Конечным результатом деятельности любого предприятия и показателем эффективности его работы является прибыль. По результатам 2008 года предприятию получило балансовую прибыль в размере 87595 тыс.руб. (122% к 2007г), в т.ч по видам деятельности :
- СМР – 48 млн.руб. (55% всей прибыли). В 2007г от деятельности СМР мы заработали 43,7 млн.руб., что составляло 61% от всей прибыли.
- Цехов производственной базы – 5,5 млн.руб. ( 6% от всей прибыли). В 2007г – 5,9 млн.руб. или 8% от всей заработанной прибыли 2007г.
- От сдачи в аренду имущества компании – 5,4 млн.руб. (6% от всей прибыли).
- От услуг, предоставляемых строительной техникой и автотранспортом – 1,6 млн.руб. (1,8% от всей полученной прибыли).
- От прочих услуг (погрузка, разгрузка грузов и т.п.) – 0,5 млн.руб. (0,6% от всей прибыли)
- От размещения свободных денежных средств на депозитные счета в банках, дивиденды – 27,2 млн.руб. (31% от всей полученной прибыли).
- По прочим операционным доходам и расходам, внереализационным доходам и расходам (реализация неликвидов предприятия, налог на имущество, рекламу, списанная кредиторская и дебиторская задолженность) получен убыток в размере 0,6 млн.руб.
Следует отметить, что прибыль от СМР в 2008 году увеличилась на 4,3 млн.руб. (увеличение составило 9,7), прибыль от реализации продукции производственной базы снизилась на 0,4 млн.руб., от сдачи в аренду имущества прибыль увеличилась на 2 млн. руб. (на 59% к 2007г), прибыль от реализации услуг строительной техники и автотранспорта снизилась на 1 млн.руб. (на 38% к 2007г), рост прибыли от размещения денежных средств на депозитных счетах в банках и полученных дивидендов составил 64% к 2007г ( на 10,6 млн.руб.).
Увеличение балансовой прибыли привело к увеличению размера налога на прибыль. В 2007 году налог на прибыль составил 15,7 млн.руб. , а в 2008 году он составил 19,7 млн.руб (рост 25% или 4 млн.руб.)
Из данных бухгалтерской годовой отчетности следует, что выручка предприятия в 2008 году снизилась на 4% по сравнению с 2007, а себестоимость работ и услуг снизилась на 8,8%, прибыль от продаж увеличилась на 9%. Т.о. основная деятельность компании в 2008 году была менее затратная, чем в 2007г.
Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность деятельности – доходность производства. Для определения эффективности использования имущества компании используют коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность) (табл. 2.2).
Таблица 2.2.
Показатели рентабельности активов ООО «Русский дом»
Показатели Ед. изм. 2008 2007 Изменения
Абс. %
Балансовая прибыль тыс.руб. 87 595 71 808 + 15 787 + 22
Выручка от реализации тыс.руб. 212 410 221 894 - 9 484 - 4
Балансовая прибыль в % к выручке % 41,2 32,4 + 8,8 Х
Средний остаток оборотных средств тыс.руб. 555 589 280 884 + 274 705 + 98
Среднегодовая стоимость ОФ тыс.руб. 42 007 26 442 + 15 565 + 59
Общая сумма капитала тыс.руб. 597 596 307 326 + 290 270 + 94
Уровень рентабельности активов (экономическая рентабельность) % 14,6 23,4 - 8,8 х
Уровень рентабельности активов за 2008 год снизился на 8,8 пункта - с 23,4% до 14,6%. Он означает, что компанией получено 14,6 коп. балансовой прибыли независимо от источника средств. Эта цифра несколько условна, т.к. в январе 2009г будет введен в эксплуатацию 14 квартирный жилой дом, строительство которого велось 18 месяцев и будет определена прибыль по этому дому.
Рис. 2.3. Структура финансовых результатов ООО «Русский дом», тыс. руб.
Увеличение оборотных средств напрямую связано с увеличением незавершенного строительства, прибыль по объектам определяется в момент сдачи, т.е. на самом деле рентабельность 14,6% достаточна, чтобы осуществлять свою деятельность и покрывать инфляцию. Рентабельность активов оценивает все источники финансирования, включая внешние, а рентабельность собственного капитала оценивает только собственные источники финансирования.
Таблица 2.4.
Показатели рентабельности ООО «Русский дом»
Показатели Ед. изм. 2008 2007 Изменения
Абс. %
Балансовая прибыль тыс.руб. 87 595 71 808 + 15 787 + 22
Себестоимость реализованной продукции тыс.руб. 151 479 166 037 - 14 558 - 8,8
Выручка от реализации тыс.руб. 212 410 221 894 - 9 484 - 4,3
Среднегодовая стоимость источников собственных средств тыс.руб. 213 481 156 419 + 57 062 + 36,5
Прибыль от продаж тыс.руб 60 931 55 857 + 5 074 + 9
Чистая прибыль тыс.руб. 67 775 55 918 + 11 857 + 21
Рентабельность затрат % 40 33,6 + 6,4 Х
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли % 41,2 32,4 + 8,8 Х
Рентабельность продаж по прибыли от продаж % 28,7 25,1 + 3,6 Х
Рентабельность продаж по чистой прибыли % 31,9 25,2 + 6,7 Х
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли % 41,2 45,9 - 4,7 Х
В 2008 году значение величины рентабельности собственного капитала составило 41,2%, в 2007г – 45,9%, его значение снизилось на 4,7 пункта. Возросла рентабельность продаж по чистой прибыли с 25,2% до 31,9%.
