Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
Законы рыночной экономики, к которым так трудно адаптируются отечественные предприятия, требуют постоянного кругооборота средств в народном хозяйстве, основанного на платежеспособном спросе. В этих условиях определение финансовой устойчивости, важнейшими признаками которой являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Ведь недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятий, к отсутствию у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния - и к банкротству, а избыточная - ставит препятствия на пути развития предприятий, отягощая их затраты излишними запасами и резервами.
Вследствие этого, в современных российских условиях особое значе-ние приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучение и прогнозированием его финансового состояния.
Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов предприятия позволяет осуществить комплекс упреждающих мер, предот-вращающих возможное его банкротство.
В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего, исследуются сущест-венные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы.
Осуществляется выполнение следующих анализов:
- анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;
- анализ сравнительных данных маркетинговых исследований;
- анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт;
- анализ деловых сценариев и их реального осуществления,
- анализ соотношения спроса и предложения;
- анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих;
Основными задачами экономического анализа являются:
- повышение научно-экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;
- объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;
- расчет экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
- контроль за осуществлением требований коммерческих расчетов и оценка конечных финансовых результатов;
- обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений.
Теоретико-методологические и организационно-методические проблемы, связанные с оценкой финансовой устойчивости организации, являются объектом внимания многих ученых-экономистов. Свой посиль-ный вклад в решение этих проблем внесли такие исследователи, как В.И. Бариленко , В.В. Бочаров , Л.Т. Гиляровская , Л.В. Донцова , В.В. Ковалев , Н.П. Любушин , Н.С. Пласкова , Г.В. Савицкая , А.Д. Шеремет и др. Особого внимания заслуживают труды профессора В.В. Ковалева, отличающиеся высокой степенью научности. В его работах уделено значительное внимание показателям и моделям оценки финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса. В.В. Ковалев внес существенный вклад в изучение алгоритмов определения величины собственных оборотных средств, как одного из основополагающих индикаторов финансовой устойчивости организации. Тем не менее, целесообразно увеличить количество алгоритмов опре-деления величины собственных оборотных средств и, соответственно, уточнить границы их использования.
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние ОАО «Мособлсельстрой-18», выявить основные проблемы его финансовой устойчивости и кредитоспособности и дать рекомендации по улучшению его состояния.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
- теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности;
- расчет коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности;
- анализ полученных коэффициентов;
- выявление степени вероятности банкротства предприятия;
- разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
Для решения вышеперечисленных задач в качестве информационной была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Мособлсельстрой-18» за 2006-2008 годы.
Предметом исследования является финансовая устойчивость ОАО «Мособлсельстрой-18». В качестве объекта исследования в работе вы-ступает ОАО «Мособлсельстрой-18»».
Актуальность и практическая значимость темы настоящей выпускной квалификационной работы не вызывает никаких сомнений и обусловлена рядом причин. Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка.
Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.
При написании дипломной работы было использовано множество различной литературы, включая действующее российское законодательст-во, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности организации.
В первой главе данной работы было раскрыто содержание и значение анализа финансовой устойчивости организации: исследованы сущность, цели и задачи анализа финансовой устойчивости организации; рассмотрены процедура, методы и информационная база анализа финансового состояния организации.
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния организации ОАО «Мособлсельстрой-18». На основе проведенного анализа были сделаны следующие выводы.
Валюта баланса в абсолютном выражении за период с 2006 г. по 2008 г. увеличилась на 85 789 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота.
За данный период произошло увеличение величины активов за счет роста оборотных активов на 13 985 тыс. руб. В пассиве наблюдается увеличение собственного капитала на 7 537 тыс.руб. что дало увеличение баланса, в 2008 г. рост заемного капитала на 78 252 тыс. руб. за счет увеличения кредиторской задолженности.
Собственные источники средств превышают внеоборотные активы, следовательно, частично покрывают и стоимость оборотных активов, это является признаком хорошего финансового состояния.
В пополнении своих активов хозяйствующий субъект обходится пре-имущественно собственными средствами, так как собственные средства превышают заемные. Увеличение доли собственных средств положительно сказывается на финансовой устойчивости организации и повышает независимость и самостоятельность хозяйствующего субъекта.
Анализ ликвидности баланса определил у организации дефицит наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности), а также наличие собственных оборотных средств.
Анализ коэффициентов ликвидности свидетельствует о низкой плате-жеспособности организации, все коэффициенты ликвидности ниже норма-тивных значений.
