мощностей на основе привлечения частных инвестиций; 2) реформирование действующего производства за счет реструктуризации; 3) активизация антикризисного менеджмента как следствия остановки в развитии бизнеса [56, с. 9].
Стратегическая устойчивость предприятия определяется нами как способность создавать, развивать и сохранять длительное время конкурентные преимущества на сегментированном товарном рынке, поддерживая тем самым должный уровень ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия в условиях изменений внешней среды [10, с. 37].
В отечественной практике чаще всего финансовая устойчивость про-мышленного предприятия принимается за основополагающие условия для успешной его работы. На взгляд автора, только благодаря совместному поддержанию должного уровня технологической, рыночной, кадровой и финансовой устойчивости предприятие постепенно накапливает свою стратегическую устойчивость.
Таким образом, предлагаются следующие составляющие стратегиче-ской устойчивости предприятия:
- финансовая устойчивость - способность предприятия поддерживать долгое время планируемый уровень ликвидности и платежеспособности;
- рыночная устойчивость - способность предприятия к продолжительному осуществлению деятельности на своих основных рынках;
- кадровая устойчивость - способность к поддержанию низкого уровня текучести кадров;
- технологическая устойчивость - способность к поддержанию и развитию современного уровня технологий.
Подводя итог вышеизложенному, следует отметить, что моделирование финансового состояния позволяет объективно и всесторонне определить возможные варианты развития предприятия. Посредством моделирования возможно своевременно вносить изменения в программу развития предприятия и эффективно управлять ресурсами для достижения максимального финансового результата. Вследствие этого, считаем необходимым дальнейшее совершенствование одного из методов управления предприятием как моделирование финансового состояния. |
обратная связь