Рис. 2.4. Показатели рентабельности ООО «Русский дом», %
Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами стоимости имущества и объема продаж.
Увеличение рентабельности продаж означает улучшение конкурентоспособности продукции.
Одновременно произошло увеличение уровня рентабельности затрат и рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи .Это обусловлено тем, что затраты в 2008г снизились на 8,8%, а прибыль от продажи продукции увеличилась на 9%.
Коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по налогооблагаемой прибыли (41,2%) выше, чем рентабельность продаж, исчисленный по прибыли от продажи (28,7%). Это означает, что внереализационная деятельность для компании является выгодной, причем за счет нее компания полностью погашает налоговое бремя и коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по чистой прибыли отличается на 3,2 пункта от коэффициента рентабельности, исчисленному по прибыли от продаж.
Уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовый прибыли на один рубль выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов. Произведенные расчеты показали, что такое увеличение уровня рентабельности капитала сложилось в результате действия следующих факторов:
1) Увеличение размеров балансовой прибыли на 1 рубль выручки привело к росту уровня рентабельности собственных средств компании на 9 пунктов ;
2) Снижение уровня капиталоотдачи (оборачиваемости) привело к понижению уровня рентабельности собственных средств компании на 22,7 процентных пункта.
3) Увеличение уровня коэффициента финансовой зависимости увеличило рентабельность капитала на 9 процентных пункта.
Экономический рост предприятия характеризуется увеличением объемов деятельности. Прирост объема выпуска и продаж зависит от его имущества. Для этого требуются дополнительные финансовые ресурсы. Для нашей компании этими источниками является прибыль и амортизация .
В связи с этим темпы экономического развития компании определяются в первую очередь темпами увеличения собственных средств.
Для оценки устойчивости экономического роста сопоставляют темпы изменения суммы прибыли, объема выручки и величины капитала.
Оптимальным является следующее значение :
Темпы изменения суммы прибыли > темпов изменения выручки > темпов изменения стоимости имущества.> 100%
Для ООО «Русский дом» в 2008 году характерно (табл. 2.5):
109% > 96% < 194% > 100% т.е :
1. Прибыль от продаж увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует о снижении издержек производства и обращения;
2. Объем продаж возрастает более низкими темпами, чем капитал компании, то есть ресурсы компании используются менее эффективно.
3. Экономический потенциал ООО «Русский дом» увеличился по сравнению с предыдущим годом.
Таблица 2.5.
Показатели деловой активности ООО «Русский дом»
Показатели Ед. измер.
2007 год 2008 год Изменения
абс. %
1.Оборачиваемость запасов дни 126,2 620,7 + 494,2 +392
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности
дни
126,6
288
+ 161,4
+ 128
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности
дни
326,3
893,4
+ 567,1
+ 174
4. Период окупаемости собственного капитала коэффициент
2,8
4
+1,2
+ 43
Как показывают материалы табл. 2.5 оборачиваемость запасов, т.е. продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации увеличилась на 494,2 дня и составила 620,7 дней . Компания продолжает намеченную программу строительства и значительные средства используются на приобретение материалов для ведения жилищного строительства. Также в статье запасов отражены затраты в незавершенном производстве, которые составляют 86,2% от всей суммы. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности вызван тем, что нами в соответствии с договором по обременению застройки, затраты по которому относятся на себестоимость в момент сдачи объектов. Также мы оплатили поставки большого количества материалов, поступление которых будет в 2009г.
На рост оборачиваемости кредиторской задолженности прежде повлияло то, что на конец года - 430,2 млн.руб. – средства по долевому строительству строящихся домов. Положительным фактом для компании является то, что мы не допускаем просрочки платежей, состав кредиторской задолженности – текущая задолженность.
Период окупаемости собственного капитала характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. В 2008 году период окупаемости собственного капитала увеличился на 43%. Нормальное значение этого показателя от 1 до5. В 2008г это значение – 4. В течение ряда лет наша компания получает положительный финансовый результат, и 2008 году наша компания остается быстро окупаемым предприятием.
В связи с ростом объемов производства возросла налоговая нагрузка на компанию (рост 53%), так во все уровни бюджетов в 2008г было перечислено – 84,7 млн.руб., в т.ч во внебюджетные фонды, включая налог по страхованию от несчастных случаев и профзаболеваний (В 2007г – 43,9 млн.руб., в т.ч. во внебюджетные фонды – 8,5 млн.руб.)
|
обратная связь