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о неспособности организации погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств; коэффициент текущей ликвидности - о неспособности погасить текущие обязательства за счет текущих активов, следовательно, оно не может рассматриваться как успешно функционирующее.
Анализ показателей финансовой устойчивости организации выявил, что за 2008 г. предприятие ухудшило свое финансовое положение. У организации высокая зависимость от заемных источников финансирования, озависимость от внешних инвесторов, а также предприятие неспособно погашать долговые обязательства за счет собственных средств.
Таким образом, можно сделать вывод, что в ОАО «Мособлсельстрой-18» в 20062008 г. наблюдался недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов, то есть предприятие имело неустойчивое финансовое состояние.
Коэффициенты рентабельности организации в динамике показывают, что в 2008 г. рентабельность повысилась, это положительная тенденция в развитии организации. Рост рентабельности продаж свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности организации: темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки от продажи. Рост рентабельности собственного капитала свидетельствует об улучшении эффективности использования капитала, инвестированного собственниками организации.
Анализ деловой активности ОАО «Мособлсельстрой-18» свидетельствует о низкой оборачиваемости. Скорость оборота собственных средств (собственного капитала), отражающая эффективность их использования, снизилась, что вызвано уменьшением выручки от продаж. Повышение средней величины кредиторской задолженности на фоне снижения объема выручки от продаж привело к уменьшению оборачиваемости и увеличению периода погашения кредиторской за-долженности на 8 дней.
Продолжительность операционного и финансового цикла также увеличилась, что рассматривается как отрицательная тенденция. В третьей главе были даны рекомендации по улучшению финансового состояния организации. Для погашения кредиторской задолженности предприятию следует привлечь быстрореализуемые активы (краткосрочную дебиторскую задолженность).
Чтобы повысить платежеспособность предприятию необходимо свое-временно расплачиваться с долгами и добиваться того же от своих дебито-ров, должников и соответственно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Поскольку показатели оборачиваемости снизились, то для их ускоре-ния предприятию необходимо: совершенствование организации производства; сокращение производственного цикла; уменьшение норм расходов сырья, материалов, топлива, электроэнергии на единицу изготавливаемой продукции; снижение себестоимости продукции; строгое соблюдение платежно-расчетной дисциплины; реализация (ликвидация) излишних, ненужных и залежалых товарно-материальных ценностей.
Также основным направлением разработки мероприятий по повыше-нию деловой активности должны стать повышение доли прибыли в обороте, эффективности управления дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов и денежных активов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ [Электронный ресурс].– КонсультантПлюс: Версия Проф. - Электрон. дан. и прогр. - ООО «Консультант Плюс». – Режим доступа: – Загл. с экрана.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ [Электронный ресурс].– КонсультантПлюс: Версия Проф. - Электрон. дан. и прогр. - ООО «Консультант Плюс». – Режим доступа: – Загл. с экрана.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ [Электронный ресурс].– КонсультантПлюс: Версия Проф. - Электрон. дан. и прогр. - ООО «Консультант Плюс». – Режим доступа: – Загл. с экрана.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ [Электронный ресурс].– КонсультантПлюс: Версия Проф. - Электрон. дан. и прогр. - ООО «Консультант Плюс». – Режим доступа: – Загл. с экрана.
5. Закон Российской Федерации от 21.11.1996, № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс].– КонсультантПлюс: Версия Проф. - Электрон. дан. и прогр. - ООО «Консультант Плюс». – Режим доступа:. – Загл. с экрана.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: утв. приказом Минфин. РФ от 06.07.1999 № 43н. [Электронный ресурс].– КонсультантПлюс: Версия Проф. - Электрон. дан. и прогр. - ООО «Консультант Плюс». – Режим доступа:
7. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. и др. Комплексный экономиче-ский анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие – М.: КноРус, 2007. — 672 с.
8. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения организации //Экономист. – 2004.-№12.-С.3-10.
9. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В., 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2007. — 408 с.
10. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 344 с.
11. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИН-ФРА-М, 2003. — 240 с.
12. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2006.-215 с.
13. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс: 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.
14. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 2001. – 895 с.
15. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник – М.: КноРус, 2007. — 544 с.
16. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. – 3-е изд., стер. – М.:КНОРУС.2008. – 816 с. – С. 24.
17. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предпри-ятий): Учебное пособие, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008. — 608 с.
18. Гиляровская Л.Т, Лысенко Д.В, Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – М.: ТК Вел-би, Проспект, 2007. — 360 с
19. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159 с.
20. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие, 2-е изд.- М.: Дело и сервис, 2004. — 336 с.
21. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами организации: Учебное пособие – М.: Юнити-Дана, 2004. — 351 с.
22. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами: Учебное пособие – Тамбов: Изд. Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. — 80 с.
23. Ионова А.Ф, Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 624 с.
24. Канке А.А, Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие для ССУЗов, 2-е изд., испр. и доп. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. — 288 с.
25. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: Учеб-ное пособие – М.: Омега-Л, 2007. — 335 с.
26. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007. — 768 с.
27. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник – М.: ТК Велби, Проспект, 2008. — 448 с.
28. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография – Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ–УПИ, 2007. – 357 с.
29. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. — 560 с.
30. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): Учебник – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 352 с.
31. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 432 с.
32. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2003. — 496 с.
33. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: Юнити-Дана, 2006. — 415 с.
34. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ организации: Учебное пособие – М.: Экзамен, 2006. — 160 с.
35. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйствен-ной деятельности: Учебник – М.: Инфра-М, 2008. — 320 с.
36. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2007. – 423 с. – С. 310.
37. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: ме-неджмент и анализ: Учебное пособие, 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во ЭКСМО, 2006. – 512 с.
38. Николаева Т.П. Финансы предприятий: Учебное пособие – М.: ММИЭИФП, 2003. — 158 с.
39. Основы менеджмента: В 2 ч. Ч. 2. Финансовый и инновационный менеджмент. Учебник/Под ред. А.И.Афоничкина, А.Ф.Полякова. – Саранск: Саран.кооп.ин-т ОУ МУПК, 2004.
40. Новашина Т.С, Карпунин В.И, Волнин В.А. Финансовый ме-неджмент: Учебное пособие – М.: МФПА, 2006. — 255 с.
41. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник, 2-е изд., пере-раб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2003. — 269 с.
42. Пястолов С.М.Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебник, 3-е изд., стер. - М.: Академия, 2004. — 336 с
43. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие – М.: МФПАЮ, 2003, - 156 с.
44. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: ММИЭИФП, 2003. — 107 с.
45. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. — 459 с.
46. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник, 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2006. — 651 с.
47. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2007. — 639 с.
48. Соколова Е.С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие – М.: ММИЭИФП, 2004. — 83 с.
49. Финансовый анализ: Учебное пособие/Под ред. Новашиной Т.С. – М.: МФПА, 2006. — 192 с.
50. Финансы: Учебник/Под ред. Ковалева В.В., 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Велби, Проспект, 2008. — 640 с.
51. Финансы предприятий: учебное пособие / Н.Е. Заяц, Т.И. Васи-левская. – Мн.: Высш. шк., 2006. — 255 с.
52. Чуев И.Н, Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хо-зяйственной деятельности: Учебник – М: Дашков и К, 2007. — 368 с.
53. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйствен-ной деятельности: Учебное пособие – М: ММИЭИФП, 2003. — 138 с.
54. Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие – М: МФПА, 2006. — 161 с.
55. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2007. — 415 с
56. Шуляк П.Н. Финансы организации: Учебник, 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2007. — 712 с.
57. Экономический анализ: Учебник/ Под ред. Гиляровской Л.Т. , 2-е изд., доп. - М.: Юнити-Дана, 2004. — 615 с. – С. 105.
58. Борисов С.А. Краткая методика анализа финансового состояния платежеспособных предприятий//Бух. бюллетень.-2004.-№6.-С.12-18
59. Графова Г.Ф. Нормативная база рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. 2005. N 6.
60. Кальницкая И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении прелдприятием. //Экономический анализ: теория и практика, 2008. - № 21.
61. Кондратова И.Г. Бюджетирование как инструмент финансового планирования. // "Экономический анализ: теория и практика", 2007, № 4
62. Крылов С.Н. Финансовое состояние коммерческой организации как объект анализа. //Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2009. - № 2.
63. Масленченков Ю.С. Практика бюджетирования на организациих России: практическое пособие. – М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004. – 392 с.
64. Рычихина Н.С. Реструктуризация как инструмент достижения стратегической устойчивости предприятия. //Экономический анализ: теория и практика, 2008, № 10
65. Станиславчик Е. Параметры и нормативы финансового планирования. //Финансовая газета, 2008, № 10
66. Черняева И.В. Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации. //"Экономический анализ: теория и практика, 2008, № 17
67. Шогенов Б.А., Караева Б,Х. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса. //Экономический анализ: теория и практика, 2009, № 15
|
обратная связь
